Der kanadische Dollar blieb am Montag gegenüber den meisten wichtigen Währungen weitgehend stabil, nachdem Inflationsdaten veröffentlicht worden waren, die zeigten, dass das Preiswachstum unverändert geblieben war.

Die Inflation in Kanada stagnierte im letzten Monat, während die Kerninflationsrate eine allgemeine Verlangsamung verzeichnete, da ein schnelleres Wachstum der Lebensmittel- und einiger Warenpreise durch ein langsameres Wachstum der Dienstleistungspreise ausgeglichen wurde.

Daten von Statistics Canada, die am Montag veröffentlicht wurden, zeigten, dass die Gesamtinflation im November im Jahresvergleich um 2,2 % gestiegen ist. Dies entspricht dem Tempo vom Oktober und liegt unter der mittleren Prognose von 2,3 %, die in einer Bloomberg-Umfrage unter Ökonomen ermittelt wurde.

Der Verbraucherpreisindex stieg im Monatsvergleich um 0,1 %, was den Erwartungen entsprach.

Nach Veröffentlichung der Daten legten Staatsanleihen deutlich zu und drückten die Rendite der zweijährigen Benchmark-Staatsanleihe bis 9:48 Uhr Ottawa-Zeit auf 2,57 %. Gleichzeitig gab der kanadische Dollar (Loonie) seine anfänglichen Gewinne gegenüber dem US-Dollar teilweise wieder ab.

Die von der Bank von Kanada bevorzugten Kerninflationsindikatoren – bekannt als Median und Trim – sanken auf eine Jahresrate von 2,8 %, nach zuvor 3,0 %. Im gleitenden Dreimonatsdurchschnitt ging die Inflationsrate von 2,6 % im Oktober auf 2,3 % zurück.

Die Zentralbank legt in letzter Zeit weniger Wert auf diese spezifischen Indikatoren und merkt an, dass eine breitere Palette von Messgrößen darauf hindeutet, dass die Kerninflation bei etwa 2,5 % liegt.

Veronica Clark, Ökonomin bei Citi, sagte gegenüber BNN Bloomberg Television, es gebe „einige ermutigende Anzeichen dafür, dass sich die Kerninflation verlangsamt“, fügte aber hinzu, dass die Mietkosten immer noch „eine gewisse Trägheit“ aufwiesen.

Insgesamt schwächte sich der zugrunde liegende Preisdruck im November ab oder stabilisierte sich. Ohne Berücksichtigung von Nahrungsmitteln und Energie stiegen die Preise im Jahresvergleich um 2,4 %, nach 2,7 % im Oktober. Die Inflation ohne Benzin legte den dritten Monat in Folge um 2,6 % zu, während der frühere Kerninflationsindex der Zentralbank – der Verbraucherpreisindex ohne acht volatile Komponenten und indirekte Steuern – unverändert bei 2,9 % blieb.

Trotzdem weitete sich der Inflationsdruck aus, wobei der Anteil der Waren und Dienstleistungen mit einer jährlichen Inflation von über 3 % auf rund 42 % des Verbraucherpreisindex-Warenkorbs anstieg, gegenüber 34 % zuvor.

Insgesamt zeigt der Bericht, dass sich die Gesamtinflation weiterhin dem Zielwert der Zentralbank von 2 % annähert, obwohl einige Kerninflationsindikatoren nahe 3 % liegen. Die Bank von Kanada dürfte sich angesichts der anhaltenden Belastung der Kerninflation nicht beunruhigt fühlen, da sie davon ausgeht, dass die kanadische Wirtschaft aufgrund der US-Zölle auf wichtige Sektoren weiterhin unter Druck steht, was sich negativ auf Unternehmensinvestitionen und Konsumausgaben auswirkt.

Die Zentralbank beließ ihren Leitzins vergangene Woche unverändert bei 2,25 % und bekräftigte, dass die Kreditkosten „etwa auf dem richtigen Niveau“ lägen, um das Wachstum zu stützen und gleichzeitig die Inflation unter Kontrolle zu halten. Gouverneur Tiff Macklem setzte hohe Hürden für jegliche Kursänderung und erklärte, die Bank werde nur im Falle eines „neuen Schocks oder einer Häufung von Indizien“ handeln, die die Aussichten „wesentlich verändern“ würden.

Die politischen Entscheidungsträger gehen davon aus, dass die Inflation weiterhin bei etwa 2 % liegen wird, einem Niveau, um das sie sich seit mehr als einem Jahr bewegt.

Charles St-Arnaud, Chefökonom der Servus Credit Union, erklärte in einer E-Mail, es gebe weiterhin „Anzeichen dafür, dass die Kerninflation hartnäckig bleibt, wobei die Dynamik bestimmter Indikatoren hoch bleibt und der Inflationsdruck zunimmt“. Er fügte hinzu: „Der heutige Bericht enthält nichts, was der Bank von Kanada unmittelbare Sorgen bereiten oder die kurzfristige Geldpolitik beeinflussen würde.“

Royce Mendes, Geschäftsführer und Leiter der Makrostrategie bei Desjardins Securities, erklärte in einer Mitteilung an Investoren, die Daten deuteten auf einen allgemein „moderaten Preisdruck“ hin. Er fügte hinzu, die politischen Entscheidungsträger könnten beruhigt sein, dass sich kein stagflationäres Umfeld abzeichne und dass die Abwärtsrisiken für Wachstum und Inflation in den kommenden Monaten voraussichtlich zunehmen würden.

Mendes merkte an, dass die anhaltende Unsicherheit über die Zukunft des Abkommens zwischen den USA, Mexiko und Kanada die Wirtschaftstätigkeit voraussichtlich belasten werde, während fiskalische Anreize wahrscheinlich erst später im Jahr eine wichtige Rolle spielen würden.

Im November dämpften niedrigere Reise- und Unterkunftspreise sowie eine geringere Mietpreisinflation die Gesamtinflation. Diese Effekte wurden teilweise durch höhere Lebensmittelpreise und einen geringeren Rückgang der Benzinpreise kompensiert.

Der Rückgang der Reisepreise war teilweise auf Basiseffekte zurückzuführen, die auf die Taylor-Swift-Konzerte in Toronto im November 2024 folgten.

Die Lebensmittelpreise stiegen im November um 4,7 Prozent – der größte Anstieg seit Dezember 2023. Hauptgrund dafür waren ein starker Anstieg der Preise für frisches Obst sowie die anhaltend hohe Nachfrage nach Rindfleisch und Kaffee.

Das Preiswachstum beschleunigte sich in fünf Provinzen, allen voran New Brunswick.

Dieser Bericht ist die erste von zwei Veröffentlichungen zur Inflation vor der nächsten geldpolitischen Entscheidung der Bank von Kanada am 28. Januar. Händler erwarten, dass die Zentralbank die Zinssätze bis mindestens Oktober 2026 unverändert lässt, wobei eine Zinserhöhung um diesen Zeitpunkt bereits eingepreist ist.

Auf den Devisenmärkten notierte der kanadische Dollar gegenüber dem US-Dollar um 21:35 Uhr GMT stabil bei 0,7263 US-Dollar.

Australischer Dollar

Der australische Dollar fiel um 0,2 % gegenüber dem US-Dollar auf 0,664 US-Dollar (Stand: 21:35 Uhr GMT).

US-Dollar

Der US-Dollar-Index fiel bis 20:57 Uhr GMT um 0,1 % auf 98,3, nachdem er ein Hoch von 98,4 und ein Tief von 98,1 erreicht hatte.

Die Anleger warten gespannt auf die Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten für November am Dienstag, einschließlich der verzögerten Daten für Oktober.

Im Laufe dieser Woche werden auch die US-Verbraucherinflationsdaten erwartet, die voraussichtlich eine Schlüsselrolle bei der Gestaltung der geldpolitischen Erwartungen der Federal Reserve spielen werden.

Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, sagte am Montag, dass die Zinssenkung in den USA in der vergangenen Woche die Geldpolitik in eine gute Position gebracht habe, um die kommende Zeit zu meistern. Er fügte hinzu, dass er mit einem Rückgang der Inflation rechne, da sich der Arbeitsmarkt abkühle.

Er betonte, dass die Rückkehr der Inflation auf das 2%-Ziel „von entscheidender Bedeutung“ sei, vorausgesetzt, dadurch entstünden keine unangemessenen Risiken für den Arbeitsmarkt.

Die Kupferpreise stiegen am Montag, gestützt durch einen schwächeren US-Dollar, was dem Markt half, die schwachen Wirtschaftsdaten und die anhaltenden Sorgen um den chinesischen Immobiliensektor, den weltweit größten Metallverbraucher, vorübergehend zu ignorieren.

Der richtungsweisende Dreimonats-Kupferkontrakt an der Londoner Metallbörse (LME) stieg bis 17:03 Uhr GMT um 1,4 % auf 11.678 US-Dollar pro Tonne.

Der Kupferpreis hatte am Freitag mit 11.952 US-Dollar pro Tonne einen Rekordwert erreicht, angetrieben von der Angst vor einem knappen Angebot, bevor er aufgrund erneut aufkommender Befürchtungen über eine mögliche Blase im Bereich der künstlichen Intelligenz unter Verkaufsdruck geriet.

Alastair Munro, Leiter der Metallstrategie bei Marex, sagte, die Preise würden voraussichtlich bis zum Jahresende und im ersten Quartal volatil bleiben und sich in einer bestimmten Bandbreite bewegen.

Ein Händler stellte fest, dass Short-Positionen an der LME vor der Abrechnung am Mittwoch reduziert oder verlängert werden. Er fügte hinzu, dass rund 39 % der 165.875 Tonnen Kupfer, die in LME-registrierten Lagern lagern, als lieferbar eingestuft wurden.

Gleichzeitig stiegen die täglichen Zuflüsse in die Kupferbestände an der Comex-Börse, die bereits Rekordwerte erreicht hatten, weiter an, angetrieben durch höhere Comex-Preise. Die Vereinigten Staaten nahmen raffiniertes Kupfer von den im August in Kraft getretenen 50-prozentigen Einfuhrzöllen aus, obwohl die Einbeziehung des Metalls weiterhin überprüft wird.

Samuel Bazi, Gründer des Risikomanagement- und Handelsunternehmens Perfectly Hedged, sagte, solange eine große Arbitragelücke zwischen der LME und der Comex bestehe, würden die Metalllieferungen in die USA wahrscheinlich weiter fließen, da Händler versuchen würden, diese Gewinne zu realisieren.

In China, dem weltweit größten Metallverbraucher, zeigten Daten, dass sich das Wachstum der Industrieproduktion im November auf den niedrigsten Stand seit 15 Monaten verlangsamte, während die Preise für neue Eigenheime weiter sanken.

Die Besorgnis über Chinas Immobiliensektor verstärkte sich, nachdem der Immobilienentwickler Vanke erneute Anstrengungen unternahm, die Unterstützung der Anleihegläubiger für die anstehenden inländischen Schuldenrückzahlungen zu sichern.

Andere Metalle an der Londoner Metallbörse

Aluminium verteuerte sich um 0,1 % auf 2.870 US-Dollar pro Tonne.

Zink fiel um 1,0 % auf 3.092,50 US-Dollar pro Tonne.

Zinn gab um 0,8 % auf 40.860 US-Dollar pro Tonne nach.

Der Nickelpreis sank um 1,9 % auf 14.310 US-Dollar pro Tonne.

Der Bleipreis sank um 1,2 % auf 1.942,50 US-Dollar pro Tonne, nachdem er zuvor mit 1.939 US-Dollar den niedrigsten Stand seit Mai erreicht hatte.

Bitcoin gab am Montag leicht nach und notierte unter der Marke von 90.000 US-Dollar, da die Risikobereitschaft weiterhin schwach war und die Märkte im Vorfeld einer datenreichen Woche und mehrerer Zentralbankentscheidungen eine abwartende Haltung einnahmen.

Die weltweit größte Kryptowährung fiel um 0,4 % und notierte um 01:54 Uhr US-Ostküstenzeit (06:54 Uhr GMT) bei 89.768,6 US-Dollar.

Bitcoin bewegt sich vor wichtigen US-Daten in einer engen Spanne.

Bitcoin hatte in den letzten Handelssitzungen Schwierigkeiten, eine klare Richtung einzuschlagen, da Anleger vor einer Reihe wichtiger US-Wirtschaftsveröffentlichungen, die voraussichtlich eine wichtige Rolle bei der Gestaltung der Zinserwartungen spielen werden, davon absahen, neue Positionen zu eröffnen.

Die Märkte warten gespannt auf die US-Arbeitsmarktdaten, die wöchentlichen Anträge auf Arbeitslosenhilfe, die Inflationszahlen für November sowie die vorläufigen PMI-Werte für Dezember, um Hinweise auf die Stärke der US-Wirtschaft zu erhalten.

Die Kommentare der Mitglieder des Federal Reserve Board, Steven Miran und Christopher J. Waller, stehen ebenfalls im Fokus, da Anleger nach Hinweisen auf die Ansichten der politischen Entscheidungsträger hinsichtlich der künftigen Entwicklung der Zinssätze suchen.

Die in dieser Woche anstehenden Zentralbanktreffen haben die Stimmung gegenüber risikoreichen Anlagen weiter unter Druck gesetzt, da die Bank von Japan, die Bank von England und die Europäische Zentralbank geldpolitische Entscheidungen bekanntgeben werden.

Es wird erwartet, dass diese Entscheidungen Auswirkungen auf die globalen Liquiditätsbedingungen haben werden, die weiterhin ein wichtiger Faktor für die Preisentwicklung von Kryptowährungen sind.

Die jüngste Kursentwicklung von Bitcoin, gekennzeichnet durch enge Handelsspannen und schwache Dynamik, spiegelt die allgemeine Vorsicht wider, die auf den globalen Finanzmärkten vorherrscht.

HashKey sammelt bei Börsengang in Hongkong 206 Millionen Dollar ein – Bloomberg

Bloomberg berichtete am Montag, dass HashKey Holdings Ltd, Betreiber der größten lizenzierten Kryptowährungsbörse Hongkongs, HK$1,6 Milliarden (rund 206 Millionen) eingenommen hat, nachdem der Ausgabepreis für den Börsengang nahe dem oberen Ende der angegebenen Spanne festgelegt wurde.

Laut Bloomberg, die sich auf mit der Angelegenheit vertraute Personen beruft, verkaufte das Unternehmen 240,6 Millionen Aktien zu einem Preis von 6,68 HK$ pro Aktie, was nahe am oberen Ende der Preisspanne von 5,95 HK$ bis 6,95 HK$ liegt.

In dem Bericht wurde außerdem hinzugefügt, dass die Nachfrage der Anleger die Anzahl der angebotenen Aktien um ein Vielfaches überstieg.

Kryptowährungskurse heute: Altcoins verhalten angesichts risikoscheuer Stimmung

Die meisten wichtigen Altcoins zeigten am Montag eine verhaltene Performance und bewegten sich in engen Spannen inmitten eines allgemein risikoscheuen Umfelds.

Ethereum, die zweitgrößte Kryptowährung der Welt, stieg um 1 % auf 3.141,92 US-Dollar.

Unterdessen fiel XRP, die nach Marktkapitalisierung drittgrößte Kryptowährung, um 0,6 % auf 2,00 US-Dollar.

Die Ölpreise blieben am Montag weitgehend unverändert, da die Anleger die Angebotsengpässe aufgrund der zunehmenden Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und Venezuela gegen die Sorgen über ein Überangebot und die potenziellen Auswirkungen eines Friedensabkommens zwischen Russland und der Ukraine abwogen.

Die Brent-Rohöl-Futures fielen bis 13:01 Uhr GMT um 0,20 US-Dollar bzw. 0,33 % auf 60,92 US-Dollar pro Barrel, während US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate um 0,21 US-Dollar bzw. 0,37 % auf 57,23 US-Dollar pro Barrel nachgab.

Beide Benchmark-Kontrakte fielen letzte Woche um mehr als 4 %, belastet durch die Erwartung eines globalen Ölangebotsüberschusses im Jahr 2026.

John Evans, Analyst bei PVM, sagte, der allmähliche Rückgang der Ölpreise und der Rückgang auf den niedrigsten Stand seit Monatsbeginn an den wichtigsten Terminmärkten in der vergangenen Woche hätten stärker ausfallen können, wenn die Vereinigten Staaten den Druck im Zusammenhang mit Venezuela nicht erhöht hätten.

Schifffahrtsdaten, Dokumente und maritime Quellen zeigten, dass die venezolanischen Ölexporte stark zurückgingen, nachdem die Vereinigten Staaten letzte Woche einen Öltanker beschlagnahmt und neue Sanktionen gegen Reedereien und Schiffe verhängt hatten, die mit dem lateinamerikanischen Produzenten Geschäfte machen.

Die Märkte beobachten die Entwicklungen und ihre potenziellen Auswirkungen auf die Ölversorgung genau, nachdem Reuters berichtet hatte, dass die Vereinigten Staaten nach der Beschlagnahmung des Tankers beabsichtigen, weitere Schiffe mit venezolanischem Öl abzufangen, was den Druck auf Präsident Nicolás Maduro erhöht.

In einer damit zusammenhängenden Entwicklung bot der ukrainische Präsident Wolodymyr Selenskyj am Sonntag während fünfstündiger Gespräche mit US-Gesandten in Berlin an, den Beitritt seines Landes zur NATO aufzugeben; die Verhandlungen sollen am Montag fortgesetzt werden.

Der US-Gesandte Steve Witkoff sagte, dass „große Fortschritte erzielt wurden“, ohne jedoch weitere Details zu nennen.

Ein mögliches Friedensabkommen könnte letztendlich zu höheren russischen Öllieferungen führen, die derzeit von westlichen Ländern sanktioniert werden.

Tsuyoshi Ueno, Chefökonom des NLI Research Institute, sagte, die Friedensgespräche zwischen Russland und der Ukraine schwankten zwischen Optimismus und Vorsicht, während die Spannungen zwischen Venezuela und den Vereinigten Staaten zunähmen, was Besorgnis über mögliche Lieferengpässe auslöse.

Gleichzeitig belasteten die Erwartungen eines Angebotsüberschusses weiterhin die Preise.

Die Rohstoffforschungseinheit von JPMorgan teilte am Samstag in einer Notiz mit, dass die für 2025 erwarteten Ölüberschüsse sich in den Jahren 2026 und 2027 voraussichtlich noch vergrößern werden, wobei das globale Ölangebot bis 2026 das Nachfragewachstum voraussichtlich um das Dreifache übertreffen wird.