Der kanadische Dollar stabilisierte sich am Mittwoch gegenüber seinem US-Pendant nahe einem Sechs-Wochen-Hoch, gestützt durch steigende Ölpreise, während die Anleger auf Anzeichen diplomatischer Fortschritte bei der Beendigung des Krieges im Nahen Osten warten.

Die kanadische Währung, bekannt als „Loonie“, notierte gegenüber dem US-Dollar nahezu unverändert bei 1,3660, was umgerechnet 73,21 US-Cent entspricht. Am Dienstag hatte sie mit 1,3629 ihren höchsten Tageshöchststand seit dem 13. März erreicht.

Analysten von Monex Europe wiesen darauf hin, dass die jüngsten Marktbewegungen widerspiegeln, dass sich die Anleger stärker auf die globale Risikobereitschaft als auf inländische Wirtschaftsfaktoren konzentrieren.

Dies geschah inmitten eskalierender Spannungen, nachdem der Iran zwei Schiffe in der Straße von Hormus beschlagnahmt und damit seine Kontrolle über diesen wichtigen Seeweg gestärkt hatte, nachdem Präsident Donald Trump die Angriffe ausgesetzt hatte, ohne dass Anzeichen für eine Wiederaufnahme der Friedensgespräche erkennbar waren.

Analysten erklärten, dass der kanadische Dollar sich bei Fortsetzung der Waffenstillstandsverlängerung und Stabilisierung der Ölpreise wieder in Richtung seiner jüngsten Höchststände erholen könnte; sie rechneten jedoch damit, dass der Handel in Ermangelung greifbarer diplomatischer Fortschritte weiterhin volatil bleiben würde.

Umgekehrt legte der US-Dollar, der als sicherer Hafen dient, gegenüber einem Währungskorb wichtiger Währungen zu, während die Ölpreise um etwa 4,2 % auf 93,42 US-Dollar pro Barrel stiegen.

Öl zählt zu Kanadas wichtigsten Exportgütern, doch diese Exporte gerieten im vergangenen Jahr aufgrund hoher US-Zölle auf Schlüsselsektoren wie die Automobil-, Stahl- und Aluminiumindustrie unter Druck. Das Freihandelsabkommen zwischen den USA, Mexiko und Kanada (USMCA) soll bis zum 1. Juli überprüft werden.

In diesem Zusammenhang betonte der kanadische Premierminister Mark Carney, dass sein Land den Vereinigten Staaten nicht erlauben werde, während der Überprüfung des Abkommens Bedingungen zu diktieren.

Was die inländischen Daten betrifft, so zeigten die Zahlen, dass die Preise für neue Eigenheime im März gegenüber Februar um 0,2 % gesunken sind, während die Anleger auf die Veröffentlichung der Einzelhandelsumsätze für Februar am Freitag warten und einen Anstieg von 0,9 % gegenüber dem Vormonat erwarten.

Die Renditen kanadischer Staatsanleihen entwickelten sich über verschiedene Laufzeiten hinweg uneinheitlich, wobei die Rendite der 10-jährigen Anleihe um weniger als einen Basispunkt auf 3,478 % sank.

Die Kupferpreise stiegen am Mittwoch, nachdem US-Präsident Donald Trump die Verlängerung des Waffenstillstands mit dem Iran verkündet hatte, was die Risikobereitschaft des Marktes steigerte. Die anhaltende Unsicherheit hinsichtlich des Nahostkonflikts begrenzte jedoch die Kursgewinne des Metalls.

Der Referenzpreis für Kupfer mit dreimonatiger Laufzeit an der Londoner Metallbörse (LME) stieg im offiziellen Handel um 0,3 % auf 13.270 US-Dollar pro Tonne.

Die Preisdifferenz zwischen Kupferkontrakten an der US-amerikanischen Comex-Börse und ihren Pendants an der LME – ein prägnantes Merkmal des Kupfermarktes im Jahr 2025 – trat diesen Monat wieder in Erscheinung und förderte so die Lieferungen in Richtung der Vereinigten Staaten.

Kostas Bintas, globaler Leiter des Metallbereichs bei Mercuria, erklärte, dass die Kupferlieferungen in die Vereinigten Staaten so lange anhalten werden, wie diese Preisdifferenz besteht, voraussichtlich bis Juli, wenn eine Entscheidung über mögliche Zölle auf das Metall erwartet wird.

Daten zeigen, dass die Kupferbestände in den Comex-Lagern seit Mitte April um 2 % auf 544.887 Tonnen gestiegen sind und sich damit dem Rekordhoch von 545.867 Tonnen vom Februar annähern. Im Gegensatz dazu beliefen sich die LME-Bestände nach den jüngsten Rückgängen in ihren asiatischen Lagern auf 395.575 Tonnen.

Auf dem Financial Times Global Commodities Summit in Lausanne, Schweiz, äußerten die Teilnehmer vorsichtigen Optimismus hinsichtlich der langfristigen Kupferaussichten, warnten aber gleichzeitig vor kurzfristigen Nachfragerisiken, sollte der Nahostkonflikt über einen längeren Zeitraum andauern.

Auf anderen Metallmärkten erlebt Aluminium bereits einen Angebotsschock, der als „Schwarzer Schwan“ bezeichnet wird, aufgrund kriegsbedingter Störungen, was laut einem leitenden Metallanalysten bei Mercuria in diesem Jahr zu erheblichen Angebotsengpässen führen könnte.

Der Aluminiumpreis an der LME stieg um 1,3 % auf 3.604,5 US-Dollar pro Tonne, nachdem er am 16. April mit 3.672 US-Dollar ein Vierjahreshoch erreicht hatte.

Nickel verteuerte sich um 0,8 % auf 18.370 US-Dollar pro Tonne, gestützt durch die Erwartung eines globalen Marktdefizits in diesem Jahr. Zink legte um 0,7 % auf 3.467 US-Dollar zu, während Blei um 0,6 % auf 1.951 US-Dollar nachgab und Zinn um 0,5 % auf 50.175 US-Dollar stieg.

Bitcoin stieg am Mittwoch über die Marke von 78.000 US-Dollar, unterstützt durch die Ankündigung von US-Präsident Donald Trump über eine unbefristete Verlängerung des Waffenstillstands mit dem Iran sowie durch anhaltende institutionelle Nachfrageströme, die die Marktstimmung beflügelten.

Die weltweit größte digitale Währung verzeichnete einen Anstieg um 3,7 % und erreichte um 09:49 Uhr ET (13:49 Uhr GMT) einen Wert von 78.712,4 US-Dollar, nachdem sie in ihrer dritten Gewinnsitzung in Folge ein 24-Stunden-Hoch von 78.780 US-Dollar erreicht hatte.

Dieser Anstieg folgte Trumps Ankündigung, den Waffenstillstand mit dem Iran auf unbestimmte Zeit zu verlängern. Er merkte an, dass die Entscheidung teilweise auf Bitten pakistanischer Beamter um mehr Zeit für Friedensverhandlungen in Islamabad zurückzuführen sei. Die Verlängerung erfolgte jedoch einseitig, und es ist unklar, ob Teheran ihr offiziell zustimmen wird.

Trotz der Waffenruhe haben sich die Spannungen nicht vollständig gelegt; die USA hielten an ihrer Seeblockade iranischer Häfen fest, und die Unruhen in der Straße von Hormus dauerten an. Die Märkte interpretierten diese Entwicklungen jedoch als kurzfristige Deeskalation, was zu einem Rückgang der Ölpreise und einer Abschwächung des Dollars nach vorherigen Kursgewinnen führte.

Analysten glauben, dass sich Bitcoin zunehmend wie ein Hybrid-Asset verhält – er vereint seinen Status als risikoreiches Asset mit seiner Rolle als Absicherung gegen geopolitische Instabilität – und zieht Investitionsströme an, wenn die Märkte eine Mischung aus Erleichterung und Unsicherheit einpreisen.

Andererseits stützte die institutionelle Nachfrage die Preise zusätzlich, nachdem MicroStrategy einen Bitcoin-Kauf im Wert von 2,5 Milliarden US-Dollar bekannt gegeben hatte – eine der größten Transaktionen in der Unternehmensgeschichte. Das Unternehmen erklärte, es habe in der Woche bis zum 19. April 34.164 Einheiten zu einem Durchschnittspreis von rund 74.395 US-Dollar pro Coin erworben und damit seinen Gesamtbestand auf etwa 815.000 Bitcoin mit einem Gesamtwert von fast 61,6 Milliarden US-Dollar erhöht.

Diese Transaktion wurde primär über Kapitalmarktaktivitäten finanziert. Das Unternehmen nahm rund 2,18 Milliarden US-Dollar durch den Verkauf von hochverzinslichen Vorzugsaktien und zusätzlich 366 Millionen US-Dollar durch die Ausgabe von Stammaktien ein. Diese Finanzinstrumente mit einer Rendite von knapp 11,5 % haben sich als wichtigstes Mittel erwiesen, um das Bitcoin-Engagement des Unternehmens zu erhöhen und gleichzeitig die negativen Auswirkungen einer Verwässerung der Eigentumsanteile zu minimieren.

Im juristischen Bereich gab es hingegen eine bemerkenswerte Entwicklung: Justin Sun, Gründer des Tron-Netzwerks, reichte in Kalifornien eine Bundesklage gegen das mit der Familie Trump verbundene Kryptowährungsprojekt ein. Er warf dem Projekt vor, seine Token eingefroren und ihm das Wahlrecht entzogen zu haben, während es drohte, sein Vermögen ohne Vorwarnung oder rechtliche Grundlage zu vernichten.

Sun erklärte, ihm sei keine andere Wahl geblieben, als den Rechtsweg zu beschreiten, und merkte an, er glaube nicht, dass Trump diese Maßnahmen gutheißen würde, wenn er davon wüsste. Sun war Ende 2024 zum größten Einzelinhaber der Token des Projekts geworden, nachdem er 75 Millionen Dollar investiert hatte, bevor seine Wallet anschließend gesperrt wurde.

Im breiteren Kryptowährungsmarkt verzeichneten alternative Coins nur begrenzte Gewinne; Ethereum stieg um 4,3 % auf 2.412 US-Dollar, während Ripple um 1,7 % auf 1,46 US-Dollar zulegte.

Die Ölpreise stiegen am Mittwoch wieder an und erholten sich damit von früheren Verlusten, die durch Berichte über den Beschuss von mindestens drei Containerschiffen in der Straße von Hormuz sowie durch das Stocken der Friedensgespräche zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran ausgelöst wurden.

Die Preise für Brent-Rohöl stiegen um 73 Cent bzw. 0,7 % auf 99,21 US-Dollar pro Barrel, während US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) um etwa 59 Cent bzw. 0,7 % auf 90,26 US-Dollar zulegte. Beide Referenzsorten hatten im Laufe des Dienstags Zuwächse von fast 3 % verzeichnet.

Berichten zufolge wurden mindestens drei Containerschiffe in der Straße von Hormus beschossen. Gleichzeitig gab die Marine der iranischen Revolutionsgarde laut der halbstaatlichen Nachrichtenagentur Tasnim die Beschlagnahmung zweier Schiffe wegen angeblicher „Verstöße gegen Seerecht“ und deren Transport zur iranischen Küste bekannt.

Sowohl der Iran als auch die Vereinigten Staaten haben Beschränkungen für den Schiffsverkehr in der Straße von Hormus verhängt, über die vor dem Ausbruch des Krieges Ende Februar etwa 20 % der weltweiten Öl- und Flüssigerdgaslieferungen (LNG) transportiert wurden.

US-Präsident Donald Trump hatte wenige Stunden vor dem planmäßigen Ablauf der Waffenruhe mit dem Iran deren unbefristete Verlängerung verkündet. Diese Ankündigung wirkte jedoch einseitig, und es blieb unklar, ob der Iran oder Israel ihr zustimmen würden, insbesondere angesichts der Abwesenheit beider Seiten bei den für Pakistan geplanten Friedensgesprächen.

In Europa erklärte der ukrainische Präsident Wolodymyr Selenskyj, die Druschba-Pipeline für den Transport von russischem Öl sei bereit, den Betrieb wieder aufzunehmen. Quellen aus dem Energiesektor deuteten hingegen an, Russland beabsichtige, die kasachischen Ölexporte nach Deutschland über die Pipeline ab dem 1. Mai einzustellen.

Die Märkte warten gespannt auf die Veröffentlichung der wöchentlichen Lagerbestandsdaten der US-Energieinformationsbehörde (EIA) am Mittwoch. Vorläufige Daten des American Petroleum Institute (API) deuten auf einen Rückgang der Rohölbestände um etwa 4,5 Millionen Barrel in der vergangenen Woche hin; auch bei Benzin und Destillaten wurden Rückgänge verzeichnet.

Analysten rechnen mit einem Abbau der Rohölbestände um 1,2 Millionen Barrel in der Woche bis zum 17. April.

Analysten von PVM erklärten, dass, wenn sich diese Entnahmen bestätigen und die US-Exporte von Öl und raffinierten Produkten weiterhin stark bleiben, dies als Beweis dafür gewertet würde, dass die Verbraucher in Europa und Ostasien mit allen Mitteln versuchen, sich Ölvorräte zu sichern.