Der kanadische Dollar fiel am Donnerstag zum siebten Mal in Folge gegenüber seinem US-Pendant und verzeichnete damit die längste tägliche Verlustserie seit Januar, da sich die Kluft zwischen kanadischen und US-amerikanischen Anleiherenditen weiter vergrößerte.

Der kanadische Dollar gab um 0,1 % auf 1,3720 C$ pro US-Dollar bzw. 72,89 US-Cent nach, nachdem er im Laufe der Sitzung mit 1,3737 C$ den niedrigsten Stand seit dem 16. April erreicht hatte.

Kevin Ford, Devisen- und Makrostratege bei Convera, sagte, der Anstieg des USD/CAD auf ein Vierwochenhoch sei hauptsächlich auf die „relative Momentum-Divergenz“ zwischen den beiden Volkswirtschaften zurückzuführen.

Er fügte hinzu, dass die höher als erwartet ausgefallenen Inflationsdaten in den USA die Markterwartungen bestärkten, dass die US-Zinsen längerfristig hoch bleiben würden, während Kanada in dieser Woche keine starken Wirtschaftsdaten vorweisen konnte, die die Auswirkungen der schwachen Beschäftigungszahlen vom vergangenen Freitag hätten ausgleichen können.

Der US-Dollar-Index konnte gegenüber einem Währungskorb wichtiger Währungen weiter zulegen, nachdem Wirtschaftsdaten die Erwartung stützten, dass die US-Notenbank Federal Reserve die Zinssätze in diesem Jahr nicht senken wird.

Der Renditeabstand zwischen US-amerikanischen und kanadischen zweijährigen Staatsanleihen weitete sich auf rund 105 Basispunkte zugunsten von US-Staatsanleihen aus – die größte Differenz seit dem 22. Januar –, was die Attraktivität des US-Dollars als höher rentierende Währung steigerte.

Die am Freitag veröffentlichten Daten zeigten, dass die kanadische Wirtschaft im April 17.700 Arbeitsplätze verloren hat, während die Arbeitslosenquote auf ein Sechsmonatshoch von 6,9 % stieg, was auf eine anhaltende Schwäche des Arbeitsmarktes inmitten der anhaltenden Handelsunsicherheit hindeutet.

Diese Unsicherheit wirkte sich auch auf den kanadischen Wohnungsmarkt aus. Laut Daten der Canadian Real Estate Association, die am Donnerstag veröffentlicht wurden, stiegen die Hausverkäufe im April gegenüber März nach einem schwachen Monatsbeginn nur geringfügig um 0,7 %, während die Preise leicht nachgaben.

Unterdessen stützten die Ölpreise – eines der wichtigsten Exportgüter Kanadas – den kanadischen Dollar und stiegen um rund 0,6 % auf 101,65 Dollar pro Barrel.

Die Renditen kanadischer Staatsanleihen sanken über die gesamte Laufzeitkurve hinweg, wobei die Rendite 10-jähriger Anleihen um 4 Basispunkte auf 3,532 % fiel und damit nahe dem Mittelwert ihrer Spanne seit Monatsbeginn notierte.

Die Indizes S&P 500 und Nasdaq erreichten am Donnerstag neue Rekordhochs, unterstützt durch Kursgewinne bei Nvidia-Aktien, während die Anleger die Wirtschaftsdaten und die Entwicklungen des hochrangigen Gipfeltreffens zwischen den Vereinigten Staaten und China beobachteten.

Die Aktien von Nvidia stiegen um etwa 3 Prozent und erhöhten damit den Marktwert des Unternehmens auf rund 5,6 Billionen US-Dollar, nachdem Reuters unter Berufung auf Quellen berichtet hatte, dass die Vereinigten Staaten rund 10 chinesischen Unternehmen den Kauf des H200-KI-Chips des Unternehmens, seines zweitleistungsstärksten Prozessors, erlaubt hätten.

Gleichzeitig stiegen die Cisco-Aktien um etwa 14,7 % auf ein Rekordhoch, nachdem das Unternehmen für Netzwerkausrüstung Pläne zum Abbau von fast 4.000 Stellen im Rahmen eines Umstrukturierungsplans angekündigt und gleichzeitig seine jährliche Umsatzprognose aufgrund einer stärkeren Nachfrage von Hyperscale-Computing-Unternehmen angehoben hatte.

Die jüngsten Kursgewinne bei Technologieaktien, insbesondere bei Halbleiterunternehmen, trieben die US-Aktienkurse trotz anhaltender Sorgen um den Krieg im Nahen Osten und die steigende Inflation aufgrund höherer Ölpreise auf neue Rekordniveaus.

Die Daten zeigten, dass die US-Einzelhandelsumsätze im April um 0,5 % gestiegen sind, was den Erwartungen entsprach. Ein Teil des Anstiegs dürfte jedoch auf höhere Preise zurückzuführen sein, da der Iran-Krieg die Kosten für Energie und lebensnotwendige Güter in die Höhe trieb.

David Russell, Leiter der globalen Marktstrategie bei TradeStation, sagte, der US-Verbraucher befinde sich zwar nicht in einer Rezession, sei aber auch nicht mehr der Motor des Wirtschaftswachstums. Er merkte an, dass die erhöhte Inflation, Zölle und demografische Veränderungen die Einzelhandelsausgaben als Wachstumsmotor geschwächt hätten.

Er fügte hinzu, dass die aktuellen Einzelhandelsdaten der Federal Reserve keinen Grund gäben, die Zinssätze zu senken, wodurch die Tendenz zu höheren Zinssätzen bestehen bleibe, und merkte an, dass die Verbraucher nach wie vor widerstandsfähig genug seien, um eine kurzfristige Lockerung auszuschließen.

Weitere Daten zeigten zudem einen moderaten Anstieg der wöchentlichen Anträge auf Arbeitslosenhilfe, was darauf hindeutet, dass der Arbeitsmarkt relativ stabil bleibt.

Um 9:54 Uhr Ostküstenzeit hatte der Dow Jones Industrial Average um rund 270 Punkte bzw. 0,54 % auf 49.963 Punkte zugelegt. Der S&P 500 stieg um 0,38 % auf 7.472 Punkte, während der Nasdaq um 0,35 % auf 26.495 Punkte zulegte.

Neun der elf wichtigsten Sektoren im S&P 500 verzeichneten Kursgewinne, allen voran der Technologiesektor mit einem Plus von rund 1 %.

Auf geopolitischer Ebene teilte der chinesische Präsident Xi Jinping dem US-Präsidenten Donald Trump zu Beginn des zweitägigen Gipfels mit, dass die Handelsgespräche Fortschritte machten, warnte aber gleichzeitig davor, dass Spannungen um Taiwan die Beziehungen auf einen gefährlichen Weg führen und möglicherweise zu einem Konflikt führen könnten.

Trumps Besuch findet zudem inmitten des andauernden Krieges mit dem Iran statt. Ein Beamter des Weißen Hauses erklärte, die Staatschefs der beiden größten Volkswirtschaften der Welt seien sich einig, wie wichtig es sei, die Straße von Hormus offen zu halten und den Iran am Erwerb von Atomwaffen zu hindern.

Der S&P 500 und der Nasdaq hatten am Mittwoch bereits neue Rekordschlussstände erreicht und damit die jüngste Rallye fortgesetzt.

Die diese Woche stärker als erwartet ausgefallenen Inflationsdaten, sowohl für Verbraucher- als auch für Erzeugerpreise, bestärkten auch die Erwartung, dass die US-Notenbank die Geldpolitik längerfristig straff halten wird.

Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen Händler jetzt eine Wahrscheinlichkeit von über 28 % für eine Zinserhöhung um einen Viertelprozentpunkt bis zum Jahresende ein, gegenüber 20,7 % vor einer Woche.

Bitcoin konnte sich nicht über der Unterstützungszone von 80.500 US-Dollar halten, setzte seinen Abwärtstrend fort und rutschte unter die Marke von 80.000 US-Dollar, wobei weitere Verluste die Kryptowährung unter 79.500 US-Dollar drückten.

Bitcoin fiel unter 79.000 US-Dollar und erreichte ein Tief von 78.720 US-Dollar, bevor er sich in einer engen Spanne bewegte, um die Verluste zu konsolidieren. Der Kurs erholte sich zudem leicht und stieg über das 23,6%-Fibonacci-Retracement-Level der Abwärtsbewegung vom Hoch bei 81.250 US-Dollar zum Tief bei 78.720 US-Dollar.

Bitcoin notiert aktuell unterhalb der Marke von 80.500 US-Dollar und unterhalb des 100-Stunden-Durchschnitts, was auf anhaltenden kurzfristigen Verkaufsdruck hindeutet.

Gelingt es dem Kurs, sich über der Marke von 79.000 US-Dollar zu stabilisieren, könnte er einen weiteren Aufwärtstrend versuchen. Der erste unmittelbare Widerstand liegt bei etwa 80.000 US-Dollar, was gleichzeitig dem 50%-Fibonacci-Retracement-Level der letzten Abwärtsbewegung entspricht.

Der erste wichtige Widerstand liegt bei etwa 80.500 US-Dollar, während sich auf dem Stundenchart eine bärische Trendlinie mit einem Widerstand bei etwa 80.700 US-Dollar für das BTC/USD-Paar ausbildet.

Wenn der Kurs über der Marke von 80.700 US-Dollar schließt, könnte dies den Weg für weitere Kursgewinne in Richtung der Zone um 81.200 US-Dollar ebnen, während zusätzliche Aufwärtsdynamik den Kurs in Richtung 82.000 US-Dollar treiben könnte, wobei der nächste Widerstand bei etwa 82.500 US-Dollar liegt.

Weitere Nachteile möglich

Sollte Bitcoin hingegen die Widerstandszone von 80.500 US-Dollar nicht durchbrechen, könnte dies eine weitere Abwärtsbewegung auslösen. Die nächste Unterstützung liegt nahe der Marke von 79.200 US-Dollar.

Die erste wichtige Unterstützung liegt bei 78.800 US-Dollar, gefolgt von einer weiteren wichtigen Unterstützung nahe 78.000 US-Dollar. Sollte der Verkaufsdruck anhalten, könnte der Kurs kurzfristig in Richtung der Marke von 76.200 US-Dollar fallen.

Die Marke von 75.500 US-Dollar bleibt vorerst die wichtigste Unterstützung, da ein Durchbruch darunter eine kurzfristige Erholung für Bitcoin deutlich erschweren könnte.

Die Ölpreise stabilisierten sich am Donnerstag, nachdem sie einen Teil ihrer früheren Gewinne wieder abgegeben hatten. Grund dafür waren Berichte iranischer Medien, wonach in den vergangenen Stunden rund 30 Schiffe die Straße von Hormus durchquert hätten. Die halbamtliche iranische Nachrichtenagentur Fars zitierte eine Quelle, die besagte, Teheran habe begonnen, einigen chinesischen Schiffen die Durchfahrt durch die Straße zu gestatten.

Gleichzeitig verkündete das Weiße Haus, dass US-Präsident Donald Trump und der chinesische Präsident Xi Jinping sich bei ihrem Treffen darauf geeinigt hätten, die Straße von Hormus offenzuhalten, um den freien Energiefluss zu gewährleisten. Xi erklärte dazu, dass „Chinas Wiederaufstieg“ und der Slogan „Make America Great Again“ Hand in Hand gehen könnten.

Nachdem Brent-Rohöl im Laufe des Tages ein Tageshoch von 107,13 US-Dollar pro Barrel erreicht hatte, stabilisierten sich die Futures bis 11:00 Uhr GMT bei 105,63 US-Dollar, während US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate um einen Cent auf 101,03 US-Dollar pro Barrel stieg.

Beide Referenzsorten gaben am Mittwoch nach, da Anleger angesichts steigender Kraftstoffpreise und des damit einhergehenden Inflationsdrucks weitere Zinserhöhungen in den USA befürchteten. Brent verlor mehr als 2 US-Dollar pro Barrel, während US-Rohöl um mehr als 1 US-Dollar fiel.

Laut dem Weißen Haus zeigte Xi Interesse am Kauf von mehr US-Öl, um Chinas Abhängigkeit von der Straße von Hormus zu verringern. Allerdings hat China, das bisher kein bedeutender Abnehmer von US-Rohöl war, aufgrund der im Zuge des Handelskriegs eingeführten 20-prozentigen Zölle seit Mai 2025 keine Lieferungen mehr importiert.

Die Straße von Hormuz ist nach wie vor einer der wichtigsten Energiekorridore der Welt und ist seit dem Ausbruch des Krieges mit dem Iran Ende Februar mit erheblichen Störungen konfrontiert.

Unterdessen scheint der Iran seine Kontrolle über die Straße von Hormus durch Abkommen mit dem Irak und Pakistan über den Transport von Öl und verflüssigtem Erdgas aus der Region gestärkt zu haben.

Vor dem Bericht der Nachrichtenagentur Fars hatte ein riesiger chinesischer Tanker mit zwei Millionen Barrel irakischem Rohöl an Bord am Mittwoch die Straße von Hormus erfolgreich überquert, nachdem er mehr als zwei Monate im Golf festgesessen hatte.

Aus den Schifffahrtsdaten der LSEG ging außerdem hervor, dass ein unter panamaischer Flagge fahrender Tanker des japanischen Raffineriekonzerns Eneos die Meerenge erfolgreich passieren konnte. Dies ist der zweite bekannte Fall, in dem ein mit Japan verbundenes Schiff die Überfahrt erfolgreich geschafft hat.

Die Internationale Energieagentur warnte am Mittwoch, dass das weltweite Ölangebot in diesem Jahr unter der Nachfrage bleiben wird, da die Lagerbestände in einem beispiellosen Tempo weiter sinken.

In den Vereinigten Staaten sanken die Rohölbestände laut Daten der Energy Information Administration in der Woche bis zum 8. Mai um 4,3 Millionen Barrel auf 452,9 Millionen Barrel. Dies ist auf stärkere Exporte zurückzuführen, trotz eines unerwarteten Anstiegs der Destillatbestände, der den Markterwartungen eines Rückgangs entgegenstand.