US-Aktien schließen niedriger, da die Spannungen im Nahen Osten zunehmen.

Die US-Aktienkurse gaben am Mittwoch nach und fielen von ihren Rekordhochs zurück, da die zunehmenden Spannungen im Nahen Osten und die steigenden Rohölpreise Inflationsängste schürten und die Anleger zu Gewinnmitnahmen veranlassten.

Marktentwicklung

Der Dow Jones Industrial Average fiel um 620,72 Punkte bzw. 1,21 % und schloss bei 50.687,07 Punkten. Der S&P 500 sank um 56,06 Punkte bzw. 0,74 % auf 7.553,72 Punkte, während der Nasdaq Composite um 239,92 Punkte bzw. 0,89 % auf 26.853,98 Punkte nachgab.

Alle drei wichtigen US-Indizes schlossen im Minus, belastet durch Verluste im Finanz- und Technologiesektor. Der Russell 2000 Small-Cap-Index entwickelte sich schwächer als seine Large-Cap-Pendants.

Der Philadelphia Semiconductor Index legte hingegen um 1,4 % zu und signalisierte damit die anhaltende Begeisterung für künstliche Intelligenz. Allerdings schlossen sechs der sogenannten „Magnificent Seven“-Aktien aus dem KI-Sektor im Minus; lediglich Meta Platforms verzeichnete mit einem Plus von 4,2 % einen Kursgewinn.

Ross Mayfield, Investmentstrategieanalyst bei Baird in Louisville, Kentucky, erklärte, KI-Aktien würden in einer eigenen Welt gehandelt und makroökonomische und geopolitische Risiken innerhalb gewisser Grenzen weitgehend ignorieren. Er fügte hinzu, dass Anleger diese Aktien weiterhin bevorzugen, insbesondere an Tagen, an denen der Gesamtmarkt weniger attraktiv erscheine.

Der Software- und Dienstleistungsindex sank um 4 %, nachdem er in den letzten Monaten aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Auswirkungen künstlicher Intelligenz auf den Sektor unter Druck geraten war.

Spannungen im Nahen Osten

Die Spannungen im Nahen Osten verschärften sich, als die Vereinigten Staaten und der Iran eine neue Runde von Luftangriffen austauschten und damit einen ohnehin schon brüchigen Waffenstillstand auf die Probe stellten.

Die gestiegenen Ölpreise schürten die Befürchtung, dass höhere Energiekosten zu einer breiter angelegten und länger anhaltenden Inflationswelle führen könnten.

Bill Northey, Chief Investment Officer bei US Bank Wealth Management in Montana, sagte, der Markt sei weiterhin hin- und hergerissen zwischen starken wirtschaftlichen Fundamentaldaten der USA und der Sorge, dass ein langwieriger Konflikt im Nahen Osten Abwärtsrisiken bergen könnte.

Er fügte hinzu, dass der Schlüsselfaktor für die Inflationserwartungen die Dauer der Schließung der Straße von Hormuz sei, und merkte an, dass eine länger andauernde Unterbrechung die Wahrscheinlichkeit von Zinssenkungen der Federal Reserve im Jahr 2026 verringern würde.

Laut dem FedWatch Tool der CME preisen die Finanzmärkte nun eine Wahrscheinlichkeit von 41,1 % für eine Zinserhöhung der Federal Reserve nach der Dezember-Sitzung ein, gegenüber nur 9,1 % vor einem Monat.

Unterdessen bekräftigte John Williams, Präsident der Federal Reserve Bank von New York, dass die Zentralbank trotz der Aufwärtsrisiken für die Inflation die Zinssätze nicht anpassen müsse, und argumentierte, dass die Geldpolitik nach wie vor „richtig“ sei.

Die Wirtschaftsdaten zeigten, dass der US-Arbeitsmarkt stabil blieb und der Dienstleistungssektor weiter expandierte. Allerdings blieben die Inputkosten hoch, während die Investitionspläne der Unternehmen angesichts steigender Energiepreise und anhaltender geopolitischer Unsicherheit verhalten ausfielen.

Der Beige Book der US-Notenbank Federal Reserve zeigte ebenfalls, dass sich die Wirtschaftstätigkeit in den letzten Wochen beschleunigt hat, während die Beschäftigung weitgehend stabil blieb. Die Auswirkungen der kriegsbedingt höheren Energiepreise wurden jedoch als weitreichend beschrieben.

Unter den elf Hauptsektoren des S&P 500 verzeichneten Technologie- und Finanzwerte die stärksten Rückgänge, während Energiewerte dank höherer Ölpreise besser abschnitten.

Im Halbleitersektor legten die Aktien von Marvell, Intel, Qualcomm und Sandisk zwischen 3,7 % und 6,7 % zu.

Broadcom verzeichnete jedoch nach Bekanntgabe der Geschäftszahlen im nachbörslichen Handel einen Kursrückgang von 4,5 %.

GameStop legte um 6 % zu, nachdem das Unternehmen, das ursprünglich als Meme-Aktie bekannt wurde, höhere Quartalsumsätze gemeldet und ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 2 Milliarden Dollar angekündigt hatte.

Gleichzeitig teilten Quellen Reuters am Dienstag mit, dass Elon Musks SpaceX plant, den Ausgabepreis für seinen Börsengang auf 135 US-Dollar pro Aktie festzulegen und damit einen Rekordbetrag von 75 Milliarden US-Dollar einzunehmen.

Der S&P 500 verzeichnete 33 neue 52-Wochen-Hochs und 19 neue Tiefs, während der Nasdaq 90 neue Hochs und 137 neue Tiefs erreichte.

Das Handelsvolumen an den US-Börsen belief sich auf insgesamt 19,81 Milliarden Aktien, verglichen mit einem Durchschnitt von 20,12 Milliarden Aktien in den vorangegangenen 20 vollständigen Handelstagen.