Lithium-Ionen-Batterien versorgen einen Großteil der modernen Welt mit Energie. Ihre Bedeutung im täglichen Leben nimmt stetig zu, sodass sie mittlerweile fast 70 % aller wiederaufladbaren Geräte mit Energie versorgen. Von Elektrofahrzeugen über Smartphones bis hin zur Energiespeicherung im Versorgungsbereich sind Lithium-Ionen-Batterien zum Rückgrat unzähliger Branchen geworden.

Trotz ihrer Dominanz steht die Branche vor ernsthaften Herausforderungen in der Lieferkette, die Lithium zu einer weniger idealen Grundlage für die Zukunft machen. Der Lithiumabbau ist oft umweltschädlich, und die globalen Lieferketten sind eng mit geopolitischen Krisenherden verknüpft. China kontrolliert einen erheblichen Teil der weltweiten Lithiumversorgung, wodurch die Märkte Schocks und dem politischen Willen Pekings ausgesetzt sind. Diese Dominanz zeigt sich besonders deutlich bei Batterien für Elektrofahrzeuge – das Ergebnis einer jahrzehntelangen chinesischen Strategie, die globale Konkurrenz zu überflügeln.

EE Times berichtete: „China hat über mehr als ein Jahrzehnt hinweg einen strategischen Aufstieg auf dem globalen Markt für Elektrofahrzeugbatterien geplant und sich damit eine Dominanz erarbeitet, die für westliche Hersteller heute eine enorme Herausforderung darstellt.“ Die Zeitung fügte hinzu, dieser Einfluss wirke wie ein „Burggraben“, der Chinas Batterieindustrie vor internationaler Konkurrenz abschirme.

Angesichts dieser Nachteile intensivieren die Hersteller von Elektrofahrzeugen die Forschung an alternativen Batterietechnologien. Eine breite Palette von Optionen befindet sich in der Entwicklung, darunter Blei-Säure-, Nickel-Cadmium-, Nickel-Metallhydrid-, Natrium-Nickelchlorid-, Lithium-Metallpolymer-, Natrium-Ionen-, Lithium-Schwefel- und Festkörperbatterien.

Unter diesen gelten Festkörperbatterien als stärkster Konkurrent. Sie verwenden einen festen Elektrolyten zwischen Kathode und Anode. Zwar können sie Lithium nicht vollständig ersetzen, könnten aber die Abhängigkeit von Graphit verringern – einem weiteren strategischen Mineral, das weitgehend von China kontrolliert wird. Festkörpertechnologie gilt zudem als sicherer, da sie eine höhere Energiedichte und schnellere Ladezeiten bietet als herkömmliche Lithium-Ionen-Batterien.

Obwohl sich die Entwicklung noch in der Entwicklung befindet, haben die Automobilhersteller bereits mit Tests in der Praxis begonnen. Mercedes und BMW testen Festkörperbatterien auf öffentlichen Straßen, doch bis zur Massenvermarktung wird es noch Jahre dauern. Subaru bereitet eigene Fahrzeugtests vor und setzt bereits kleinere Versionen der Technologie zum Antrieb von Fabrikrobotern ein.

Einige Experten argumentieren jedoch, dass der Hype möglicherweise übertrieben sei. Rivian-CEO RJ Scaringe sagte im „Plugged-In Podcast“: „Ich denke, es gibt viel Gerede darüber, dass Festkörperbatterien marktreif sind, und das ist wahrscheinlich übertrieben.“

Natrium-Ionen-Batterien sind ein weiterer vielversprechender Kandidat. Natrium ist tausendmal häufiger als Lithium. James Quinn, CEO des britischen Unternehmens Faradion, erklärte: „Es ist weltweit verfügbar, was bedeutet, dass es günstiger zu beschaffen und weitaus weniger wasserintensiv zu gewinnen ist.“ Er wies darauf hin, dass für die Produktion einer Tonne Lithium 682-mal mehr Wasser benötigt wird als für die Produktion einer Tonne Natrium. Bloomberg prognostiziert, dass Natrium-Ionen-Batterien bis 2035 bis zu 272.000 Tonnen Lithium ersetzen könnten.

Dennoch ist es unwahrscheinlich, dass Lithium verschwindet. Dank seiner hohen Energiedichte und seiner starken Kältebeständigkeit bleibt das Metall für Hochleistungsanwendungen unverzichtbar. EV World formuliert es so: „Die Zukunft gehört nicht nur Lithium oder Natrium, sondern beiden, strategisch branchenübergreifend eingesetzt. Das Ergebnis wird eine vielfältigere und widerstandsfähigere Batteriewirtschaft sein.“

Die Palladiumpreise stiegen am Donnerstag, da der US-Dollar gegenüber den meisten wichtigen Währungen schwächer wurde und die Spekulationen zunahmen, dass die Federal Reserve eine Zinssenkung anstrebt.

Sibanye-Stillwater, ein in den USA börsennotiertes Bergbauunternehmen, strebt Zölle auf russische Palladiumimporte an, ein Schritt, der die Volatilität des Metallpreises erhöhen könnte.

Das in Johannesburg ansässige Unternehmen erklärte, sein Antrag verschärfe die Unsicherheit hinsichtlich der Aussichten für Platingruppenmetalle (PGMs), nachdem es seit Jahresbeginn zu einer Erholung gekommen sei, die auf eine geringere Produktion in Südafrika im ersten Halbjahr und eine geringe Liquidität auf dem Spotmarkt zurückzuführen sei.

„Wir glauben, dass russische Palladiumimporte aufgrund mehrerer Faktoren unter dem Marktpreis verkauft werden, was nach der Invasion Russlands in der Ukraine im Jahr 2022 begann“, sagte CEO Neal Froneman in einer Erklärung vom 31. Juli auf der Website des Unternehmens.

Er fügte hinzu: „Der Schutz vor subventionierten und gedumpten russischen Importen wird es Sibanye-Stillwater, seinen Mitarbeitern und der gesamten US-PGM-Industrie ermöglichen, in einem faireren Umfeld zu konkurrieren.“

Eine Entscheidung über den Antrag wird innerhalb von 13 Monaten erwartet.

Norilsk Nickel, das russische Unternehmen, das rund 40 Prozent der weltweiten Palladiumproduktion kontrolliert, lehnte eine Stellungnahme ab.

Sibanye-Stillwater, das Produktionsanlagen in Südafrika und den USA betreibt, meldete im vergangenen Jahr den zweiten Jahresverlust in Folge, nachdem es aufgrund schwächerer Preise 500 Millionen Dollar aus seinen US-Palladiumaktivitäten abgeschrieben hatte.

Die Spotpreise für Palladium sind im Jahr 2025 bisher um 31 % gestiegen, und für den Rest des Jahres bestehen positive Erwartungen. Eine Reuters-Umfrage vom Juli ergab, dass Analysten für 2025 erstmals seit vier Jahren mit einem Anstieg der Palladiumpreise rechnen, unterstützt durch Zugewinne bei Platin.

Analysten von Heraeus warnten jedoch, dass „Zölle auf russisches Metall zwar nicht das Marktgleichgewicht verändern, aber die globalen Handelsströme umlenken und so die Preisvolatilität erhöhen könnten.“

Laut Trade Data Monitor sind Russland und Südafrika die Hauptlieferanten von Palladium in die USA, während China nach den USA der zweitgrößte Abnehmer russischen Metalls ist.

Laut Heraeus stiegen die US-Importe von russischem Palladium zwischen Januar und Mai im Vergleich zum Vorjahr um 42 Prozent auf über 500.000 Feinunzen.

Palladium und PGMs werden häufig in Katalysatoren für Benzinfahrzeuge verwendet und sind bislang weder von den US-Sanktionen gegen russische Firmen im Zusammenhang mit dem Ukraine-Krieg noch von den von Präsident Donald Trump angekündigten Importzöllen verschont geblieben.

Unabhängig davon gehen die Märkte laut dem FedWatch-Tool der CME derzeit von einer Wahrscheinlichkeit von 86 % aus, dass die Fed die Zinsen im September um 25 Basispunkte senken wird.

Unterdessen fiel der Dollarindex bis 16:02 GMT um 0,3 % auf 97,9 Punkte, nachdem er zuvor einen Höchststand von 98,2 und einen Tiefststand von 97,8 erreicht hatte.

Auf der Handelsseite stiegen die Palladium-Futures für Dezember um 2 % auf 1.125,5 Dollar pro Unze (Stand: 16:02 GMT).

Bitcoin wurde am Donnerstag höher gehandelt, nachdem es zu Beginn der Woche ein Sieben-Wochen-Tief erreicht hatte. Die Anleger wogen die wachsenden Erwartungen einer US-Zinssenkung im nächsten Monat mit der Unsicherheit nach dem Versuch von Präsident Donald Trump ab, ein Vorstandsmitglied der Federal Reserve zu entlassen.

Stand 02:04 Uhr Eastern Time (06:04 Uhr GMT) stieg die weltweit größte Kryptowährung um 1,7 Prozent auf 112.869,5 Dollar.

Der Token war Anfang dieser Woche unter 109.000 Dollar gefallen und erreichte damit seinen niedrigsten Stand seit sieben Wochen. In den letzten beiden Handelstagen erholte er sich jedoch leicht. Dennoch liegt Bitcoin immer noch mehr als 10 Prozent unter seinem August-Rekordhoch von über 124.000 Dollar.

Zinssenkungswetten im Fokus angesichts der Unabhängigkeitssorgen der Fed

Trump gab am Dienstag bekannt, dass er Fed-Gouverneurin Lisa Cook wegen angeblichen Hypothekenbetrugs umgehend entlassen habe. Er warf ihr vor, in Kreditunterlagen aus dem Jahr 2021 irreführende Angaben zu Immobilienbesitz gemacht zu haben.

Die Ansprüche wurden von der Federal Housing Finance Agency (FHFA) an das Justizministerium weitergeleitet, Cook bestritt sie jedoch mit der Begründung, ihre Entlassung sei illegal gewesen.

Ihr Anwalt sagte, er plane, die Regierung zu verklagen, mit der Begründung, dass die Entlassung keine rechtliche Grundlage habe und gegen den Federal Reserve Act verstoße.

An den Märkten richtete sich die Aufmerksamkeit wieder auf die zunehmenden Wetten auf eine Zinssenkung im nächsten Monat. Händler kalkulieren eine Wahrscheinlichkeit von etwa 85 % für eine Senkung um 25 Basispunkte im September ein.

Die Anleger warten außerdem auf die Veröffentlichung des PCE-Preisindex (Personal Consumption Expenditures) am Freitag – dem bevorzugten Inflationsindikator der Fed – der eine Schlüsselrolle bei der Gestaltung der Erwartungen hinsichtlich einer geldpolitischen Lockerung spielen wird.

Canary Capital beantragt ETF, der an den digitalen Token von Trump gebunden ist

Canary Capital hat bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde SEC einen Antrag auf Auflage eines börsengehandelten Fonds (ETF) eingereicht, der die Wertentwicklung des Meme-Coins $TRUMP verfolgt, eines digitalen Vermögenswerts, der mit US-Präsident Donald Trump in Verbindung steht.

Der vorgeschlagene Fonds soll Anlegern ein reguliertes Instrument zur Verfügung stellen, um Zugang zu dem Token zu erhalten, der im Januar 2025 eingeführt wurde und auf Social-Media-Plattformen erhebliche Anziehungskraft erlangt hat.

In der Anmeldung wurde jedoch darauf hingewiesen, dass die Genehmigung aufgrund des Fehlens eines Terminmarkts für die $TRUMP-Münze – eine Voraussetzung für solche Produkte gemäß den aktuellen SEC-Regeln – weiterhin ungewiss sei.

Die Ölpreise fielen am Donnerstag nach Kursgewinnen in der vorangegangenen Sitzung. Der Druck entstand durch die Erwartung einer schwächeren Kraftstoffnachfrage in den USA, da sich die Sommerfahrsaison dem Ende zuneigt, sowie durch die Wiederaufnahme der russischen Lieferungen nach Ungarn und in die Slowakei über die Druschba-Pipeline.

Der Rohölpreis war am Mittwoch gestiegen, nachdem offizielle Daten zeigten, dass die US-Lagerbestände in der Woche bis zum 22. August um 2,4 Millionen Barrel gesunken waren. Analysten hatten in einer Reuters-Umfrage mit einem Rückgang um 1,9 Millionen Barrel gerechnet, was ein Zeichen für eine starke Nachfrage ist.

Marktteilnehmer stellten jedoch fest, dass der bevorstehende US-Feiertag „Labor Day“ nächste Woche das inoffizielle Ende der Sommerfahrsaison markiert, was auf einen Rückgang der Benzinnachfrage hindeutet.

Die Brent-Rohöl-Futures fielen um 10:33 GMT um 28 Cent oder 0,4 % auf 67,77 Dollar pro Barrel, während die US-amerikanischen West Texas Intermediate (WTI)-Futures um 21 Cent oder 0,3 % auf 63,94 Dollar nachgaben.

John Evans vom Ölmakler PVM sagte: „Der US-Feiertag diese Woche markiert das Ende der Autosaison, und Benzin war kaum das Allheilmittel für die Nachfrage. Alle kurzfristigen Gründe für Optimismus hinsichtlich der Ölpreise schwinden“, und verwies auf die Wiederaufnahme der Druschba-Förderungen.

Der ungarische Ölkonzern MOL und der slowakische Wirtschaftsminister erklärten am Donnerstag, dass die russischen Rohöllieferungen nach Ungarn und in die Slowakei über die Druschba-Pipeline wieder aufgenommen worden seien, nachdem sie letzte Woche durch einen ukrainischen Angriff in Russland unterbrochen worden waren.

Händler beobachten auch, wie Neu-Delhi auf den Druck Washingtons reagiert, die russischen Ölkäufe einzustellen, nachdem US-Präsident Donald Trump am Mittwoch die Zölle auf indische Importe auf 50 Prozent verdoppelt hatte.

Tony Sycamore, Analyst bei IG Markets, sagte: „Es wird erwartet, dass Indien zumindest kurzfristig weiterhin russisches Rohöl kauft, was die Auswirkungen der neuen Zölle auf das weltweite Angebot begrenzen könnte.“

Die Entwicklungen im Russland-Ukraine-Konflikt stützten die Preise etwas, da sowohl Moskau als auch Kiew ihre Angriffe auf die Energieinfrastruktur des jeweils anderen Landes verstärkten.

Russland startete am späten Dienstagabend und Mittwoch einen massiven Drohnenangriff auf Energie- und Gastransportanlagen in sechs ukrainischen Regionen und unterbrach damit nach Angaben ukrainischer Behörden die Stromversorgung von mehr als 100.000 Menschen.