Nasdaq und S&P 500 geben nach, da Chipaktien vor den Quartalszahlen weiterhin unter Druck stehen.

Die Indizes S&P 500 und Nasdaq gaben am Donnerstag nach, da die anhaltende Schwäche der Halbleiteraktien den positiven Start in die Berichtssaison des zweiten Quartals überschattete, während die Anleger weiterhin die neuesten Wirtschaftsdaten auswerteten, um Hinweise auf die Stärke der US-Wirtschaft zu erhalten.

Der Philadelphia Semiconductor Index (SOX) fiel um 3,8 % und setzte damit seine Verluste zum zweiten Mal in Folge fort.

Die Aktien von Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) gaben trotz starker Geschäftszahlen um 2,5 % nach. Der weltweit führende Hersteller von KI-Chips erzielte zwar solide Ergebnisse, doch die Zahlen konnten die Stimmung im Halbleitersektor nicht verbessern und trugen zur Marktvolatilität bei.

Zu den größten Verlierern zählten die Hersteller von Speicherchips: Western Digital verzeichnete einen Rückgang von 7,3 %, Seagate Technology einen Rückgang im gleichen Prozentsatz und Micron Technology einen Rückgang von 4,8 %.

Halbleiteraktien zählten in diesem Jahr zu den stärksten Performern, angetrieben vom Optimismus hinsichtlich der Investitionen großer Cloud-Computing-Unternehmen in künstliche Intelligenz, was dazu beitrug, die wichtigsten Indizes der Wall Street auf Rekordhochs zu treiben.

Shiraz Ahmed, Gründer und CEO von Sartorial Wealth, erklärte, die Rallye bei Halbleiteraktien verliere an Dynamik – nicht etwa, weil die Begeisterung für künstliche Intelligenz nachgelassen habe, sondern weil die breite Anwendung von KI-Technologien noch ausstehe. Daher würden weiterhin hohe Investitionen im gesamten KI-Ökosystem getätigt, von der Energieinfrastruktur bis zur Halbleiterfertigung.

Der S&P 500 hat seit Jahresbeginn um mehr als 10 % zugelegt und notiert weiterhin nahe an seinem Rekordhoch vom Juni, wodurch der Markt zunehmend anfällig für Enttäuschungen bei den Unternehmensgewinnen oder der wirtschaftlichen Lage wird.

Wirtschaftsdaten und Gewinnprognosen stützen die Stimmung

Der Konsumgütersektor führte die Gewinne unter den S&P 500-Sektoren an und legte um 2,1 % zu, während ein Rückgang von 1,9 % im Informationstechnologiesektor die Gewinne des breiteren Marktes begrenzte.

Die US-Einzelhandelsumsätze stiegen im Juni nur geringfügig, da niedrigere Benzinpreise die Einnahmen der Tankstellen belasteten. Die Nachfrage der Verbraucher nach günstigeren Preisen stützte jedoch weiterhin die Konsumausgaben.

Bill Adams, Chefökonom der Fifth Third Commercial Bank, erklärte, die Verlangsamung des Wachstums der Einzelhandelsumsätze sei tatsächlich eine positive Entwicklung, da sie niedrigere Benzinpreise und nicht eine schwächere Verbrauchernachfrage widerspiegele. Er fügte hinzu, der Bericht untermauere die Erwartungen eines soliden realen BIP-Wachstums im zweiten Quartal.

Unterdessen sanken die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in der Woche bis zum 11. Juli auf 208.000 und lagen damit unter den Erwartungen der Ökonomen.

Gleichzeitig trugen die Anfang dieser Woche veröffentlichten Inflationsdaten für Juni dazu bei, die Befürchtungen über eine weitere geldpolitische Straffung durch die US-Notenbank Federal Reserve zu zerstreuen.

Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 88 % ein, dass die Federal Reserve die Zinssätze bei der Sitzung dieses Monats unverändert lassen wird.

Um 9:50 Uhr Ostküstenzeit stieg der Dow Jones Industrial Average um 82,28 Punkte bzw. 0,16 % auf 52.740,92. Der S&P 500 fiel um 29,56 Punkte bzw. 0,39 % auf 7.542,84, während der Nasdaq Composite um 262,08 Punkte bzw. 1,00 % auf 26.007,14 nachgab.

UnitedHealth hob seine Gewinnprognose für 2026 an, was zu einem Kursanstieg der Aktie um 7,8 % führte und den Dow Jones Industrial Average stützte, während der Gesundheitssektor insgesamt um 2 % zulegte.

Im Gegensatz dazu fielen die Aktien von United Airlines um 2,8 %, da der jüngste Anstieg der Ölpreise die Gewinnprognose für das dritte Quartal und das Gesamtjahr 2026 belastete. Auch GE Aerospace verzeichnete einen Rückgang von 4,4 %, obwohl die Gewinnprognose für 2026 angehoben wurde.

Geopolitische Spannungen bleiben im Fokus

Die zunehmenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran blieben für Investoren weiterhin ein wichtiges Thema, nachdem Reuters unter Berufung auf Quellen berichtet hatte, der Iran habe die Huthi-Bewegung im Jemen angewiesen, sich auf mögliche Störungen des Öltransports durch das Rote Meer vorzubereiten, falls die USA Angriffe auf die iranische Energieinfrastruktur durchführen sollten. Ein solcher Schritt würde eine neue Bedrohung für die globale Energieversorgung darstellen.

Die Marktbreite war uneinheitlich. An der New Yorker Börse überwogen die Kursgewinne die Kursverluste im Verhältnis 1,02 zu 1, während an der Nasdaq die Kursverluste die Kursgewinne im Verhältnis 1,55 zu 1 übertrafen.