Das britische Pfund legte am Donnerstag im europäischen Handel gegenüber einem Korb globaler Währungen zu, konnte seine Gewinne gegenüber dem US-Dollar den fünften Tag in Folge ausbauen und erreichte seinen höchsten Stand seit einer Woche, unterstützt durch die Schwäche der US-Währung auf dem Devisenmarkt.

Dieser Anstieg erfolgt im Vorfeld der geldpolitischen Entscheidung der Bank of England zum Abschluss ihrer fünften regulären Sitzung im Jahr 2025. Es wird allgemein erwartet, dass die Bank die britischen Zinssätze um 25 Basispunkte auf 4,00 % senken wird – den niedrigsten Stand seit Februar 2023.

Preisübersicht

• Das Pfund stieg gegenüber dem Dollar um 0,15 % auf 1,3371 $ – den höchsten Stand seit einer Woche – vom heutigen Eröffnungskurs von 1,3351 $, nachdem es zuvor einen Tiefststand von 1,3346 $ verzeichnet hatte.

• Am Mittwoch stieg das Pfund gegenüber dem Dollar um 0,45 % und verzeichnete damit den vierten Tagesgewinn in Folge, während der US-Dollar gegenüber den Haupt- und Nebenwährungen allgemein schwach war.

US-Dollar

Der US-Dollarindex fiel am Donnerstag um 0,1 Prozent, verschärfte damit die Verluste zum zweiten Mal in Folge und erreichte mit 98,11 Punkten ein Zweiwochentief, was den anhaltenden Rückgang des Greenback gegenüber einem Korb globaler Währungen widerspiegelt.

Der Präsident der Fed von Minneapolis, Neel Kashkari, sagte am Mittwoch, dass die Federal Reserve als Reaktion auf das nachlassende Wirtschaftswachstum in den USA möglicherweise kurzfristig die Zinssätze senken müsse.

Nach seinen Bemerkungen stieg die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Fed im September von 90 % auf 94 %.

Die Märkte konzentrieren sich außerdem auf die Nominierungen von Präsident Donald Trump für den Federal Reserve Board nach dem Rücktritt von Fed-Gouverneurin Adriana Kugler am vergangenen Freitag sowie auf seine Wahl des nächsten Leiters des Bureau of Labor Statistics.

Trump erklärte am Dienstag, er werde in Kürze Entscheidungen über Kuglers kurzfristige Nachfolge bekannt geben, darunter auch seine Wahl des nächsten Fed-Vorsitzenden. Finanzminister Scott Bessent wurde als Kandidat für die Nachfolge des derzeitigen Fed-Vorsitzenden Jerome Powell, dessen Amtszeit im Mai 2026 endet, ausgeschlossen.

Trump sagte, Bessent wolle „nicht“ Fed-Vorsitzender werden, doch seien noch vier andere Kandidaten im Rennen.

Bank von England

Die globalen Märkte gehen allgemein davon aus, dass die Bank of England am Donnerstag eine Zinssenkung um 25 Basispunkte ankündigen wird. Damit wird der Zinssatz auf 4,00 % gesenkt – den niedrigsten Stand seit Februar 2023. Dies wäre die dritte Zinssenkung in diesem Jahr.

Um 12:00 Uhr GMT wird die BOE ihre Zinsentscheidung, ihre geldpolitische Erklärung und die Abstimmungsergebnisse veröffentlichen.

Der Gouverneur der BOE, Andrew Bailey, wird um 12:30 Uhr GMT auf einer Pressekonferenz das Ergebnis der geldpolitischen Sitzung, die Inflationsentwicklung und die künftige Zinsentwicklung kommentieren.

Pfund-Ausblick

Bei Economies.com gehen wir davon aus, dass die Markterwartungen hinsichtlich einer Zinssenkung im September sinken könnten, wenn die Bank of England und Gouverneur Andrew Bailey aggressivere Äußerungen als erwartet abgeben, was den Weg für weitere Kursanstiege des Pfunds ebnen würde.

Der japanische Yen gab am Donnerstag auf den asiatischen Märkten gegenüber einem Korb wichtiger und weniger wichtiger Währungen nach und fiel gegenüber dem US-Dollar von seinem Zweiwochenhoch zurück. Grund dafür waren aktive Gewinnmitnahmen und Korrekturbewegungen. Der Rückgang war auf weniger aggressive Äußerungen japanischer Politiker zurückzuführen, die die Erwartungen einer Zinserhöhung der Bank of Japan im September dämpften.

Unterdessen erholt sich die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen weiter von ihrem niedrigsten Stand seit drei Monaten, im Vorfeld der bevorstehenden Entscheidung von Präsident Donald Trump über die Ernennungen der US-Notenbank.

Preisübersicht

• USD/JPY stieg um 0,25 % auf 147,71 ¥, ausgehend vom Eröffnungsniveau von 147,34 ¥, nachdem es einen Tiefststand von 147,15 ¥ erreicht hatte.

• Der Yen legte bei der Abwicklung am Mittwoch gegenüber dem Dollar um 0,2 % zu und nahm damit seine Aufwärtsdynamik wieder auf, nachdem er am Vortag während einer Korrektur vom Zweiwochenhoch von 146,62 ¥ eine Pause eingelegt hatte.

Japanischer Kommentar

Ken Saito, ein hochrangiger Funktionär der japanischen Regierungspartei, sagte gegenüber Reuters, die Bank von Japan solle angesichts der zu erwartenden Auswirkungen der US-Zölle auf die fragile Wirtschaft bei Zinserhöhungen vorsichtig sein.

Japanische Zinssätze

• Nach diesen Kommentaren sanken die Marktpreise für eine Zinserhöhung der Bank of Japan um 25 Basispunkte im September von 55 % auf 49 %.

• Aus dem Protokoll der geldpolitischen Sitzung der Bank of Japan im Juni geht hervor, dass einige Vorstandsmitglieder erklärten, die Zentralbank würde eine Wiederaufnahme der Zinserhöhungen in Erwägung ziehen, wenn die Handelsspannungen nachließen.

• Die Anleger warten nun auf weitere Daten zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Lohnwachstum in Japan, um die Erwartungen hinsichtlich einer Zinserhöhung neu zu bewerten.

US-Anleiherenditen

Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen stieg am Donnerstag um 0,4 Prozent und markierte damit die dritte Erholungsphase in Folge vom Dreimonatstief von 4,186 Prozent, was die Stärke des US-Dollars stützte.

Diese Entwicklung auf dem US-Anleihemarkt kommt zu einem Zeitpunkt, an dem Präsident Donald Trump sich darauf vorbereitet, den vakanten Sitz im Gouverneursrat der Federal Reserve zu besetzen und Kandidaten für den nächsten Fed-Vorsitz auszuwählen.

Trump erklärte am Dienstag, er werde bis Ende der Woche eine Entscheidung über die Nachfolge der scheidenden Fed-Gouverneurin Adriana Kugler treffen. Er schränkte zudem seine Liste möglicher Nachfolger für Jerome Powell auf vier Kandidaten ein.

Der neuseeländische Dollar legte im Mittwochshandel gegenüber den meisten wichtigen Währungen zu, nachdem positive Beschäftigungsdaten veröffentlicht worden waren.

Regierungszahlen zeigten, dass der Beschäftigungsänderungsindex in Neuseeland im zweiten Quartal erwartungsgemäß um 0,1 % zurückging.

Die Daten zeigten auch, dass die Arbeitslosenquote in Neuseeland im zweiten Quartal auf 5,2 % gestiegen ist, gegenüber 5,1 % im ersten Quartal, während Analysten einen stärkeren Anstieg auf 5,3 % prognostiziert hatten.

Im Handel stieg der neuseeländische Dollar gegenüber dem US-Dollar um 0,5 % auf 0,5933 $ (Stand: 21:03 GMT).

Australischer Dollar

Auch der australische Dollar legte zu und stieg gegenüber dem US-Dollar um 0,4 % auf 0,6503 $ (Stand: 21:03 GMT).

US-Dollar

Der US-Dollar-Index fiel um 0,6 % auf 98,2 (Stand: 20:48 GMT), nachdem er zuvor einen Höchststand von 98,8 und einen Tiefststand von 98,1 erreicht hatte.

Das Weiße Haus gab heute bekannt, dass die Vereinigten Staaten zusätzliche Zölle in Höhe von 25 % auf Importe aus Indien erheben werden, wodurch sich die Gesamtzölle auf diesen wichtigen Handelspartner auf 50 % erhöhen.

In einer Durchführungsverordnung erklärte Präsident Donald Trump: „Ich stelle fest, dass die indische Regierung derzeit direkt oder indirekt Öl aus der Russischen Föderation importiert.“

Unterdessen erklärte der Schweizer Präsident, die Handelsgespräche mit dem US-Außenminister seien produktiv gewesen, es sei jedoch zu keiner Einigung gekommen.

Die Goldpreise blieben während des Handels am Mittwoch stabil, trotz eines Rückgangs des US-Dollars gegenüber den meisten wichtigen Währungen und erneuter Sorgen über eskalierende Handelsspannungen.

Das Weiße Haus gab heute bekannt, dass die Vereinigten Staaten zusätzliche Zölle in Höhe von 25 % auf Importe aus Indien erheben werden, wodurch sich die Gesamtzölle auf diesen wichtigen Handelspartner auf 50 % erhöhen.

In einer Durchführungsverordnung erklärte Präsident Donald Trump: „Ich stelle fest, dass die indische Regierung derzeit direkt oder indirekt Öl aus der Russischen Föderation importiert.“

Unterdessen erklärte der Schweizer Präsident, die Handelsgespräche mit dem US-Außenminister seien produktiv gewesen, es sei jedoch keine Einigung verkündet worden.

Um 20:48 GMT war der US-Dollar-Index um 0,6 % auf 98,2 gefallen, nachdem er zuvor einen Höchststand von 98,8 und einen Tiefststand von 98,1 erreicht hatte.

Im Rohstoffhandel blieb der Spotpreis für Gold um 20:49 Uhr GMT stabil bei 3.433,8 USD pro Unze.