Die Palladiumpreise stiegen am Mittwoch aufgrund von Käufen nach den starken Kursverlusten vom Dienstag. Das Metall war zusammen mit anderen Industriemetallen unter Druck geraten, da geopolitische Bedenken im Zusammenhang mit dem anhaltenden Konflikt zwischen den USA und China im Nahen Osten die Märkte belasteten.

Hauptgründe für den Rückgang:

Lieferengpässe und geopolitische Risiken

Die zunehmenden Spannungen im Nahen Osten und Störungen im Bergbaubetrieb verstärkten die Sorgen um das Angebot. Paradoxerweise schlugen sich diese Befürchtungen nicht in einem starken Kaufinteresse nieder, sondern trugen stattdessen zur Marktvolatilität bei, während die Verkäufer weiterhin den Handel dominierten.

Schwache Unterstützung der USA für die Politik im Bereich Elektrofahrzeuge

Die nachlassende politische Dynamik bei den Förderprogrammen für Elektrofahrzeuge in den USA hat die Marktstimmung belastet. Palladium wird häufig in Katalysatoren für Kraftfahrzeuge verwendet, daher dämpft jede Verlangsamung der Fördermaßnahmen die Erwartungen an die industrielle Nachfrage.

Klarer technischer Druck

Der Rückgang unter die 20- und 50-Tage-Durchschnittslinien sendete ein negatives Signal an kurzfristig orientierte Händler. Der ADX-Indikator spiegelt ebenfalls eine schwache Trendstärke mit einer bärischen Tendenz wider, was darauf hindeutet, dass die Abwärtsdynamik trotz der anhaltenden Dominanz der Verkäufer noch nicht stark genug ist, um eine entscheidende Trendwende auszulösen.

Analystenmeinungen: gemischte Erwartungen

Analyst Anton Kharitonov von Traders Union sieht den Kursverfall unter die kurz- und mittelfristigen Durchschnittswerte als Warnsignal und identifiziert die Marke von 1.715 US-Dollar als wichtige Unterstützung. Er merkte an, dass ein Durchbruch unter dieses Niveau weitere Kursverluste nach sich ziehen könnte und betonte, dass jede derzeitige Erholung fragil erscheine, solange die Verkäufer den Markt dominierten.

Analyst Viktoras Karabitiants desselben Unternehmens ist hingegen optimistischer und merkt an, dass wöchentliche Indikatoren wie der Relative-Stärke-Index (RSI) und die Moving Average Convergence Divergence (MACD) langfristig weiterhin stützend wirken. Er geht davon aus, dass die Spanne zwischen 1.700 und 1.750 US-Dollar eine Konsolidierungsphase innerhalb eines umfassenderen, langfristigen Aufwärtstrends darstellt.

Analyst Parshwa Turakhia konzentriert sich auf den kurzfristigen Bereich und erklärt, dass Indikatoren wie Stoch RSI und CCI auf überverkaufte Bedingungen hinweisen, die schnelle Erholungen in Richtung der Marke von 1.750 US-Dollar ermöglichen könnten, obwohl mit einer anhaltend hohen Volatilität am Markt zu rechnen ist.

Im heutigen US-Handel stiegen die Palladium-Futures um 1,9 % auf 1.678,5 US-Dollar pro Unze (Stand: 16:27 Uhr GMT).

Bitcoin hat die Marke von 70.000 US-Dollar, eine der wichtigsten psychologischen Schwellen am Markt, wieder überschritten. Trotz der derzeitigen Angst an den globalen Aktienmärkten und des Rückgangs von Edelmetallen wie Silber fließt Kapital offenbar in Richtung Bitcoin.

Wie bereits gestern zu beobachten war, verzeichnete Bitcoin positive Finanzierungsraten sowie positive Mittelzuflüsse in allen zwölf Bitcoin-Spot-ETFs. Diese Signale deuteten klar auf eine zunehmende Aufwärtsdynamik hin. Trotz der Stärke des US-Dollars konnte dieser im heutigen Handel nicht den erwarteten Abwärtsdruck auf Bitcoin ausüben.

BTC/USDT und die Rückkehr in Richtung 90.000 $

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels notiert Bitcoin bei 71.169 US-Dollar, nahe der oberen Grenze eines Konsolidierungskanals, wobei sich Anzeichen für eine Veränderung des Preisverhaltens abzeichnen.

Die Marke von 76.000 US-Dollar stellt die nächste Widerstandszone dar, die durchbrochen werden muss, da sie mit dem 50-Tage-EMA (exponentieller gleitender Durchschnitt der letzten 50 Tage) übereinstimmt. Ein Ausbruch über diese Marke könnte die Dynamik verstärken und den Kurs in Richtung 90.000 US-Dollar treiben.

Das bärische Szenario würde bedeuten, dass der Preis innerhalb der Spanne von 70.000 bis 76.000 US-Dollar scheitert, was zu einem erneuten Rückgang in Richtung der Niveaus führen könnte, die während der jüngsten Phase geopolitischer Spannungen zu beobachten waren.

Ethereum springt über 2.000 US-Dollar, Altcoins folgen.

Nachdem Bitcoin im Laufe der gestrigen Handelssitzungen ein bullisches Verhalten zeigte, folgten die wichtigsten Altcoins diesem Trend.

Ethereum stieg über die Marke von 2.000 US-Dollar, nachdem der Kurs die ganze Woche darunter gelegen hatte. Ethereum, die nach Marktkapitalisierung mit rund 250 Milliarden US-Dollar zweitgrößte Kryptowährung, übertraf sowohl den 7-Tage-Durchschnitt (SMA7) bei 1.989,48 US-Dollar als auch den 7-Tage-EMA bei 1.976,66 US-Dollar.

Wenn die positive Dynamik anhält und der Kurs die Unterstützung bei 2.000 US-Dollar hält, könnte er in Richtung des 23,6%-Fibonacci-Widerstandsniveaus bei 2.240 US-Dollar steigen.

Alternative Kryptowährungen folgen dem „Führer“ Bitcoin.

Da sich die Dynamik bei Bitcoin verändert hat, konnten mehrere andere Altcoins in den letzten 24 Stunden Kursgewinne verzeichnen.

XDC erreichte nach einer Erholung von einer Korrektur bei 0,0364 US-Dollar den höchsten Stand seit zwei Wochen.

Morpho notiert bei 1,96 US-Dollar und setzt damit seinen Aufwärtstrend fort. Der Kurs legte im vergangenen Monat um 67 % und in den letzten 24 Stunden um 3,5 % zu. Diese Entwicklung ist auf eine gesteigerte Netzwerknutzung und einen Anstieg des Gesamtwerts gesperrter Token (TVL) um 2,97 zurückzuführen. Zudem ist die Anzahl der gesperrten Ethereum-Token im Vergleich zum Tiefststand von 976.000 ETH im letzten Jahr deutlich gestiegen.

Binance Coin (BNB) stieg ebenfalls über 650 US-Dollar, wobei starke Signale auf einen Ausbruch aus der unteren Konsolidierungsphase hindeuten. Weitere Kryptowährungen mit Kursgewinnen sind:

Ripple (XRP)

Solana

Litecoin

Efeu

Uniswap

Tupfen

Bittensor (TAO)

Nahe Protokoll

Die zehn größten Kryptowährungen verzeichneten einen durchschnittlichen Zuwachs von rund 5 %, wobei sich die positiven Aussichten kurz- und mittelfristig fortsetzen dürften.

Der US-Dollar notierte am Mittwoch nahe seinem höchsten Stand seit drei Monaten, da die Anleger angesichts der Sorgen um anhaltend hohe Energiepreise infolge des Konflikts im Nahen Osten, der die globalen Aktienmärkte belastet hat, eine stark pessimistische Haltung gegenüber dem Euro einnahmen.

Der Eurokurs blieb stabil bei 1,1612 US-Dollar, nachdem er zuvor den niedrigsten Stand seit Ende November erreicht hatte. Grund dafür waren am Dienstag veröffentlichte Daten, die zeigten, dass sich die Inflation in der Eurozone im Februar, also vor Beginn des iranischen Konflikts, schneller als erwartet beschleunigt hatte.

George Saravelos, globaler Leiter der Devisenforschung bei der Deutschen Bank, sagte, die Auswirkungen des Iran-Krieges auf das Euro/Dollar-Währungspaar ließen sich auf einen Faktor zurückführen: Energie.

Der Optionsmarkt signalisiert eine Schwäche des Euro.

Die Finanzmärkte setzten ihren Ausverkauf am Mittwoch fort, da sich nach israelischen und US-amerikanischen Angriffen auf Ziele im Iran die Befürchtungen einer steigenden Inflation ausbreiteten und die Anleger dazu veranlassten, sich in Richtung Liquidität zu flüchten.

Der Optionsmarkt zeigt, dass die Händler pessimistischer in Bezug auf den Euro sind als jemals zuvor seit mindestens einem Jahr, womit die noch vor sechs Wochen überwiegend optimistische Haltung umgekehrt wurde.

„Wir befinden uns weiterhin in einem Szenario, in dem Dollar-Rückgänge nur von kurzer Dauer sind und zum Kauf genutzt werden, da in den meisten Währungen, die sensibel auf Energiepreise reagieren, bereits viele negative Signale eingepreist sind“, sagte Jeremy Stretch, Leiter der G10-Währungsstrategie bei CIBC Capital Markets. „Und in Europa dreht sich alles um die Erdgaspreise.“

Laut Daten der LSEG erreichten die Kosten für Euro-Put-Optionen auf den Dollar für das kommende Quartal die höchste Prämie seit März letzten Jahres, was darauf hindeutet, dass Händler mit weiteren Kursverlusten des Euro rechnen.

Der Euro könnte in Richtung 1,13 US-Dollar fallen.

Saravelos merkte an, dass jeder kombinierte Anstieg der Preise für Brent-Rohöl und europäisches Erdgas um 10 % den Wert des Euro um etwa 0,8 % verringert, und fügte hinzu, dass ein Erreichen der Marke von 100 US-Dollar pro Barrel für Brent und Gas das Euro/Dollar-Paar in Richtung etwa 1,13 US-Dollar treiben könnte.

Die globalen Öl- und Gaspreise sind stark gestiegen, da die Energieexporte aus dem Nahen Osten durch die Vergeltungsschläge des Irans gegen Schiffe und Infrastruktur beeinträchtigt wurden. Diese Schläge führten zur Schließung von Schifffahrtsrouten im Golf und zum Produktionsstopp von Katar bis zum Irak.

Die Brent-Futures sind seit Freitag um etwa 16 % gestiegen und haben mit 84 US-Dollar pro Barrel den höchsten Stand seit Juli 2024 erreicht, während die europäischen Gaspreise seit Ende letzter Woche um etwa 85 % zugelegt haben.

Ausblick der Europäischen Zentralbank

Markthändler preisen eine Wahrscheinlichkeit von 33 % dafür ein, dass die Europäische Zentralbank die Zinssätze in diesem Jahr anheben wird, verglichen mit einer Wahrscheinlichkeit von 40 % für eine Zinssenkung noch vor einer Woche.

Andernorts fiel das britische Pfund um 0,3 % auf 1,3323 US-Dollar, belastet durch steigende Energiekosten, da die Inflation in Großbritannien weiterhin bei 3 % liegt und damit über dem Zielwert der Bank von England von 2 %.

Der Dollar-Index blieb unterdessen stabil bei 99,05 Punkten, nachdem er seinen höchsten Stand seit dem 28. November erreicht hatte. Gegenüber dem Yen gab der Dollar um 0,26 % auf 157,35 Yen nach und sank gegenüber dem Offshore-Yuan um 0,1 % auf 6,913, nachdem die chinesischen PMI-Daten für Februar uneinheitlich ausgefallen waren.

Die Ölpreise stiegen am Mittwoch um etwa 1 %, da die US-israelischen Angriffe auf den Iran die Lieferungen aus dem Nahen Osten beeinträchtigten. Allerdings verlangsamte sich das Tempo der Kursgewinne im Vergleich zu den vorangegangenen Sitzungen, nachdem Präsident Donald Trump angedeutet hatte, die US-Marine könne Schiffe durch die Straße von Hormus eskortieren.

Der Preis für Brent-Rohöl stieg bis 11:43 Uhr GMT um 1,1 US-Dollar bzw. 1,4 % auf 82,52 US-Dollar pro Barrel, nachdem er am Dienstag auf dem höchsten Stand seit Januar 2025 geschlossen hatte.

Der Preis für US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate stieg um 40 Cent bzw. 0,5 % auf 74,96 US-Dollar pro Barrel, nachdem er zuvor den höchsten Stand seit Juni erreicht hatte.

Die Preise gaben kurzzeitig nach, wobei der WTI-Kontrakt kurzzeitig ins Negative rutschte, nachdem die New York Times unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Beamte berichtet hatte, dass Beamte mit Verbindungen zum iranischen Geheimdienstministerium sich offen für Gespräche mit der US-amerikanischen Central Intelligence Agency zur Beendigung des Krieges gezeigt hätten.

Kelvin Wong, leitender Marktanalyst bei OANDA, sagte, der Konflikt zwischen den USA und dem Iran bleibe kurzfristig der Haupttreiber der Ölpreise.

„Der gegenwärtige Aufwärtstrend beim WTI kann in dieser Phase nur durch klare Anzeichen einer Deeskalation abgeschwächt oder umgekehrt werden, und solche Signale fehlen derzeit“, fügte er hinzu.

Israelische und US-amerikanische Streitkräfte führten am Dienstag Angriffe auf Ziele im gesamten Iran durch, woraufhin Teheran Angriffe auf die Energieinfrastruktur in einer Region startete, die fast ein Drittel der weltweiten Ölproduktion erzeugt.

Offizielle Stellen teilten Reuters mit, dass der Irak, der zweitgrößte Rohölproduzent in der Organisation erdölexportierender Länder (OPEC), seine Fördermenge aufgrund begrenzter Speicherkapazitäten und fehlender Exportwege um etwa 1,5 Millionen Barrel pro Tag, also etwa die Hälfte seiner Gesamtproduktion, reduziert habe.

Sie fügten hinzu, dass der Irak möglicherweise gezwungen sein könnte, die Produktion von rund 3 Millionen Barrel pro Tag innerhalb weniger Tage einzustellen, wenn die Exporte nicht wieder aufgenommen werden.

Der Iran hat auch Öltanker in der Straße von Hormus angegriffen, durch die etwa ein Fünftel des weltweiten Öl- und Flüssigerdgastransports verläuft. Die Straße ist weiterhin praktisch für die Schifffahrt gesperrt.

Trump sagte, die US-Marine könne gegebenenfalls damit beginnen, Öltanker durch den Golf zu eskortieren, und fügte hinzu, er habe die US International Development Finance Corporation angewiesen, eine politische Risikoversicherung und finanzielle Garantien für den Seehandel im Golf bereitzustellen.

Helima Croft, Analystin bei RBC, sagte, dass der Versicherungsvorschlag trotz des offensichtlichen Rückgangs der Ölpreise noch im frühen Konzeptstadium zu sein scheint, was Fragen aufwirft, ob eine ausreichende Koordinierung mit internationalen Versicherern, die Öltanker versichern, besteht.

Länder und Unternehmen haben bereits mit der Suche nach alternativen Routen und Lieferquellen begonnen. Indien und Indonesien gaben an, andere Energiequellen zu prüfen, während einige chinesische Raffinerien ihren Betrieb eingestellt oder Wartungsarbeiten beschleunigt haben.

In den Vereinigten Staaten stiegen die Rohölbestände letzte Woche um 5,6 Millionen Barrel, wie Marktquellen unter Berufung auf Zahlen des American Petroleum Institute mitteilten. Dies übertraf die Erwartungen der Analysten, die mit einem Anstieg von 2,3 Millionen Barrel gerechnet hatten, deutlich.

Offizielle Daten der US-Regierung werden im Laufe des Mittwochs erwartet.