Bitcoin stieg am Mittwoch über die Marke von 78.000 US-Dollar, unterstützt durch die Ankündigung von US-Präsident Donald Trump über eine unbefristete Verlängerung des Waffenstillstands mit dem Iran sowie durch anhaltende institutionelle Nachfrageströme, die die Marktstimmung beflügelten.

Die weltweit größte digitale Währung verzeichnete einen Anstieg um 3,7 % und erreichte um 09:49 Uhr ET (13:49 Uhr GMT) einen Wert von 78.712,4 US-Dollar, nachdem sie in ihrer dritten Gewinnsitzung in Folge ein 24-Stunden-Hoch von 78.780 US-Dollar erreicht hatte.

Dieser Anstieg folgte Trumps Ankündigung, den Waffenstillstand mit dem Iran auf unbestimmte Zeit zu verlängern. Er merkte an, dass die Entscheidung teilweise auf Bitten pakistanischer Beamter um mehr Zeit für Friedensverhandlungen in Islamabad zurückzuführen sei. Die Verlängerung erfolgte jedoch einseitig, und es ist unklar, ob Teheran ihr offiziell zustimmen wird.

Trotz der Waffenruhe haben sich die Spannungen nicht vollständig gelegt; die USA hielten an ihrer Seeblockade iranischer Häfen fest, und die Unruhen in der Straße von Hormus dauerten an. Die Märkte interpretierten diese Entwicklungen jedoch als kurzfristige Deeskalation, was zu einem Rückgang der Ölpreise und einer Abschwächung des Dollars nach vorherigen Kursgewinnen führte.

Analysten glauben, dass sich Bitcoin zunehmend wie ein Hybrid-Asset verhält – er vereint seinen Status als risikoreiches Asset mit seiner Rolle als Absicherung gegen geopolitische Instabilität – und zieht Investitionsströme an, wenn die Märkte eine Mischung aus Erleichterung und Unsicherheit einpreisen.

Andererseits stützte die institutionelle Nachfrage die Preise zusätzlich, nachdem MicroStrategy einen Bitcoin-Kauf im Wert von 2,5 Milliarden US-Dollar bekannt gegeben hatte – eine der größten Transaktionen in der Unternehmensgeschichte. Das Unternehmen erklärte, es habe in der Woche bis zum 19. April 34.164 Einheiten zu einem Durchschnittspreis von rund 74.395 US-Dollar pro Coin erworben und damit seinen Gesamtbestand auf etwa 815.000 Bitcoin mit einem Gesamtwert von fast 61,6 Milliarden US-Dollar erhöht.

Diese Transaktion wurde primär über Kapitalmarktaktivitäten finanziert. Das Unternehmen nahm rund 2,18 Milliarden US-Dollar durch den Verkauf von hochverzinslichen Vorzugsaktien und zusätzlich 366 Millionen US-Dollar durch die Ausgabe von Stammaktien ein. Diese Finanzinstrumente mit einer Rendite von knapp 11,5 % haben sich als wichtigstes Mittel erwiesen, um das Bitcoin-Engagement des Unternehmens zu erhöhen und gleichzeitig die negativen Auswirkungen einer Verwässerung der Eigentumsanteile zu minimieren.

Im juristischen Bereich gab es hingegen eine bemerkenswerte Entwicklung: Justin Sun, Gründer des Tron-Netzwerks, reichte in Kalifornien eine Bundesklage gegen das mit der Familie Trump verbundene Kryptowährungsprojekt ein. Er warf dem Projekt vor, seine Token eingefroren und ihm das Wahlrecht entzogen zu haben, während es drohte, sein Vermögen ohne Vorwarnung oder rechtliche Grundlage zu vernichten.

Sun erklärte, ihm sei keine andere Wahl geblieben, als den Rechtsweg zu beschreiten, und merkte an, er glaube nicht, dass Trump diese Maßnahmen gutheißen würde, wenn er davon wüsste. Sun war Ende 2024 zum größten Einzelinhaber der Token des Projekts geworden, nachdem er 75 Millionen Dollar investiert hatte, bevor seine Wallet anschließend gesperrt wurde.

Im breiteren Kryptowährungsmarkt verzeichneten alternative Coins nur begrenzte Gewinne; Ethereum stieg um 4,3 % auf 2.412 US-Dollar, während Ripple um 1,7 % auf 1,46 US-Dollar zulegte.

Die Ölpreise stiegen am Mittwoch wieder an und erholten sich damit von früheren Verlusten, die durch Berichte über den Beschuss von mindestens drei Containerschiffen in der Straße von Hormuz sowie durch das Stocken der Friedensgespräche zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran ausgelöst wurden.

Die Preise für Brent-Rohöl stiegen um 73 Cent bzw. 0,7 % auf 99,21 US-Dollar pro Barrel, während US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) um etwa 59 Cent bzw. 0,7 % auf 90,26 US-Dollar zulegte. Beide Referenzsorten hatten im Laufe des Dienstags Zuwächse von fast 3 % verzeichnet.

Berichten zufolge wurden mindestens drei Containerschiffe in der Straße von Hormus beschossen. Gleichzeitig gab die Marine der iranischen Revolutionsgarde laut der halbstaatlichen Nachrichtenagentur Tasnim die Beschlagnahmung zweier Schiffe wegen angeblicher „Verstöße gegen Seerecht“ und deren Transport zur iranischen Küste bekannt.

Sowohl der Iran als auch die Vereinigten Staaten haben Beschränkungen für den Schiffsverkehr in der Straße von Hormus verhängt, über die vor dem Ausbruch des Krieges Ende Februar etwa 20 % der weltweiten Öl- und Flüssigerdgaslieferungen (LNG) transportiert wurden.

US-Präsident Donald Trump hatte wenige Stunden vor dem planmäßigen Ablauf der Waffenruhe mit dem Iran deren unbefristete Verlängerung verkündet. Diese Ankündigung wirkte jedoch einseitig, und es blieb unklar, ob der Iran oder Israel ihr zustimmen würden, insbesondere angesichts der Abwesenheit beider Seiten bei den für Pakistan geplanten Friedensgesprächen.

In Europa erklärte der ukrainische Präsident Wolodymyr Selenskyj, die Druschba-Pipeline für den Transport von russischem Öl sei bereit, den Betrieb wieder aufzunehmen. Quellen aus dem Energiesektor deuteten hingegen an, Russland beabsichtige, die kasachischen Ölexporte nach Deutschland über die Pipeline ab dem 1. Mai einzustellen.

Die Märkte warten gespannt auf die Veröffentlichung der wöchentlichen Lagerbestandsdaten der US-Energieinformationsbehörde (EIA) am Mittwoch. Vorläufige Daten des American Petroleum Institute (API) deuten auf einen Rückgang der Rohölbestände um etwa 4,5 Millionen Barrel in der vergangenen Woche hin; auch bei Benzin und Destillaten wurden Rückgänge verzeichnet.

Analysten rechnen mit einem Abbau der Rohölbestände um 1,2 Millionen Barrel in der Woche bis zum 17. April.

Analysten von PVM erklärten, dass, wenn sich diese Entnahmen bestätigen und die US-Exporte von Öl und raffinierten Produkten weiterhin stark bleiben, dies als Beweis dafür gewertet würde, dass die Verbraucher in Europa und Ostasien mit allen Mitteln versuchen, sich Ölvorräte zu sichern.

Der US-Dollar stabilisierte sich am Mittwoch nahe seinem Wochenhoch angesichts der anhaltenden Unsicherheit im Zusammenhang mit dem Nahostkonflikt, selbst nachdem US-Präsident Donald Trump eine unbefristete Verlängerung des Waffenstillstands mit dem Iran angekündigt hatte.

Trotz dieser Ankündigung blieb unklar, ob Iran oder Israel – der wichtigste US-Verbündete im zweimonatigen Krieg – der Verlängerung zustimmen würden. Die Aussichten auf eine Wiederaufnahme der Friedensgespräche blieben ungewiss, da die für Öllieferungen lebenswichtige Straße von Hormus weiterhin weitgehend gesperrt war und Berichten zufolge drei Schiffe unter Beschuss gerieten.

Der US-Dollar-Index, der die Wertentwicklung der Währung gegenüber einem Währungskorb aus sechs wichtigen Währungen misst, blieb stabil bei 98,341 Punkten.

Dominic Banning, Leiter der G10-Währungsstrategie bei Nomura, erklärte, es sei zum jetzigen Zeitpunkt schwierig, eine feste Überzeugung zu bilden, merkte aber an, dass beide Parteien eher auf Fortschritte als auf Eskalation ausgerichtet zu sein scheinen, auch wenn diese Einschätzung vorsichtig bleibt.

Die meisten anderen Währungen blieben unverändert; der Euro stabilisierte sich bei 1,1745 US-Dollar, während das britische Pfund 1,3511 US-Dollar erreichte. Daten, die am Mittwoch veröffentlicht wurden, zeigten, dass die jährliche Inflationsrate in Großbritannien im März auf 3,3 % gestiegen ist, verglichen mit 3,0 % im Februar. Dies ist ein erstes Anzeichen für die Auswirkungen des Nahostkrieges auf die Preise.

Gegenüber dem japanischen Yen fiel der Dollar leicht auf 159,22 Yen, nachdem Daten zeigten, dass die japanischen Exporte den siebten Monat in Folge gewachsen waren und damit die Auswirkungen des Golfkonflikts überwunden hatten.

In einem anderen Zusammenhang beobachteten die Anleger die Äußerungen von Kevin Warsh, dem Kandidaten des Weißen Hauses für den Vorsitz der Federal Reserve, während seiner Anhörung zur Bestätigung im Senat, die als Tendenz zu einer restriktiven Geldpolitik interpretiert wurden.

Warsh betonte, dass er Präsident Trump keine Zusagen hinsichtlich Zinssenkungen gemacht habe, und versuchte, die Abgeordneten zu beruhigen, indem er versicherte, dass er die Unabhängigkeit der Zentralbank wahren und gleichzeitig umfassende Reformen anstreben werde.

Junya Tanase, Chef-Währungsstratege bei JPMorgan in Tokio, sagte, der Höhepunkt von Warshs Ausführungen sei seine Betonung der Unabhängigkeit der Federal Reserve und seine Ablehnung des Drucks zur Senkung der Zinsen gewesen, was einen restriktiven Tonfall widerspiegele.

Er merkte jedoch an, dass die Auswirkungen dieser Aussagen begrenzt seien, da sich die Markterwartungen nicht wesentlich verändert hätten, was darauf hindeute, dass die Stärke des Dollars und die steigenden Renditen von US-Staatsanleihen in erster Linie auf höhere Ölpreise zurückzuführen seien, die mit den Spannungen mit dem Iran zusammenhingen.

Händler dämpften ihre Erwartungen hinsichtlich des Zeitpunkts von Zinssenkungen, da die Märkte weiterhin nicht von der Möglichkeit einer geldpolitischen Lockerung vor 2027 überzeugt sind. Laut dem FedWatch-Tool der CME Group besteht eine Wahrscheinlichkeit von 58,5 %, dass die Federal Reserve die Zinssätze bis zur April-Sitzung des nächsten Jahres unverändert lässt.

Auf dem Kryptowährungsmarkt stieg Bitcoin um 3,28 % auf 78.225 US-Dollar, und Ethereum legte um 3,22 % auf 2.392 US-Dollar zu.

Die Goldpreise stiegen am Mittwoch an den europäischen Märkten und erholten sich damit von einem Wochentief. Unterstützt wurden sie dabei von der aktuellen Schwäche des US-Dollars. Dies geschah, nachdem US-Präsident Donald Trump eine unbefristete Verlängerung des Waffenstillstands mit dem Iran verkündet hatte.

Die Äußerungen des Kandidaten für den Posten des Präsidenten der US-Notenbank, Kevin Warsh, während einer Anhörung im Senat wurden als Tendenz zu einer restriktiven Geldpolitik interpretiert; die Märkte warten jedoch noch auf weitere Hinweise hinsichtlich der zukünftigen Entwicklung der US-Zinssätze.

Preisübersicht

- Goldpreise heute: Der Goldpreis stieg um 1,1 % auf -4.772,41 US-Dollar, ausgehend von einem Eröffnungskurs von -4.719,37 US-Dollar, und erreichte ein Tief von -4.715,69 US-Dollar.

- Bei der Preisabrechnung am Dienstag verloren die Goldpreise rund 2,2 % und verzeichneten damit den zweiten Tagesverlust in Folge. Sie erreichten ein Wochentief von 4.668,74 Dollar pro Unze, da Iran sich weigerte, an den in Pakistan geplanten Friedensverhandlungen teilzunehmen.

Der US-Dollar

Der Dollar-Index fiel am Mittwoch um 0,2 % und gab damit von einem Höchststand von 98,57 Punkten nach. Dies spiegelt eine Verlangsamung des Aufwärtstrends der amerikanischen Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen wider.

Über Korrekturen und Gewinnmitnahmen hinaus sinkt der US-Dollar aufgrund einer Verlangsamung der Käufe sicherer Anlagen, da die Märkte Trumps Entscheidung zur Verlängerung des Waffenstillstands mit dem Iran begrüßten.

Aktuelles zum Iran-Krieg

US-Präsident Donald Trump verkündete die Verlängerung des Waffenstillstands mit dem Iran auf unbestimmte Zeit.

- Pakistan, der Vermittler in den Friedensgesprächen, beantragte die Verlängerung des Waffenstillstands.

- Trump: „Wir werden die Waffenruhe verlängern, bis der Iran seinen Vorschlag vorlegt und die Gespräche zu einem Ergebnis gebracht werden.“

Das iranische Staatsfernsehen gab bekannt, dass Teheran der von Trump angekündigten Verlängerung der Waffenruhe nicht zustimmen werde.

- Berater des Sprechers des iranischen Parlaments: „Trumps Verlängerung des Waffenstillstands ist ein Versuch, Zeit für einen Überraschungsangriff zu gewinnen.“

US-Zinssätze

- Kevin Warsh, der Kandidat für eine hohe Position im Vorstand der US-Notenbank, erklärte am Dienstag, er habe Trump keine Versprechen hinsichtlich Zinssenkungen gegeben.

Laut dem FedWatch-Tool der CME Group liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Zinssätze bei der April-Sitzung unverändert bleiben, derzeit stabil bei 99 %, während die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung um 25 Basispunkte bei 1 % liegt.

Um diese Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, verfolgen die Anleger aufmerksam die Veröffentlichung weiterer Wirtschaftsdaten aus den Vereinigten Staaten.

Erwartungen an die Gold-Performance

Edward Meir, Analyst bei Marex, sagte: „Mit dieser Verlängerung der Waffenruhe sehen die Märkte eine Abschwächung der Krise im Nahen Osten.“

Meir fügte hinzu: „Wenn die Waffenruhe endet und die Kampfhandlungen wieder aufgenommen werden, werden wir einen Anstieg des Dollarwerts sowie einen Anstieg der Ölpreise und Zinssätze sehen, was sich negativ auf die Goldpreise auswirken wird.“

SPDR-Fonds

Die Goldbestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, blieben am Dienstag nahezu unverändert bei insgesamt 1.059,76 Tonnen.