Die Wall Street gibt nach, da Technologieaktien aufgrund von Befürchtungen einer restriktiveren Geldpolitik der US-Notenbank unter Druck geraten.

Der Nasdaq Composite und der S&P 500 fielen am Dienstag auf den niedrigsten Stand seit mehr als einer Woche, belastet durch starke Verluste bei Halbleiteraktien, da sich die Anleger auf eine restriktivere Geldpolitik der Federal Reserve und eine verstärkte Überprüfung der schuldenfinanzierten Ausgaben für die Infrastruktur künstlicher Intelligenz einstellten.

Sollte der Ausverkauf anhalten, könnte der Nasdaq 100 mehr als eine Billion Dollar an Marktwert verlieren.

Die Aktien von Nvidia fielen um 3 %, während Alphabet um 1,2 % nachgab. Besonders hart traf es die Chiphersteller: Intel, Marvell Technology und Advanced Micro Devices verzeichneten Kursverluste zwischen 6,2 % und 8,7 %.

Die Speicherchip-Hersteller Micron Technology und SanDisk, zwei der erfolgreichsten Aktien im S&P 500 in diesem Jahr, brachen um 12 % bzw. 13 % ein.

Der Philadelphia Semiconductor Index brach um 7,3 % ein, während der S&P 500 Information Technology Index um 3,2 % fiel.

KI-Aktien unter Druck aufgrund von Ausgaben- und Schuldensorgen

Der jüngste Kurssturz folgte auf eine schwache Sitzung für große Technologieaktien, die durch Bedenken hinsichtlich massiver Ausgaben großer Technologieunternehmen für die Infrastruktur künstlicher Intelligenz ausgelöst wurde, insbesondere da die Bewertungen weiterhin hoch sind.

„Der KI-Handel hat sich zu einem der am stärksten umkämpften Bereiche auf den globalen Märkten entwickelt, und wenn jeder die gleichen Aktien besitzt, wird die Ausstiegstür sehr schnell sehr eng“, sagte Nigel Green, Chief Executive Officer der deVere Group.

Um 9:35 Uhr ET lag der Dow Jones Industrial Average 395,32 Punkte oder 0,76 % niedriger bei 51.317,39 Punkten.

Der S&P 500 fiel um 114,96 Punkte bzw. 1,54 % auf 7.357,83, während der Nasdaq Composite um 533,73 Punkte bzw. 2,04 % auf 25.632,87 sank.

Der zinssensitive Russell 2000 Index sank um 1,7 %, während der CBOE Volatility Index (VIX), der oft als Angstbarometer der Wall Street bezeichnet wird, auf den höchsten Stand seit mehr als einer Woche stieg und um 2,92 Punkte auf 20,13 zulegte.

Anleger wechseln in defensive Sektoren, da die SpaceX-Werte sinken.

Lediglich vier der elf wichtigsten Sektoren des S&P 500 verzeichneten Kursgewinne, wobei Konsumgüter des täglichen Bedarfs mit einem Plus von 1,2 % die größten Gewinne erzielten.

Da die hoch bewerteten Technologieaktien unter Druck gerieten, verlagerten die Anleger ihre Investitionen zunehmend in andere Bereiche des Marktes.

Zuvor stark gefallene Softwareaktien konnten Gewinne verzeichnen: ServiceNow und Atlassian legten jeweils um 2,5 % zu, Adobe um 1,4 % und Salesforce um 1,2 %.

Unterdessen fiel die Aktie von Elon Musks SpaceX um 4,8 Prozent und setzte damit einen Abwärtstrend fort, der in den letzten drei Handelstagen zu einem Verlust von mehr als 600 Milliarden Dollar an Marktkapitalisierung geführt hat.

SpaceX, dessen Aktienkurs Anfang dieses Monats anlief, reihte sich kürzlich in die Liste der großen Unternehmen ein, die sich zur Kapitalbeschaffung an den Anleihemarkt wenden.

„Obwohl SpaceX noch nicht in den Nasdaq-Indizes gelistet ist, hat der Schritt des Unternehmens auf den Anleihenmarkt zur Finanzierung hoher Ausgaben für künstliche Intelligenz und Infrastruktur die Besorgnis neu entfacht, ob große Technologieunternehmen in diesen Bereichen zu viel ausgeben und zunehmend von Schulden abhängig werden“, sagte Ipek Ozkardeskaya, Senior Market Analyst bei der Swissquote Bank.

Spekulationen über Zinserhöhungen belasten die Märkte im Vorfeld der Inflationsdaten.

Laut Daten der LSEG haben Händler ihre Wetten darauf verstärkt, dass die US-Notenbank Federal Reserve bis Dezember eine zweite Zinserhöhung vornehmen könnte, verglichen mit den Erwartungen vor zwei Wochen, die lediglich eine Erhöhung um 25 Basispunkte vorsahen.

Diese Erwartungen haben sich verstärkt, da die Märkte einen restriktiveren geldpolitischen Ansatz unter dem neuen Vorsitzenden der US-Notenbank, Kevin Warsh, einpreisen.

Trotz des jüngsten Kursrückgangs steuert der S&P 500 weiterhin auf seinen stärksten Quartalsgewinn seit sechs Jahren zu, gestützt durch den Waffenstillstand im Nahen Osten und besser als erwartet ausgefallene Unternehmensgewinne. Allerdings sind die Bedenken hinsichtlich der überzogenen Bewertungen von KI-Aktien wieder aufgekommen.

Die Anleger warten nun gespannt auf den Quartalsbericht von Micron Technology am Mittwoch, der wichtige Hinweise auf die Zukunftsaussichten für Speicherchips und den gesamten KI-Sektor nach der starken Rallye dieses Jahres liefern könnte.

Die Märkte beobachten zudem aufmerksam die Veröffentlichung des Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) am Donnerstag, dem von der US-Notenbank bevorzugten Inflationsindikator.

Bei der Betrachtung der Marktbreite überwogen die fallenden Aktien die steigenden Aktien an der New Yorker Börse im Verhältnis 2,12 zu 1 und an der Nasdaq im Verhältnis 1,65 zu 1.

Der S&P 500 verzeichnete zwei neue 52-Wochen-Hochs und drei neue Tiefs, während der Nasdaq Composite 19 neue Hochs und 95 neue Tiefs registrierte.