Der japanische Yen legte am Mittwoch im asiatischen Handel gegenüber einem Währungskorb wichtiger und weniger wichtiger Währungen leicht zu und versuchte damit, sich nach drei Handelstagen mit Verlusten gegenüber dem US-Dollar zu erholen. Unterstützt wurde die Bewegung durch begrenzte Käufe von Schnäppchen, während die US-Währung im Vorfeld der geldpolitischen Entscheidung der Federal Reserve weiterhin unter Druck stand.

Die zurückhaltenden Äußerungen des stellvertretenden Gouverneurs der Bank von Japan, Shinichi Uchida, trugen dazu bei, die Marktsorgen über das Tempo der japanischen Geldpolitikstraffung zu dämpfen. Uchida sprach auf der Pressekonferenz nach der Sitzung im Namen des derzeit im Krankenhaus befindlichen Gouverneurs Kazuo Ueda und übermittelte eine weniger restriktive Botschaft als von den Anlegern erwartet. Damit sank die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung vor Dezember.

Kursentwicklung

• USD/JPY fiel um weniger als 0,1 % auf 160,27 Yen, ausgehend von einem Eröffnungskurs von 160,37 Yen, nachdem es im Tagesverlauf ein Hoch von 160,44 Yen erreicht hatte.

• Der Yen schloss am Dienstag mit einem Minus von weniger als 0,1 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den dritten täglichen Rückgang in Folge nach Uchidas Äußerungen.

US-Dollar

Der US-Dollar-Index fiel am Mittwoch um weniger als 0,1 % und setzte damit seine Verluste den dritten Tag in Folge fort, da der Greenback gegenüber einem Währungskorb weiter an Wert verlor.

Der Rückgang erfolgt inmitten des anhaltenden Optimismus hinsichtlich eines vorübergehenden Friedensabkommens zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran, was die Risikostimmung verbessert und die Nachfrage nach dem Dollar als traditionellem sicheren Hafen verringert hat.

Die aktuelle Schwäche der US-Währung geht auch dem Ergebnis der ersten Sitzung der Federal Reserve unter dem neuen Vorsitzenden Kevin Warsh voraus. Die Märkte suchen nach Anzeichen dafür, dass Zinssenkungen im Laufe dieses Jahres in Betracht gezogen werden könnten.

Ölpreise

Die globalen Ölpreise fielen am Mittwoch um mehr als 1 % und setzten damit ihren Abwärtstrend den vierten Handelstag in Folge fort. Sie erreichten den niedrigsten Stand seit drei Monaten, da die Sorgen um Versorgungsengpässe weiter nachließen.

US-Iran-Abkommen

• Präsident Donald Trump sagte, er werde dem Kongress möglicherweise Einzelheiten der vorläufigen Vereinbarung mit dem Iran vorlegen.

• Das Schweizer Außenministerium teilte mit, dass eine mögliche Absichtserklärung zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran am 19. Juni in Bürgenstock in der Zentralschweiz unterzeichnet werden soll.

• Das Wall Street Journal berichtete, dass das Abkommen es Teheran ermöglichen würde, die Ölverkäufe unmittelbar nach der Unterzeichnung wieder aufzunehmen.

• Der iranische Außenminister erklärte, dass nach der ersten Phase die Verhandlungen 60 Tage lang fortgesetzt würden, um eine endgültige Vereinbarung über die Nuklearfrage und die Aufhebung der Sanktionen zu erzielen.

• Eine Quelle teilte Reuters mit, dass das US-Iran-Abkommen einen Fonds in Höhe von 300 Milliarden Dollar beinhaltet, von denen mehr als die Hälfte bereits für Wiederaufbauprojekte im Iran vorgesehen ist.

• Der Fonds enthält keine staatlichen Gelder und bleibt von den Verhandlungen über eingefrorene iranische Vermögenswerte unberührt.

Japanische Zinssätze

• Am Dienstag erhöhte die Bank von Japan ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 1,0 %, den höchsten Stand seit 1995. Dies ist ein weiterer historischer Schritt zur Normalisierung der Geldpolitik in der viertgrößten Volkswirtschaft der Welt.

• Vizegouverneur Shinichi Uchida sagte, die Zentralbank werde die Zinssätze weiterhin schrittweise in Reaktion auf die Entwicklungen der Wirtschaftstätigkeit und der Inflation anheben, und betonte, dass die politischen Entscheidungsträger nicht zu einer aggressiven Straffung überstürzen würden.

• Uchida fügte hinzu, dass es derzeit schwierig sei, das genaue Ausmaß künftiger Zinserhöhungen zu bestimmen, und dass die Bank die eingehenden Wirtschaftsdaten sorgfältig prüfen werde, bevor sie weitere Maßnahmen ergreife.

• Die Markterwartungen für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der Juli-Sitzung sanken von 50 % auf 25 %.

• Wirtschaftliche Umfragen deuten darauf hin, dass das wahrscheinlichste Szenario ein weiterer Anstieg um 25 Basispunkte im Dezember bleibt.

• Die Anleger werden weiterhin die Inflations-, Beschäftigungs- und Lohndaten beobachten, um weitere Hinweise auf den künftigen Kurs der japanischen Geldpolitik zu erhalten.

Der Dow Jones Industrial Average erreichte am Dienstag ein neues Rekordhoch, unterstützt durch fallende Ölpreise und wachsenden Optimismus hinsichtlich eines möglichen Friedensabkommens zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran, während SpaceX seinen Aufwärtstrend fortsetzte und Amazon in Bezug auf den Marktwert überholte, um zum fünftgrößten US-Unternehmen zu werden.

Die Aktien von SpaceX stiegen um etwa 9,5 % und verhalfen dem von Elon Musk geführten Unternehmen damit dazu, Amazon in der Marktkapitalisierung zu überholen.

Das Unternehmen kündigte außerdem die Übernahme des Softwareunternehmens Anysphere für 60 Milliarden Dollar an, ein Schritt, der darauf abzielt, seine Präsenz auf dem Markt für künstliche Intelligenz für Unternehmen zu stärken.

Aktien aus dem Bereich Speicherchips verzeichneten starke Kursgewinne, wobei Western Digital um 9 % und Seagate Technology um 6 % zulegten.

Der Technologiesektor innerhalb des S&P 500 gab jedoch nach den starken Kursgewinnen der vorangegangenen Sitzung um 0,5 % nach.

Sieben der elf wichtigsten Sektoren im S&P 500 verzeichneten Kursgewinne, da die Anleger verstärkt auf Aktien setzten, die enger mit der Wirtschaftstätigkeit verknüpft sind.

Finanzwerte führten die Gewinne an, der Sektor legte um 1,1 % zu.

Goldman Sachs legte um 1,3 % zu und stützte damit den Dow Jones, während JPMorgan um 1,8 % und die Bank of America um 1,2 % stiegen.

Der Energiesektor gab unterdessen um 0,4 % nach, da die Ölpreise nahe ihrem niedrigsten Stand seit fast drei Monaten verharrten.

Die US-Aktienkurse hatten sich in der vorangegangenen Sitzung stark erholt, nachdem Präsident Donald Trump die Unterzeichnung eines vorläufigen Abkommens zur Beendigung des Konflikts mit dem Iran bekannt gegeben hatte.

Trotzdem bleibt die Unsicherheit bezüglich des Abkommens bestehen, da Schifffahrtsunternehmen davor warnten, dass die Wiederherstellung des Vertrauens in die Schifffahrt durch die Straße von Hormuz auch nach ihrer Wiedereröffnung Wochen dauern könnte.

Die Märkte warten auf die Entscheidung der Federal Reserve.

Die Aufmerksamkeit der Anleger richtet sich nun auf die geldpolitische Entscheidung der US-Notenbank Federal Reserve, die am Mittwoch erwartet wird.

Es wird allgemein erwartet, dass die US-Zentralbank die Zinssätze im Bereich von 3,50 % bis 3,75 % unverändert lässt, während die Anleger die Äußerungen des Vorsitzenden der Federal Reserve, Kevin Warsh, zu Inflation, Arbeitslosigkeit und den wirtschaftlichen Aussichten genau beobachten.

„Alle Augen sind auf Warshs Pressekonferenz, seine Ausführungen und Prognosen für die Märkte gerichtet“, sagte Thomas Hayes, Vorsitzender von Great Hill Capital.

Er fügte hinzu: „Da das Abkommen zwischen den USA und dem Iran aber kurz vor dem Abschluss zu stehen scheint, hat er mehr Spielraum, einen ausgewogenen Ton anzuschlagen.“

Hayes wies außerdem darauf hin, dass die Märkte im ersten Jahr eines neuen Vorsitzenden der Federal Reserve oft eine erhöhte Volatilität aufweisen.

Die Inflation liegt weiterhin mehr als einen Prozentpunkt über dem 2%-Ziel der Fed, weshalb Warshs Einschätzung der Inflationstrends und des Zeitpunkts einer möglichen Abschwächung ein Schlüsselfaktor für die künftige Geldpolitik ist.

Laut dem CME FedWatch Tool schätzen Händler die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Dezember derzeit auf 42 %, während Zinssenkungen vor Mitte 2027 nicht eingepreist werden.

Um 9:42 Uhr ET lag der Dow Jones Industrial Average 360,77 Punkte oder 0,70 % höher bei 52.031,80 Punkten. Der S&P 500 legte um 0,10 % auf 7.561,78 Punkte zu, während der Nasdaq Composite um 0,13 % auf 26.719,01 Punkte stieg.

Der S&P 500 näherte sich auch wieder den Rekordhochs von Anfang Juni, nachdem es zuvor aufgrund von Bedenken hinsichtlich der hohen Bewertungen von Technologieaktien und des Konflikts zwischen den USA und dem Iran zu einem Kursrückgang gekommen war.

Unter den Einzelaktien legte Qualcomm um 3,6 % zu, nachdem ein Bericht darauf hindeutete, dass das Unternehmen in Gesprächen über die Übernahme des KI-Chipherstellers Tenstrom für 8 bis 10 Milliarden Dollar sei.

Robinhood legte um 1,1 % zu, nachdem die Handelsplattform Pläne angekündigt hatte, 10 % ihrer Vollzeitbelegschaft abzubauen und die verbleibenden offenen Stellen zu streichen.

Die Marktbreite blieb positiv, wobei die steigenden Aktien die fallenden Aktien an der New Yorker Börse im Verhältnis 2,19 zu 1 und an der Nasdaq im Verhältnis 1,39 zu 1 übertrafen.

Der S&P 500 verzeichnete 12 neue 52-Wochen-Hochs und keine neuen Tiefs, während der Nasdaq Composite 46 neue Hochs gegenüber 31 neuen Tiefs registrierte.

Die Aluminiumpreise fielen auf den niedrigsten Stand seit mehr als zwei Monaten, nachdem die vorläufige Vereinbarung zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran den Weg für die Wiederaufnahme der Metalllieferungen durch die Straße von Hormuz geebnet hatte.

Das weit verbreitete Leichtmetall fiel um 4,4 % und schloss bei 3.379,50 US-Dollar pro Tonne an der Londoner Metallbörse – dem niedrigsten Stand seit dem 27. März.

Iran-Abkommen

Die Vereinigten Staaten und der Iran haben eine vorläufige Einigung zur Wiedereröffnung der Straße von Hormus erzielt; die formelle Unterzeichnung des Abkommens wird für Freitag erwartet. Über die endgültigen Details wird jedoch noch verhandelt.

Der Konflikt mit dem Iran führte zu erheblichen Störungen der Aluminiumversorgung, nachdem Metallhütten im gesamten Nahen Osten von Raketenangriffen getroffen wurden, während die Schließung der strategischen Wasserstraße die Einfuhr von Rohstoffen und den Export von Metallen auf die Weltmärkte beeinträchtigte.

Um den Betrieb aufrechtzuerhalten, griffen die Produzenten auf alternative Logistiklösungen zurück, doch der Konflikt führte zu einem erheblichen Angebotsdefizit in der Branche.

„Die Aluminiumpreise scheinen kurzfristig anfällig zu sein, da die Angebotsrisiken nachlassen, während die Sorgen um die Nachfrage bestehen bleiben“, schrieben Analysten der Bank of America unter der Leitung von Michael Widmer in einer Mitteilung.

Sie fügten hinzu, dass die Produktion im Nahen Osten, die etwa 10 % des weltweiten Angebots ausmacht, im April im Vergleich zum Vorjahr um 35 % zurückging, wobei ein Teil dieses Verlustes durch eine höhere Produktion aus China, dem weltweit größten Aluminiumproduzenten, ausgeglichen werden könnte.

Zusätzlicher Druck auf die Preise

Die Analysten der Bank wiesen auch auf andere negative Faktoren hin, darunter die mögliche Freigabe von Aluminiumbeständen im Nahen Osten, falls die Straße von Hormuz wieder geöffnet wird, sowie das steigende Angebot aus den Schmelzhütten in Indonesien.

US-Präsident Donald Trump erklärte am Sonntag, er autorisiere die Wiedereröffnung der Straße von Hormuz „ohne Transitgebühren“.

Die iranische Nachrichtenagentur Fars berichtete jedoch unter Berufung auf eine informierte Quelle, dass der Iran die freie Durchfahrt durch die Straße von Hormus nur für 60 Tage gestatten werde.

Dennoch erklärten die Reeder, sie bräuchten mehr Details, bevor sie beurteilen könnten, ob die kommerzielle Schifffahrt sicher wieder aufgenommen werden könne, während einige Analysten davon ausgehen, dass die Aluminiumindustrie angesichts der anhaltenden Lieferengpässe weiterhin Schwierigkeiten haben wird, ihre erschöpften Lagerbestände wieder aufzubauen.

China hat seine Exporte seit Beginn des Konflikts gesteigert, doch die Produzenten sehen sich nun mit von der Regierung auferlegten Produktionsbeschränkungen konfrontiert.

Laut Gregory Shearer, Leiter der Abteilung für Basis- und Edelmetallforschung bei JPMorgan Chase, haben die Hersteller außerdem ihre Lagerbestände in Börsenlagern und privaten Lagern abgebaut, und diese Lagerbestände dürften weiter sinken, solange die Handelsströme aus dem Nahen Osten eingeschränkt bleiben.

„Wenn die Meerenge wieder geöffnet wird, könnten wir einen starken Preisverfall erleben, da Aluminium eng mit den Energiemärkten verknüpft ist“, sagte Shearer.

„Wir sind jedoch weiterhin der Ansicht, dass der Markt mit einer erheblichen Angebotslücke konfrontiert ist. Die entscheidende Frage ist, wie lange es dauern wird, bis die unsichtbaren Lagerbestände aufgebraucht sind, bevor die sichtbaren Lagerbestände abgebaut werden“, fügte er hinzu.

Bitcoin erholte sich am Montag und stieg über 67.000 US-Dollar, da sich die Anlegerstimmung verbesserte und die Risikobereitschaft auf den Kryptowährungsmärkten nach Berichten über eine vorläufige Vereinbarung zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran zunahm.

Die weltweit größte Kryptowährung stieg um 5 % und notierte über 67.000 US-Dollar. Damit erholte sie sich von den starken Verlusten der letzten Wochen, da die Anleger positiv auf Anzeichen einer möglichen Entspannung der geopolitischen Spannungen im Nahen Osten reagierten.

Die Vereinigten Staaten und der Iran haben eine vorläufige Vereinbarung getroffen, die voraussichtlich am Freitag in Kraft treten wird.

US-Präsident Donald Trump sagte, das Abkommen beinhalte die Aufhebung der Seeblockade iranischer Häfen und die Wiedereröffnung der Straße von Hormus, einer der wichtigsten Energietransportrouten der Welt.

Der vollständige Text der Vereinbarung wurde noch nicht veröffentlicht.

Berichten zufolge soll das Anfang des Jahres erzielte Waffenstillstandsabkommen um weitere 60 Tage verlängert werden, wodurch beiden Seiten mehr Zeit für die Fortsetzung der Verhandlungen über das iranische Atomprogramm eingeräumt wird.

Gleichzeitig erklärte der Oberste Nationale Sicherheitsrat des Iran, die US-Seeblockade werde unverzüglich aufgehoben und die Kampfhandlungen würden voraussichtlich an mehreren Fronten, darunter auch im Libanon, eingestellt.

Die Strategie baut ihre Bitcoin-Bestände weiter aus.

Unabhängig davon baute Strategy seine Bitcoin-Investitionen weiter aus.

Das Unternehmen gab bekannt, dass es zwischen dem 8. und 14. Juni rund 1.587 Bitcoin für etwa 100 Millionen Dollar zu einem durchschnittlichen Kaufpreis von 63.024 Dollar pro Coin erworben hat.

Die Käufe wurden durch den Verkauf von 1,73 Millionen Aktien der Klasse A im Rahmen des Aktienemissionsprogramms am Markt finanziert, wodurch ein Nettoerlös von rund 209 Millionen US-Dollar erzielt wurde.

Nach dem jüngsten Kauf stieg der gesamte Bitcoin-Bestand von Strategy auf 846.842 Coins.

Das Unternehmen gab an, dass die Gesamtkosten dieser Bestände etwa 64,07 Milliarden US-Dollar betrugen, mit einem durchschnittlichen Kaufpreis von 75.656 US-Dollar pro Bitcoin.

Strategy meldete außerdem zum 14. Juni Barreserven in Höhe von rund 1,1 Milliarden US-Dollar.