Der US-Dollar gab am Freitag nach erneuten Zusammenstößen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran leicht nach, obwohl US-Präsident Donald Trump bestätigte, dass die Waffenruhe weiterhin gilt.

Seit Inkrafttreten des Waffenstillstands am 7. April kam es immer wieder zu Schusswechseln zwischen den beiden Seiten, wobei der Iran Ziele in Golfstaaten, darunter den Vereinigten Arabischen Emiraten, ins Visier nahm.

Da die Ölpreise nur moderat stiegen, blieben die Anleger angesichts des weitgehend fragilen Waffenstillstands und Berichten, wonach die Gespräche zwischen Washington und Teheran fortgesetzt werden, vorsichtig optimistisch hinsichtlich der Möglichkeit einer schnellen Lösung des Konflikts.

Analysten stellten fest, dass die Positionierung der Anleger an den Devisenmärkten wieder auf das historische Durchschnittsniveau zurückgekehrt ist und den Dollar nicht mehr so stark stützt wie noch vor einigen Wochen.

Francesco Pesole, Devisenstratege bei ING, sagte: „Die Hoffnung für Händler, die auf risikoreiche Anlagen setzen, bleibt bestehen, dass China die Vereinigten Staaten unter Druck setzen wird, vor dem erwarteten Gipfeltreffen zwischen Trump und Xi am 14. und 15. Mai eine Art Abkommen im Golf zu erzielen.“

Er fügte hinzu, dass „die Aussichten für den Dollar nun eindeutig zweigeteilt erscheinen, wobei die Reaktionen des Aktienmarktes potenziell einen größeren Einfluss auf die US-Währung haben als Schwankungen der Ölpreise.“

Die europäischen Aktienkurse sanken, während die US-Aktienfutures um 0,30 % stiegen, nachdem der S&P 500-Index am Donnerstag um 0,38 % gefallen war.

Der Dollar-Index, der den Wert der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wichtiger Währungen misst, sank um 0,14 % auf 98,195 Punkte, nachdem er Anfang der Woche mit 97,623 Punkten den niedrigsten Stand seit dem 27. Februar, dem Tag vor Kriegsausbruch, erreicht hatte.

Nach dem Anstieg der Ölpreise infolge der faktischen Schließung der Straße von Hormuz durch den Iran flüchteten Investoren in den Dollar als sicheren Hafen und verkauften Währungen ölabhängiger Volkswirtschaften wie Japan und der Eurozone.

Die Märkte warten zudem gespannt auf die Veröffentlichung des US-Arbeitsmarktberichts (ohne Landwirtschaft) im Laufe des Freitags. Pesole erklärte, es bedürfe möglicherweise „einer außergewöhnlichen Zahl, insbesondere einer ausreichend schwachen, um eine spürbare Veränderung der Dollar-Volatilität auszulösen“.

Der Euro stieg um 0,16 % auf 1,1743 US-Dollar und steuerte damit auf einen leichten Wochengewinn zu.

Der durch Interventionen gestützte Yen birgt Risiken

Nach den jüngsten Interventionen und Warnungen aus Tokio, die starke Kursverluste des japanischen Yen verhinderten, konzentrierten sich die Händler weiterhin auf diesen. Der Yen notierte nahezu stabil bei 156,85 gegenüber dem Dollar und dürfte die Woche damit relativ unverändert beenden.

Japans oberster Währungsdiplomat erklärte am Donnerstag, dass Tokio hinsichtlich der Anzahl seiner Interventionen auf den Devisenmärkten keinen Beschränkungen unterliege und dass es weiterhin in täglichem Kontakt mit den US-Behörden stehe. Dies unterstreiche die Entschlossenheit der japanischen Regierung, den Yen zu verteidigen.

Tony Sycamore, Marktanalyst bei IG, sagte: „Japans Interventionen können im aktuellen Umfeld steigender Energiepreise und -erträge den Wertverfall des Yen nur verlangsamen, ihn aber nicht vollständig retten.“

Er fügte hinzu, dass der Yen die Interventionsbereitschaft der Bank von Japan voraussichtlich weiterhin auf die Probe stellen werde, sofern sich die wirtschaftlichen und technischen Rahmenbedingungen nicht ändern.

In Großbritannien stieg das Pfund am Freitag sowohl gegenüber dem Euro als auch gegenüber dem Dollar, nachdem die bisherigen Ergebnisse der Kommunalwahlen die Erwartungen bestätigten, dass die Labour-Partei erhebliche Verluste erleiden würde, was die Anleger veranlasste, sich auf die Zukunft des britischen Premierministers Keir Starmer zu konzentrieren.

Das britische Pfund stieg um 0,26 % auf 1,3584 US-Dollar.

Der australische Dollar stieg ebenfalls auf 0,7221 US-Dollar, während der neuseeländische Dollar bei 0,5943 US-Dollar notierte. Beide Währungen steuerten auf Wochengewinne zu, unterstützt durch die in den letzten Tagen gestiegene Risikobereitschaft.

Die Goldpreise stiegen am Freitag am europäischen Markt und setzten damit die gestern vorübergehend unterbrochenen Gewinne fort. Sie näherten sich erneut einem Zweiwochenhoch und steuerten auf einen Wochengewinn zu, angetrieben von einer erneuten Schwäche des US-Dollars inmitten wachsender Hoffnungen, dass die Waffenruhe im Iran-Krieg halten und die Friedensverhandlungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran fortgesetzt werden.

Angesichts der steigenden Erwartungen an Zinssenkungen in den USA in der kommenden Zeit warten die Anleger gespannt auf die Veröffentlichung des US-Arbeitsmarktberichts für April im Laufe des Tages. Die Federal Reserve stützt sich bei der Festlegung der geldpolitischen Ausrichtung des Landes stark auf diesen Bericht.

Preisübersicht

Goldpreise heute: Die Goldpreise stiegen um 1,0 % auf 4.746,65 US-Dollar, ausgehend vom Eröffnungskurs von 4.685,77 US-Dollar, und erreichten ein Tief von 4.678,45 US-Dollar.

Bei der Abrechnung am Donnerstag gaben die Goldpreise um 0,1 % nach und verzeichneten damit den ersten Rückgang seit drei Tagen. Grund dafür waren Korrektur- und Gewinnmitnahmegeschäfte, nachdem sie zuvor ein Zweiwochenhoch von 4.764,85 US-Dollar pro Unze erreicht hatten.

Abgesehen von Gewinnmitnahmen sanken die Goldpreise aufgrund erneuter Spannungen auf den globalen Märkten infolge des Schusswechsels zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in der Straße von Hormuz.

Wöchentlicher Handel

Im Verlauf der Handelswoche, die offiziell mit der heutigen Abrechnung endet, sind die Goldpreise aktuell um mehr als 2,5 % gestiegen und steuern auf ihren ersten wöchentlichen Gewinn seit drei Wochen zu.

Der US-Dollar

Der Dollar-Index fiel am Freitag um 0,2 % und setzte damit die Verluste fort, die in der vorangegangenen Sitzung vorübergehend gestoppt worden waren. Er näherte sich wieder seinem niedrigsten Stand seit drei Monaten, was den Rückgang der US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen widerspiegelt.

Dieser Rückgang erfolgt inmitten einer relativen Verbesserung der Risikostimmung am Markt, verbunden mit wachsenden Hoffnungen, dass der Waffenstillstand im Iran-Krieg weiterhin Bestand haben wird, insbesondere angesichts der gegenwärtigen Ruhe zwischen den US-Seestreitkräften und den iranischen Revolutionsgarden in der Straße von Hormus.

Das US Central Command (CENTCOM) hatte am Donnerstag bekannt gegeben, dass drei Zerstörer der Marine bei der Durchfahrt durch die Meerenge mit Raketen, Drohnen und Schnellbooten angegriffen wurden. Die US-Streitkräfte reagierten mit „Selbstverteidigungsschlägen“ gegen Raketen- und Drohnenstartplätze sowie militärische Einrichtungen in Bandar Abbas und auf der Insel Qeshm.

Präsident Trump bezeichnete die jüngsten US-Angriffe lediglich als „einen leichten Schlag“ und betonte, dass das Waffenstillstandsabkommen trotz dieser Scharmützel weiterhin „gültig und wirksam“ sei.

Teheran beschuldigte Washington, gegen den Waffenstillstand verstoßen und zwei iranische Schiffe sowie zivile Gebiete ins Visier genommen zu haben, und gab gleichzeitig bekannt, dass seine Luftverteidigung feindliche Ziele über Teheran und den Küstenregionen abgefangen habe.

Chris Weston, Forschungsleiter bei Pepperstone, sagte: „Der Weg zu einem dauerhaften Friedensabkommen ist alles andere als einfach.“ Er fügte hinzu: „Händler waren gezwungen, die in den letzten Sitzungen getroffenen Annahmen über den Verlauf des Konflikts und die Normalisierung des Schiffsverkehrs durch die Straße von Hormus zu überdenken.“

US-Zinssätze

Laut dem FedWatch-Tool der CME Group liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Zinssätze bei der Juni-Sitzung unverändert bleiben, derzeit stabil bei 96 %, während die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinssätze um 25 Basispunkte gesenkt werden, bei 4 % liegt.

US-Jobs

Um die oben genannten Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, warten die Märkte auf den später heute veröffentlichten monatlichen US-Arbeitsmarktbericht, der wichtige Arbeitsmarktdaten enthalten wird, insbesondere die Zahl der im April neu geschaffenen Stellen außerhalb der Landwirtschaft, sowie die Arbeitslosenquote und die durchschnittlichen Stundenlöhne.

Um 12:30 Uhr GMT werden die Daten zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft veröffentlicht. Erwartungsgemäß wird erwartet, dass die US-Wirtschaft im April 65.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat, gegenüber 178.000 im März. Die Arbeitslosenquote dürfte stabil bei 4,3 % bleiben, und die durchschnittlichen Stundenlöhne dürften um 0,3 % steigen, verglichen mit einem vorherigen Anstieg von 0,2 %.

Gold-Performance-Ausblick

Kyle Rodda, Analyst bei Capital.com, sagte: „Die heutigen Aussagen der Trump-Regierung, dass die Waffenruhe weiterhin besteht und dass weiterhin Optimismus hinsichtlich der Möglichkeit einer Einigung zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran herrscht, stützen derzeit den Goldmarkt.“

Rodda fügte hinzu: „Wir warten einfach auf die nächste wichtige Schlagzeile darüber, ob die Vereinigten Staaten und der Iran einer Einigung näherkommen. Ich denke, wir könnten in den nächsten 24 Stunden, da das Wochenende naht, einige Preisschwankungen erleben.“

SPDR-Fonds

Die Goldbestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, stiegen am Donnerstag um etwa 0,29 Tonnen auf insgesamt 1.033,48 Tonnen. Dies ist eine Erholung von insgesamt 1.033,19 Tonnen, dem niedrigsten Stand seit dem 15. Oktober 2025.

Der Euro legte am Freitag an den europäischen Märkten gegenüber einem Währungskorb zu und setzte damit die Gewinne fort, die gestern gegenüber dem US-Dollar vorübergehend gestoppt worden waren. Er näherte sich erneut seinem höchsten Stand seit drei Wochen und profitierte von der erneuten Schwäche der US-Währung inmitten der Hoffnung, dass die Waffenruhe im Iran-Krieg trotz der eskalierenden militärischen Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in der Straße von Hormus weiterhin halten wird.

Da die Preise für die Wahrscheinlichkeit einer europäischen Zinserhöhung im Juni sinken, warten Händler gespannt auf eine Rede der Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, die im Laufe des Tages erwartet wird und möglicherweise weitere Signale hinsichtlich der Inflationsentwicklung und des geldpolitischen Kurses in der Eurozone enthält.

Preisübersicht

Der Euro-Wechselkurs heute: Der Euro stieg gegenüber dem Dollar um 0,2 % auf 1,1748, vom Eröffnungskurs von 1,1724, und erreichte ein Tief von 1,1721.

Der Euro schloss den Donnerstagshandel mit einem Minus von 0,2 % gegenüber dem Dollar ab und verzeichnete damit seinen ersten Verlust seit drei Tagen. Grund dafür waren Korrektur- und Gewinnmitnahmen, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung mit 1,1797 US-Dollar den höchsten Stand seit drei Wochen erreicht hatte.

Abgesehen von Gewinnmitnahmen gab der Euro aufgrund von Risikoaversion nach, die auf den Schusswechsel zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in der Straße von Hormus folgte.

Der US-Dollar

Der Dollar-Index fiel am Freitag um 0,2 % und setzte damit die Verluste fort, die in der vorangegangenen Sitzung vorübergehend gestoppt worden waren. Er näherte sich wieder seinem niedrigsten Stand seit drei Monaten, was den Rückgang der US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen widerspiegelt.

Dieser Rückgang erfolgt inmitten einer relativen Verbesserung der Risikostimmung am Markt, verbunden mit wachsenden Hoffnungen, dass der Waffenstillstand im Iran-Krieg weiterhin Bestand haben wird, insbesondere angesichts der gegenwärtigen Ruhe zwischen den US-Seestreitkräften und den iranischen Revolutionsgarden in der Straße von Hormus.

Das US Central Command (CENTCOM) hatte am Donnerstag bekannt gegeben, dass drei Zerstörer der Marine bei der Durchfahrt durch die Meerenge mit Raketen, Drohnen und Schnellbooten angegriffen wurden. Die US-Streitkräfte reagierten mit „Selbstverteidigungsschlägen“ gegen Raketen- und Drohnenstartplätze sowie militärische Einrichtungen in Bandar Abbas und auf der Insel Qeshm.

Präsident Trump bezeichnete die jüngsten US-Angriffe lediglich als „einen leichten Schlag“ und betonte, dass das Waffenstillstandsabkommen trotz dieser Scharmützel weiterhin „gültig und wirksam“ sei.

Teheran beschuldigte Washington, gegen den Waffenstillstand verstoßen und zwei iranische Schiffe sowie zivile Gebiete ins Visier genommen zu haben, und gab gleichzeitig bekannt, dass seine Luftverteidigung feindliche Ziele über Teheran und den Küstenregionen abgefangen habe.

Chris Weston, Forschungsleiter bei Pepperstone, sagte: „Der Weg zu einem dauerhaften Friedensabkommen ist alles andere als einfach.“ Er fügte hinzu: „Händler waren gezwungen, die in den letzten Sitzungen getroffenen Annahmen über den Verlauf des Konflikts und die Normalisierung des Schiffsverkehrs durch die Straße von Hormus zu überdenken.“

Im Laufe des Tages wird der US-Arbeitsmarktbericht für April veröffentlicht, auf den sich die Federal Reserve bei der Festlegung der geeigneten geldpolitischen Instrumente als Reaktion auf die wirtschaftliche Entwicklung in den Vereinigten Staaten stark stützt.

Europäische Zinssätze

Da die globalen Ölpreise in dieser Woche gesunken sind, ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Europäische Zentralbank die europäischen Zinssätze im Juni um 25 Basispunkte anheben wird, von 55 % auf 45 % gefallen.

Um die oben genannten Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, warten die Anleger auf eine Rede der Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, im Laufe des Tages auf dem Wirtschaftsforum der spanischen Zentralbank.

Der japanische Yen gab am Freitag auf dem asiatischen Markt gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen nach und setzte damit seine Verluste gegenüber dem US-Dollar den zweiten Tag in Folge fort. Er entfernte sich weiter von seinem höchsten Stand seit drei Monaten. Grund dafür waren anhaltende Korrektur- und Gewinnmitnahmeoperationen sowie erneute Käufe der US-Währung als sicheren Hafen aufgrund der wiederaufgeflammten militärischen Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in der Straße von Hormus.

Nach Angaben der japanischen Regierung verlangsamte sich das nominale Lohnwachstum im März stärker als erwartet, was den Inflationsdruck auf die politischen Entscheidungsträger der Bank von Japan verringerte und die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung in Japan im Juni senkte.

Preisübersicht

Japanischer Yen-Wechselkurs heute: Der Dollar stieg gegenüber dem Yen um etwa 0,1 % auf 156,99 Yen, ausgehend vom Eröffnungskurs von 156,87 Yen, und erreichte ein Tief von 156,71 Yen.

Der Yen schloss den Donnerstagshandel mit einem Minus von 0,35 % gegenüber dem Dollar ab, bedingt durch Korrektur- und Gewinnmitnahmegeschäfte, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung mit 155,03 Yen den höchsten Stand seit drei Monaten erreicht hatte.

Der US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Freitag um etwa 0,1 % und setzte damit seine Gewinne zum zweiten Mal in Folge fort. Dies spiegelt die anhaltende Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Dieser Anstieg erfolgt inmitten erneuter Käufe des US-Dollars als beste alternative Anlageoption, infolge der erneuten Feindseligkeiten zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in der Straße von Hormuz, die einen klaren Bruch des Waffenstillstandsabkommens darstellen.

Erneute Spannungen in Hormuz

Das US Central Command (CENTCOM) gab bekannt, dass drei Zerstörer der Marine bei der Durchfahrt durch die Meerenge mit Raketen, Drohnen und Schnellbooten angegriffen wurden. Die US-Streitkräfte reagierten mit „Selbstverteidigungsschlägen“ gegen Raketen- und Drohnenstartplätze sowie militärische Einrichtungen in Bandar Abbas und auf der Insel Qeshm.

Präsident Trump bezeichnete die jüngsten US-Angriffe lediglich als „einen leichten Schlag“ und betonte, dass das Waffenstillstandsabkommen trotz dieser Scharmützel weiterhin „gültig und wirksam“ sei.

Teheran beschuldigte Washington, gegen den Waffenstillstand verstoßen und zwei iranische Schiffe sowie zivile Gebiete ins Visier genommen zu haben, und gab gleichzeitig bekannt, dass seine Luftverteidigung feindliche Ziele über Teheran und den Küstenregionen abgefangen habe.

Chris Weston, Forschungsleiter bei Pepperstone, sagte: „Der Weg zu einem dauerhaften Friedensabkommen ist alles andere als einfach.“ Er fügte hinzu: „Händler waren gezwungen, die in den letzten Sitzungen getroffenen Annahmen über den Verlauf des Konflikts und die Normalisierung des Schiffsverkehrs durch die Straße von Hormus zu überdenken.“

Japanische Löhne

Das japanische Arbeitsministerium teilte am Freitag mit, dass die gesamten monatlichen Bareinkünfte und eine separate Reihe von Vollzeitlohnzahlen im März im Jahresvergleich um 2,7 % gestiegen seien, was unter den Erwartungen eines Anstiegs von 3,2 % liege, nachdem die Löhne im Februar um 3,4 % gestiegen waren.

Es besteht kein Zweifel daran, dass ein langsameres Lohnwachstum in Japan den Weg für weitere Preisrückgänge und eine Verlangsamung der Inflation in der kommenden Zeit ebnet, den Inflationsdruck auf die politischen Entscheidungsträger der Bank von Japan verringert und die Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen in Japan in diesem Jahr reduziert.

Japanische Zinssätze

Nach Auswertung der obigen Daten sank die Einschätzung, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Bank von Japan die Zinssätze bei ihrer Sitzung im Juni um einen Viertelprozentpunkt anheben wird, von 65 % auf 55 % zurückging.

Um diese Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, warten die Anleger auf die Veröffentlichung weiterer Daten zur Inflation, Arbeitslosigkeit und zum Lohnniveau in Japan.