Der US-Dollar legte am Donnerstag deutlich zu, nachdem die Rede von US-Präsident Donald Trump zum Iran die Hoffnungen auf ein schnelles Ende des Konflikts zunichtegemacht hatte. Dies trieb die Anleger in Richtung sicherer Anlagen, da die Ölpreise in die Höhe schnellten und die Aktienkurse fielen.

In einer mit Spannung erwarteten Rede kündigte Trump an, in den nächsten zwei bis drei Wochen verstärkte Angriffe gegen den Iran durchzuführen, ohne jedoch einen klaren Zeitplan für die Wiedereröffnung der Straße von Hormus oder die Beendigung des Krieges zu nennen, der das Vertrauen der Anleger erschüttert und zu Volatilität an den globalen Märkten geführt hat.

Anleger zogen sich rasch von risikoreicheren Anlagen wie Aktien zurück und investierten stattdessen in den US-Dollar, was den Yen, den Euro und das britische Pfund unter Druck setzte.

Der Dollar-Index, der den Wert der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wichtiger Währungen misst, stieg um 0,53 % auf 100,09, da die Nachfrage nach sicheren Anlagen zurückkehrte.

Die Kursgewinne vom Donnerstag glichen den Großteil der Verluste des Dollars aus den beiden vorangegangenen Handelstagen aus, die durch den früheren Optimismus hinsichtlich einer möglichen Deeskalation im Iran-Krieg ausgelöst worden waren, und brachten die US-Währung auf Kurs für einen weiteren wöchentlichen Gewinn.

Gleichzeitig sanken die Aktienkurse, während die Ölpreise in die Höhe schnellten. Die Brent-Rohöl-Futures stiegen nach Trumps Rede um mehr als 6 % auf 108 US-Dollar pro Barrel, was die Sorgen über anhaltende Lieferengpässe neu entfachte.

Carol Kong, Währungsanalystin bei der Commonwealth Bank of Australia, sagte, Trumps Äußerungen hätten die Märkte nicht beruhigt, und merkte an, dass die Märkte allmählich erkennen, dass der Krieg wahrscheinlich noch weiter eskalieren wird, bevor er sich entspannt.

Sie fügte hinzu, dass der US-Dollar „gegenüber allen wichtigen Währungen noch weiter steigen könnte“, da die Märkte erkennen, dass sich die Weltwirtschaft deutlich verlangsamen wird.

Der Euro fiel um 0,51 % auf 1,1531 US-Dollar, während das britische Pfund um 0,68 % auf 1,3216 US-Dollar nachgab und damit einen Teil ihrer jüngsten Gewinne wieder abgab.

Der australische Dollar, der oft als Indikator für die globalen Wachstumserwartungen gilt, fiel ebenfalls um 0,69 % auf 0,6881 US-Dollar.

Der japanische Yen gab unterdessen um 0,5 % auf 159,64 Yen pro Dollar nach und näherte sich damit der wichtigen psychologischen Marke von 160, die als Schwellenwert gilt, der ein Eingreifen der japanischen Behörden auf dem Devisenmarkt auslösen könnte.

Trumps Äußerungen trieben auch die Renditen von US-Staatsanleihen in die Höhe, da steigende Ölpreise die Sorge vor einer höheren Inflation verstärkten und damit möglicherweise den Spielraum für Zinssenkungen einschränkten.

Dies geschieht im Vorfeld der Veröffentlichung des US-Arbeitsmarktberichts (Nonfarm Payrolls) am Freitag. Laut einer Reuters-Umfrage unter Ökonomen erwarten die Märkte einen Anstieg um 60.000 Stellen im März.

Kyle Rodda, leitender Finanzmarktanalyst bei Capital.com, sagte, dass jede enttäuschende Zahl die Märkte verunsichern und die Warnungen vor Stagflation verstärken könnte.

Er fügte hinzu, dass die Märkte im Vorfeld des langen Osterwochenendes möglicherweise weitere Schwankungen erleben könnten.

Die Goldpreise fielen am Donnerstag im europäischen Handel um mehr als 4 Prozent und gaben damit nach, nachdem sie zuvor im asiatischen Handel ein Zweiwochenhoch erreicht hatten. Sie steuerten auf ihren ersten Verlust seit fünf Tagen zu, da Gewinnmitnahmen zunahmen und der allgemeine Druck durch die Stärke des US-Dollars gegenüber einem Währungskorb zunahm.

Dieser starke Rückgang des Edelmetalls erfolgte nach Äußerungen von US-Präsident Donald Trump zu den Entwicklungen im Iran-Krieg, in denen er bestätigte, dass die Vereinigten Staaten die Militäroperationen gegen den Iran in den kommenden Wochen fortsetzen werden.

Angesichts der erneut steigenden globalen Ölpreise haben sich die Erwartungen an eine Zinserhöhung der US-Notenbank in diesem Jahr verstärkt. Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten Anleger auf weitere wichtige Daten zum US-Arbeitsmarkt.

Preisübersicht

Goldpreise heute: Der Goldpreis fiel um 4,3 % auf 4.554,28 US-Dollar, nach einem Tageseröffnungskurs von 4.758,10 US-Dollar, nachdem er zuvor ein Hoch von 4.800,38 US-Dollar erreicht hatte – den höchsten Stand seit dem 19. März.

Bei Handelsschluss am Mittwoch stieg der Goldpreis um 1,9 % und verzeichnete damit den vierten Tagesgewinn in Folge. Unterstützt wurde dies durch einen schwächeren US-Dollar infolge von Berichten, wonach Trump einen Ausstieg aus dem Krieg mit dem Iran anstrebt.

US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Donnerstag um 0,65 % und setzte damit die Gewinne fort, die in den letzten beiden Handelstagen pausiert hatten. Dies spiegelt die breite Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen wider.

Nach der Ansprache von US-Präsident Donald Trump an die Nation zu den Entwicklungen im Iran-Krieg wurde der Kauf des Dollar als bevorzugter sicherer Hafen wieder aufgenommen.

Carol Kong, Währungsstrategin bei der Commonwealth Bank of Australia, sagte, Trumps Äußerungen hätten die Märkte nicht beruhigt, und merkte an, dass die Märkte allmählich erkennen, dass der Krieg wahrscheinlich eher eskalieren als deeskalieren werde.

Kong fügte hinzu, dass der US-Dollar gegenüber allen wichtigen Währungen voraussichtlich weiter steigen werde, insbesondere da die Märkte erkennen, dass die Weltwirtschaft eine spürbare Verlangsamung erleben wird.

Trumps Rede

Trump konzentrierte sich auf mehrere Schlüsselpunkte hinsichtlich des Verlaufs des Iran-Krieges, insbesondere:

• Die Militäroperation gegen den Iran wird so lange fortgesetzt, bis alle Ziele erreicht sind.

• Die größeren Militäroperationen werden nur noch zwei bis drei Wochen andauern.

• Die iranische Energieinfrastruktur wird ins Visier genommen, wenn keine Einigung erzielt wird.

• Die Vereinigten Staaten benötigen kein Öl aus dem Nahen Osten, und die US-Ölproduktion wird bald deutlich ansteigen.

• Die Vereinigten Staaten benötigen die Straße von Hormuz nicht, und die Meerenge wird sich nach dem Ende des Konflikts automatisch wieder öffnen.

• Die von der Schließung der Straße von Hormuz betroffenen Länder sollten Maßnahmen zum Schutz dieser wichtigen Schifffahrtsroute ergreifen.

Globale Ölpreise

Die globalen Ölpreise stiegen am Donnerstag im Durchschnitt um 9 %, wobei US-Rohöl den höchsten Stand seit vier Wochen erreichte. Grund dafür waren erneute Besorgnisse über anhaltende Lieferengpässe aus der Golfregion aufgrund der Schließung von Hormuz, insbesondere nachdem die Vereinigten Staaten ihre Bemühungen um die Wiedereröffnung dieser wichtigen globalen Energieschifffahrtsroute zurückgezogen hatten.

US-Zinssätze

Der Präsident der Federal Reserve Bank von St. Louis, Alberto Musalem, sagte, es bestehe angesichts der steigenden Inflationsrisiken derzeit keine Notwendigkeit, die Zinspolitik der Fed zu ändern.

Nach dem Anstieg der Ölpreise reduzierten die Märkte laut dem CME FedWatch-Tool der CME Group die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Zinsen bei der April-Sitzung unverändert bleiben, von 99 % auf 95 %, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte von 1 % auf 5 % stieg.

Um diese Erwartungen neu zu bewerten, beobachten die Anleger eine Reihe sehr wichtiger Veröffentlichungen von Daten zum US-Arbeitsmarkt genau.

Die wöchentlichen Anträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA werden im Laufe des Tages erwartet, der Arbeitsmarktbericht für März wird am Freitag veröffentlicht.

Goldaussichten

Der unabhängige Metallhändler Tai Wong sagte, der Goldpreis sei nach zwei starken Tagen rückläufig. Er merkte an, dass Trumps Rede aggressiv gewesen sei und auf offensive Pläne in den kommenden Wochen hingewiesen habe. Dies deute darauf hin, dass der Optimismus der letzten Tage übertrieben gewesen sei und dass vor dem langen Wochenende mit einer gewissen Korrektur zu rechnen sei.

SPDR-Fonds

Die Bestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, erhöhten sich am Mittwoch um 3,72 Tonnen. Dies ist der zweite Anstieg in Folge und bringt den Gesamtbestand auf 1.050,99 Tonnen.

Der Euro gab am Donnerstag im europäischen Handel gegenüber einem Währungskorb nach und erholte sich damit von einem Einwochenhoch gegenüber dem US-Dollar. Er steuerte auf seinen ersten Verlust seit drei Tagen zu, da sich die Anleger nach der Rede von US-Präsident Donald Trump zu den Entwicklungen im Iran-Krieg von Risiken abwandten und sich darauf konzentrierten, die US-Währung als bevorzugten sicheren Hafen zu kaufen.

Da die Inflation in der Eurozone aufgrund steigender Energiepreise das mittelfristige Ziel der Europäischen Zentralbank übersteigt, haben sich die Erwartungen auf mindestens eine Zinserhöhung in diesem Jahr erhöht, da die Märkte auf weitere wichtige Wirtschaftsdaten aus Europa warten.

Preisübersicht

Euro-Wechselkurs heute: Der Euro fiel gegenüber dem Dollar um etwa 0,5 % auf 1,1532 US-Dollar, nach einem Tageseröffnungskurs von 1,1588 US-Dollar und einem Höchststand von 1,1605 US-Dollar.

Der Euro beendete den Mittwochshandel mit einem Plus von 0,3 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den zweiten Tagesgewinn in Folge. Er erreichte ein Wochenhoch von 1,1627 US-Dollar, beflügelt von wachsendem Optimismus, dass der Iran-Krieg einem Ende näherkommen könnte.

US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Donnerstag um 0,5 % und setzte damit die Gewinne fort, die in den letzten beiden Handelstagen pausiert hatten. Dies spiegelt die erneute Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Nach der Ansprache von US-Präsident Donald Trump an die Nation zu den Entwicklungen im Iran-Krieg wurde der Kauf des Dollar als bevorzugter sicherer Hafen wieder aufgenommen.

Trumps Rede

Trump konzentrierte sich auf mehrere Schlüsselpunkte hinsichtlich des Verlaufs des Iran-Krieges, insbesondere:

• Die Ziele des Krieges gegen den Iran sind nahezu erreicht, und von Teheran geht keine wirkliche Bedrohung mehr aus.

• Die Energie- und Ölinfrastruktur könnte ins Visier genommen werden, wenn die Verhandlungen nicht zufriedenstellend verlaufen.

• Die größeren Militäroperationen werden nur noch zwei bis drei Wochen andauern.

• Die Vereinigten Staaten benötigen kein Öl aus dem Nahen Osten, und die US-Ölproduktion wird bald deutlich ansteigen.

• Die Vereinigten Staaten verfügen über reichlich Gasvorkommen.

• Die Vereinigten Staaten benötigen die Straße von Hormuz nicht, und die Meerenge wird sich nach dem Ende des Konflikts automatisch wieder öffnen.

• Die von der Schließung der Straße von Hormuz betroffenen Länder sollten Maßnahmen zum Schutz ihrer Interessen ergreifen.

Meinungen und Analysen

Carol Kong, Währungsstrategin bei der Commonwealth Bank of Australia, sagte, Trumps Äußerungen hätten die Märkte nicht beruhigt, und merkte an, dass die Märkte allmählich erkennen, dass der Krieg wahrscheinlich eher eskalieren als deeskalieren werde.

Kong fügte hinzu, dass der US-Dollar gegenüber allen wichtigen Währungen voraussichtlich weiter steigen werde, insbesondere da die Märkte erkennen, dass die Weltwirtschaft eine spürbare Verlangsamung erleben wird.

Europäische Zinssätze

EZB-Präsidentin Christine Lagarde sagte letzte Woche, die Bank sei bereit, die Zinssätze anzuheben, selbst wenn der erwartete Anstieg der Inflation nur vorübergehend sei.

Die am Dienstag veröffentlichten Daten zeigten, dass die Inflation in der Eurozone das Ziel der Europäischen Zentralbank überstieg und im März 2,5 % erreichte, da die Energiepreise stiegen.

Nach Veröffentlichung der Daten erhöhten die Geldmärkte ihre Erwartungen hinsichtlich einer Zinserhöhung der Europäischen Zentralbank um 25 Basispunkte bei der April-Sitzung von 30 % auf 35 %.

Quellen teilten Reuters mit, dass die Europäische Zentralbank voraussichtlich auf ihrer Sitzung in diesem Monat mit der Diskussion über Zinserhöhungen beginnen wird.

Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten die Anleger auf weitere Wirtschaftsdaten aus der Eurozone zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Lohnniveau.

Der japanische Yen gab am Donnerstag im asiatischen Handel gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen nach und setzte damit seine Verluste gegenüber dem US-Dollar den zweiten Tag in Folge fort. Grund dafür war, dass sich die Anleger nach der Rede von US-Präsident Donald Trump zu den Entwicklungen im Iran-Krieg von Risiken abwandten und sich stattdessen auf den Kauf der US-Währung als bevorzugten sicheren Hafen konzentrierten.

Angesichts zunehmender Anzeichen für eine Entspannung des Inflationsdrucks bei den politischen Entscheidungsträgern der Bank von Japan sind die Erwartungen an eine Zinserhöhung in Japan im April gesunken, da die Märkte weitere Wirtschaftsdaten aus Japan abwarten.

Preisübersicht

Japanischer Yen-Wechselkurs heute: Der US-Dollar stieg gegenüber dem Yen um 0,45 % auf 159,48 Yen, ausgehend vom Eröffnungskurs von 158,77 Yen, nachdem er ein Tief von 158,54 Yen erreicht hatte.

Der Yen beendete den Mittwochshandel mit einem Minus von weniger als 0,1 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit seinen ersten Verlust seit drei Tagen, nachdem er zuvor ein Einwochenhoch von 158,27 Yen erreicht hatte.

US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Donnerstag um 0,5 % und setzte damit die Gewinne fort, die in den letzten beiden Handelstagen pausiert hatten. Dies spiegelt die erneute Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Nach der Ansprache von US-Präsident Donald Trump an die Nation zu den Entwicklungen im Iran-Krieg wurde der Kauf des Dollar als bevorzugter sicherer Hafen wieder aufgenommen.

Trumps Rede

Trump konzentrierte sich auf mehrere Schlüsselpunkte hinsichtlich des Verlaufs des Iran-Krieges, insbesondere:

• Die Ziele des Krieges gegen den Iran sind nahezu erreicht, und von Teheran geht keine wirkliche Bedrohung mehr aus.

• Sollten die Verhandlungen nicht zufriedenstellend verlaufen, könnte er die Energie- und Ölinfrastruktur ins Visier nehmen.

• Die größeren Militäroperationen werden nur noch zwei bis drei Wochen andauern.

• Die Vereinigten Staaten benötigen kein Öl aus dem Nahen Osten, und die US-Ölproduktion wird bald deutlich ansteigen.

• Die Vereinigten Staaten verfügen über reichlich Gasvorkommen.

• Die Vereinigten Staaten benötigen die Straße von Hormuz nicht, und die Meerenge wird sich nach dem Ende des Konflikts automatisch wieder öffnen.

• Die von der Schließung der Straße von Hormuz betroffenen Länder sollten Maßnahmen zum Schutz ihrer Interessen ergreifen.

Meinungen und Analysen

Carol Kong, Währungsstrategin bei der Commonwealth Bank of Australia, sagte, Trumps Äußerungen hätten die Märkte nicht beruhigt, und merkte an, dass die Märkte allmählich erkennen, dass der Krieg wahrscheinlich eher eskalieren als deeskalieren werde.

Kong fügte hinzu, dass der US-Dollar gegenüber allen wichtigen Währungen voraussichtlich weiter steigen werde, insbesondere da die Märkte erkennen, dass die Weltwirtschaft eine spürbare Verlangsamung erleben wird.

Japanische Zinssätze

Die diese Woche in Japan veröffentlichten Daten zeigten eine Verlangsamung der Kerninflation in Tokio im März, ein weiteres Zeichen für die nachlassenden Inflationsdrücke bei den politischen Entscheidungsträgern der Bank von Japan.

Nach Veröffentlichung der Daten reduzierten die Märkte die Einpreisung für die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um einen Viertelprozentpunkt durch die Bank von Japan bei der April-Sitzung von 25 % auf 15 %.

Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten die Anleger auf weitere Daten zur Inflation, Arbeitslosigkeit und zu den Löhnen in Japan.