Der japanische Yen legte am Dienstag im asiatischen Handel gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen zu und setzte damit die Gewinne fort, die gestern gegenüber dem US-Dollar kurzzeitig unterbrochen worden waren. Er näherte sich wieder einem Zweiwochenhoch, da Optimismus hinsichtlich der Wirtschaftspolitik der japanischen Premierministerin Sanae Takaichi geäußert wurde, die voraussichtlich nicht auf übermäßige fiskalische Anreize setzen wird.

Da die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Bank von Japan bei ihrer März-Sitzung schwinden, warten die Anleger auf weitere Indikatoren und Signale, die die Argumente für eine geldpolitische Straffung bei der April-Sitzung stärken könnten, wobei sie sich insbesondere auf Inflation, Löhne und die Entwicklung der Landeswährung konzentrieren.

Preisübersicht

• Japanischer Yen-Wechselkurs heute: Der Dollar fiel gegenüber dem Yen um 0,35 % auf 152,99 Yen, von einem Eröffnungskurs von 153,51 Yen, und erreichte ein Hoch von 153,75 Yen.

• Der Yen schloss am Montag mit einem Minus von 0,6 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit seinen ersten Tagesverlust seit sechs Tagen. Dies geschah im Rahmen von Korrektur- und Gewinnmitnahmebewegungen vom Zweiwochenhoch bei 152,27 Yen.

• Abgesehen von Gewinnmitnahmen schwächte sich der Yen ab, nachdem Daten zeigten, dass das japanische Wirtschaftswachstum im letzten Quartal des vergangenen Jahres hinter den Erwartungen zurückblieb.

Takaichis Politik

Ein Treffen zwischen Premierministerin Sanae Takaichi und dem Gouverneur der Bank von Japan, Kazuo Ueda, endete mit einer stillschweigenden Übereinkunft, die die Unabhängigkeit der Zentralbank mit der neuen Wirtschaftspolitik in Einklang bringt. Beide Seiten betonten die Wichtigkeit einer engen Abstimmung, um ein nachfrageorientiertes, nachhaltiges Wachstum zu erzielen und gleichzeitig starke Schwankungen am Devisenmarkt zu vermeiden.

Obwohl Ueda das Recht der Bank betonte, die Geldpolitik auf Grundlage eingehender Daten anzupassen, war der Ton des Treffens eher von Geduld geprägt. Dies signalisierte den Märkten, dass die Bank von Japan die Zinsen möglicherweise nicht vorschnell anheben wird, bevor sie die Wirksamkeit der fiskalischen Konjunkturprogramme der Regierung bestätigt hat, was die Stabilität des sogenannten „Takaichi-Handels“ kurzfristig unterstützt.

Takaichi präsentierte Einzelheiten ihres fiskalpolitischen Programms „intelligente Konjunkturimpulse“ und erklärte, dass dieses auf disziplinierten Berechnungen basiere und nicht auf unkontrollierte Inflation, sondern auf die Stärkung des Wirtschaftswachstums abziele. Die Präsentation schien darauf abzuzielen, Uedas Bedenken hinsichtlich der Tragfähigkeit der Staatsverschuldung zu zerstreuen.

Japanische Zinssätze

• Die Marktpreise für eine Zinserhöhung der Bank von Japan um 25 Basispunkte bei der März-Sitzung liegen derzeit unter 10 %.

• Der Marktpreis für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der April-Sitzung liegt derzeit bei rund 50%.

• Um diese Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, warten die Anleger auf weitere Daten zur Inflation, Arbeitslosigkeit und zu den Löhnen in Japan.

Die Ölpreise stiegen am Montag um etwa 1 %, da die Anleger die Auswirkungen der bevorstehenden Gespräche zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran zur Deeskalation bewerteten, während gleichzeitig höhere Fördermengen des OPEC+-Bündnisses erwartet wurden.

Die Brent-Rohöl-Futures stiegen um 0,90 US-Dollar bzw. 1,33 % auf 68,65 US-Dollar pro Barrel. US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) kletterte bis 14:14 Uhr Ostküstenzeit (19:14 Uhr GMT) auf 63,75 US-Dollar pro Barrel, ein Plus von 0,86 US-Dollar bzw. 1,37 %. Aufgrund des Feiertags „Presidents’ Day“ wurde am Montag kein offizieller Abrechnungspreis für den US-Kontrakt veröffentlicht.

Beide Referenzsorten verzeichneten letzte Woche wöchentliche Verluste, wobei Brent um etwa 0,5 % und WTI um 1 % nachgab, nachdem US-Präsident Donald Trump erklärt hatte, Washington könne innerhalb des nächsten Monats eine Einigung mit Teheran erzielen.

Die USA und der Iran werden am Dienstag in Genf eine zweite Gesprächsrunde zum iranischen Atomprogramm abhalten. Im Vorfeld dieser Gespräche traf sich der iranische Außenminister am Montag mit dem Leiter der Internationalen Atomenergie-Organisation (IAEO), der UN-Organisation, die für die Überwachung nuklearer Aktivitäten zuständig ist.

Laut Berichten, die sich auf einen iranischen Diplomaten berufen, strebt Teheran ein Atomabkommen mit Washington an, das beiden Seiten wirtschaftliche Vorteile bringt. Die Gespräche umfassen Investitionen in den Energie- und Bergbausektor sowie den Kauf von Flugzeugen.

Andererseits teilten US-Beamte Reuters mit, dass sich die Vereinigten Staaten auf die Möglichkeit einer längerfristigen Militärkampagne vorbereiten, falls die Gespräche scheitern sollten, während die iranischen Revolutionsgarden warnten, dass Angriffe auf iranisches Territorium Vergeltungsmaßnahmen gegen US-Militärstützpunkte auslösen könnten.

Während geopolitische Spannungen die Preise stützen, wirkt die OPEC+ als Gegengewicht, da das Bündnis auf seinem Treffen am 1. März nach einer dreimonatigen Pause dazu tendiert, die Produktionssteigerungen ab April wieder aufzunehmen.

Laut Giovanni Staunovo, Öl-Analyst bei UBS, wurden die Preise auch durch die anhaltend starke Nachfrage nach chinesischem Rohöl sowie durch einige Störungen bei den Ölexporten gestützt.

Schifffahrtsdaten und Händlerschätzungen zeigten, dass Chinas Importe von russischem Öl im Februar den dritten Monat in Folge auf einen neuen Rekordwert steigen dürften, nachdem Indien seine Käufe unter dem Druck der USA reduziert hatte.

Bitcoin fiel am Montag und setzte damit seine Verluste fort, nachdem die Kryptomärkte vier Wochen in Folge starke Rückgänge verzeichnet hatten, da die Unsicherheit über die Zinssätze die Abneigung gegen risikoreiche Anlagen weiter anheizte.

Um 05:55 Uhr ET (10:55 Uhr GMT) lag Bitcoin 2,2 % niedriger bei 68.875,0 US-Dollar, nachdem die weltweit beliebteste Kryptowährung nach einer kurzen Erholung am Wochenende, bei der sie die Marke von 70.000 US-Dollar erreicht hatte, wieder nachgegeben hatte.

Stratege: Kein Liquidationsrisiko, selbst wenn Bitcoin auf 8.000 US-Dollar fällt.

Strategy (Nasdaq: MSTR) – der weltweit größte institutionelle Bitcoin-Inhaber – erklärte am Sonntag, dass das Unternehmen seine Schuldenverpflichtungen auch dann erfüllen könne, wenn der Bitcoin-Kurs auf 8.000 US-Dollar pro Coin sinke.

Das Unternehmen erklärte in einem Social-Media-Beitrag, dass es „einen Rückgang des BTC-Preises auf 8.000 US-Dollar verkraften kann und dennoch über ausreichend Vermögen verfügt, um seine Verbindlichkeiten vollständig zu decken.“

Das Unternehmen hält 714.644 Bitcoins, die es durch eine Mischung aus Aktienemissionen und langfristiger Fremdfinanzierung erworben hat.

Strategy, angeführt vom prominenten Bitcoin-Unterstützer Michael Saylor, hat in den letzten Wochen trotz des anhaltenden Momentumverlusts bei der weltweit größten Kryptowährung weiterhin Coins gekauft.

Bitcoin hat seit seinem Rekordhoch von fast 126.000 US-Dollar im Oktober rund 50 % seines Wertes eingebüßt. Die Kryptowährung verzeichnete die größten Verluste unter den spekulativen Anlagen, da die Unsicherheit über die zukünftige Entwicklung der US-Zinsen Händler von risikoreicheren Investitionen abhielt.

Der anhaltende Rückgang des Bitcoin-Kurses hat auch Befürchtungen geweckt, dass Strategy gezwungen sein könnte, einen Teil seiner Bestände zu liquidieren, um seinen Schulden nachzukommen, obwohl Saylor diese Risiken wiederholt heruntergespielt hat.

Strategy meldete Anfang Februar einen Verlust von 12,4 Milliarden US-Dollar für das Dezemberquartal, verglichen mit einem Verlust von 670,8 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Jahres 2024. Abgesehen von den großen Bitcoin-Beständen bleiben die operativen Einnahmen des Unternehmens begrenzt.

Kryptopreise heute: Altcoins folgen dem Bitcoin-Tief

Die Preise anderer Kryptowährungen gaben am Montag ebenfalls nach und folgten damit dem anhaltenden Kursverfall des Bitcoins.

Ether, die zweitgrößte Kryptowährung der Welt, fiel um 3,9 % auf 1.982,03 US-Dollar.

XRP fiel um 5,9 % auf 1,4919 US-Dollar.

BNB sank um etwa 2 %.

Solana und Cardano fielen um 4,2 % bzw. 3,4 %.

Unter den Meme-Token gab Dogecoin um 9,5 % nach, während TRUMP Coin um 1,1 % fiel.

Die Stimmung am Kryptomarkt ist seit Oktober weiterhin schwach, mit einem deutlichen Rückgang der Kapitalzuflüsse sowohl von Privatanlegern als auch von institutionellen Investoren. Der starke Anstieg der Goldpreise – inmitten eines spekulativen Booms bei Edelmetallen – hat Bitcoin weitgehend in den Schatten gestellt, da Anleger verstärkt auf Sachwerte setzen.

Die Ölpreise bewegten sich am Montag in einer engen Spanne, da die Anleger die Auswirkungen der bevorstehenden Gespräche zwischen den USA und dem Iran zur Deeskalation gegen die Erwartungen einer Angebotsausweitung durch das OPEC+-Bündnis abwägten.

Die Brent-Rohöl-Futures stiegen um 11 Cent bzw. 0,2 % auf 67,86 US-Dollar pro Barrel (Stand: 13:17 Uhr GMT).

US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) verteuerte sich um 10 Cent auf 62,99 US-Dollar pro Barrel. Aufgrund des US-Feiertags „Presidents’ Day“ findet am Montag keine Abrechnung des Kontrakts statt.

Es wird erwartet, dass der Handel aufgrund der Feiertage zum chinesischen Neujahr, die zur Schließung der Märkte in China, Südkorea und Taiwan führen, weiterhin verhalten ausfallen wird.

Rückgänge in den vorherigen Wochen waren auf Deeskalationshoffnungen zurückzuführen.

Die Benchmark-Kontrakte verzeichneten letzte Woche wöchentliche Verluste, wobei Brent um etwa 0,5 % und West Texas Intermediate um 1 % nachgab, nachdem US-Präsident Donald Trump erklärt hatte, Washington könne innerhalb des nächsten Monats eine Einigung mit Teheran erzielen.

Die beiden Länder werden am Dienstag in Genf eine zweite Gesprächsrunde über das iranische Atomprogramm abhalten.

Im Vorfeld dieser von Oman vermittelten Gespräche mit Washington traf sich der iranische Außenminister mit dem Leiter der Internationalen Atomenergie-Organisation der Vereinten Nationen.

Teheran strebt Wirtschafts- und Atomabkommen an

Laut Berichten, die sich auf einen iranischen Diplomaten berufen, strebt Teheran ein Atomabkommen mit den Vereinigten Staaten an, das beiden Seiten wirtschaftliche Vorteile bringt. Zu den Gesprächsthemen gehören geplante Investitionen in den Energie- und Bergbausektor sowie Flugzeugkaufverträge.

Auf der anderen Seite bereiten sich die USA laut US-Beamten gegenüber Reuters auf die Möglichkeit einer längeren Militärkampagne vor, falls die Gespräche scheitern sollten.

Die iranischen Revolutionsgarden warnten, dass sie im Falle eines Angriffs auf iranisches Territorium mit einem Angriff auf einen beliebigen US-Militärstützpunkt reagieren könnten.

Preisszenarien zwischen 60 und 80 US-Dollar

Die Analysten von SEB erklärten in einer Mitteilung: „Eine Eskalation mit dem Iran könnte den Brent-Ölpreis auf 80 Dollar pro Barrel treiben, während eine Entspannung der Spannungen ihn wieder auf 60 Dollar senken könnte.“

Während die Spannungen zwischen den USA und dem Iran die Preise stützen, bremst die Organisation erdölexportierender Länder und ihre Verbündeten – bekannt als OPEC+ – die Aufwärtsdynamik, da die Gruppe laut Reuters bei ihrem Treffen am 1. März nach einer dreimonatigen Pause die Produktionssteigerungen ab April wieder aufnehmen will.

Verschiebungen der russischen Ölströme nach Asien

Unterdessen dürften Chinas Importe von russischem Öl im Februar den dritten Monat in Folge auf einen neuen Rekordwert steigen, nachdem Indien seine Käufe unter dem Druck der USA reduziert hat, wie Händler und Daten zur Sendungsverfolgung zeigen.