Der japanische Yen stieg am Donnerstag auf den asiatischen Märkten gegenüber einem Korb wichtiger und weniger wichtiger Währungen. Er konnte seine Kursgewinne gegenüber dem US-Dollar den vierten Tag in Folge ausbauen und erreichte seinen höchsten Stand seit zwei Wochen, da der Kauf der Währung als sichere Anlage angesichts der politischen Unsicherheit in Japan an Dynamik gewann.

Lokalen Medienberichten zufolge bereitete sich Premierminister Shigeru Ishiba auf die Ankündigung seines Rücktritts vor, um die Verantwortung für die vernichtende Niederlage der Regierungspartei bei den Wahlen zum Oberhaus zu übernehmen.

Der Preis

Der Yen legte zu, während der Dollar um 0,45 Prozent auf 145,85 Yen fiel – seinen niedrigsten Stand seit dem 10. Juli. Er lag heute bei 146,50 Yen und erreichte ein Tageshoch von 146,52 Yen.

Der Yen war am Mittwoch bereits um etwa 0,1 Prozent gegenüber dem Dollar gestiegen und verzeichnete damit nach der Ankündigung eines wichtigen Handelsabkommens zwischen Japan und den USA den dritten Tagesgewinn in Folge.

Politische Entwicklungen

Premierminister Shigeru Ishiba dementierte Rücktrittspläne, nachdem die lokalen Medien über seine Absicht berichtet hatten, wegen der schweren Wahlniederlage der Regierungspartei zurückzutreten.

„Ich habe das Gefühl, dass die Krise vorherrscht, durchaus mit den ehemaligen Premierministern geteilt, aber ich habe überhaupt nicht über einen Rücktritt gesprochen“, erklärte Ishiba.

Meinungen und Analysen

Carol Kong, Währungsstrategin bei der Commonwealth Bank of Australia, sagte, der Yen werde aufgrund der anhaltenden politischen Unsicherheit weiterhin mit Gegenwind zu kämpfen haben.

„Wir wissen immer noch nicht, was Premierminister Ishiba vorhat … daher denke ich, dass hinsichtlich der Haushaltsaussichten Japans und der Politik der Bank of Japan weiterhin eine gewisse Unklarheit besteht“, fügte Kong hinzu.

Zinsausblick

Die Marktpreise für eine mögliche Zinserhöhung der Bank of Japan um 25 Basispunkte bei der Sitzung nächste Woche liegen weiterhin stabil unter 35 %.

Die Anleger warten auf weitere Daten zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Lohnniveau in Japan, bevor sie diese Chancen neu bewerten.

Das große Handelsabkommen zwischen Japan und den USA hat der Bank von Japan zusätzliche Flexibilität verschafft, die Zinssätze vor Jahresende anzuheben.

Die meisten wichtigen US-Aktienindizes legten zu Beginn der Handelssitzung am Mittwoch zu. Der S&P 500 erreichte nach der Ankündigung eines Handelsabkommens zwischen den USA und Japan ein neues Allzeithoch.

US-Präsident Donald Trump kündigte ein Handelsabkommen mit Japan an, das gegenseitige Zölle von 15 Prozent auf Exporte zwischen beiden Ländern vorsieht. Er bestätigte zudem, dass Washington ein Handelsabkommen mit der Europäischen Union anstrebt, da die derzeitige Aussetzung der gegenseitigen Zölle Anfang August ausläuft.

Später am Tag, genauer gesagt nach Handelsschluss, werden Tesla und Alphabet ihre Ergebnisse für das zweite Quartal 2025 bekannt geben.

Um 15:15 Uhr GMT stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,4 Prozent (173 Punkte) auf 44.675 Punkte. Der breitere S&P 500 Index kletterte um 0,2 Prozent (13 Punkte) auf 6.323 Punkte, während der technologielastige Nasdaq Composite um weniger als 0,1 Prozent (3 Punkte) auf 20.896 Punkte zulegte.

Die Nickelpreise stiegen während des Handels am Mittwoch leicht an, unterstützt durch einen stärkeren US-Dollar gegenüber den meisten wichtigen Währungen sowie gemischte Prognosen für das Industriemetall.

Einer neuen Analyse der UBS zufolge, die diese Woche veröffentlicht wurde, wird der globale Nickelmarkt trotz der kürzlich angekündigten Produktionskürzungen voraussichtlich bis 2026 einen Überschuss aufweisen.

Der Bericht stellte fest, dass der Markt von 2022 bis 2024 einen „erheblichen Überschuss“ verzeichnete. Die aktuellen Nickelpreise und Markttrends spiegelten diese schwachen Fundamentaldaten bereits wider. Analysten erwarten keine kurzfristige Erholung der Nachfrage und verweisen auf die reduzierte Edelstahlproduktion und die geringe Wahrscheinlichkeit einer Erholung des Batterienachfragewachstums.

Auf der Angebotsseite wurden einige Fortschritte bei der Marktneuausrichtung bis 2024 erzielt. Die Produktion wurde um rund 250.000 Tonnen gekürzt, und die Projektverzögerungen beliefen sich auf rund 140.000 Tonnen. UBS hält diese Maßnahmen jedoch für unzureichend, da Indonesien trotz Rohstoffengpässen seine Produktionskapazitäten weiter ausbaut.

Während sich die weltweite Nickelnachfrage in den letzten Jahren im Vergleich zu anderen Basismetallen als relativ stabil erwiesen hat, führte das Überangebot zu Produktionskürzungen im Edelstahlsektor sowohl in China als auch in Indonesien. UBS erwartet, dass die Nickelnachfrage zwischen 2025 und 2028 mit jährlich 4 bis 5 Prozent stark wachsen wird, verglichen mit 9 Prozent jährlich zwischen 2021 und 2024.

Obwohl UBS für den Zeitraum 2025–2028 einen geringeren Marktüberschuss prognostiziert, wird dieser voraussichtlich dennoch „groß genug sein, um zu einem weiteren Aufbau der raffinierten Nickelbestände an der London Metal Exchange (LME) beizutragen“. Der Bericht stellte fest, dass die aktuellen LME-Nickelpreise im oberen Quartil (75 %) der Kostenkurve liegen, einem Niveau, das die Preise in der Vergangenheit gestützt hat. UBS warnte jedoch, dass Nickel in der Vergangenheit über längere Zeiträume innerhalb der Kostenkurve gehandelt wurde.

Ausblick für die zweite Jahreshälfte

Analysten erwarten nun, dass die Nickelpreise in der zweiten Hälfte des Jahres 2025 stark ansteigen werden, was auf den Mangel an Nickelerz und die Schließung mehrerer Minen in Indonesien zurückzuführen ist.

Mitte Juni 2025 widerrief die indonesische Regierung die Bergbaulizenzen für mehrere Nickelminen, nachdem bekannt wurde, dass der Abbau auf gesetzlich geschützten Inseln stattfand, auf denen der Bergbau eigentlich nicht erlaubt sein sollte. Obwohl die vier Minen nur einen kleinen Teil der jährlichen Gesamtproduktion Indonesiens ausmachten, deckten sie einen Großteil der verbleibenden hochwertigen Nickelerzvorkommen des Landes.

Die nachlassende Erzqualität in Indonesien, insbesondere in den mittel- und hochgradigen Reserven, hatte bereits vor dem Bergbauverbot begonnen, sich negativ auf die Produktion von Nickel Pig Iron (NPI) auszuwirken.

Unabhängig davon einigten sich die EU-Mitgliedstaaten auf eine umfassende Aktualisierung der Zollverfahren, um diese an die Entwicklungen im digitalen und globalen Handel anzupassen.

Die ersten Änderungen werden jedoch voraussichtlich erst im Jahr 2028 in Kraft treten und sind zunächst auf E-Commerce-Unternehmen beschränkt. Sie sind Teil eines langfristigen Plans zur Überarbeitung des europäischen Zollrahmens.

Unterdessen stieg der US-Dollarindex um 0,1 % auf 97,4 Punkte um 15:00 GMT und erreichte einen Höchststand von 97,6 und einen Tiefststand von 97,3.

Was den Handel betrifft, stiegen die Spot-Nickel-Kontrakte um 1,2 % auf 15.500 USD pro Tonne (Stand: 15:11 GMT).

Bitcoin verzeichnete im Mittwochshandel leichte Schwankungen, da die Risikobereitschaft nach einem Handelsabkommen zwischen den USA und Japan zunahm. Die weltweit größte Kryptowährung bleibt jedoch in einer engen Handelsspanne gefangen, nachdem sie Anfang des Monats Rekordhöhen erreicht hatte.

Um 13:13 GMT lag Bitcoin auf CoinMarketCap 0,5 % niedriger bei 118.582,7 $.

Trotz der jüngsten Gewinne befindet sich Bitcoin weiterhin in einer technischen Konsolidierungszone, nachdem es letzte Woche ein neues Allzeithoch von über 123.000 US-Dollar erreicht hatte. Der Markt hat seine Gewinne seitdem reduziert, da er die globalen regulatorischen und wirtschaftlichen Entwicklungen weiterhin beobachtet.

Handelsabkommen zwischen den USA und Japan steigert globale Risikobereitschaft

Die allgemeine Marktstimmung blieb weitgehend positiv, unterstützt durch die Ankündigung eines umfassenden Handelsabkommens mit Japan durch Präsident Donald Trump, das den Risikoanlagen weltweit Auftrieb gab.

Trump erklärte, Washington und Tokio hätten sich auf einen Zoll von 15 Prozent auf alle japanischen Importe geeinigt – weniger als die zuvor vorgeschlagenen 25 Prozent.

Im Rahmen des Abkommens sicherten sich die USA zudem japanische Investitionen in Höhe von 550 Milliarden US-Dollar in die US-Wirtschaft. Das Abkommen öffnet japanische Märkte für amerikanische Exporte, darunter Autos, Agrargüter und Energieprodukte, und stärkt damit den Optimismus hinsichtlich des globalen Handels- und Nachfragewachstums.

Risikoanlagen stiegen weltweit, während die Goldpreise sanken, was eine verbesserte Risikobereitschaft widerspiegelte.

Dennoch bewegte sich der Bitcoin-Handel weiterhin in engen Spannen, da die Anleger weiterhin vorsichtig blieben und auf weitere Handelsfortschritte vor der Frist am 1. August warteten.

Zusätzlicher Schub durch US-Kryptogesetzgebung und Fed-Sitzung im Fokus

Der Kryptomarkt erhielt weitere Unterstützung durch die kürzliche Verabschiedung wichtiger Regulierungsgesetze in den Vereinigten Staaten.

Präsident Trump unterzeichnete den GENIUS Act und schuf damit einen bundesstaatlichen Regulierungsrahmen für Stablecoins. Das Repräsentantenhaus verabschiedete außerdem zwei weitere wichtige Krypto-Gesetze, die nun dem Senat vorgelegt werden.

Die Aufmerksamkeit der Anleger richtet sich nun auf die bevorstehende Sitzung der US-Notenbank Federal Reserve am 30. Juli und sucht nach Signalen zur künftigen Entwicklung der Zinssätze.

Steht Bitcoin vor einer Rallye von 20 %?

Analysten vermuten, dass Bitcoin kurz vor einem starken Ausbruch steht, der zu neuen Allzeithochs führen könnte. Technische Indikatoren zeigen, dass sich der digitale Vermögenswert derzeit in einem bullischen Fortsetzungsmuster befindet, das als „Bullenflagge“ bekannt ist und bald einen Preisanstieg auslösen könnte.

Nachdem der Kurs sein historisches Niveau von 122.000 US-Dollar durchbrochen hatte, ist er nun in eine Konsolidierungsphase bei 118.000 US-Dollar eingetreten, die Analysten als vorübergehend ansehen. Viele erwarten eine Bewegung in Richtung 140.000 US-Dollar.

Technische Indikatoren stützen den Aufwärtstrend

Bitcoin-Charts zeigen mehrere bullische Muster:

- Ein Bullenflaggenmuster, ein klassisches Signal für die Fortsetzung eines Trends.

- Ein umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster auf dem 3-Stunden-Chart, das ebenfalls auf 140.000 USD abzielt.

- Die 139.000-Dollar-Marke steht im Einklang mit einem starken Widerstand des MVRV-Bollinger-Band-Indikators.

Könnte Bitcoin zuerst auf 115.000 $ fallen?

Trotz Optimismus warnen einige Analysten vor einer möglichen kurzfristigen Korrektur auf 115.000 US-Dollar, um Unterstützungsniveaus zu testen, bevor der Aufwärtstrend wieder aufgenommen wird. Sie sehen darin eine Kaufgelegenheit für Anleger, obwohl dieses Szenario weder garantiert noch notwendig ist.

Insgesamt deuten technische Signale und Analysen darauf hin, dass Bitcoin auf dem Weg zu einer starken Aufwärtsbewegung ist. Bei einer Preisstabilität über 118.000 US-Dollar erscheint das Ziel von 140.000 US-Dollar erreichbar, insbesondere wenn institutionelle Zuflüsse und die unterstützende US-Gesetzgebung anhalten.

Anlegern wird geraten, die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus genau zu beobachten, um kommende Marktchancen zu nutzen.