Gold erholt sich, während die Märkte die Entscheidung über die US-Goldzölle verdauen

Die Goldpreise stiegen am Dienstag auf dem europäischen Markt und versuchten, einen Teil der Verluste der vorangegangenen Handelszeit wieder wettzumachen. Der Markt verarbeitete die Entscheidung von US-Präsident Donald Trump, keine Zölle auf importiertes Gold zu erheben.

Diese Gewinne wurden jedoch durch den anhaltenden Anstieg des US-Dollars auf dem Devisenmarkt im Vorfeld der Veröffentlichung wichtiger US-Inflationsdaten begrenzt, die voraussichtlich neue Preisanstiege für die Wahrscheinlichkeit von US-Zinssenkungen im weiteren Jahresverlauf liefern werden.

Preisübersicht

• Goldpreise heute: Gold stieg vom Eröffnungsniveau von 3.342,55 $ um etwa 0,5 % auf 3.358,23 $ und verzeichnete einen Tiefststand von 3.342,32 $.

• Bei der Abrechnung am Montag verlor der Goldpreis 1,6 % und markierte damit den ersten Rückgang seit drei Wochen, da sich die Korrektur und Gewinnmitnahmen vom Zweiwochenhoch von 3.409,10 USD pro Unze beschleunigten.

• Neben Gewinnmitnahmen verzeichnete Gold seinen größten Tagesverlust seit dem 14. Mai, was auf den Anstieg des Dollars und die Ablehnung von Zöllen auf Goldbarren zurückzuführen war.

Zölle auf Goldbarren

Präsident Donald Trump erklärte am Montag, dass auf importiertes Gold keine Zölle erhoben würden, was die Marktspannungen abschwächte.

Die US-Gold-Futures zur Lieferung im Dezember erreichten Ende letzter Woche ein Allzeithoch, nachdem die Financial Times unter Berufung auf ein Schreiben des US-Zoll- und Grenzschutzes berichtet hatte, dass die Vereinigten Staaten Zölle auf Goldimporte von einem Kilogramm erhoben hätten.

US-Dollar

Der US-Dollar-Index stieg am Dienstag um weniger als 0,1 % und konnte damit den dritten Tag in Folge seine Gewinne halten. Dies spiegelt die anhaltende Stärke der US-Währung gegenüber einem Korb globaler Währungen wider.

Präsident Trump verlängerte die Aussetzung der Zölle auf aus China importierte Waren und Produkte um weitere 90 Tage bis Anfang November, um die Handelsspannungen zwischen Washington und Peking zu entschärfen.

Während die USA und China auf ein neues Handelsabkommen hinarbeiten, teilte ein US-Beamter Reuters mit, dass die Chiphersteller Nvidia und AMD vereinbart hätten, 15 Prozent ihrer Umsätze in China an die US-Regierung abzuführen, um sich Exportlizenzen für Halbleiter zu sichern.

US-Zinssätze

• Laut dem FedWatch Tool der CME Group liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte in den USA bei der September-Sitzung derzeit bei etwa 85 %, bei einer Wahrscheinlichkeit von 15 %, dass die Zinsen unverändert bleiben.

• Die Wahrscheinlichkeit einer Senkung um 25 Basispunkte bei der Oktobersitzung liegt derzeit bei 94 %, bei einer Wahrscheinlichkeit von 6 %, dass es keine Änderung gibt.

US-Inflationsdaten

Um die oben genannten Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, warten die Händler auf die Veröffentlichung der wichtigsten US-Inflationsdaten für Juli im Laufe des Tages, die voraussichtlich erhebliche Auswirkungen auf den geldpolitischen Kurs der Federal Reserve haben werden.

Um 13:30 Uhr GMT wird erwartet, dass der Verbraucherpreisindex im Juli im Jahresvergleich um 2,8 % steigt, nach einem Anstieg von 2,7 % im Juni, während der Kern-VPI im Jahresvergleich voraussichtlich um 3,0 % steigen wird, verglichen mit einem Anstieg von 2,9 % im Vormonat.

Ausblick für Gold

• Kelvin Wong, Marktanalyst für den asiatisch-pazifischen Raum bei OANDA, sagte: „Die Marktteilnehmer werden sich nun definitiv auf die bevorstehende Zinssenkung der Federal Reserve konzentrieren, die für September fast vollständig eingepreist ist.“

• Wong fügte hinzu: „Wenn die Kerndaten des Verbraucherpreisindex leicht unter den Erwartungen liegen, könnte dies die Erwartungen einer Zinssenkung weiter stützen, was die Kosten für die Goldhaltung senken und höhere Preise unterstützen könnte.“

SPDR-Fonds

Die Goldbestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten börsengehandelten Goldfonds, stiegen am Montag um rund 4,58 Tonnen. Dies ist der dritte tägliche Anstieg in Folge und bringt die Gesamtmenge auf 964,22 Tonnen – den höchsten Stand seit dem 12. September 2022.