Der japanische Yen gab am Donnerstag im asiatischen Handel gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen nach und setzte damit seine Verluste gegenüber dem US-Dollar den zweiten Tag in Folge fort. Grund dafür war, dass sich die Anleger nach der Rede von US-Präsident Donald Trump zu den Entwicklungen im Iran-Krieg von Risiken abwandten und sich stattdessen auf den Kauf der US-Währung als bevorzugten sicheren Hafen konzentrierten.

Angesichts zunehmender Anzeichen für eine Entspannung des Inflationsdrucks bei den politischen Entscheidungsträgern der Bank von Japan sind die Erwartungen an eine Zinserhöhung in Japan im April gesunken, da die Märkte weitere Wirtschaftsdaten aus Japan abwarten.

Preisübersicht

Japanischer Yen-Wechselkurs heute: Der US-Dollar stieg gegenüber dem Yen um 0,45 % auf 159,48 Yen, ausgehend vom Eröffnungskurs von 158,77 Yen, nachdem er ein Tief von 158,54 Yen erreicht hatte.

Der Yen beendete den Mittwochshandel mit einem Minus von weniger als 0,1 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit seinen ersten Verlust seit drei Tagen, nachdem er zuvor ein Einwochenhoch von 158,27 Yen erreicht hatte.

US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Donnerstag um 0,5 % und setzte damit die Gewinne fort, die in den letzten beiden Handelstagen pausiert hatten. Dies spiegelt die erneute Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Nach der Ansprache von US-Präsident Donald Trump an die Nation zu den Entwicklungen im Iran-Krieg wurde der Kauf des Dollar als bevorzugter sicherer Hafen wieder aufgenommen.

Trumps Rede

Trump konzentrierte sich auf mehrere Schlüsselpunkte hinsichtlich des Verlaufs des Iran-Krieges, insbesondere:

• Die Ziele des Krieges gegen den Iran sind nahezu erreicht, und von Teheran geht keine wirkliche Bedrohung mehr aus.

• Sollten die Verhandlungen nicht zufriedenstellend verlaufen, könnte er die Energie- und Ölinfrastruktur ins Visier nehmen.

• Die größeren Militäroperationen werden nur noch zwei bis drei Wochen andauern.

• Die Vereinigten Staaten benötigen kein Öl aus dem Nahen Osten, und die US-Ölproduktion wird bald deutlich ansteigen.

• Die Vereinigten Staaten verfügen über reichlich Gasvorkommen.

• Die Vereinigten Staaten benötigen die Straße von Hormuz nicht, und die Meerenge wird sich nach dem Ende des Konflikts automatisch wieder öffnen.

• Die von der Schließung der Straße von Hormuz betroffenen Länder sollten Maßnahmen zum Schutz ihrer Interessen ergreifen.

Meinungen und Analysen

Carol Kong, Währungsstrategin bei der Commonwealth Bank of Australia, sagte, Trumps Äußerungen hätten die Märkte nicht beruhigt, und merkte an, dass die Märkte allmählich erkennen, dass der Krieg wahrscheinlich eher eskalieren als deeskalieren werde.

Kong fügte hinzu, dass der US-Dollar gegenüber allen wichtigen Währungen voraussichtlich weiter steigen werde, insbesondere da die Märkte erkennen, dass die Weltwirtschaft eine spürbare Verlangsamung erleben wird.

Japanische Zinssätze

Die diese Woche in Japan veröffentlichten Daten zeigten eine Verlangsamung der Kerninflation in Tokio im März, ein weiteres Zeichen für die nachlassenden Inflationsdrücke bei den politischen Entscheidungsträgern der Bank von Japan.

Nach Veröffentlichung der Daten reduzierten die Märkte die Einpreisung für die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um einen Viertelprozentpunkt durch die Bank von Japan bei der April-Sitzung von 25 % auf 15 %.

Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten die Anleger auf weitere Daten zur Inflation, Arbeitslosigkeit und zu den Löhnen in Japan.

Die Wall Street beendete den Mittwochshandel mit deutlichen Gewinnen, angetrieben von Kursanstiegen bei Alphabet und anderen wichtigen Aktien. Zuvor hatte US-Präsident Donald Trump signalisiert, dass der Konflikt im Nahen Osten möglicherweise einem Ende entgegengeht. Stunden vor seiner Rede zum Krieg sagte Trump gegenüber Reuters: „Wir werden uns schnell aus dem Iran zurückziehen.“ Er fügte jedoch hinzu, Washington könne gegebenenfalls zurückkehren, um gezielte Angriffe durchzuführen.

Thomas Martin, Portfoliomanager bei Globalt Investments, sagte, dass sich Trumps Aussagen manchmal ändern und jeder versucht zu interpretieren, was er tatsächlich meint. Er merkte an, dass die Märkte auf ein positives Ergebnis und ein baldiges Ende des Krieges hoffen.

Die wichtigsten Technologieaktien legten zu, wobei Alphabet um 3,4 % stieg, während Meta Platforms und Amazon jeweils Gewinne von über 1 % verzeichneten. Die Wall Street setzte ihren Aufwärtstrend den zweiten Tag in Folge fort, da Anleger darauf setzten, dass der US-israelische Krieg gegen den Iran bald beendet sein könnte. Zuvor hatten höhere Energiepreise im Vormonat aufgrund unterbrochener Öllieferungen durch die Straße von Hormus die globalen Inflationssorgen verstärkt.

Der S&P 500 liegt im Hinblick auf die Indexperformance im Jahr 2026 bisher rund 4 % im Minus und wird mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von unter 20 gehandelt – dem niedrigsten Wert seit zehn Monaten. Der PHLX-Halbleiterindex legte den zweiten Tag in Folge um 2,82 % zu. Raumfahrtaktien stiegen, nachdem SpaceX vertraulich einen Börsengang beantragt hatte. Die Aktien von Intuitive Machines legten um 9 %, Planet Labs um 10 % und Rocket Lab um 2 % zu. Der Destiny Tech100-Fonds, der SpaceX-Aktien hält, stieg um 9,1 %.

Im Unternehmensbereich stiegen die Aktien von Eli Lilly um 3,8 %, nachdem die US-Arzneimittelbehörde FDA das Abnehmmittel Foundayo zugelassen hatte. Intel legte um 8,8 % zu, nachdem das Unternehmen angekündigt hatte, Apollos Anteile an seinem irischen Werk für 14,2 Milliarden US-Dollar zurückzukaufen. Im Gegensatz dazu fielen die Nike-Aktien um 15,5 % auf den niedrigsten Stand seit zehn Jahren, nachdem das Unternehmen einen unerwarteten Umsatzrückgang im vierten Quartal prognostiziert hatte.

Der S&P 500 schloss mit einem Plus von 0,72 % bei 6.575,32 Punkten, der Nasdaq stieg um 1,16 % auf 21.840,95 Punkte und der Dow Jones Industrial Average legte um 0,48 % auf 46.565,74 Punkte zu.

Der VIX-Volatilitätsindex, bekannt als Angstbarometer der Wall Street, fiel auf den niedrigsten Stand seit mehr als einer Woche.

Die Ölpreise fielen stark, der S&P 500 Energieindex sank um 3,9 % auf den niedrigsten Stand seit mehr als einer Woche, während die Aktien von Fluggesellschaften um 2,3 % stiegen.

Im Wirtschaftsbereich zeigte der ADP-Bericht ein stetiges Wachstum der Beschäftigung im privaten Sektor im März, während die Einzelhandelsumsätze im Februar den größten Anstieg seit sieben Monaten verzeichneten und die US-Industrieaktivität laut ISM-Index im letzten Monat wieder anzog. Die Daten zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft für März dürften am Freitag im Mittelpunkt stehen, obwohl die US-Börsen aufgrund des Karfreitags geschlossen sind.

Angesichts steigender Inflationssorgen halten Händler Zinserhöhungen der US-Notenbank Federal Reserve bis Jahresende nun für wahrscheinlicher als Zinssenkungen. Im S&P 500 überwogen die Kursgewinne die -verluste im Verhältnis 1,5 zu 1. Der Index verzeichnete sechs neue Höchststände und zwölf neue Tiefststände, während der Nasdaq 63 neue Höchststände und 102 neue Tiefststände meldete.

Das Handelsvolumen an den US-Börsen erreichte 18,8 Milliarden Aktien, verglichen mit einem Durchschnitt von 20,2 Milliarden Aktien in den letzten 20 Handelstagen.

Der Kurs von XRP stieg in den letzten 24 Stunden um 3,23 % auf 1,35 US-Dollar. Ausschlaggebend hierfür waren der Optimismus hinsichtlich der Partnerschaft von Ripple mit Convera und die jüngsten regulatorischen Entwicklungen.

Die Kursbewegung spiegelt vor allem eine verbesserte Risikobereitschaft am Markt wider, die durch einen stetigen Strom positiver Nachrichten innerhalb des Ripple-Ökosystems unterstützt wird.

Die Kursentwicklung der Altcoin steht im Einklang mit einer breiteren Erholung des Kryptowährungsmarktes, da sich geopolitische Spannungen abschwächen und die allgemeine Risikostimmung sich verbessert.

Optimismus hinsichtlich der Partnerschaft zwischen Ripple und Convera sowie positive regulatorische Entwicklungen stützten den Kursanstieg von XRP maßgeblich. Technische Analysten merkten an, dass XRP, sollte es sich über der Unterstützung bei 1,31 US-Dollar halten, wahrscheinlich den Widerstand bei 1,38 US-Dollar testen wird. Ein Durchbruch unter diese Unterstützung könnte einen Rückgang in Richtung 1,25–1,30 US-Dollar zur Folge haben. Das nächste wichtige Ereignis ist die für den 13. April angesetzte Anhörung zum CLARITY Act.

Die Gesamtmarktkapitalisierung der Kryptowährungen stieg in den letzten 24 Stunden um 2,59 %, gestützt durch einen Anstieg des Bitcoin-Kurses um 2,84 % nach Berichten über eine mögliche Deeskalation im Iran-Konflikt. Diese Entspannung geopolitischer Risiken beflügelte eine breitere Risikobereitschaft bei verschiedenen Anlageklassen, wobei der Kursanstieg von XRP um 3,2 % diesen Trend deutlich widerspiegelt.

Kryptoanalysten merkten an, dass positive Entwicklungen bei Ripple zwar eine fundamentale Stütze darstellten, aber nicht der Hauptgrund für den jüngsten Preisanstieg waren. Die Partnerschaft mit Convera, die grenzüberschreitende Zahlungen mit Stablecoins verbessern soll, wurde am 31. März bekannt gegeben.

Darüber hinaus haben Diskussionen innerhalb der Krypto-Community über die Möglichkeit, dass Ripple zu einer vertrauenswürdigen nationalen Bank wird, sowie der bevorstehende CLARITY Act zu einem positiven langfristigen Ausblick beigetragen, auch wenn sie die unmittelbare Preisentwicklung nicht direkt beeinflusst haben.

Technisch gesehen notiert XRP derzeit über dem täglichen Pivot-Punkt bei 1,33 US-Dollar, wobei die wichtigste Unterstützung beim jüngsten Tiefststand von 1,31 US-Dollar liegt. Der nächste Kurstreiber bleibt die Anhörung zum CLARITY Act am 13. April.

Die Kupferpreise setzten ihren Aufwärtstrend am Mittwoch fort und erreichten den höchsten Stand seit zwei Wochen, beflügelt von der Hoffnung, dass der Krieg mit dem Iran bald ein Ende finden könnte.

Der Referenzpreis für Kupfer mit dreimonatiger Lieferfrist an der Londoner Metallbörse stieg im offiziellen Handel um 0,2 % auf 12.365 US-Dollar pro Tonne, nachdem er zuvor mit 12.492,50 US-Dollar den höchsten Stand seit dem 18. März erreicht hatte.

Dies ist der vierte Handelstag in Folge mit Kursgewinnen, obwohl die Kupferpreise weiterhin deutlich unter ihrem Rekordhoch von 14.527,50 US-Dollar vom 29. Januar liegen.

Ole Hansen, Leiter der Rohstoffstrategie bei der Saxo Bank in Kopenhagen, sagte: „Der Markt möchte glauben, dass wir uns dem Ende dieser Eskalation nähern, obwohl immer noch wirtschaftliche Wolken über den Märkten hängen, und diese sind düster und könnten sich noch verschlimmern.“

Kupfer schloss sich den Aktienmärkten und anderen Finanzmärkten an, die zulegten, nachdem US-Präsident Donald Trump erklärt hatte, der Krieg mit dem Iran könnte sich seinem Ende nähern.

Der meistgehandelte Kupferkontrakt an der Shanghai Futures Exchange stieg ebenfalls um 1,5 % auf 97.030 Yuan (14.093,57 US-Dollar) pro Tonne, nachdem er zuvor auf 97.250 Yuan geklettert war, den höchsten Stand seit dem 19. März.

Die Metallpreise wurden zudem durch am Mittwoch veröffentlichte Daten gestützt, die zeigten, dass Chinas privater Fertigungssektor – der weltweit größte Metallverbraucher – im März den vierten Monat in Folge expandierte.

Dies folgte auf die am Dienstag veröffentlichten offiziellen Umfragedaten, die zeigten, dass die Wirtschaftstätigkeit so schnell wie seit einem Jahr nicht mehr gewachsen war.

Höhere Prämien und sinkende Lagerbestände in China deuten ebenfalls auf eine steigende physische Nachfrage nach Kupfer hin.

Die von der Shanghai Futures Exchange überwachten Lagerbestände sanken zum 27. März die zweite Woche in Folge auf 359.135 Tonnen.

Hansen fügte hinzu: „Dies deutet auf eine aufgestaute Nachfrage hin, und die niedrigeren Preise, die wir Anfang des Monats gesehen haben, haben einige Käufe ausgelöst.“

Zusätzlich profitierten die Metalle von einem schwächeren US-Dollar, wodurch in Dollar denominierte Rohstoffe für Anleger mit anderen Währungen attraktiver wurden.

Unterdessen gaben die Aluminiumpreise an der Londoner Metallbörse zunächst nach, da die Anleger erwarteten, dass sich die Lieferengpässe der Schmelzhütten in der Golfregion verringern würden, wenn der Krieg deeskaliert.

Allerdings erholten sich die Preise später wieder und stiegen im offiziellen Handel um 1,6 % auf 3.523 US-Dollar pro Tonne, nachdem ein Beratungsunternehmen mitgeteilt hatte, dass eine große Schmelzhütte den Betrieb eingestellt habe, während eine andere nur noch mit maximal 30 % ihrer Kapazität arbeite.

Unter anderem stieg der Zinkpreis an der Londoner Metallbörse um 0,4 % auf 3.240 US-Dollar pro Tonne, der Bleipreis legte um 1,3 % auf 1.928 US-Dollar zu, der Nickelpreis stieg um 0,7 % auf 17.225 US-Dollar und der Zinnpreis stieg um 2,1 % auf 47.745 US-Dollar.