S&P 500 und NASDAQ auf Kurs für beste Performance seit 2020

Der S&P 500 und der Nasdaq Composite steuern auf ihre größten Gewinne seit 2020 zum Monatsende im April zu. Dies signalisiert, dass die robusten Unternehmensgewinne trotz eines historischen Schocks bei der Ölversorgung dazu beigetragen haben, die Sorgen der Anleger zu besänftigen.

Diese Rallye spiegelt die starke Abhängigkeit der Anleger von der Ertragskraft wider, um geopolitische Turbulenzen zu bewältigen. Allerdings erhöht sie das Risiko einer schnellen Trendwende, wenn Unternehmen signalisieren, dass kriegsbedingte Kosten das Wachstum belasten.

Angelo Kourkafas, Senior Investmentstratege bei Edward Jones, bemerkte: „Es herrscht ein erhebliches Kräftemessen zwischen verschiedenen Faktoren, aber die Ertragsseite überwiegt bisher.“ Er fügte hinzu: „Der Markt versucht, die kurzfristige Unsicherheit auszublenden, aber je länger sie anhält, desto akuter wird der Druck.“

Bis 10:14 Uhr ET am Donnerstag stieg der Dow Jones Industrial Average um 429,39 Punkte bzw. 0,88 % auf 49.233,73 Punkte. Der S&P 500 blieb unverändert bei 7.138,78 Punkten, während der Nasdaq Composite um 77,65 Punkte bzw. 0,31 % auf 24.595,59 Punkte fiel.

Trotz der uneinheitlichen Tagesentwicklung steuert der S&P 500 auf seinen stärksten Monatsgewinn seit November 2020 zu, während der Nasdaq auf Kurs für seinen besten Monat seit April 2020 ist. Auch der Dow Jones nähert sich seiner stärksten Monatsperformance seit November 2024.

Die am Donnerstag veröffentlichten Daten zeigten, dass sich das US-Wirtschaftswachstum im ersten Quartal beschleunigt hat, angetrieben durch eine Erholung der Staatsausgaben. Dieser Anstieg dürfte jedoch nur vorübergehend sein, da die steigenden Treibstoffpreise infolge des Krieges mit dem Iran die Haushaltsbudgets belasten.

Die Ergebnisse der großen Technologiekonzerne waren insgesamt stark. Die Aktien von Alphabet stiegen nach einer soliden Performance der Cloud-Computing-Sparte um 6,1 % auf ein Rekordhoch. Im Gegensatz dazu fielen die Aktien von Meta Platforms und Microsoft nach Ankündigungen von Investitionsausgaben um 8,4 % bzw. 4,8 %, während Amazon trotz übertroffener Umsatzerwartungen im Cloud-Bereich um 2,1 % nachgab.

Sieben der elf wichtigsten Sektoren des S&P 500 verzeichneten Zuwächse, allen voran der Versorgungssektor mit einem Anstieg von 1,6 %.

Anleger analysierten auch die Äußerungen von Fed-Chef Jerome Powell am Mittwoch. Obwohl die Zentralbank die Zinssätze unverändert ließ, deuteten drei Vertreter an, dass die Inflation weiterhin zu hoch sei, um eine Zinssenkung zu signalisieren.

Die Preise für Brent-Rohöl erreichten angesichts der Befürchtungen langfristiger Störungen am Ölmarkt ein fast vierjähriges Hoch. Zuvor hatte Axios berichtet, dass Präsident Donald Trump vom Chef des US-Zentralkommandos über neue Pläne für ein mögliches Militäreinsatz gegen den Iran unterrichtet werden würde.

David Morrison, leitender Marktanalyst bei Trade Nation, kommentierte: „Auch die Trump-Regierung scheint zunehmend auf eine Einigung zu drängen.“ Obwohl die Ölpreise von ihren Höchstständen nachgegeben haben, liegen sie mit rund 110 US-Dollar pro Barrel weiterhin auf hohem Niveau. Der Axios-Bericht dämpfte die wochenlang vorherrschende optimistische Stimmung hinsichtlich eines diplomatischen Weges zur Lösung des Konflikts zwischen den USA und dem Iran.

Bei Einzelaktien stiegen die Aktien von Eli Lilly um 7 %, nachdem das Pharmaunternehmen seine Jahresgewinnprognose aufgrund der anhaltenden Nachfrage nach Medikamenten zur Gewichtsreduktion angehoben hatte. Auch Caterpillar legte um 8,4 % auf ein Rekordhoch zu, nachdem die Ergebnisse des ersten Quartals die Erwartungen übertroffen hatten.

An der NYSE überwogen die Kursgewinne die -verluste im Verhältnis 2,14 zu 1, an der Nasdaq im Verhältnis 1,6 zu 1. Der S&P 500 verzeichnete 20 neue 52-Wochen-Hochs und 13 neue Tiefs, während der Nasdaq Composite 54 neue Hochs und 71 neue Tiefs erreichte.