Der japanische Yen legte am Freitag im asiatischen Handel gegenüber einem Korb wichtiger und kleinerer Währungen zu und erholte sich damit nach zweitägigen Verlusten gegenüber dem US-Dollar. Die Erholung folgte auf die Veröffentlichung starker Daten zu den Haushaltsausgaben in Japan, die neue Hoffnungen auf ein solides Wachstum in der drittgrößten Volkswirtschaft der Welt weckten.

Die privaten Ausgaben stiegen im Mai so schnell wie seit fast drei Jahren nicht mehr, was den Optimismus hinsichtlich einer Erholung des Binnenkonsums verstärkte, auch wenn die US-Zölle weiterhin die Stimmung und die Konjunkturdynamik belasten.

Der Preis

Der Dollar fiel gegenüber dem Yen um 0,25 % auf 144,57 Yen und lag damit unter dem Tageseröffnungskurs von 144,91 Yen. Das Tageshoch lag bei 144,97 Yen.

Am Donnerstag hatte der Yen gegenüber dem Dollar 0,9 Prozent verloren, was seinen zweiten Tagesverlust in Folge darstellte und nach den besser als erwartet ausgefallenen US-Arbeitsmarktdaten ein Wochentief von 145,23 Yen erreichte.

Steigende Ausgaben japanischer Haushalte

Daten, die am Freitag in Tokio veröffentlicht wurden, zeigten, dass die privaten Haushaltsausgaben in Japan im Mai im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 4,7 Prozent gestiegen sind – der schnellste Anstieg seit August 2022 – und damit deutlich über den Markterwartungen von 1,3 Prozent. Im April waren die Ausgaben um 0,1 Prozent gesunken.

Ein Beamter des Innenministeriums führte die besser als erwarteten Zahlen auf höhere Ausgaben für einmalige Posten wie Autoprodukte und Restaurantbesuche zurück.

Der Beamte fügte hinzu, dass der gleitende Dreimonatsdurchschnitt der Haushaltsausgaben seit letztem Dezember positiv sei, was auf eine Erholung des Konsums hindeute.

Die Ausgaben- und Lohnentwicklung bleibt ein wichtiger Indikator, den die Bank von Japan beobachtet, um die Stärke der Wirtschaft einzuschätzen und den Zeitpunkt künftiger Zinserhöhungen festzulegen.

Ein starkes Lohnwachstum wird als unabdingbar angesehen, um die durch die Inflation bedingten steigenden Lebenshaltungskosten auszugleichen.

Japanische Unternehmen haben sich in diesem Jahr auf eine Lohnerhöhung von 5,25 Prozent geeinigt. Dies sei die größte jährliche Lohnerhöhung seit 34 Jahren, teilte der Gewerkschaftsbund Rengo am Donnerstag mit.

Yutaro Suzuki, ein Ökonom bei Daiwa Securities, merkte an, dass angesichts der Aufwertung des Yen und der sinkenden Rohölpreise mit einer Verlangsamung der Inflation in der zweiten Jahreshälfte 2025 mit einer positiven Entwicklung der Reallöhne im Vergleich zum Vorjahr zu rechnen sei – was den Weg für eine allmähliche Erholung der Verbraucherausgaben ebne.

Erwartungen hinsichtlich einer Zinserhöhung

Nach Veröffentlichung der Daten stiegen die Marktpreise für eine mögliche Zinserhöhung der Bank of Japan um 25 Basispunkte bei ihrer Juli-Sitzung von 40 % auf 45 %.

Die Anleger warten nun auf weitere Daten zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Lohnwachstum, um die Wahrscheinlichkeit einer Zinsänderung neu einzuschätzen.

Die US-Aktienindizes stiegen am Donnerstag in einer verkürzten Handelssitzung vor der Feiertagspause, wobei sowohl der Nasdaq als auch der S&P 500 auf neuen Rekordhochs schlossen und wöchentliche Gewinne verzeichneten.

Daten des Bureau of Labor Statistics zeigten, dass die US-Wirtschaft im Juni 147.000 neue Stellen geschaffen hat und damit die Dow-Jones-Schätzungen von 110.000 übertraf. Auch der Wert für Mai wurde nach oben korrigiert: 144.000.

Ein weiterer Regierungsbericht zeigte, dass die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in der Woche bis zum 28. Juni um 4.000 auf 233.000 zurückging – der niedrigste Wert seit dem 17. Mai – und damit den Erwartungen eines Anstiegs auf 240.000 widersprach.

Nach den starken Beschäftigungsdaten stieg die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen – die am stärksten auf politische Veränderungen reagiert – bis 16:27 Uhr Mekka-Zeit um 8,3 Basispunkte auf 3,872 %. Die Rendite zehnjähriger Staatsanleihen stieg um 4,3 Basispunkte auf 4,336 %, nachdem sie zuvor 4,364 % erreicht hatte. Die Rendite 30-jähriger Staatsanleihen legte um 2,6 Basispunkte auf 4,849 % zu.

Unterdessen zeigten Daten des Institute for Supply Management (ISM), dass der US-Dienstleistungs-PMI im Juni von 49,9 im Mai auf 50,8 gestiegen ist, was den Erwartungen entspricht.

Die Wall Street schließt heute früher, und die US-Märkte sind am Freitag wegen des Unabhängigkeitstags geschlossen.

Zum Handelsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,8 % (344 Punkte) auf 44.828 Punkte und verzeichnete damit ein Wochenplus von 2,3 %. Der Index erreichte ein Tageshoch von 44.886 und ein Tagestief von 44.550 Punkten.

Der breiter gefasste S&P 500 stieg um 0,8 % (52 Punkte) auf 6.279, ein Plus von 1,7 % für die Woche, und verzeichnete ein Sitzungshoch von 6.284 und ein Tief von 6.246.

Der Nasdaq Composite legte um 1 % (208 Punkte) auf 20.601 zu, mit einem wöchentlichen Anstieg von 1,6 %, und erreichte ein Hoch von 20.624 und ein Tief von 20.480.

Der Dollar stieg am Donnerstag gegenüber den meisten wichtigen Währungen, nachdem die US-Arbeitsmarktdaten besser als erwartet ausgefallen waren.

Am Donnerstag veröffentlichte das Bureau of Labor Statistics Zahlen, wonach die US-Wirtschaft im Juni rund 147.000 neue Stellen geschaffen hat. Damit wurden die Schätzungen des Dow Jones von 110.000 übertroffen. Auch der Mai-Wert wurde nach oben korrigiert: 144.000.

Unabhängige Regierungsdaten zeigten, dass die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA in der Woche bis zum 28. Juni um 4.000 auf 233.000 sank, den niedrigsten Stand seit dem 17. Mai. Die Erwartungen hatten auf einen Anstieg auf 240.000 hingedeutet.

Nach dem positiven Arbeitsmarktbericht stieg die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen – die am stärksten auf geldpolitische Veränderungen reagieren – um 16:27 Uhr Mekka-Zeit um 8,3 Basispunkte auf 3,872 Prozent. Die Rendite zehnjähriger Anleihen stieg um 4,3 Basispunkte auf 4,336 Prozent, nachdem sie zuvor 4,364 Prozent erreicht hatte. Die Rendite dreißigjähriger Anleihen legte um 2,6 Basispunkte auf 4,849 Prozent zu.

Am Donnerstag vom Institute for Supply Management (ISM) veröffentlichte Daten zeigten, dass der Dienstleistungs-PMI in den USA im Juni von 49,9 im Mai auf 50,8 stieg und damit den Erwartungen entsprach.

Die Wall Street wird heute früher schließen, da die US-Märkte am Freitag wegen des Unabhängigkeitstags geschlossen sind.

Der US-Dollarindex stieg um 18:16 Uhr GMT um 0,4 % auf 97,1 Punkte und erreichte einen Höchststand von 97,4 und einen Tiefststand von 96,6.

Australischer Dollar

Der australische Dollar fiel gegenüber seinem US-Pendant um 19:03 Uhr GMT um 0,2 % auf 0,6569.

Kanadischer Dollar

Der kanadische Dollar stieg gegenüber dem US-Dollar um 0,2 % auf 0,7371 (Stand 19:03 Uhr GMT).

Die Ölpreise gaben am Donnerstag angesichts wachsender Sorgen über eine Abschwächung der weltweiten Nachfrage und die mögliche Wiedereinführung von US-Zöllen leicht nach, kurz vor einer erwarteten Angebotssteigerung der großen Produzenten.

Die Brent-Rohöl-Futures fielen bis 12:17 GMT um 21 Cent oder 0,3 % auf 68,90 USD pro Barrel. US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) fiel ebenfalls um 15 Cent oder 0,2 % auf 67,30 USD pro Barrel.

Beide Benchmarks hatten am Mittwoch ihren höchsten Stand seit einer Woche erreicht, nachdem der Iran beschlossen hatte, seine Zusammenarbeit mit der Internationalen Atomenergiebehörde (IAEO) auszusetzen. Dies weckte Befürchtungen, dass sich der anhaltende Konflikt um sein Atomprogramm zu einem größeren Konflikt ausweiten könnte.

Auch ein vorläufiges Handelsabkommen zwischen den USA und Vietnam stützte die Preise vorübergehend.

Die Marktstimmung blieb jedoch durch die Unsicherheit über die Zölle getrübt. Die 90-tägige Aussetzung höherer US-Zölle läuft am 9. Juli aus, während wichtige Handelsgespräche mit Partnern wie der EU und Japan noch nicht abgeschlossen sind.

Parallel dazu wird allgemein erwartet, dass sich die OPEC+-Allianz der Ölproduzenten bei ihrer bevorstehenden politischen Sitzung an diesem Wochenende auf eine Produktionssteigerung von 411.000 Barrel pro Tag einigen wird.

Der pessimistische Ton wird noch dadurch verstärkt, dass eine private Umfrage ergab, dass die Aktivität im chinesischen Dienstleistungssektor – dem weltweit größten Ölimporteur – im Juni so langsam wuchs wie seit neun Monaten nicht mehr. Der Rückgang ist auf die schwache Inlandsnachfrage und sinkende Exportaufträge zurückzuführen.

Die unerwartet gestiegenen Rohölvorräte in den USA übten noch weiteren Druck auf die Preise aus und schürten die Besorgnis über die Inlandsnachfrage des weltgrößten Ölverbrauchers.

Die US-Energieinformationsbehörde (EIA) meldete in der vergangenen Woche einen Anstieg der Rohölvorräte um 3,8 Millionen Barrel. Die Gesamtbestände belaufen sich damit auf 419 Millionen Barrel. Von Reuters befragte Analysten hatten mit einem Rückgang um 1,8 Millionen Barrel gerechnet.

Die Märkte warten nun auf den am Donnerstag erscheinenden US-Bericht über die Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft, der den Zeitpunkt und das Ausmaß von Zinssenkungen durch die US-Notenbank in der zweiten Jahreshälfte maßgeblich beeinflussen könnte.

Niedrigere Zinssätze stimulieren tendenziell die Wirtschaftstätigkeit und können so die Ölnachfrage steigern.