Die Inflation in den USA hat sich im Mai beschleunigt, begünstigt durch steigende Energiekosten, wie am Mittwoch veröffentlichte Daten zeigen. Dies ist der größte jährliche Anstieg seit drei Jahren.

Der US-Verbraucherpreisindex (VPI) stieg im Mai im Jahresvergleich um 4,2 Prozent und erreichte damit, im Einklang mit den Markterwartungen, den höchsten Stand seit drei Jahren.

Auf saisonbereinigter Monatsbasis stieg der Index gegenüber dem Vormonat um 0,5 % und entsprach damit ebenfalls den Schätzungen von Dow Jones.

Die Kerninflation, die die volatileren Kategorien Nahrungsmittel und Energie ausklammert, zeigte eine leichte Abschwächung. Sie stieg im Monatsvergleich um 0,2 Prozent und blieb damit unter den Erwartungen von 0,3 Prozent.

Auf Jahresbasis lag die Kerninflation bei 2,9 %, was den Prognosen der Analysten entsprach, aber weiterhin über dem Zielwert der Federal Reserve von 2 % lag.

Die Daten deuten darauf hin, dass der Inflationsdruck in der US-Wirtschaft anhält, insbesondere da die höheren Energiepreise infolge geopolitischer Spannungen im Nahen Osten weiterhin die allgemeinen Preistrends beeinflussen. Dies könnte die Federal Reserve dazu veranlassen, ihren restriktiven geldpolitischen Kurs länger beizubehalten.

Nach der Veröffentlichung blieben die US-Aktienfutures im negativen Bereich, während sich die Renditen von Staatsanleihen kaum veränderten, was die anhaltende Vorsicht der Anleger hinsichtlich der Aussichten für die Zinssätze und die US-Geldpolitik widerspiegelte.

Die Daten des US-Verbraucherpreisindex für Mai zeigten einen Anstieg der Inflation im Einklang mit den Erwartungen der Ökonomen, was die Besorgnis über die künftige Entwicklung der US-Zinssätze und deren Auswirkungen auf risikosensitive Vermögenswerte, insbesondere Kryptowährungen, neu entfachte.

Im Handel fiel Bitcoin um 0,1 % auf 62.200 US-Dollar (Stand: 14:43 GMT auf CoinMarketCap).

Inflationsdaten schüren erneut Sorgen um Zinserhöhungen und Volatilität am Kryptomarkt.

Die jährliche Inflation beschleunigte sich auf 4,2 % und erreichte damit den höchsten Stand seit April 2023.

Die Kerninflation, die Lebensmittel- und Energiepreise ausklammert, stieg auf 2,9 %, den höchsten Wert seit neun Monaten, und entsprach damit den Markterwartungen.

Die Zahlen werden von den Finanzmärkten als besorgniserregend angesehen, insbesondere weil die US-Notenbank Federal Reserve eine Inflationsrate von 2 % als ihr langfristiges Ziel betrachtet.

Laut dem Kobeissi Letter haben die Erwartungen an künftige Zinserhöhungen wieder zugenommen, was möglicherweise zusätzlichen Verkaufsdruck auf dem Kryptowährungsmarkt auslösen könnte, der nach wie vor sehr volatil und sensibel auf geldpolitische Erwartungen reagiert.

Trotz dieser Bedenken legte Bitcoin nach der Veröffentlichung der Daten zunächst einen überraschenden Kursanstieg hin und erreichte kurzzeitig die Marke von 62.000 US-Dollar, bevor er sich laut TradingView-Daten wieder auf etwa 61.500 US-Dollar zurückzog.

Bei den meisten wichtigen Kryptowährungen verlief die Entwicklung ähnlich, darunter Ethereum (ETH), Solana (SOL) und XRP, die alle nach dem Inflationsbericht starke Kursschwankungen erlebten.

Trotz der anfänglichen Erholung bleiben die Märkte sehr volatil, und die kurzfristige Entwicklung von Kryptowährungen bleibt unklar, da die Anleger weiterhin auf weitere Signale bezüglich der US-Geldpolitik warten.

Die Ölpreise veränderten sich am Mittwoch kaum, da die Anleger die Auswirkungen der erneuten Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran bewerteten und die schwächere chinesische Nachfrage gegen den anhaltenden Abbau der globalen Lagerbestände abwogen.

Im Handel gaben die Brent-Rohöl-Futures bis 10:08 Uhr GMT um 25 Cent bzw. 0,23 % auf 91,24 US-Dollar pro Barrel nach, während US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate um 14 Cent bzw. 0,16 % auf 88,06 US-Dollar pro Barrel fiel.

Die Preise waren im Laufe der Sitzung nach dem jüngsten Schlagabtausch zwischen Washington und Teheran zunächst gestiegen, fielen dann aber wieder in Richtung der vorherigen Schlusskurse zurück.

Tamas Varga, Analyst bei PVM, sagte, dass der anhaltende Rückgang der globalen Lagerbestände die Preise weiterhin stütze, aber schwächere chinesische Rohölimporte sowie die anhaltenden Beschränkungen der Schifffahrtsaktivitäten durch die Straße von Hormuz ein weiteres Aufwärtspotenzial begrenzten.

Varga fügte hinzu, dass es weiterhin schwierig sei, die gegenwärtige relative Ruhe auf den Ölmärkten mit einem andauernden Konflikt in einer der wichtigsten energieproduzierenden Regionen der Welt in Einklang zu bringen.

Geopolitische Spannungen stellen die Risikoprämie wieder her.

US-Streitkräfte starteten Angriffe auf iranische Ziele, nachdem Präsident Donald Trump am Dienstag Vergeltung für den Abschuss eines US-amerikanischen Apache-Kampfhubschraubers angekündigt hatte.

Priyanka Sachdeva, Senior Market Analyst bei Phillip Nova, sagte, die jüngsten Angriffe hätten die Händler wieder stärker auf kriegsbedingte Risiken und das Potenzial für Lieferengpässe gelenkt.

Sie fügte hinzu, dass die jüngsten militärischen Auseinandersetzungen trotz fortgesetzter diplomatischer Bemühungen eine geopolitische Risikoprämie auf den Ölmärkten wieder eingeführt hätten.

Unterdessen warnte Teheran, dass es die Kampfhandlungen wieder aufnehmen werde, falls Israel seine Operationen gegen die vom Iran unterstützte Hisbollah-Miliz im Libanon fortsetze.

Israels Weigerung, seinen Feldzug gegen die Hisbollah zu beenden, hat Trumps Bemühungen, den fragilen Waffenstillstand im umfassenderen Konflikt zwischen den Vereinigten Staaten, Israel und dem Iran in eine dauerhafte Lösung umzuwandeln, weiter erschwert.

Der Iran behindert weiterhin einen Großteil des Schiffsverkehrs durch die Straße von Hormus, durch die normalerweise etwa ein Fünftel der weltweiten Rohöl- und Flüssigerdgasvorräte transportiert werden, während Washington eine Blockade der iranischen Häfen aufrechterhält.

Der US-Energieminister erklärte am Dienstag, dass der Schiffsverkehr im Golf und die Ölexporte durch die Straße von Hormus zunehmen, trotz der ins Stocken geratenen Verhandlungen zwischen Washington und Teheran zur Beendigung des seit mehr als drei Monaten andauernden Konflikts.

In den USA sanken die Rohölbestände laut Daten des American Petroleum Institute (API) und Marktbeobachtern in der vergangenen Woche die achte Woche in Folge. Auch die Benzinbestände gingen zurück, was die Ölpreise zusätzlich stützte.

Der US-Dollar veränderte sich am Mittwoch kaum, da die Anleger die jüngsten Entwicklungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran beobachteten und gleichzeitig auf wichtige US-Inflationsdaten warteten, die wichtige Hinweise auf den künftigen Kurs der Leitzinsen der Federal Reserve liefern könnten.

Nachdem Präsident Donald Trump am Dienstag angekündigt hatte, auf den Abschuss eines US-amerikanischen Apache-Kampfhubschraubers zu reagieren, starteten US-Streitkräfte Angriffe auf iranische Ziele. Dies stellt eine neue Eskalation dar, die den fragilen Waffenstillstand zwischen Washington und Teheran bedroht.

Unterdessen kündigten die iranischen Revolutionsgarden Raketen- und Drohnenangriffe auf US-Militärstützpunkte in Jordanien, Kuwait und Bahrain als Vergeltung für US-Angriffe auf iranische Stellungen in der Nähe der Straße von Hormus an.

Der US-Dollar-Index, der den Wert des US-Dollars gegenüber einem Währungskorb wichtiger Währungen, darunter Euro und Yen, misst, sank leicht auf 99,88.

Der Euro stieg um etwa 0,1 % auf 1,1553 US-Dollar, während das britische Pfund um einen ähnlichen Betrag auf 1,3386 US-Dollar zulegte.

Dominic Bunning, Leiter der G10-Währungsstrategie bei Nomura, sagte, die Märkte schätzten die Chancen auf eine Verhandlungslösung zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran trotz der erneuten Spannungen kurzfristig immer noch höher ein als die Wahrscheinlichkeit einer umfassenden Eskalation.

Die Märkte konzentrierten sich angesichts geopolitischer Risiken auf die Geldpolitik der US-Notenbank.

Bunning fügte hinzu, dass die Anleger weiterhin den Fokus auf die US-Wirtschaftsdaten und die Zinserwartungen richten, insbesondere nach der Ernennung von Kevin Warsh zum Vorsitzenden der Federal Reserve.

Er merkte an, dass die Märkte möglicherweise irgendwann von der derzeitigen abwartenden Haltung abrücken müssten, und fügte hinzu, dass viele Anleger immer noch glauben, der Dollar könne seine Stärke ausbauen, wenn die US-Wirtschaftsdaten weiterhin Widerstandsfähigkeit zeigten.

US-Inflation und der japanische Yen im Fokus

Die Anleger warten gespannt auf die Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex für Mai am Mittwoch. Dieser Bericht gilt weithin als entscheidend für die Einschätzung der Wahrscheinlichkeit weiterer Zinserhöhungen der Federal Reserve in diesem Jahr, nachdem der Arbeitsmarktbericht der vergangenen Woche besser als erwartet ausgefallen war.

Sho Suzuki, Marktanalyst bei Matsui Securities, sagte, eine stärkere Inflation in den USA würde die Erwartungen an höhere Zinssätze verstärken und dem Dollar zusätzliche Unterstützung bieten.

Japanischer Yen

In Asien blieb der japanische Yen im Fokus, da die Märkte eine Zinserhöhung der Bank von Japan bei ihrer Sitzung am 16. Juni nahezu vollständig eingepreist haben. Daher dürfte die Entscheidung allein nicht ausreichen, um die Yen-Schwäche zu stoppen, sofern sie nicht von einer deutlich restriktiveren Haltung des Gouverneurs Kazuo Ueda begleitet wird.

Tony Sycamore, Marktanalyst bei IG, sagte, dass die Anleger von Ueda klarere Signale bräuchten, dass die nächste Zinserhöhung von Dezember auf September vorgezogen werden könnte, mit der Möglichkeit einer dritten Erhöhung vor Jahresende, damit der Yen eine sinnvolle Erholung erleben könne.

Er fügte hinzu, dass das japanische Finanzministerium möglicherweise gezwungen sein werde, erneut in den Devisenmarkt einzugreifen, falls der Yen weiter an Wert verliere.

Die japanische Währung notierte nahezu unverändert bei 160,36 pro Dollar und blieb damit nahe der Marke von 160, die von vielen Anlegern als potenzieller Auslöser für staatliche Interventionen angesehen wird.

Eine Reuters-Umfrage unter Ökonomen ergab, dass die Erwartungen lauten, die Bank von Japan werde ihren Leitzins in diesem Monat und erneut im vierten Quartal anheben, wodurch die Kreditkosten bis zum Jahresende auf 1,25 % steigen dürften, da die politischen Entscheidungsträger zunehmend besorgt über Inflationsrisiken sind.

Die am Mittwoch veröffentlichten Daten zeigten auch, dass die japanische Großhandelsinflation im Mai im Vergleich zum Vorjahr auf ein Dreijahreshoch von 6,3 % gestiegen ist, was auf einen breiteren Preisdruck im Zusammenhang mit dem Konflikt im Nahen Osten zurückzuführen ist.