Der US-Dollar steuert am Freitag auf seinen zweiten wöchentlichen Gewinn in Folge zu, da sich die Anleger angesichts des eskalierenden Krieges im Nahen Osten sicheren Anlagen zuwenden, während energieabhängige Währungen wie der Euro und der Yen auf ihren niedrigsten Stand seit mehreren Monaten fielen.

Der starke und anhaltende Anstieg der Ölpreise dürfte die Wirtschaft Japans und der Eurozone, die beide stark von Rohölimporten abhängig sind, erheblich beeinträchtigen, während die Vereinigten Staaten vergleichsweise weniger betroffen bleiben, da sie seit fast einem Jahrzehnt Nettoexporteur von Öl sind.

Gleichzeitig warnen Ökonomen vor einer Verschärfung der Geldpolitik in diesen Volkswirtschaften, da deren starke Abhängigkeit von Brennstoffimporten bedeutet, dass steigende Energiekosten das Wirtschaftswachstum belasten könnten.

Der Euro fiel auf den niedrigsten Stand seit August, während Japan warnte, dass es bereit sei, Maßnahmen zum Schutz seiner Währung zu ergreifen, nachdem der Yen auf ein 20-Monats-Tief gefallen war.

Angesichts steigender Ölpreise haben die USA den Verkauf einiger russischer Ölprodukte genehmigt, die aufgrund des Ukraine-Krieges Sanktionen unterlagen. Gleichzeitig hat der Iran seine Angriffe auf Öl- und Transportanlagen im Nahen Osten verstärkt, während der neue Oberste Führer, Ayatollah Mujtaba Khamenei, die Schließung der Schifffahrtsroute durch die Straße von Hormus bekräftigte.

Volkmar Baur, Währungsstratege bei der Commerzbank, sagte, dass die jüngsten Äußerungen der US-Regierung über die Möglichkeit eines schnellen Kriegsendes nun eher wie Versuche wirkten, die Ölpreise wieder zu drücken, und fügte hinzu, dass die Märkte auf solche Signale immer weniger reagierten.

Die Märkte haben zudem auf beiden Seiten des Atlantiks verstärkt auf eine restriktivere Geldpolitik gesetzt, da höhere Ölpreise den Inflationsdruck voraussichtlich verstärken werden.

Die Preise für Brent-Rohöl stiegen am Freitag, da die USA versuchten, die Versorgungssicherheit zu gewährleisten, indem sie eine 30-tägige Lizenz erteilten, die es Ländern erlaubt, auf See gestrandetes russisches Öl und Ölprodukte zu kaufen. Anfang der Woche hatte die Internationale Energieagentur die Freigabe von rekordverdächtigen 400 Millionen Barrel aus den strategischen Reserven genehmigt.

Einige Analysten glauben jedoch, dass Notfallmaßnahmen zur Behebung von Lieferengpässen ein subtiles negatives Signal an die Märkte senden könnten, das darauf hindeutet, dass die globalen Führungskräfte wenig Spielraum für eine schnelle Deeskalation sehen.

Der Dollar-Index, der die Wertentwicklung der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wichtiger Währungen misst, erreichte den höchsten Stand seit dem 28. November. Unterstützt wurde er durch seine Stellung als sicherer Hafen und die Tatsache, dass die USA Nettoenergieexporteur sind. Der Index stieg um 0,51 % auf 100,22 Punkte und steuert auf einen Wochengewinn von rund 1,4 % zu.

Euro auf dem niedrigsten Stand seit siebeneinhalb Monaten

Der Euro fiel auf 1,1438 US-Dollar und erreichte damit den niedrigsten Stand seit August, ein Minus von 0,62 Prozent. Anleger warten gespannt auf die geldpolitische Sitzung der Europäischen Zentralbank in der kommenden Woche, während Händler darauf spekulieren, dass höhere Ölpreise die Zentralbank im Laufe des Jahres zu einer Zinserhöhung veranlassen könnten.

Ökonomen sind der Ansicht, dass eine längere Schließung der Straße von Hormuz notwendig wäre, um eine Straffung der Geldpolitik durch die Europäische Zentralbank zur Bekämpfung der Inflation zu rechtfertigen.

Analysten von Citi erklärten jedoch, dass zwei vorsorgliche Zinserhöhungen nicht ausgeschlossen werden könnten, obwohl ihr Basisszenario weiterhin davon ausgeht, dass die Geldpolitik aufgrund der bestehenden Unsicherheit unverändert bleibt.

Der Dollar stieg gegenüber dem Schweizer Franken ebenfalls auf den höchsten Stand seit Januar bei 0,7894.

Yen nähert sich der Interventionszone

Der Yen fiel gegenüber dem Dollar auf 159,69, den niedrigsten Stand seit Juli 2024. Die japanische Finanzministerin Satsuki Katayama erklärte, das Land sei bereit, die notwendigen Schritte zu unternehmen, um auf Währungsschwankungen zu reagieren, die das Leben der Menschen beeinträchtigen. Sie fügte hinzu, Japan stehe in engem Kontakt mit den US-Behörden bezüglich Devisenmarktfragen.

Die Yen-Schwäche gegenüber dem Dollar im Januar, die sich der Marke von 160 annäherte, veranlasste die USA zu sogenannten Zinsüberprüfungen, die häufig Marktinterventionen vorausgehen und die japanische Währung damals stützten. Einige Analysten befürchten jedoch, dass die jüngste Zurückhaltung der Regierung, den Yen verbal zu stützen, ihn auf 165 gegenüber dem Dollar drücken könnte.

Chris Turner, Leiter der Währungsstrategie bei ING, sagte, dass eine mögliche gemeinsame Intervention mit der US-Notenbank effektiver und nachhaltiger sein könnte, merkte aber an, dass das Hauptproblem darin bestehe, dass das Dollar/Yen-Paar nicht nachhaltig sinken werde, solange die Energiepreise nicht fallen.

Der australische Dollar fiel ebenfalls um 0,70 % auf 0,7027 US-Dollar.

Die Goldpreise stiegen am Freitag im europäischen Handel erstmals seit drei Tagen wieder an, gestützt durch relativ rege Käufe in sichere Anlagen. Trotz dieser Erholung steuert das Edelmetall aufgrund der allgemeinen Stärke des US-Dollars am Devisenmarkt weiterhin auf den zweiten wöchentlichen Verlust in Folge zu.

Höhere Energiekosten haben weltweit die Sorgen um eine beschleunigte Inflation verstärkt und die Wahrscheinlichkeit kurzfristiger Zinssenkungen durch die US-Notenbank weiter verringert. Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten Anleger auf die Veröffentlichung wichtiger US-Wirtschaftsdaten im Laufe des Tages.

Preisübersicht

Goldpreise heute: Der Goldpreis stieg um 1,0 % auf 5.128,64 US-Dollar, ausgehend vom Eröffnungskurs von 5.079,62 US-Dollar, nachdem er ein Tief von 5.061,80 US-Dollar erreicht hatte.

Bei der Abrechnung am Donnerstag fiel der Goldpreis um 1,85 % und verzeichnete damit aufgrund der Stärke des US-Dollars den zweiten Tagesverlust in Folge.

Wöchentliche Leistung

Im Verlauf der Handelswoche, die offiziell mit der heutigen Abrechnung endet, sind die Goldpreise bisher um etwa 1,0 % gefallen und steuern auf den zweiten wöchentlichen Verlust in Folge zu.

US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Freitag um 0,55 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend zum vierten Mal in Folge fort. Er erreichte ein Viermonatshoch von 100,30 Punkten, was die anhaltende Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb globaler Währungen widerspiegelt.

Wie allgemein bekannt ist, macht ein stärkerer US-Dollar Gold, das in Dollar gehandelt wird, für Käufer, die andere Währungen halten, weniger attraktiv.

Die Kursrallye erfolgt vor dem Hintergrund, dass Anleger den Dollar weiterhin als bevorzugten sicheren Hafen bevorzugen, da der Iran-Krieg in seine dritte Woche geht und die Befürchtung wächst, der Konflikt könne sich auf den gesamten Nahen Osten ausweiten. Dies hat die Energiepreise deutlich in die Höhe getrieben und den negativen Druck auf die Weltwirtschaft verstärkt.

Globale Ölpreise

Die Ölpreise stiegen stark an, da der Iran seine Angriffe auf Ölanlagen und die Transportinfrastruktur im gesamten Nahen Osten verstärkte, was die Befürchtung eines langwierigen Konflikts und potenzieller Störungen der globalen Öllieferungen schürte.

Irans neuer Oberster Führer, Mudschtaba Khamenei, bekräftigte am Donnerstag seine Absicht, die Straße von Hormus weiterhin geschlossen zu halten. Das iranische Militärkommando hatte bereits am Vortag gewarnt, die Welt müsse sich auf Ölpreise von bis zu 200 US-Dollar pro Barrel einstellen, nachdem drei weitere Schiffe im blockierten Golf angegriffen worden waren.

US-Zinssätze

Angesichts steigender Ölpreise forderte US-Präsident Donald Trump den Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, erneut auf, die Zinssätze zu senken.

Laut dem CME FedWatch-Tool der CME Group preisen die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 99 % ein, dass die US-Zinssätze bei der März-Sitzung unverändert bleiben, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte bei 1 % liegt.

Die Märkte preisen zudem eine Wahrscheinlichkeit von 95 % ein, dass die Zinssätze bei der April-Sitzung unverändert bleiben, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte bei 5 % liegt.

Um diese Erwartungen neu zu bewerten, beobachten die Anleger heute aufmerksam eine Reihe wichtiger US-Wirtschaftsdaten, darunter die Wirtschaftswachstumszahlen des vierten Quartals, die Konsumausgaben der privaten Haushalte im Januar und die Daten zu offenen Stellen zum Ende Januar.

Goldaussichten

Tim Waterer, Chefmarktanalyst bei KCM Trade, sagte, dass Inflationssorgen und Zweifel an der Fähigkeit der Federal Reserve, die Zinssätze zu senken, falls die Ölpreise weiter steigen, die Attraktivität von Gold etwas mindern.

Analysten von Standard Chartered merkten an, dass ein mehrwöchiger Abwärtsdruck auf den Goldpreis bei steigender Liquiditätsnachfrage nicht ungewöhnlich sei. Sie fügten hinzu, dass sie weiterhin einen positiven langfristigen Ausblick beibehalten und erwarten, dass der Goldpreis nach der kurzfristigen Gewinnmitnahmephase seinen Aufwärtstrend wieder aufnehmen wird.

SPDR-Fonds

Die Bestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, sanken am Donnerstag um 1,43 Tonnen auf insgesamt 1.075,85 Tonnen.

Der Euro gab am Freitag im europäischen Handel gegenüber einem Währungskorb nach und verschärfte damit seine Verluste gegenüber dem US-Dollar den vierten Tag in Folge. Er erreichte den niedrigsten Stand seit vier Monaten. Die europäische Gemeinschaftswährung steuert aufgrund der globalen Energiekrise und ihrer negativen Auswirkungen auf die europäische Wirtschaft auf den zweiten wöchentlichen Verlust in Folge zu.

Die US-Währung glänzt weiterhin auf dem Devisenmarkt, da Investoren den Dollar angesichts der eskalierenden militärischen Konfrontationen zwischen den Vereinigten Staaten und Israel einerseits und dem Iran andererseits weiterhin als bevorzugten sicheren Hafen kaufen.

Preisübersicht

Euro-Wechselkurs heute: Der Euro fiel gegenüber dem Dollar um 0,1 % auf 1,1500 US-Dollar, den niedrigsten Stand seit November letzten Jahres, vom Eröffnungskurs von 1,1511 US-Dollar, nachdem er ein Hoch von 1,1530 US-Dollar erreicht hatte.

Der Euro schloss den Mittwoch mit einem Minus von 0,5 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den dritten Tagesverlust in Folge aufgrund erneuter Sorgen um die Energiepreise.

Wöchentliche Leistung

Im Verlauf der laufenden Handelswoche, die offiziell mit der heutigen Abrechnung endet, hat der Euro gegenüber dem US-Dollar bisher um etwa 1 % nachgegeben und steuert damit auf den zweiten wöchentlichen Verlust in Folge zu.

Globale Energiepreise

Die Energiepreise, einschließlich Öl und Erdgas, sind stark angestiegen, da der Iran seine Angriffe auf Ölanlagen und die Transportinfrastruktur im gesamten Nahen Osten verstärkt hat. Dies hat die Befürchtungen eines langwierigen Konflikts und potenzieller Störungen der Energieversorgung verstärkt.

Irans neuer Oberster Führer, Mudschtaba Khamenei, bekräftigte am Donnerstag seine Absicht, die Straße von Hormus weiterhin geschlossen zu halten. Das iranische Militärkommando hatte bereits am Vortag gewarnt, die Welt müsse sich auf Ölpreise von bis zu 200 US-Dollar pro Barrel einstellen, nachdem drei weitere Schiffe im blockierten Golf angegriffen worden waren.

Analysten von Wells Fargo erklärten in einer Mitteilung, der Euro stehe vor einer schwierigen Lage. Die Saison zur Wiederauffüllung der europäischen Erdgasspeicher stehe bevor, und die Europäische Union bereite sich darauf vor, mit rekordniedrigen Speicherständen in die Saison zu starten. Dies bedeute, dass sie umgehend große Energiemengen zukaufen müsse, was das Risiko deutlich höherer Preise berge.

US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Freitag um mehr als 0,1 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend zum vierten Mal in Folge fort. Er erreichte ein Viermonatshoch von 99,86 Punkten, was die anhaltende Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb globaler Währungen widerspiegelt.

Die Kursrallye erfolgt vor dem Hintergrund, dass Anleger den Dollar weiterhin als bevorzugten sicheren Hafen bevorzugen, da der Iran-Krieg in seine dritte Woche geht und die Befürchtung wächst, der Konflikt könne sich auf den gesamten Nahen Osten ausweiten. Dies hat die Energiepreise deutlich in die Höhe getrieben und den negativen Druck auf die Weltwirtschaft verstärkt.

Europäische Zinssätze

Die Geldmärkte preisen derzeit nur eine Wahrscheinlichkeit von 5 % dafür ein, dass die Europäische Zentralbank die Zinssätze bei ihrer Sitzung im März um 25 Basispunkte senken wird.

Inmitten steigender globaler Energiepreise deuten Daten der London Stock Exchange Group (LSEG) darauf hin, dass die Europäische Zentralbank die Zinssätze im Juni anheben könnte.

Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten die Anleger auf weitere Wirtschaftsdaten aus der Eurozone zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Lohnniveau.

Der japanische Yen gab am Freitag im asiatischen Handel gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen nach und verschärfte damit seine Verluste gegenüber dem US-Dollar den vierten Tag in Folge. Er erreichte den niedrigsten Stand seit 20 Monaten. Die Währung steuert auf die vierte Verlustwoche in Folge zu, da Anleger angesichts der eskalierenden militärischen Auseinandersetzungen im Nahen Osten weiterhin den US-Dollar als bevorzugten sicheren Hafen bevorzugen.

Die japanischen Behörden beobachten die Entwicklungen der Landeswährung am Devisenmarkt genau, obwohl der Spielraum für Interventionen im Vergleich zu früheren Perioden begrenzter erscheint. Dies geschieht trotz des Drucks, der den Yen in Richtung der Marke von 160 Yen pro Dollar treibt, die zuvor als Schwellenwert für ein mögliches staatliches Eingreifen galt.

Preisübersicht

Japanischer Yen-Wechselkurs heute: Der US-Dollar stieg gegenüber dem Yen um 0,25 % auf 159,68 Yen, den höchsten Stand seit Juli 2024, gegenüber dem Eröffnungskurs von 159,32 Yen und dem Tagestief von 159,01 Yen.

Der Yen beendete den Donnerstagshandel mit einem Minus von rund 0,25 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit aufgrund der Eskalation des Iran-Krieges den dritten Tagesverlust in Folge.

Wöchentliche Leistung

Im Verlauf des dieswöchigen Handels, der offiziell mit der heutigen Abrechnung endet, ist der japanische Yen gegenüber dem US-Dollar bisher um etwa 1,25 % gefallen und steuert damit auf den vierten wöchentlichen Verlust in Folge zu.

US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Freitag um mehr als 0,1 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend zum vierten Mal in Folge fort. Er erreichte ein Viermonatshoch von 99,86 Punkten, was die anhaltende Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb globaler Währungen widerspiegelt.

Die Kursrallye erfolgt vor dem Hintergrund, dass Anleger den Dollar weiterhin als bevorzugten sicheren Hafen bevorzugen, da der Iran-Krieg in seine dritte Woche geht und die Befürchtung wächst, der Konflikt könne sich auf den gesamten Nahen Osten ausweiten. Dies hat die Energiepreise deutlich in die Höhe getrieben und den negativen Druck auf die Weltwirtschaft verstärkt.

Globale Ölpreise

Die Ölpreise stiegen stark an, da der Iran seine Angriffe auf Ölanlagen und die Transportinfrastruktur im gesamten Nahen Osten intensivierte, was die Befürchtungen eines langwierigen Konflikts und potenzieller Störungen der globalen Öllieferungen verstärkte.

Irans neuer Oberster Führer, Mudschtaba Khamenei, bekräftigte am Donnerstag seine Entschlossenheit, die Straße von Hormus weiterhin geschlossen zu halten. Das iranische Militärkommando hatte bereits am Vortag gewarnt, die Welt müsse sich auf Ölpreise von bis zu 200 US-Dollar pro Barrel einstellen, nachdem drei weitere Schiffe im blockierten Golf angegriffen worden waren.

Analysten sagten, der Vorschlag der Internationalen Energieagentur, 400 Millionen Barrel Öl aus den Reserven freizugeben – eine Rekordmenge –, reiche nicht aus, um die Befürchtungen vor Versorgungsengpässen aus dem Nahen Osten zu zerstreuen.

Japanische Behörden

Finanzministerin Satsuki Katayama wich am Freitag einer direkten Antwort auf die Frage nach einer möglichen Intervention am Devisenmarkt aus und erklärte, die Regierung sei jederzeit bereit zu handeln, „wobei die Auswirkungen von Währungsbewegungen auf den Lebensunterhalt der Bürger berücksichtigt werden“.

Katayama sagte dem Parlament Anfang dieser Woche, Japan habe seine Partner in der G7 „dringend aufgefordert“, ein Treffen abzuhalten, um Maßnahmen gegen die steigenden Ölpreise zu erörtern. Er bezog sich dabei auf Gespräche, die zu einer Vereinbarung führten, die Freigabe strategischer Notfall-Ölreserven zu prüfen.

Shota Ryu, Devisenstratege bei Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, sagte, dass die Auswirkungen eines japanischen Eingreifens jetzt begrenzt sein könnten, da der Kauf des Dollars als sicherer Hafen wahrscheinlich anhalten werde, solange sich die Lage im Nahen Osten nicht stabilisiere.

Ryu fügte hinzu, dass ein Eingreifen Spekulanten sogar dazu ermutigen könnte, den Yen nach einer Erholung wieder zu verkaufen.

Japan rechtfertigt seine Intervention auf dem Devisenmarkt mit einer Vereinbarung zwischen den fortgeschrittenen G7-Staaten, die es den Behörden erlaubt, einzugreifen, um übermäßige Volatilität entgegenzuwirken, die durch spekulative Bewegungen verursacht wird, welche von den wirtschaftlichen Fundamentaldaten abweichen.

Japanische Zinssätze

Die Märkte preisen derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 5 % dafür ein, dass die Bank von Japan die Zinssätze bei ihrer Sitzung im März um einen Viertelpunkt anheben wird, während die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung um einen Viertelpunkt im April bei 35 % liegt.

Laut einer aktuellen Reuters-Umfrage wird erwartet, dass die Bank von Japan die Zinssätze bis September auf 1% anheben wird.

Analysten von Morgan Stanley und MUFG schrieben in einem gemeinsamen Forschungsbericht, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im März oder April zwar bereits als gering eingeschätzt worden sei, die wachsende Unsicherheit hinsichtlich der Entwicklungen im Nahen Osten es aber wahrscheinlicher mache, dass die Bank von Japan eine vorsichtigere Haltung einnehmen werde, wodurch die Chancen auf kurzfristige Zinserhöhungen sinken.

Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten die Anleger auf weitere Wirtschaftsdaten zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Löhnen in Japan.