Der japanische Yen gab am Freitag im asiatischen Markt gegenüber einem Währungskorb nach und setzte damit seinen Abwärtstrend gegenüber dem US-Dollar den fünften Tag in Folge fort. Nahe einem Zweiwochentief notierte der Yen und steuerte unter den wachsamen Augen der japanischen Behörden auf seinen ersten Wochenverlust seit einem Monat zu. Der Finanzminister erneuerte seine Warnungen vor Spekulationen am Devisenmarkt.

Angesichts der eskalierenden Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in der Straße von Hormuz, wo beide Seiten die Kontrolle über Schiffe und Öltanker ausgetauscht haben, konzentrieren sich die Anleger weiterhin auf den Kauf des US-Dollars als bevorzugte alternative Anlage.

Die heute in Tokio veröffentlichten Daten zeigten einen Anstieg der japanischen Kerninflation für März; dieser Anstieg reichte jedoch nicht aus, um die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Bank von Japan (BoE) in der nächsten Woche zu erhöhen.

Preisübersicht

- Japanischer Yen-Wechselkurs heute: Der Dollar stieg gegenüber dem Yen um etwa 0,15 % auf (159,84 ¥), vom heutigen Eröffnungskurs von (159,64 ¥), nachdem er ein Tief von (159,60 ¥) erreicht hatte.

Der Yen schloss den Donnerstagshandel mit einem Minus von 0,15 % gegenüber dem Dollar ab und verzeichnete damit den vierten Tagesverlust in Folge aufgrund der eskalierenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran.

Wöchentlicher Handel

Im Verlauf der dieswöchigen Handelsperiode, die heute offiziell mit der Kursabrechnung endet, ist der japanische Yen gegenüber dem US-Dollar bisher um etwa 0,8 % gefallen und steuert damit auf seinen ersten wöchentlichen Verlust seit einem Monat zu.

Japanische Behörden

Die japanische Finanzministerin Satsuki Katayama bekräftigte am Freitag ihre mündliche Warnung vor Interventionen am Devisenmarkt und betonte, die Behörden seien in der Lage, „entschlossene“ Maßnahmen gegen Spekulationen zu ergreifen. Zuvor hatte sie erklärt, Japan genieße „volle Interventionsfreiheit“ und frühere Interventionen seien wirksam gewesen.

Während die Behörden weiterhin gegen die Yen-Schwäche vorgehen, erklärte Akihiko Yoko, Chefanalyst der MUFG Bank, dass es schwer vorstellbar sei, dass der Yen in naher Zukunft deutlich unter die Marke von 160 gegenüber dem Dollar fallen würde.

Der US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Freitag um mehr als 0,1 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend zum vierten Mal in Folge fort. Dies spiegelt den anhaltenden Aufstieg der amerikanischen Währung wider.

Dieser Anstieg ist darauf zurückzuführen, dass Investoren den US-Dollar angesichts der anhaltenden Pattsituation zwischen den USA und dem Iran in Bezug auf den Waffenstillstand, die Blockade, die Atomfrage und die Kontrolle der Straße von Hormus als sicheren Hafen priorisieren. Diese Streitigkeiten halten die strategisch wichtige Wasserstraße faktisch unzugänglich und drohen, einen Schock im Energiesektor auszulösen, der die Weltwirtschaft schädigen könnte.

Skye Masters, Leiterin der Marktforschung bei der National Australia Bank, merkte an: „Trotz Trumps Verlängerung des Waffenstillstands bleiben die Spannungen hoch, da der Iran sich weigert, die Straße von Hormus wieder zu öffnen, und die US-Seeblockade andauert, was das Risiko länger anhaltender Lieferunterbrechungen erhöht.“

Aktuelles zum Iran-Krieg

- Trump: Teheran will ein Abkommen schließen, aber seine Führung befindet sich in einer Krise.

- Trump: Wir haben es nicht eilig mit einem Abkommen, aber wenn der Iran keins will, "werde ich es militärisch beenden".

Der iranische Präsident Masoud Pezeshkian bezeichnete die US-Blockade und die Drohungen als „Haupthindernisse“ für echte Verhandlungen.

- Pakistan setzt seine Bemühungen um die Wiederaufnahme der Friedensgespräche zwischen den USA und dem Iran in Islamabad fort.

Der Iran hat in der Straße von Hormuz ein neues Schiff beschlagnahmt und damit die Seeherrschaft der USA in Frage gestellt.

Globale Ölpreise

Die globalen Ölpreise stiegen am Freitag um mehr als 0,5 % und setzten damit ihren Aufwärtstrend den fünften Tag in Folge fort. Die Preise notieren nahe ihrem Zweiwochenhoch, da die Sorgen um Versorgungsengpässe aufgrund der weiterhin für Tanker gesperrten Straße von Hormus zunehmen. Der Anstieg der Ölpreise schürt erneut die Befürchtungen einer sich beschleunigenden Inflation, die die Zentralbanken möglicherweise zu Zinserhöhungen in naher Zukunft veranlassen könnte.

Kerninflation

Die heute in Tokio veröffentlichten Daten zeigen, dass der japanische Kernverbraucherpreisindex (VPI) im März um 1,8 % gestiegen ist. Dies übertraf die Markterwartungen von 1,7 % und lag über dem Wert von 1,6 % im Februar. Diese Zahlen deuten auf einen zunehmenden Inflationsdruck hin, der die geldpolitischen Entscheidungsträger der Bank of Japan (BoJ) beeinflusst und die Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen im Laufe des Jahres erhöhen könnte.

Japanische Zinssätze

Reuters berichtete, dass die Bank von Japan (BoJ) voraussichtlich nächste Woche von einer Zinserhöhung absehen wird, da die schwindenden Aussichten auf ein baldiges Ende des Nahostkrieges die wirtschaftlichen und preislichen Aussichten weiterhin sehr unsicher machen.

- Gouverneur Kazuo Ueda hat kürzlich davon abgesehen, eine Zinserhöhung für April zuzusagen, da der Krieg die Wirtschaftsprognosen beeinträchtigt.

Die Markterwartungen für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im April bleiben stabil bei rund 10%.

Erwartungen an die Entwicklung des japanischen Yen

Suzuki von Matsui Securities erklärte, dass ein Eingreifen der japanischen Behörden unwahrscheinlich sei, solange der Dollar/Yen-Wechselkurs nicht über seinen Höchststand von 161,95 aus dem April 2024 steige. Er fügte hinzu, dass die japanische Zentralbank selbst bei einer sich beschleunigenden Yen-Schwäche nach der Sitzung der Bank of Japan in der kommenden Woche voraussichtlich zunächst mündliche Stellungnahmen abgeben werde, bevor sie zu tatsächlichen Interventionen greife.

Tom Leigh, Vorsitzender von BitMine Immersion Technologies, erklärte, er glaube, der Preis von Ethereum könne letztendlich 250.000 US-Dollar erreichen.

Leigh befürwortete insbesondere das in einem neuen Bericht der Plattform „Etherealize“ genannte Kursziel von 250.000 US-Dollar. Der Bericht hebt hervor, dass die Staking-Funktion von Ethereum eine Rendite ähnlich den Zinsen auf einem Bankkonto bietet und der Kryptowährung damit im Vergleich zu ihrem Konkurrenten Bitcoin einen eigenständigen Anwendungsfall verschafft. Darüber hinaus argumentieren die Forscher, dass das Proof-of-Stake-Modell (PoS) von Ethereum im Vergleich zum Mining-Mechanismus von Bitcoin eine höhere langfristige Netzwerksicherheit bieten könnte.

Tom Leigh bezeichnete den Etherealize-Bericht als eine „frische und umfassende Vision für die Zukunft von Ethereum“ und untermauerte damit die These, dass die digitale Währung von Elementen profitieren könnte, die bei Gold oder Bitcoin nicht vorhanden sind, wie beispielsweise dem Staking-Mechanismus und dem umfangreichen Nutzen des Netzwerks.

Der Bericht schätzt das gesamte Marktpotenzial für Ethereum auf rund 31,5 Billionen US-Dollar. Basierend auf einem Umlaufangebot von 121 Millionen Coins entspricht dies einem theoretischen Preis von fast 250.000 US-Dollar pro Einheit.

Der Bericht merkte jedoch an, dass Leigh ein direktes Interesse an dieser Prognose habe, da BitMine als weltweit größter institutioneller Ethereum-Inhaber gelte. Die BitMine-Aktie (BMNR) ist in diesem Jahr um 28 % gefallen und notiert aktuell bei 22,59 US-Dollar.

Die Preise für Brent-Rohöl stiegen um mehr als 3 %, nachdem der israelische Fernsehsender N12 berichtet hatte, dass der iranische Chefunterhändler mit den Vereinigten Staaten seinen Rücktritt eingereicht habe.

Um 14:05 Uhr ET stieg der Preis für Brent-Rohöl um etwa 3 % auf 104,79 US-Dollar pro Barrel, während der Preis für West Texas Intermediate (WTI) um über 3 % auf 95,95 US-Dollar pro Barrel zulegte.

Dem Bericht zufolge trat der iranische Parlamentspräsident Mohammad Bagher Ghalibaf aufgrund der Einmischung der iranischen Revolutionsgarde (IRGC) von seinem Amt als Teherans Chefunterhändler zurück.

CNBC hat die Richtigkeit des Berichts zwar nicht bestätigt, doch die Möglichkeit einer Intervention der Revolutionsgarden schürt die Befürchtung am Markt, dass Teheran bei den Verhandlungen mit den Vereinigten Staaten eine härtere Linie verfolgen könnte.

Unterdessen bleibt der Öltankerverkehr durch die Straße von Hormuz extrem gering, da die Vereinigten Staaten und der Iran während der Waffenruhezeit gegenseitige Blockaden durchsetzen wollen.

Der Iran beharrt weiterhin darauf, dass Schiffe vor der Durchfahrt der Straße von Hormus eine Genehmigung einholen müssen. US-Präsident Donald Trump erklärte hingegen am Donnerstag, die Vereinigten Staaten hätten die „vollständige Kontrolle“ über die Seestraße und fügte hinzu, Schiffe bräuchten zur Durchfahrt eine Genehmigung der US-Marine.

Die Vereinigten Staaten verhängen seit dem 13. April eine Blockade gegen iranische Häfen.

In der aktuellen Phase kam es auch zu Beschlagnahmungen von Schiffen durch die Vereinigten Staaten und den Iran; der Iran hielt am Mittwoch zwei Frachtschiffe in der Straße von Hormus fest, während die Vereinigten Staaten mehrere iranische Öltanker abfingen.

Die wichtigsten US-Aktienindizes gaben am Donnerstag leicht nach, da die Anleger auf klarere Signale im Zusammenhang mit dem Konflikt zwischen den USA und dem Iran warteten, während gemischte Unternehmensergebnisse die Besorgnis über die Auswirkungen von KI auf den Softwaresektor neu entfachten.

Teheran hat seine Kontrolle über die Straße von Hormus verschärft und Aufnahmen von Spezialeinheiten veröffentlicht, die am Mittwoch ein beschlagnahmtes Frachtschiff stürmten. Der Iran fordert weiterhin die Aufhebung der US-Seeblockade seiner Häfen.

Während sich Anleger in letzter Zeit bemerkenswert widerstandsfähig gezeigt und die Kriegsrisiken weitgehend ignoriert haben, mehren sich nun Anzeichen von Risikomüdigkeit. Dies hat zu kurzzeitigen Phasen der Risikoaversion geführt, da der Markt Klarheit über die Beilegung und den Zeitpunkt des Konflikts sucht. Angesichts der Ölpreise von über 100 US-Dollar pro Barrel bleibt die Gefahr eines erneuten Inflationsanstiegs ein zentrales Anliegen.

Marktentwicklung um 09:46 Uhr ET

- Dow Jones Industrial Average: Fiel um 154 Punkte (0,30 %) auf 49.341,55.

- S&P 500: Rückgang um 6,61 Punkte (0,10 %) auf 7.131,08.

- Nasdaq Composite: Rückgang um 57,27 Punkte (0,26 %) auf 24.593,45.

Die am Donnerstag veröffentlichten Daten zeigten einen leichten Anstieg der wöchentlichen Anträge auf Arbeitslosenhilfe, doch die Gefahr kriegsbedingter Preiserhöhungen schwebt weiterhin über der Wirtschaft.

Gewinne unter der Lupe

Trotz einer bisher überwiegend positiven Berichtssaison stellen Investoren die Zuverlässigkeit dieser Ergebnisse als Indikator für die Zukunft in Frage, da sie nur einen Monat der Störungen im Nahen Osten widerspiegeln.

Kiran Ganesh, Multi-Asset-Stratege bei UBS Global Wealth Management, merkte an: „Die Gewinnergebnisse spiegeln die Auswirkungen des Energieschocks noch nicht wider.“ Er fügte hinzu, dass ein Ölpreisschock zwar das Wachstum bremse, es aber starke strukturelle Unterstützung gebe und der Markt so lange stabil bleibe, wie ein Weg zur Deeskalation bestehe.

Druck auf Technologieaktien

- IBM: Die Aktien brachen um 12 % ein, nachdem sich das Umsatzwachstum im ersten Quartal aufgrund der Schwäche im Softwaregeschäft verlangsamt hatte. Dies schürte die Befürchtung, dass KI-Tools die traditionellen Geschäftsmodelle der Softwarebranche durcheinanderbringen.

- Microsoft & Adobe: Die Aktien fielen um 2,6 % bzw. 7,3 %.

- S&P 500 IT-Sektor: Rückgang um 0,6 %, was den Index hauptsächlich belastete, obwohl ein Anstieg von 1,8 % im Versorgungssektor dazu beitrug, die breiteren Verluste zu begrenzen.

Bemerkenswerte Aktienbewegungen

- Tesla: Nach einer Erhöhung der Ausgabenpläne für 2026 auf über 25 Milliarden Dollar sanken die Aktien um 3,8 %, da Elon Musk seinen Fokus stark auf KI, Robotik und Chips richtet.

- Lockheed Martin: Kursverlust um 3,7 % aufgrund niedriger als erwartet ausgefallener Gewinne im ersten Quartal.

- Texas Instruments: Kursanstieg um 10,5 %, nachdem das Unternehmen für das zweite Quartal einen Umsatz und Gewinn prognostiziert hatte, die die Erwartungen der Wall Street übertrafen.

- Cannabis-Aktien: Tilray Brands und Canopy Growth stiegen um 5,8 % bzw. 6,5 %, nachdem das US-Justizministerium staatlich lizenziertes Marihuana als weniger gefährliche Droge neu eingestuft hatte.

Hinsichtlich der Marktbreite überwogen die Kursgewinne die Kursverluste an der NYSE mit einem Verhältnis von 1,04 zu 1 und an der Nasdaq mit einem Verhältnis von 1,51 zu 1. Der S&P 500 verzeichnete 28 neue 52-Wochen-Hochs und 5 neue Tiefs, während die Nasdaq 74 neue Hochs und 41 neue Tiefs erreichte.