Der neuseeländische Dollar fiel am Freitag im asiatischen Handel gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen und gab damit sein Zweiwochenhoch gegenüber dem US-Dollar aufgrund von Korrektur- und Gewinnmitnahmeoperationen ab.

Trotz dieses Rückgangs dürfte die neuseeländische Währung dank der geldpolitischen Sitzung der Reserve Bank of New Zealand, die restriktiver ausfiel als von den Märkten erwartet, weiterhin auf dem besten Weg sein, ihren größten wöchentlichen Gewinn seit Januar letzten Jahres zu erzielen.

Wie erwartet, beließ die neuseeländische Zentralbank die Zinssätze bei ihrer zweiten Sitzung in Folge unverändert auf dem Vierjahrestief und warnte vor einer kurzfristig steigenden Inflation aufgrund der Auswirkungen des Iran-Krieges und der hohen globalen Ölpreise.

Preisübersicht

- Wechselkurs des Neuseeland-Dollars heute: Der Neuseeland-Dollar fiel gegenüber dem US-Dollar um etwa 0,3 % auf (0,5845), vom Eröffnungskurs des heutigen Handels bei (0,5862), und erreichte ein Hoch von (0,5864).

Der neuseeländische Dollar beendete den Donnerstagshandel mit einem Plus von 0,65 % gegenüber dem US-Dollar und verzeichnete damit den vierten Tagesgewinn in Folge. Er erreichte mit 58,74 Cent den höchsten Stand seit zwei Wochen.

Nach der Sitzung der neuseeländischen Zentralbank rechneten die Märkte mit bis zu drei Zinserhöhungen in Neuseeland in diesem Jahr.

Wöchentlicher Handel

Im Verlauf des dieswöchigen Handels, der offiziell mit der heutigen Abrechnung der Kurse endet, hat der neuseeländische Dollar gegenüber dem US-Dollar bisher um etwa 2,8 % zugelegt und steht kurz davor, seinen ersten Wochengewinn in den letzten drei Wochen und seinen größten Wochengewinn seit Januar letzten Jahres zu erzielen.

Reserve Bank of New Zealand

Die neuseeländische Zentralbank (RBNZ) hat am Mittwoch ihren Leitzins zum zweiten Mal in Folge unverändert bei 2,25 % belassen. Dies entspricht den Erwartungen der meisten globalen Märkte und gilt als der niedrigste Stand seit Juli 2022.

Die neuseeländische Zentralbank gab an, dass der Iran-Krieg zu einer signifikanten Veränderung der wirtschaftlichen Aussichten und des Gleichgewichts der Risiken in Bezug auf Inflation und Wirtschaftswachstum in Neuseeland auf kurze Sicht geführt hat.

Die Bank warnte vor ihrer Bereitschaft, entschieden zu handeln, falls die Energie- und Nahostkrise zu anhaltendem Inflationsdruck führen sollte, und deutete an, dass der nächste Schritt eine Zinserhöhung im Laufe dieses Jahres sein könnte.

Die Bank rechnet kurzfristig mit steigender Inflation aufgrund höherer Kraftstoff- und Ölpreise. Die BIP-Wachstumsprognosen wurden aufgrund der sinkenden Binnennachfrage nach unten korrigiert.

Anna Breman

Die Gouverneurin der neuseeländischen Zentralbank, Anna Breman, erklärte: „Sollten wir feststellen, dass die Inflation mittelfristig zu steigen beginnt, werden wir entschieden handeln, und das bedeutet eine Anhebung der Zinssätze. Die Risikolage im Hinblick auf die Inflation hat sich verändert, und es bestehen größere Aufwärtsrisiken.“

Breman erklärte: Die geldpolitischen Entscheidungsträger waren sich einig, dass eine Zinserhöhung in diesem Monat nicht notwendig sei, aber die Möglichkeit einer Erhöhung wurde erörtert, ebenso wie die Möglichkeit einer Erhöhung im Mai.

Neuseeländische Zinssätze

- Im Anschluss an das oben erwähnte Treffen stieg die Wahrscheinlichkeit, dass die neuseeländischen Zinssätze bei der Sitzung am 27. Mai um etwa 25 Basispunkte angehoben werden, auf über 50 %.

- Die Wahrscheinlichkeit, dass die neuseeländischen Zinssätze bei der Juli-Sitzung um etwa 25 Basispunkte angehoben werden, wurde auf über 90 % geschätzt, wobei erwartet wird, dass es in diesem Jahr drei Zinserhöhungen geben wird.

Um diese Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, warten die Anleger auf die Veröffentlichung mehrerer wichtiger Wirtschaftsdaten aus Neuseeland in Bezug auf Inflation, Arbeitslosigkeit und Wirtschaftswachstum im kommenden Zeitraum.

Ethereum hat die Marke von 2.200 US-Dollar entschieden zurückerobert, was ein klares Indiz für einen strukturellen Wandel am Markt ist und nun den Weg für einen Test der Marke von 2.400 US-Dollar ebnet.

Die jüngste Kursbewegung ist nicht nur eine vorübergehende Erholung, sondern erfolgte nach einer umfassenden Anpassung des Hebels nahe 1.800 US-Dollar, gefolgt von einer stetigen Akkumulationsphase und trieb den Preis dann in Richtung höherer Niveaus.

Da Käufer stark einsteigen und der Preis höhere Tiefs bildet, tritt Ethereum in eine neue Aufwärtsphase ein.

Wie trug die Neuausrichtung zur Unterstützung der Erholung bei?

Der jüngste Anstieg über 2.200 US-Dollar erfolgte nach einer Phase des starken Schuldenabbaus nahe 1.800 US-Dollar, in der das offene Interesse um mehr als 2 Milliarden US-Dollar zurückging, was den Ausstieg vieler gehebelter Positionen aus dem Markt widerspiegelte.

Das Wichtigste hierbei: Der Preis brach nicht ein, als der Markt gefährdete Positionen abbaute, sondern stabilisierte sich stattdessen bei rund 1.800 US-Dollar und bildete so eine starke Nachfragebasis.

Diese Divergenz deutet darauf hin, dass die tatsächliche Nachfrage den Verkaufsdruck absorbierte, wodurch der Markt in eine stabilere Phase übergehen konnte, als die Hebelwirkung zurückkehrte, und somit der Preis in Richtung über 2.200 US-Dollar steigen konnte, während gleichzeitig die Abwärtsrisiken reduziert wurden.

Preisstrukturanalyse: 2.400 US-Dollar ist das nächste Kursziel

Ethereum notiert aktuell in einer klar bullischen Struktur, wobei sich höhere Tiefs gebildet haben und der Preis in Richtung des Widerstands zwischen 2.200 und 2.300 US-Dollar getrieben wird.

Die Rückkehr zu wichtigen gleitenden Durchschnitten bestätigt die Stärke der Dynamik, während die Struktur die kontinuierliche Absorption der Nachfrage widerspiegelt.

Sollte der Widerstand durchbrochen werden: Das nächste Kursziel liegt bei 2.400 US-Dollar, dem nächsten wichtigen Angebotsniveau.

Auf der anderen Seite: Bei 2.100 US-Dollar liegt die unmittelbare Unterstützung, und die bullische Struktur bleibt intakt, solange ETH über 1.800 US-Dollar notiert.

Zukunftsausblick

Ethereum hat einen Aufwärtstrend eingeleitet, und die aktuelle Konstellation rechtfertigt die Fokussierung auf die Marke von 2400 US-Dollar.

Mit der Anpassung der Hebelwirkung, dem Aufbau neuer Positionen und der Rückeroberung wichtiger Niveaus tritt der Markt in eine Phase kontrollierter Expansion ein.

Ein Durchbruch des Widerstands bedeutet, dass der Übergang in Richtung 2.400 US-Dollar eine Fortsetzung der aktuellen Bewegung sein wird und nicht nur ein ferner Kursanstieg.

Kurz gesagt: Der Markt ist bullish, und der Anstieg in Richtung 2400 Dollar hängt von der Bestätigung des Durchbruchs des aktuellen Widerstands ab.

Kein Land war besser auf einen Krieg mit dem Iran vorbereitet als China. Während der Rest Asiens infolge des Krieges unter Öl- und Gasversorgungsengpässen leidet, scheint Peking dank seiner massiven Rohölreserven und seiner enormen Infrastruktur für saubere Energie in einer komfortablen Lage zu sein.

In den vergangenen Jahren hat China seinen heimischen Sektor für saubere Energie schneller ausgebaut als jedes andere Land der Welt. Gleichzeitig hat es große Öl- und Gasvorräte angelegt, um für eine gravierende geopolitische Krise wie die gegenwärtige gewappnet zu sein. Daher ist China nicht nur besser als jedes andere Land in der Lage, die aktuelle globale Energiekrise zu bewältigen, sondern könnte auch gestärkt daraus hervorgehen und seine Position auf der internationalen Bühne festigen.

Unter normalen Umständen passiert täglich etwa ein Fünftel der weltweiten Öl- und Gaslieferungen die Straße von Hormus, die den Persischen Golf mit dem Golf von Oman und dem Arabischen Meer verbindet. Sie ist somit ein wichtiger Korridor für den Energietransport aus dem ölreichen Nahen Osten zu den Weltmärkten, insbesondere zu Abnehmern in Asien. Dieser Transportfluss ist jedoch inzwischen stark zurückgegangen, was die Staats- und Regierungschefs der Welt dazu veranlasst, dringend nach alternativen Energiequellen zu suchen.

Diese Erschütterung – die als die größte ihrer Art in der Weltgeschichte gilt – dürfte den globalen Übergang zu sauberer Energie deutlich beschleunigen, da der starke Anstieg der Öl- und Gaspreise Wind- und Solarenergie im Vergleich zu fossilen Brennstoffen wettbewerbsfähiger und kostengünstiger macht. Das Forbes-Magazin schrieb Anfang des Monats: „Viele Jahre lang wurde saubere Energie als moralische Notwendigkeit propagiert, doch nun ist sie schlichtweg zu einer wirtschaftlichen und geopolitischen Notwendigkeit geworden. Es geht nicht mehr nur um Emissionen, sondern auch um Resilienz und Preisstabilität.“

Diese Entwicklung ist eine positive Nachricht für China, das seit Jahren daran arbeitet, seine globale Vormachtstellung im Bereich der sauberen Energie zu stärken. Ziel ist es, der weltweit erste „elektrische Staat“ zu werden, dessen Wirtschaft umfassend auf sauberer Energie und Elektrizität basiert. Die Beschleunigung des globalen Übergangs zu sauberer Energie dürfte maßgeblich von chinesischen Lieferketten abhängen, da Peking derzeit den größten Anteil an der weltweiten Produktion von Solarmodulen, Windkraftanlagen, Batterien und Elektrofahrzeugen kontrolliert.

Yang Peking, ein auf chinesische Angelegenheiten spezialisierter Analyst des in London ansässigen Energie-Thinktanks Ember, sagte in einer kürzlich von der Washington Post veröffentlichten Stellungnahme: „Dies ist Teil eines langfristigen Trends und nicht nur eine unmittelbare Reaktion auf steigende Öl- und Gaspreise. Energiesicherheit hat auf den Regierungsagenden zunehmend an Bedeutung gewonnen, und der Übergang zu sauberer Energie wird immer mehr als Mittel zur Verbesserung der Energiesicherheit angesehen.“

Diese Entwicklung dürfte Chinas Interessen erheblich entgegenkommen, insbesondere angesichts der Tatsache, dass sich die USA – Pekings größter wirtschaftlicher Konkurrent – während der Amtszeit von Präsident Donald Trump vom Sektor der sauberen Energien abgewandt haben. Während Trump die Unterstützung sauberer Energien als Bedrohung der nationalen Sicherheit bezeichnete, nutzte China staatliche Subventionen für grüne Energie, um sich zu einer Supermacht im Bereich sauberer Energien zu entwickeln, die die Welt nicht ignorieren kann und mit der sie sich auseinandersetzen muss, insbesondere angesichts der wachsenden Sorgen über Inflation und Rezession infolge des Krieges mit dem Iran und der daraus resultierenden drohenden Energiekrise.

Es scheint zunehmend so, als ob die beiden größten Volkswirtschaften der Welt in einem regelrechten „Energiekrieg“ verwickelt sind: Auf der einen Seite steuert ein Land auf eine Zukunft zu, die auf Elektrizität und sauberer Energie basiert, auf der anderen Seite setzt ein Land weiterhin auf traditionelle fossile Brennstoffe.

Li Shuo, Direktor des China Climate Hub am Asia Society Policy Institute, sagte der Washington Post: „Im zukünftigen Energiesystem spielt die Geopolitik eine nicht weniger wichtige Rolle als die wirtschaftlichen Entscheidungen der Länder. Es geht nicht mehr nur um die Wahl zwischen fossilen Brennstoffen und grüner Energie, sondern ist zu einem gewissen Grad zu einer Wahl zwischen zwei Lagern in der Welt geworden und dazu, wie sich die Länder innerhalb dieses Spannungsfeldes positionieren.“

Gleichzeitig verstärkt China seine Energiestrategie, die ihm diese starke strategische Position verschafft hat. Saubere Energie ist zwar ein grundlegendes Element dieser Strategie, doch wäre die Annahme, China führe einen reinen Klimakrieg, eine zu starke Vereinfachung. Der chinesische Präsident Xi Jinping hat die beschleunigte Planung und den Aufbau eines neuen Energiesystems gefordert, das alle Optionen offen hält, um die Energiesicherheit des Landes zu gewährleisten. Dazu gehört der Ausbau von Wasserkraft und Kernenergie, neben der fortgesetzten Nutzung von Kohle, dem umweltschädlichsten fossilen Brennstoff.

Xi sagte: „Der Weg, den wir als eines der ersten Länder bei der Entwicklung von Wind- und Solarenergie eingeschlagen haben, hat sich als zukunftsweisend erwiesen.“ Er fügte hinzu: „Gleichzeitig bilden Kohlekraftwerke weiterhin die Grundlage unseres Energiesystems und müssen ihre unterstützende Rolle auch künftig erfüllen.“

Die wichtigsten Indizes an der Wall Street gaben am Donnerstag nach den Gewinnen der vorangegangenen Sitzung leicht nach. Zweifel an der Zukunft der zweiwöchigen Waffenruhe im Nahen Osten blieben bestehen, was die Risikobereitschaft der Anleger zu einem Zeitpunkt einschränkte, an dem die Anleger Inflationsdaten analysierten, die den Erwartungen entsprachen.

US-Präsident Donald Trump versprach, die amerikanischen Militärressourcen im Nahen Osten so lange zu belassen, bis ein Friedensabkommen mit dem Iran erzielt sei, und warnte vor einer massiven Eskalation, falls Teheran sich nicht an das Abkommen halte.

Gleichzeitig bombardierte Israel weitere Ziele im Libanon, während der Iran warnte, dass es kein Abkommen geben werde, wenn Tel Aviv seine Bombardierungen des Landes nicht einstelle.

Das Fehlen klarer Anzeichen für eine Wiederaufnahme des Schiffsverkehrs durch die Straße von Hormuz führte auch zu erhöhter Unsicherheit hinsichtlich der Energielieferungen und trieb die Ölpreise erneut in die Höhe, obwohl sie weiterhin unter der Marke von 100 US-Dollar pro Barrel lagen.

Marktsektorleistung

Der Energiesektor im S&P 500 Index legte um 1,3 % zu, während Versorgeraktien mit einem Anstieg von 1,6 % zu den größten Gewinnern zählten.

Charlie Ripley, leitender Anlagestratege bei Allianz Investment Management, sagte: „Der Schritt von der drohenden Eskalation mit dem Iran hin zu einem diplomatischeren Ansatz hat dazu beigetragen, die Märkte etwas zu beruhigen.“

Bis 10:04 Uhr Ostküstenzeit:

Der Dow Jones Industrial Average fiel um 48,96 Punkte bzw. 0,11 % auf 47.856,44.

Der S&P 500 sank um 5,15 Punkte bzw. 0,09 % auf 6.777,00.

Der Nasdaq Composite gab um 45,85 Punkte bzw. 0,21 % auf 22.585,96 nach.

Druck auf Technologieaktien

Technologieaktien hatten den größten Einfluss auf den S&P 500 Index, wobei die Aktien von Microsoft um 1,7 % und die von Apple um 0,7 % fielen.

Auch Softwareaktien gerieten unter Druck, der iShares Expanded Tech-Software ETF gab um 3,3 % nach.

Im Gegensatz dazu stützten Aktien aus dem Bereich der zyklischen Konsumgüter die Kursgewinne der Amazon-Aktie, die um 1,7 % stieg, nachdem der CEO des Unternehmens mitgeteilt hatte, dass die KI-Dienstleistungen in seiner Cloud-Computing-Sparte jährliche Umsätze von über 15 Milliarden US-Dollar erzielen.

Die Indizes S&P 500 und Nasdaq verzeichneten am Mittwoch ihre größten Tagesgewinne seit über einer Woche, nachdem die globalen Märkte die zweiwöchige Waffenruhevereinbarung begrüßt hatten, während der Dow Jones Index seinen größten Anstieg seit einem Jahr verzeichnete.

US-Wirtschaftsdaten und Zinserwartungen

Die Daten zeigten, dass die Inflation in den Vereinigten Staaten im Februar wie erwartet gestiegen ist und im März aufgrund des Krieges mit dem Iran voraussichtlich weiter steigen wird, während sich das Wirtschaftswachstum im vierten Quartal stärker verlangsamte als zuvor geschätzt.

Ripley sagte, dass diese Daten „für die Federal Reserve nicht viel ändern, da der Inflationsdruck weiterhin hoch ist, was sie möglicherweise dazu veranlassen wird, die Zinssätze vorerst unverändert zu lassen.“

Es wird erwartet, dass Anleger ihr Augenmerk auf die am Freitag zu veröffentlichenden Daten zum Verbraucherpreisindex für März richten werden, um die Auswirkungen der durch den Konflikt bedingten steigenden Ölpreise zu erkennen.

Laut von der LSEG zusammengestellten Daten rechnen die Teilnehmer des Geldmarktes nur noch mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 30 %, dass die Zinssätze bis Ende 2026 um 25 Basispunkte gesenkt werden, verglichen mit einer Wahrscheinlichkeit von 56 % noch vor einem Tag.

Vor dem Ausbruch des Krieges rechneten die Märkte mit zwei Zinssenkungen in diesem Jahr, während der Konfliktzeit stiegen auch die Wetten auf eine mögliche Zinserhöhung im Dezember.

Unternehmensbewegungen

Zu den auffälligsten Kursbewegungen gehören:

Die Aktie von Constellation Brands stieg um 5 %, nachdem der Hersteller von Corona-Bier einen geringeren Umsatzrückgang als erwartet im vierten Quartal bekannt gegeben hatte.

Die Aktien von Applied Digital fielen um 7,1 %, nachdem sich der Verlust des Rechenzentrumsbetreibers im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahr vergrößert hatte.

Auf Marktebene überwogen die fallenden Aktien die steigenden an der New Yorker Börse im Verhältnis 1,15 zu 1 und an der Nasdaq im Verhältnis 1,59 zu 1.

Der S&P 500 Index verzeichnete 37 Aktien auf einem 52-Wochen-Hoch gegenüber 16 Aktien auf einem Tief, während der Nasdaq Composite 64 Aktien auf einem Jahreshoch und 84 Aktien auf einem Jahrestief verzeichnete.