Der japanische Yen gab am Donnerstag im asiatischen Handel gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen nach und verschärfte damit seine Verluste gegenüber dem US-Dollar zum dritten Mal in Folge. Er erreichte den niedrigsten Stand seit vier Wochen, da die Nachfrage nach der US-Währung als sicherer Hafen aufgrund der eskalierenden militärischen Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran zunahm. Dies schürte die Befürchtung, dass die laufenden Friedensverhandlungen in Doha ins Stocken geraten oder scheitern könnten.

Da der Yen weiter an Wert verliert, nähert er sich dem Verlust des Handelsniveaus über der Schwelle von 160 Yen, die als wichtiger Schwellenwert für Interventionen der japanischen Währungsbehörden zur Stützung der Landeswährung und zur Eindämmung übermäßiger Bewegungen auf dem Devisenmarkt gilt.

Preisübersicht

• Japanischer Yen-Wechselkurs heute: Der Dollar stieg gegenüber dem Yen um 0,1 % auf 159,65 Yen, den höchsten Stand seit dem 29. April, ausgehend vom heutigen Eröffnungskurs von 159,50 Yen, und erreichte ein Tief von 159,42 Yen.

• Der Yen schloss den Mittwoch mit einem Minus von 0,15 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den zweiten Tagesverlust in Folge, nachdem mehrere Vertreter der US-Notenbank Federal Reserve restriktive Kommentare abgegeben hatten.

US-Dollar

Der Dollar-Index legte am Donnerstag um mehr als 0,3 % zu und setzte damit seine Gewinne zum dritten Mal in Folge fort. Er erreichte mit 99,54 Punkten ein Siebenwochenhoch und spiegelte die breite Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Die Rallye erfolgt inmitten einer Risikoaversion der Anleger und einer wachsenden Nachfrage nach dem US-Dollar als bevorzugtem sicheren Hafen, bedingt durch die eskalierenden militärischen Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in der Straße von Hormus, die den Zusammenbruch der Friedensverhandlungen in Doha bedrohen.

Globale Ölpreise

Die globalen Ölpreise stiegen am Donnerstag um mehr als 3 %, nachdem das US-Militär neue Angriffe auf Militärstützpunkte im Iran durchgeführt hatte, woraufhin die iranischen Revolutionsgarden die Durchfahrt von Öltankern durch die Straße von Hormus aussetzten.

Neueste Entwicklungen im iranischen Krieg

• Die Vereinigten Staaten haben neue Angriffe auf den Iran gestartet, die auf einen Militärstützpunkt und Raketenabschussplattformen abzielen.

• Ein US-Beamter sagte, das amerikanische Militär habe Angriffe auf einen iranischen Militärstützpunkt durchgeführt, der eine Bedrohung für die US-Streitkräfte und die Schifffahrt in Hormuz darstellte.

• Der US-Beamte bezeichnete die Militäroperation als kalkuliert und defensiv.

• Die iranischen Revolutionsgarden gaben an, einen US-Stützpunkt in der Nähe von Bandar Abbas angegriffen zu haben, der als Ausgangspunkt für Angriffe diente.

• Das iranische Fernsehen berichtete, dass vier Schiffe zur Umkehr gezwungen wurden, nachdem sie versucht hatten, die Straße von Hormuz ohne Abstimmung mit den iranischen Streitkräften zu überqueren.

• Die Nachrichtenagentur Tasnim meldete, dass ein US-Tanker, der die Straße von Hormuz durchqueren wollte, gezwungen war, anzuhalten und umzukehren.

• Der kuwaitische Generalstab aktivierte die Luftverteidigungssysteme, nachdem feindliche Raketen- und Drohnenangriffe in der Region festgestellt und abgefangen worden waren.

• Eine Eskalation dieser Verstöße könnte eine schwere diplomatische Krise auslösen, die den Zusammenbruch der laufenden Verhandlungen in Doha gefährdet.

• US-Präsident Donald Trump wies iranische Berichte zurück, wonach ein Abkommen bestehe.

• Iranische Medien berichteten, dass das Abkommen den Schiffsverkehr durch die Straße von Hormuz wiederherstellen würde.

• Trump bestritt die Existenz eines Abkommens mit Iran und Oman bezüglich der Straße von Hormus.

• Der Iran besteht auf einer Lockerung der Wirtschaftssanktionen und der Wahrung seiner nuklearen Rechte, während die beiden Seiten weiterhin weit voneinander entfernt sind.

• Das US-Finanzministerium verhängte Sanktionen gegen die iranische Behörde, die für die Regelung des Schiffsverkehrs durch die Straße von Hormus zuständig ist.

Die 160-Yen-Schwelle

Die japanischen Behörden beobachten die Bewegungen der Landeswährung auf dem Devisenmarkt genau, insbesondere da der Yen sich dem kritischen Niveau von 160 Yen pro Dollar nähert, das als Schwellenwert angesehen wird, der erneute Markteingriffe auslösen könnte.

Quellen berichteten Reuters, dass Tokio Ende April und Anfang Mai mehrfach intervenierte, um den Yen-Verfall zu stoppen, die Erholung der Währung jedoch nicht von Dauer war. Damals erreichte der Wechselkurs mit 159,25 Yen pro US-Dollar den niedrigsten Stand seit dem 30. April.

Ausblick für den japanischen Yen

• Tony Sycamore, Marktanalyst bei IG, sagte, dass frühere Interventionen der Bank von Japan den politischen Entscheidungsträgern eine gewisse Entlastung verschafft hätten, es bestünden jedoch weiterhin Fragen hinsichtlich ihrer langfristigen Wirksamkeit.

Sycamore fügte hinzu: „Die entscheidende Frage ist, ob diese Intervention angesichts der im Wesentlichen nur vorübergehenden, einmonatigen Atempause gerechtfertigt war. Werden die Behörden zudem in der Lage sein, ähnliche finanzielle Unterstützung zu leisten, falls die 160-Yen-Marke in den kommenden Sitzungen erneut überschritten wird?“

Der japanische Yen fiel am Mittwoch im Handel auf den niedrigsten Stand gegenüber dem US-Dollar seit Ende April und näherte sich damit Niveaus, die die japanischen Behörden im vergangenen Monat zu Interventionen am Devisenmarkt veranlasst hatten, da Händler das Risiko einer erneuten Eskalation im Krieg mit dem Iran vorsichtig einschätzten.

Der neuseeländische Dollar gehörte unterdessen zu den Währungen mit der stärksten Performance des Tages, nachdem er stark angestiegen war, weil die neuseeländische Zentralbank unerwartet einer Zinserhöhung näherkam und signalisierte, dass eine Straffung der Geldpolitik früher und in einem schnelleren Tempo als bisher erwartet erfolgen könnte.

Der US-Dollar, der als sicherer Hafen gilt, stabilisierte sich, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung gegenüber den wichtigsten Währungen leichte Gewinne verzeichnet hatte, da die US-Angriffe auf den Iran den Optimismus hinsichtlich eines baldigen Endes der Feindseligkeiten und der Wiedereröffnung der wichtigen Schifffahrtsroute durch die Straße von Hormus dämpften.

US-Außenminister Marco Rubio sagte, die Verhandlungen über ein Abkommen zur Beendigung des Konflikts könnten „einige Tage dauern“.

Der Yen notierte bei 159,45 Yen pro Dollar und damit auf dem niedrigsten Stand seit dem 30. April, als die japanischen Behörden in den Markt intervenierten und die Währung kauften. Viele Händler sehen die Marke von 160 Yen pro Dollar als Schwellenwert, der erneute Interventionen der japanischen Behörden auslösen könnte, wie bereits im Vormonat, als der Yen diese Marke überschritt.

Lee Hardman, Währungsstratege bei der MUFG Bank, sagte: „Die Märkte tendieren eindeutig zu Optimismus hinsichtlich der Möglichkeit einer Einigung in Bezug auf den Iran, und das hat in dieser Woche zur Schwächung des Dollars und zum Rückgang der Anleiherenditen beigetragen.“

Er fügte hinzu: „Die Überraschung besteht darin, dass der Yen weiterhin schwach bleibt. Sinkende Energiepreise und niedrigere Renditen von US-Staatsanleihen würden normalerweise die Gewinne des Dollars gegenüber dem Yen verringern, aber das ist bisher nicht geschehen.“

Der Gouverneur der Bank von Japan, Kazuo Ueda, schlug einen härteren Ton an und warnte davor, dass der durch den Krieg verursachte Ölpreisschock angesichts steigender Inflationserwartungen und stärkeren Lohnwachstums anhalten könnte.

Daten der LSEG zeigen, dass die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 70 % einpreisen, dass die Bank von Japan bei ihrer nächsten Sitzung am 15. und 16. Juni die Zinssätze um einen Viertelprozentpunkt anheben wird.

Der Dollar-Index, der den Wert der US-Währung gegenüber dem Yen und fünf weiteren wichtigen Währungen misst, blieb unverändert bei 99,08 Punkten, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung um 0,15 % gestiegen war.

Der Euro legte leicht auf 1,1644 US-Dollar zu, während das britische Pfund stabil bei 1,3446 US-Dollar blieb.

Der neuseeländische Dollar legte um 0,6 % auf 0,587 US-Dollar zu und erholte sich damit von den Verlusten vom Dienstag, als er um denselben Prozentsatz gefallen war.

Die neuseeländische Zentralbank (Reserve Bank of New Zealand) hat ihren Leitzins in einer umstrittenen Entscheidung unverändert gelassen. Drei Mitglieder stimmten für eine Erhöhung um 0,25 Prozentpunkte, während drei andere für eine Beibehaltung des Zinssatzes plädierten. Gouverneurin Anna Breman gab die entscheidende Stimme ab.

Die Bank erklärte in ihrer Stellungnahme: „Insgesamt dürfte der offizielle Leitzins früher und stärker angehoben werden müssen als in der geldpolitischen Erklärung vom Februar angekündigt.“

Kelly Eckhold, Chefökonomin bei Westpac New Zealand, sagte: „Der Gouverneur scheint es vorzuziehen, abzuwarten, bis es deutlichere Anzeichen für eine steigende zugrunde liegende Inflation gibt, bevor er Maßnahmen ergreift.“

Er fügte hinzu: „Es wird noch darüber debattiert, ob die erste Zinserhöhung im Juli oder im September erfolgen wird.“

In Australien fiel der australische Dollar um 0,4 % auf 0,714 US-Dollar und gab damit frühere Gewinne wieder ab, nachdem Daten zeigten, dass sich die jährliche Inflation im April auf 4,2 % verlangsamt hatte, nach 4,6 % im März, was unter den Erwartungen der Analysten von 4,4 % lag.

Dies folgte auf schwache Arbeitsmarktdaten der vergangenen Woche, die Händler dazu veranlassten, für den Rest des Jahres nur begrenzte Zinserhöhungen von insgesamt maximal 20 Basispunkten einzupreisen.

Die Goldpreise stiegen am Mittwoch im europäischen Handel und erreichten wieder positive Werte. Unterstützt wurden sie von einem schwächeren US-Dollar und sinkenden Ölpreisen, da die Anleger die Anzeichen für Fortschritte bei den Friedensverhandlungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran beobachteten.

Niedrigere Ölpreise dämpfen die Inflationssorgen in den Vereinigten Staaten, verringern den Druck auf die Entscheidungsträger der Federal Reserve und senken die Wahrscheinlichkeit weiterer Zinserhöhungen in den USA vor Ende dieses Jahres.

Preisübersicht

• Goldpreise heute: Die Goldpreise stiegen um 0,45 % auf 4.527,97 US-Dollar, ausgehend vom Eröffnungskurs von 4.507,98 US-Dollar, und erreichten ein Tief von 4.485,94 US-Dollar.

• Bei der Abrechnung am Dienstag sanken die Goldpreise um 1,4 Prozent. Dies war der dritte Verlust in den letzten vier Handelstagen, der auf die US-Angriffe auf den Iran zurückzuführen ist.

US-Dollar

Der Dollar-Index fiel am Mittwoch um 0,1 % und steuerte damit auf seinen zweiten Verlust in den letzten drei Handelstagen zu. Dies spiegelt die schwächere Performance der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Der Rückgang erfolgt vor dem Hintergrund, dass die Anleger angesichts intensiver diplomatischer Bemühungen zur Beilegung der verbleibenden Streitpunkte zwischen den beiden Seiten weiterhin optimistisch hinsichtlich der Fortschritte bei den Friedensgesprächen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran sind.

Globale Ölpreise

Die globalen Ölpreise fielen am Mittwoch um mehr als 2 Prozent und setzten damit die Verluste fort, die gestern vorübergehend gestoppt hatten. Sie bewegten sich wieder in die Nähe von Fünfwochentiefs, da die Hoffnung bestand, dass die Straße von Hormuz wieder für Öltanker geöffnet werden könnte.

Neueste Entwicklungen im iranischen Krieg

• Der Iran erklärte, die jüngsten US-Angriffe verstießen gegen das Waffenstillstandsabkommen.

• Eine mögliche vorläufige Vereinbarung zur endgültigen Beendigung des Krieges könnte den Weg für weitere Verhandlungen ebnen.

• US-Außenminister Marco Rubio sagte, eine Einigung mit dem Iran könne einige Tage dauern.

• Beide Seiten hatten zuvor Fortschritte in Richtung einer vorläufigen Vereinbarung zur Beendigung der Feindseligkeiten und zur Wiederaufnahme des Schiffsverkehrs durch die Meerenge signalisiert.

US-Zinssätze

• Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 56 % ein, dass die Federal Reserve die Zinssätze im Dezember anheben wird, verglichen mit knapp über 16 % Anfang Mai.

• Die Märkte preisen derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 99 % ein, dass die US-Zinssätze bei der Juni-Sitzung unverändert bleiben, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei 1 % liegt.

• Die Anleger beobachten die weiteren US-Wirtschaftsdaten sowie die Äußerungen von Vertretern der Federal Reserve genau, um ihre Erwartungen neu zu bewerten.

Goldaussichten

Marktstratege Ilya Spivak sagte: „Der allgemeine Trend scheint bärisch zu sein, aber wir sehen längere Konsolidierungsphasen, und ich glaube, dass wir genau das heute erleben.“

Spivak fügte hinzu, dass die Inflationsrisiken und die Volatilität des Anleihemarktes so bedeutend geworden seien, dass sie die Aufmerksamkeit von der Renditedynamik des Goldes abgelenkt hätten, was bedeute, dass die Goldpreise bis Ende des Jahres auf 3.700 bis 3.800 US-Dollar fallen könnten, wenn sich der aktuelle Trend fortsetzt.

SPDR-Fonds

Die Goldbestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, blieben am Dienstag zum zweiten Mal in Folge nahezu unverändert und verharrten bei einem Gesamtbestand von 1.034,85 Tonnen, dem niedrigsten Stand seit dem 8. Mai.

Der neuseeländische Dollar legte am Mittwoch gegenüber einem Währungskorb globaler Währungen deutlich zu und erreichte gegenüber seinem US-Pendant den höchsten Stand seit mindestens zwei Wochen. Grund dafür waren restriktive Signale der neuseeländischen Zentralbank nach ihrer Entscheidung, die Zinssätze unverändert zu lassen.

Die Entscheidung fiel inmitten einer scharfen Spaltung und einer historischen Abstimmungsdifferenz innerhalb des geldpolitischen Ausschusses der neuseeländischen Zentralbank. Dies deutete darauf hin, dass die Zinssätze in den kommenden Monaten möglicherweise steigen müssten, um der sich beschleunigenden Inflation im Land entgegenzuwirken, und schürte die Erwartungen an eine Zinserhöhung in Neuseeland im Juli.

Preisübersicht

• Wechselkurs des Neuseeland-Dollars heute: Der Neuseeland-Dollar stieg gegenüber dem US-Dollar um 0,7 % auf 0,5878, ausgehend vom heutigen Eröffnungskurs von 0,5837, und erreichte ein Tief von 0,5836.

• Der neuseeländische Dollar schloss den Dienstagshandel mit einem Minus von 0,6 % gegenüber dem US-Dollar. Grund dafür war die Risikoaversion nach den US-Angriffen auf iranische Boote und Raketenstellungen.

Reserve Bank of New Zealand

Die neuseeländische Zentralbank (RBNZ) hat am Mittwoch ihren Leitzins unverändert bei 2,25 % belassen, dem niedrigsten Stand seit Juli 2022. Dies entspricht den Erwartungen der meisten Märkte und ist die dritte Sitzung in Folge ohne Änderung.

Im sechsköpfigen geldpolitischen Ausschuss der neuseeländischen Zentralbank kam es zu einer Pattsituation: Drei Mitglieder stimmten für die Beibehaltung des Leitzinses, während die drei externen Mitglieder für eine sofortige Zinserhöhung um 25 Basispunkte votierten. Die endgültige Entscheidung für die Beibehaltung des Leitzinses fiel durch die entscheidende Stimme von Gouverneurin Anna Breman.

In ihrer aktualisierten geldpolitischen Erklärung bestätigte die neuseeländische Zentralbank, dass der Krieg im Nahen Osten und die steigenden Energiepreise die Inflation in diesem Jahr über dem Zielbereich halten werden.

Die neuseeländische Zentralbank erklärte: „Insgesamt dürfte der offizielle Leitzins schneller und auf ein höheres Niveau steigen müssen als in der im Februar veröffentlichten geldpolitischen Erklärung vorgesehen.“

Die Bank fügte hinzu: „Das Tempo der Erhöhungen des Leitzinses wird davon abhängen, inwieweit der anhaltende Lohn- und Preisdruck den Einfluss der schwachen Wirtschaftstätigkeit auf den mittelfristigen Inflationsdruck überwiegt.“

Die Gouverneurin der neuseeländischen Zentralbank, Anna Breman, sagte, ihre Ansicht und die der Gruppe, die ihre Entscheidung unterstützt, basierten auf dem Wunsch, weitere Wirtschaftsdaten abzuwarten, bevor man einen Straffungsschritt ergreife.

Breman erklärte, dass die wirtschaftlichen Auswirkungen des iranischen Krieges und die Beeinträchtigung des Schiffsverkehrs in der Straße von Hormuz auch nach dem Ende der Kampfhandlungen noch lange anhalten würden.

Sie räumte ein, dass die neuseeländischen Haushalte aufgrund steigender Preise mit schwierigen Bedingungen zu kämpfen haben, versicherte den Märkten jedoch, dass sich die Situation im nächsten Jahr zu verbessern beginnen werde.

Neuseeländische Zinssätze

• Im Anschluss an das Treffen erhöhten die Märkte die Preise für die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung in Neuseeland um 25 Basispunkte beim Treffen am 8. Juli auf über 70 %.

• Die Märkte erhöhten auch die Preise für die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der September-Sitzung auf über 90 %, da erwartet wird, dass Neuseeland in diesem Jahr drei Zinserhöhungen vornehmen wird.

• Die Anleger werden die Veröffentlichung mehrerer wichtiger neuseeländischer Wirtschaftsdaten in der kommenden Zeit genau beobachten, darunter Inflations-, Arbeitslosen- und Wirtschaftswachstumszahlen, um ihre Erwartungen neu zu bewerten.