US-Aktienkurse fallen, da hohe Inflationsdaten die Aussicht auf unveränderte Leitzinsen der US-Notenbank stärken.

Der US-amerikanische S&P 500-Index entfernte sich am Mittwoch weiter von seinen Rekordhochs, nachdem besser als erwartet ausgefallene Erzeugerpreisdaten die Erwartung der Anleger bestärkten, dass die Federal Reserve das ganze Jahr über eine restriktive Geldpolitik beibehalten wird.

Daten zeigten, dass die Erzeugerpreise in den USA im April stärker als erwartet gestiegen sind. Dies ist der größte Anstieg seit Anfang 2022 und ein weiteres Zeichen für die sich beschleunigende Inflation infolge des Krieges mit dem Iran.

Der Bericht erschien nur einen Tag, nachdem die US-Verbraucherinflation im April den größten Anstieg seit drei Jahren verzeichnet hatte und damit sowohl der S&P 500 als auch der Nasdaq-Index von ihren Rekordhochs abfielen.

„Diese Zahlen stellen eine große Herausforderung im Kampf gegen die Inflation dar und bedeuten schlichtweg, dass Kevin Warsh in absehbarer Zeit – und möglicherweise auch für den Rest des Jahres – keine Zinssenkungen vornehmen wird“, sagte Peter Cardillo, Chefmarktökonom bei Spartan Capital Securities.

Händler gehen nun davon aus, dass die US-Notenbank die Zinssätze das ganze Jahr über unverändert lassen wird, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bis Dezember laut dem FedWatch-Tool der CME Group auf 34,3 % gestiegen ist, verglichen mit rund 15 % vor nur einer Woche.

Die Märkte bereiten sich zudem auf einen restriktiveren geldpolitischen Kurs unter Kevin Warsh vor, nachdem der US-Senat seine Ernennung zum Mitglied des Federal Reserve Board am Dienstag bestätigt hat. Er könnte das Amt des Fed-Vorsitzenden bereits am Mittwoch offiziell übernehmen, da die Amtszeit von Jerome Powell am Freitag endet.

Unterdessen traf US-Präsident Donald Trump in Peking ein, begleitet von einer Delegation, zu der auch Nvidia-Chef Jensen Huang und der Milliardär Elon Musk gehörten, nachdem er während des zweitägigen Gipfels versprochen hatte, den chinesischen Präsidenten Xi Jinping aufzufordern, „die Märkte für amerikanische Unternehmen zu öffnen“.

Trump hatte im Vorfeld des Gipfels erklärt, er gehe nicht davon aus, Xi um Hilfe bei der Lösung des Konflikts mit Teheran bitten zu müssen.

Die Ölpreise verzeichneten im Laufe des Tages nur geringe Bewegungen, nachdem sie drei Handelstage in Folge gestiegen waren, während die Anleger auf neue Entwicklungen im Zusammenhang mit dem Iran warteten.

An der Wall Street befürchtet man, dass ein langwieriger Konflikt die Energiepreise hochhalten, den Inflationsdruck erhöhen und die geldpolitischen Entscheidungen der Federal Reserve erschweren könnte.

Um 9:45 Uhr Ostküstenzeit fiel der Dow Jones Industrial Average um 249,05 Punkte bzw. 0,50 % auf 49.511,51 Punkte. Der S&P 500 gab um 13,91 Punkte bzw. 0,19 % auf 7.387,05 Punkte nach, während der Nasdaq um 3,40 Punkte bzw. 0,01 % auf 26.091,60 Punkte zulegte.

Neun der elf wichtigsten Sektoren im S&P 500 notierten im Minus, wobei die Versorger mit einem Rückgang von 1,6 % die größten Verluste verzeichneten.

Unterdessen stabilisierte sich der Ausverkauf, der die Halbleiteraktien in der vorangegangenen Sitzung getroffen hatte, wobei der Philadelphia Semiconductor Index um 1,7 % zulegte.

Unter den bemerkenswerten Aktien stieg der Kurs der Nebius Group um 10 %, nachdem das auf KI spezialisierte Cloud-Computing-Unternehmen ein Umsatzwachstum im Quartal von fast dem Achtfachen gemeldet hatte.

Morgan Stanley hob am selben Tag sein Jahresendziel für den S&P 500 von 7.800 auf 8.000 Punkte an und erklärte, US-Aktien hätten noch Spielraum für weitere Kursgewinne, da die Unternehmen weiterhin starke Ergebnisse erzielten.

Im Handelsgeschehen überwogen die fallenden Aktien die steigenden an der New Yorker Börse mit einem Verhältnis von 2,39 zu 1 und an der Nasdaq mit einem Verhältnis von 1,89 zu 1.

Der S&P 500 verzeichnete zudem 11 neue 52-Wochen-Hochs gegenüber 32 neuen Tiefs, während der Nasdaq 55 neue Hochs und 118 neue Tiefs meldete.