Der US-Dollar stabilisierte sich am Mittwoch nahe einem Einwochenhoch, nachdem Präsident Donald Trump erklärt hatte, dass die befristete Vereinbarung mit dem Iran zur Beendigung des Konflikts zwischen den beiden Ländern „beendet“ sei, während der neuseeländische Dollar nach der Entscheidung der Zentralbank, die Zinssätze anzuheben, sprunghaft anstieg.

Der US-Dollar-Index, der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Währungskorb aus sechs wichtigen Währungen abbildet, blieb mit 101,17 nahezu unverändert und notierte damit nahe seinem höchsten Stand seit dem 2. Juli, da die Anleger angesichts erhöhter geopolitischer Unsicherheit weiterhin den sicheren Hafen Dollar bevorzugten.

Geopolitische Spannungen stützen den US-Dollar

Jane Foley, Leiterin der Devisenstrategie bei der Rabobank, sagte, der US-Dollar habe auf die jüngsten Entwicklungen reagiert, obwohl sich die Märkte daran gewöhnt hätten, Trumps Äußerungen mit einer gewissen Vorsicht zu behandeln.

„Diese Äußerungen sollen möglicherweise die Gegenseite zurück an den Verhandlungstisch bringen, dürften aber dennoch die Marktverunsicherung verstärken“, sagte sie.

Auf den Energiemärkten stiegen die Brent-Rohöl-Futures um 6,24 % auf 78,82 US-Dollar pro Barrel und setzten damit ihren Aufwärtstrend den zweiten Handelstag in Folge fort.

Trumps Äußerungen erfolgten, nachdem die iranischen Revolutionsgarden am Mittwoch bekannt gegeben hatten, dass sie US-Militärstützpunkte in Bahrain und Kuwait angegriffen hätten. Dies geschah im Anschluss an eine Welle von US-Luftangriffen gegen den Iran als Reaktion auf Angriffe auf Öltanker in der Straße von Hormus.

Neuseeländische Zinserhöhung und Fed-Protokoll im Fokus

Der neuseeländische Dollar stieg unterdessen um 0,26 % auf 0,5691 US-Dollar, nachdem er einen Teil seiner früheren Gewinne wieder abgegeben hatte. Grund dafür war die Entscheidung der neuseeländischen Zentralbank, ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 2,50 % anzuheben, was den allgemeinen Markterwartungen entsprach. Die politischen Entscheidungsträger setzten damit ihre Bemühungen zur Eindämmung des Inflationsdrucks fort.

Die Zentralbank erklärte, dass „eine weitere Reduzierung der geldpolitischen Anreize wahrscheinlich erforderlich sein wird“, um die Inflation unter Kontrolle zu bringen.

Die Analysten von Westpac schrieben in einer Forschungsnotiz, dass einer der Hauptgründe für die Zinserhöhung die Sorge war, dass die Finanzbedingungen günstiger geworden wären, wenn der offizielle Leitzins unverändert geblieben wäre.

Später am Mittwoch werden die Anleger ihre Aufmerksamkeit auf das Protokoll der Juni-Sitzung der Federal Reserve richten, der ersten Sitzung unter dem neuen Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh.

Francesco Pesole, Devisenstratege bei ING, sagte, das Protokoll sollte ein klareres Bild davon vermitteln, wie ernst die politischen Entscheidungsträger weitere Zinserhöhungen in Erwägung ziehen.

„Aufgrund der Äußerungen der Beamten im Anschluss an das Treffen sehen wir nur begrenzten Spielraum für eine überraschend positive Geldpolitik und erwarten, dass das Protokoll die restriktive Botschaft der Fed bekräftigen und den US-Dollar weiter stützen wird“, sagte er.

Pesole fügte jedoch hinzu, dass er keinen großen Ausbruch des US-Dollars erwarte, da die Märkte nach den schwächer als erwartet ausgefallenen US-Arbeitsmarktdaten der letzten Woche möglicherweise zögern würden, die Erwartungen an eine Zinserhöhung deutlich zu erhöhen.

Andere Währungen

Der US-Dollar stieg gegenüber dem japanischen Yen um 0,24 % auf 162,48 Yen und setzte damit seinen Aufwärtstrend zum vierten Mal in Folge fort, da die Händler weiterhin die Möglichkeit eines Eingreifens der japanischen Behörden im Auge behielten.

Der Euro notierte nahezu unverändert bei 1,1405 US-Dollar, während das Pfund Sterling um 0,1 % auf 1,3334 US-Dollar nachgab.

Die Goldpreise fielen am Mittwoch im europäischen Handel und setzten damit ihre Verluste zum dritten Mal in Folge fort. Belastet wurden sie durch einen stärkeren US-Dollar und steigende Ölpreise, da die militärischen Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran erneut eskalierten und US-Präsident Donald Trump erklärte, der Waffenstillstand mit Teheran sei beendet.

Später am Tag warten die Märkte gespannt auf das Protokoll der ersten geldpolitischen Sitzung der Federal Reserve unter Kevin Warsh, von dem man sich deutlichere Hinweise auf den künftigen Kurs der US-Geldpolitik verspricht.

Der Preis

Goldpreise heute: Der Goldpreis fiel um 1,35 % auf 4.050,48 US-Dollar pro Unze von einem Eröffnungskurs von 4.106,09 US-Dollar, nachdem er im Tagesverlauf ein Hoch von 4.134,05 US-Dollar erreicht hatte.

Bei der Abrechnung am Dienstag verlor Gold 1,45 % und verzeichnete damit den zweiten Tagesrückgang in Folge, da Gewinnmitnahmen nach einem Zweiwochenhoch von 4.203,06 US-Dollar pro Unze anhielten.

Neben Gewinnmitnahmen gerieten die Goldpreise auch durch einen stärkeren US-Dollar und steigende globale Ölpreise unter Druck.

US-Dollar

Der US-Dollar-Index stieg am Mittwoch um 0,1 % und setzte damit seine Gewinne den zweiten Tag in Folge fort. Dies spiegelt die anhaltende Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen wider.

Der Dollar erfuhr Unterstützung durch die erneute Nachfrage nach ihm als bevorzugtem sicheren Hafen, insbesondere da sich die militärischen Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran verschärften und das Risiko eines Zusammenbruchs des Waffenstillstands zunahm.

Globale Ölpreise

Die Ölpreise stiegen am Mittwoch um rund 4,0 % und setzten damit ihren Aufwärtstrend den zweiten Tag in Folge fort. Sie erreichten ihren höchsten Stand seit zwei Wochen, angetrieben von erneuten Befürchtungen über Versorgungsengpässe durch die Straße von Hormuz und mögliche Unterbrechungen des Schiffsverkehrs.

Entwicklungen im Iran-Konflikt

• Die Vereinigten Staaten starteten eine große Welle intensiver Luftangriffe, die mehr als 80 Militärstützpunkte im Iran zum Ziel hatten, darunter Standorte in Bandar Abbas, Sirik und auf der Insel Qeshm im Süden des Landes.

• Die heftige Reaktion der USA erfolgte, nachdem die iranischen Revolutionsgarden drei kommerzielle Öltanker, darunter einen katarischen Gastanker und ein weiteres Schiff unter saudischer Flagge, während der Durchfahrt durch die Straße von Hormuz angegriffen hatten.

• Teheran führte die Raketenangriffe mit der Begründung durch, dass die Schiffe nicht die „vom Iran genehmigten Schifffahrtsrouten“ befolgt, sondern versucht hätten, Routen näher an Oman zu nutzen, um die vom Iran geforderten Transitgebühren zu umgehen.

• Das US-Finanzministerium widerrief offiziell eine befristete Lizenz, die es dem Iran erlaubt hatte, Rohöl zu fördern und zu verkaufen, und bezeichnete die Angriffe auf See als klaren Verstoß gegen die am 17. Juni unterzeichnete Vereinbarung.

• Teheran kündigte eine „entschlossene und kraftvolle Antwort“ auf die US-Bombardierungen an, während der iranische Außenminister Abbas Araghchi erklärte, dass es keine abschließenden Verhandlungen geben könne, solange die Drohungen und Militärschläge andauerten.

• Pakistan sollte am 11. Juli eine neue Runde technischer Gespräche zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran ausrichten, um drei komplexe Themen zu erörtern: Sanktionen gegen Teheran, die Freigabe eingefrorener Gelder und die Atomfrage.

• US-Präsident Donald Trump sagte, er glaube, der Waffenstillstand mit dem Iran sei beendet und die Vereinbarung mit Teheran sei ausgelaufen.

US-Zinssätze

• Angesichts der gestiegenen Ölpreise zeigte sich laut CME FedWatch-Preisbildung, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve die Zinssätze bei ihrer Juli-Sitzung unverändert lässt, von 75 % auf 65 % sank, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte von 25 % auf 35 % stieg.

• Im Dezember sank die Wahrscheinlichkeit für unveränderte Zinssätze von 23 % auf 15 %, während die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte von 77 % auf 85 % stieg.

• Später am heutigen Tag werden die Protokolle der ersten Sitzung der Federal Reserve unter dem neuen Vorsitzenden Kevin Warsh veröffentlicht. Anleger erwarten klarere Signale zur Entwicklung der US-Zinssätze in diesem Jahr.

Goldaussichten

Marktstratege Ilya Spivak erklärte, dass in den vergangenen 24 Stunden leichte Inflationssorgen vorherrschten. Infolgedessen sanken die Anleihekurse, der Dollar legte leicht zu und der Goldpreis gab nach.

SPDR Gold Trust

Die Bestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, sanken am Dienstag um 0,28 Tonnen, wodurch sich die Gesamtbestände auf 1.002,51 Tonnen reduzierten.

Der Euro gab am Mittwoch im europäischen Handel gegenüber einem Währungskorb wichtiger Währungen nach und setzte damit seine Verluste gegenüber dem US-Dollar zum zweiten Mal in Folge fort, da Anleger angesichts erneuter militärischer Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in der Straße von Hormuz den Greenback als bevorzugten sicheren Hafen suchten.

Der erneute Anstieg der globalen Ölpreise hat auch die Sorgen über den Inflationsdruck auf die Zentralbanken neu entfacht und die Erwartung verstärkt, dass die Zinssätze in den kommenden Monaten höher bleiben oder sogar noch weiter steigen könnten.

Der Preis

Euro heute: Der Euro fiel gegenüber dem US-Dollar um 0,1 % auf 1,1399 US-Dollar, nach einem Eröffnungskurs von 1,1412 US-Dollar. Im Tagesverlauf erreichte er ein Tief von 1,1413 US-Dollar.

Der Euro schloss am Dienstag mit einem Minus von 0,25 % gegenüber dem US-Dollar. Dies war der erste Tagesverlust seit vier Handelstagen, da Händler nach der Rallye auf ein Zweiwochenhoch von 1,1473 US-Dollar weiterhin Gewinne mitnahmen.

US-Dollar

Der US-Dollar-Index stieg am Mittwoch um 0,1 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend den zweiten Tag in Folge fort, da die US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen an Wert gewann.

Der Dollar profitierte weiterhin von der Nachfrage nach sicheren Anlagen infolge der erneuten militärischen Konfrontation zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran, was Befürchtungen aufkommen ließ, dass das Waffenstillstandsabkommen scheitern und die Friedensverhandlungen beendet werden könnten.

Im Laufe des Tages werden die Märkte die Protokolle der ersten geldpolitischen Sitzung der Federal Reserve unter dem Vorsitz von Kevin Warsh genau beobachten, von denen erwartet wird, dass sie neue Hinweise auf die Wahrscheinlichkeit weiterer Zinserhöhungen in den USA in diesem Jahr liefern werden.

Globale Ölpreise

Die Ölpreise stiegen am Mittwoch um rund 0,5 % und setzten damit ihren Aufwärtstrend den zweiten Tag in Folge fort. Sie erreichten ihren höchsten Stand seit zwei Wochen, da erneute Besorgnisse über mögliche Versorgungsengpässe durch die Straße von Hormuz und das Risiko weiterer Unterbrechungen des Schiffsverkehrs aufkamen.

Entwicklungen im Iran-Konflikt

• Die Vereinigten Staaten starteten eine groß angelegte Welle von Luftangriffen, die mehr als 80 Militärstützpunkte im gesamten Iran zum Ziel hatten, darunter Standorte in Bandar Abbas, Sirik und auf der Insel Qeshm im Süden des Landes.

• Die Angriffe erfolgten, nachdem die iranischen Revolutionsgarden drei kommerzielle Öltanker, darunter einen katarischen LNG-Tanker und ein weiteres Schiff unter saudischer Flagge, bei der Durchfahrt durch die Straße von Hormuz attackiert hatten.

• Teheran behauptete, die Schiffe hätten die „vom Iran genehmigten Schifffahrtsrouten“ nicht eingehalten und versucht, Routen näher an Oman zu nutzen, um die vom Iran geforderten Transitgebühren zu umgehen.

• Das US-Finanzministerium widerrief offiziell eine befristete Lizenz, die es dem Iran erlaubt hatte, Rohöl zu fördern und zu exportieren, und bezeichnete die Angriffe auf See als klaren Verstoß gegen die am 17. Juni unterzeichnete Vereinbarung.

• Der Iran kündigte eine „entschlossene und kraftvolle Antwort“ auf die US-Angriffe an, während Außenminister Abbas Araghchi erklärte, dass keine abschließenden Verhandlungen stattfinden könnten, solange die Drohungen und militärischen Angriffe andauerten.

• Pakistan sollte am 11. Juli eine weitere Runde technischer Gespräche zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran ausrichten, um über eine Lockerung der Sanktionen, die Freigabe eingefrorener Vermögenswerte und das iranische Atomprogramm zu sprechen.

• US-Präsident Donald Trump bekräftigte, dass Washington entweder eine endgültige Einigung mit dem Iran erzielen oder die „Arbeit durch umfassende Militäraktionen beenden“ werde.

Europäische Zinssätze

• Die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, sagte letzte Woche auf dem EZB-Forum in Sintra, dass die Risiken für Inflation und Wirtschaftswachstum im Euroraum nach dem jüngsten Rückgang der Ölpreise ausgeglichener geworden seien als noch vor einigen Wochen.

• Die Geldmärkte preisen derzeit die Wahrscheinlichkeit einer EZB-Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Juli auf rund 10 % ein.

• Die Anleger werden die anstehenden Daten der Eurozone zu Inflation, Beschäftigung und Wirtschaftswachstum weiterhin genau beobachten, um die Aussichten für die europäische Geldpolitik neu zu bewerten.

Der neuseeländische Dollar legte am Mittwoch gegenüber den wichtigsten globalen Währungen deutlich zu und erreichte gegenüber dem US-Dollar ein Zweiwochenhoch, nachdem die neuseeländische Zentralbank ihre erste Zinserhöhung seit drei Jahren beschlossen hatte.

Die Zentralbank signalisierte außerdem, dass weitere Zinserhöhungen notwendig sein könnten, wobei Zeitpunkt und Ausmaß einer zusätzlichen Straffung von den eingehenden Wirtschaftsdaten, der Inflationsentwicklung und der Stärke der Wirtschaftstätigkeit abhängen werden.

Der Preis

Neuseeland-Dollar heute: Der Neuseeland-Dollar stieg gegenüber dem US-Dollar um 0,5 % auf 0,5707, nach einem Eröffnungskurs von 0,5678. Im Tagesverlauf erreichte die Währung ein Tief von 0,5673.

Der neuseeländische Dollar schloss am Dienstag mit einem Minus von 0,4 % gegenüber dem US-Dollar und verzeichnete damit den zweiten täglichen Rückgang in Folge, da die Anleger nach der jüngsten Rallye auf ein Zweiwochenhoch von 57,27 US-Cent weiterhin Gewinne mitnahmen.

Reserve Bank of New Zealand

Die neuseeländische Zentralbank (RBNZ) erhöhte am Mittwoch ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 2,50 %, was den Markterwartungen entsprach. Damit erreichten die Zinsen den höchsten Stand seit Oktober 2025 und es handelte sich um die erste Zinserhöhung seit Mai 2023.

Die neuseeländische Zentralbank (RBNZ) führt die erste Zinserhöhung seit drei Jahren durch.

Die Entscheidung erhielt die einstimmige Zustimmung aller sechs Mitglieder des geldpolitischen Ausschusses, da die politischen Entscheidungsträger versuchten, den durch die Auswirkungen des Iran-Konflikts verursachten Inflationsdruck zu bekämpfen.

Die Zentralbank erklärte, die Inflation liege trotz nachlassendem kurzfristigem Preisdruck infolge des jüngsten Rückgangs der Öl- und Energiepreise weiterhin über dem Zielkorridor von 1 % bis 3 %. Die politischen Entscheidungsträger fügten hinzu, die Auswirkungen des Energieschocks seien noch nicht vollständig abgeklungen und die mittelfristigen Inflationsrisiken blieben hoch.

Die RBNZ stellte außerdem fest, dass die neuseeländische Wirtschaft im zweiten Quartal etwas an Dynamik verloren hat, sich aber voraussichtlich im dritten Quartal wieder erholen wird, da sich das Vertrauen verbessert und niedrigere Kraftstoffpreise die Wirtschaftstätigkeit unterstützen.

Die Bank geht davon aus, dass die Inflation innerhalb eines Jahres wieder im Zielbereich liegen wird und bekräftigte, dass weitere Zinserhöhungen erforderlich sein könnten. Zukünftige Entscheidungen hängen jedoch von den eingehenden Wirtschaftsdaten, der Inflationsentwicklung und der Stärke der Konjunktur ab.

Neuseeländische Zinssätze

• Nach der Sitzung am Mittwoch schnellte die Markteinschätzung für eine weitere Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der September-Sitzung auf über 90 % hoch, wobei die Anleger nun mit zwei weiteren Zinserhöhungen vor Jahresende rechnen.

• Die Anleger werden die anstehenden neuseeländischen Wirtschaftsdaten, einschließlich Inflations-, Beschäftigungs- und BIP-Zahlen, genau beobachten, um die Aussichten für die Geldpolitik neu zu bewerten.