Das britische Pfund legte am Mittwoch auf den europäischen Märkten gegenüber einem Korb globaler Währungen zu, hielt sich über seinem gestern verzeichneten Dreiwochentief gegenüber dem US-Dollar und steuert auf seinen ersten Anstieg seit neun Tagen zu, unterstützt durch aktive Käufe auf niedrigem Niveau.

Jüngste Äußerungen von Bank of England-Gouverneur Andrew Bailey haben die Erwartungen einer britischen Zinssenkung im August verstärkt. Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten Anleger heute auf die Veröffentlichung wichtiger britischer Inflationsdaten für Juni.

Der Preis

• Pfund-Wechselkurs heute: Das Pfund stieg gegenüber dem Dollar um 0,1 % auf 1,3400 $, ausgehend vom Eröffnungskurs von 1,3385 $, mit einem Rekordtief von 1,3382 $.

• Am Dienstag verlor das Pfund 0,3 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit seinen achten Tagesverlust in Folge – seine längste Verlustserie seit März 2020 – und erreichte aufgrund der Stärkung der US-Währung und der Renditen nach starken US-Inflationsdaten für Juni ein Dreiwochentief von 1,3379 $.

Andrew Bailey

Andrew Bailey, Gouverneur der Bank of England, sagte der Times am Montag, die Zinssätze seien eindeutig rückläufig. Im Interview signalisierte er deutlich, dass die Bank die Zinssenkungen beschleunigen werde, falls es weitere Anzeichen für eine Konjunkturflaute gebe.

Der Begriff „flaute“ bezeichnet ein Szenario, in dem die Wirtschaft nicht mit voller Kapazität arbeitet, die Arbeitslosigkeit steigt und die Produktion nachlässt. Dies gilt als disinflationär und würde die Zuversicht der Bank bestärken, dass die Inflation wie derzeit prognostiziert bis 2026 auf 2,0 % sinken wird.

Zinssätze in Großbritannien

• Händler erhöhen ihre Wetten auf Zinssenkungen der Bank of England und erwarten in diesem Jahr eine zusätzliche Lockerung um mindestens 50 Basispunkte.

• Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte durch die Bank of England bei ihrer Sitzung im August liegt derzeit bei über 80 %.

Inflationsdaten aus Großbritannien

Um die aktuellen Erwartungen hinsichtlich der britischen Zinssätze neu zu bewerten, warten die Anleger auf die Veröffentlichung der wichtigsten Inflationsdaten für das Vereinigte Königreich im Juni, die den geldpolitischen Kurs der Bank of England voraussichtlich erheblich beeinflussen werden.

Um 07:00 Uhr GMT wird erwartet, dass der Verbraucherpreisindex im Juni im Vergleich zum Vorjahr um 3,4 % steigt und damit dem vorherigen Wert entspricht. Der Kern-Verbraucherpreisindex dürfte im Vergleich zum Vorjahr ebenfalls um 3,5 % steigen und damit ebenfalls dem vorherigen Wert entsprechen.

Ausblick für das Britische Pfund

Bei Economies.com Today gehen wir davon aus, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im August steigt, wenn die britischen Inflationsdaten hinter den Markterwartungen zurückbleiben. Dies würde zu weiterem Abwärtsdruck auf das Pfund führen.

Der japanische Yen gab am Mittwoch auf den asiatischen Märkten gegenüber einem Korb wichtiger und weniger wichtiger Währungen nach. Damit verschärfte er seine Verluste gegenüber dem US-Dollar den vierten Tag in Folge und erreichte seinen niedrigsten Stand seit drei Monaten. Aufgrund der weiter steigenden Renditen zehnjähriger US-Staatsanleihen könnte er bald unter die 150-Yen-Marke fallen.

Der jüngste US-Inflationsbericht zeigte Anzeichen dafür, dass die von Präsident Donald Trump verhängten Zölle bereits Auswirkungen auf die Preise haben, was zu geringeren Erwartungen hinsichtlich einer Zinssenkung in den USA im September führte.

Trotz steigender Erwartungen einer Zinserhöhung durch die Bank von Japan bei ihrer Sitzung Ende dieses Monats wartet der Markt noch immer auf die Veröffentlichung weiterer wichtiger Wirtschaftsdaten aus Tokio, darunter Inflations-, Lohn- und Arbeitslosenzahlen in der drittgrößten Volkswirtschaft der Welt.

Der Preis

• Wechselkurs des japanischen Yen heute: Der Dollar stieg gegenüber dem Yen um etwa 0,2 % auf 149,07 ¥ – den höchsten Stand seit dem 3. April – vom heutigen Eröffnungskurs von 148,83 ¥, wobei ein Tiefstkurs von 148,71 ¥ verzeichnet wurde.

• Der Yen verlor am Dienstag 0,8 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit aufgrund der US-Inflationsdaten seinen dritten Tagesverlust in Folge.

US-Anleiherenditen

Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen stieg am Mittwoch um 0,25 Prozent, womit sie ihre Gewinne zum fünften Mal in Folge ausweitete, und erreichte mit 4,495 Prozent ein Fünfwochenhoch, was Investitionen in US-Dollar noch attraktiver macht.

Diese Entwicklung auf dem US-Anleihemarkt folgte auf die Veröffentlichung des US-Inflationsberichts für Juni, der einen zweiten monatlichen Preisanstieg in Folge zeigte – das schnellste Tempo seit vier Monaten.

Der Verbraucherpreisindex stieg im Juni im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 2,7 %, nach 2,4 % im Mai. Damit übertraf er die Markterwartungen von 2,6 %. Dies ist der höchste Wert seit Februar.

Der Preisanstieg bei verschiedenen Gütern – wie Kaffee, Audiogeräten und Wohnmöbeln – trug zum Anstieg der Inflation im Juni bei, wobei es aufgrund der von Trump verhängten Zölle zu erheblichen Preissteigerungen bei diesen Importartikeln kam.

Den Daten zufolge und dem FedWatch-Tool der CME Group zufolge sank die Einschätzung für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der September-Sitzung von 62 % auf 55 %, während die Wahrscheinlichkeit einer Beibehaltung der Zinssätze von 38 % auf 45 % stieg.

Meinungen und Analysen

• Nathaniel Casey, Anlagestratege bei Evelyn Partners, sagte, der Anstieg der US-Rohstoffpreise könne ein frühes Anzeichen für einen Inflationsdruck aufgrund von Zöllen sein, es sei jedoch noch zu früh, um diesen Trend zu bestätigen.

• Casey fügte hinzu: Obwohl dieser Inflationsbericht nicht besonders alarmierend ist, könnten der Anstieg der Rohstoffpreise und die anhaltende Unsicherheit über die Höhe der zukünftigen Zölle die Federal Reserve und ihren Vorsitzenden Jerome Powell zögern lassen, die Zinssätze zu senken.

Japanische Zinssätze

• Kürzlich in Tokio veröffentlichte Daten haben den Druck auf die politischen Entscheidungsträger der Bank von Japan erhöht.

• Vor dem Hintergrund dieser Daten stiegen die Marktpreise für eine Zinserhöhung der Bank of Japan um 25 Basispunkte bei ihrer Sitzung im Juli von 35 % auf 45 %.

• Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten die Anleger auf weitere Daten zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Löhnen in Japan.

Die Mais-Futures-Preise in Chicago stiegen am Dienstag zum Handelsschluss und setzten damit ihre Erholung von den jüngsten Tiefstständen fort, da Daten der US-Regierung günstige Bedingungen für die diesjährige Maisernte bestätigten.

Die Sojabohnenpreise sanken, da gute Erntebewertungen den Markt belasteten. Auch die Weizen-Futures gaben nach, da steigende Erntemengen in der nördlichen Hemisphäre den Markt trüben. Anleger warten auf die am Dienstag veröffentlichten US-Inflationsdaten, um weitere Informationen zu erhalten, und bewerten weiterhin die möglichen Auswirkungen der von US-Präsident Donald Trump vorgeschlagenen umfassenden Zölle.

Das US-Landwirtschaftsministerium gab am Montag bekannt, dass 74 Prozent der Maisernte und 70 Prozent der Sojabohnenernte in den USA in gutem oder ausgezeichnetem Zustand seien – die höchsten Juli-Werte seit 2016.

Die Prognosen deuten für die kommende Woche im Mittleren Westen der USA weiterhin auf eine günstige Mischung aus mäßiger Hitze und regelmäßigen Niederschlägen hin.

„Das Wetter in den USA sieht fantastisch aus, aber die saisonalen Prognosen deuten auf einen allgemeinen Abschwung hin“, so Peak Trading Research in einer Mitteilung. „Die Märkte haben Trumps neue Zollwelle gelassen hingenommen und warten nun nervös auf den heutigen Verbraucherpreisindex“, fügte das Institut mit Bezug auf den Verbraucherpreisindex hinzu.

Mais erholte sich am Montag und im Verlauf des Dienstagshandels etwas. Analysten sehen den Markt jedoch anfällig für eine Aufwärtskorrektur vom aktuell niedrigen Niveau. Analysten von JP Morgan erklärten: „Wir bleiben optimistisch hinsichtlich der Maispreise an der Chicagoer Börse und erwarten, dass der Wert auf diesem Niveau für Verbraucher attraktiv sein wird.“ Sie bezeichneten den Maismarkt als überverkauft.

Berechnungen von Reuters auf Grundlage von Zolldaten zeigten, dass China, der weltweit größte Käufer von Sojabohnen, im Juni Rekordmengen an Sojabohnen importierte, was auf erhöhte Lieferungen seines größten Lieferanten Brasilien zurückzuführen war.

Die National Oilseed Processors Association wird voraussichtlich berichten, dass die US-Nachfrage nach Sojabohnen im Juni auf den niedrigsten Stand seit vier Monaten gefallen ist, so Analysten. Aufgrund der erweiterten Verarbeitungskapazität wäre dies jedoch immer noch der größte Juni-Nachfragewert aller Zeiten.

Der Weizenmarkt wartet auf die Ergebnisse einer Importausschreibung aus Algerien, die angesichts der reichlichen Ernten auf der Nordhalbkugel die potenzielle Nachfrage ankurbeln könnte.

Mais

Was den Handel betrifft, stiegen die Mais-Futures zur Lieferung im Dezember am Ende der Sitzung um 0,3 % auf 4,19 USD pro Scheffel.

Sojabohnen

Die Sojabohnen-Futures zur Lieferung im November fielen um 0,5 % auf 10,01 USD pro Scheffel.

Weizen

Weizen-Futures zur Lieferung im September schlossen 0,5 % niedriger bei 5,38 USD pro Scheffel.

Der Preis von Ethereum stieg während des Handels am Dienstag, im Gegensatz zu den meisten anderen Kryptowährungen, die nach den jüngsten starken Kursgewinnen von Bitcoin einem anhaltenden Verkaufsdruck zur Gewinnmitnahme ausgesetzt waren.

Heute veröffentlichte Daten des US-Arbeitsministeriums zeigten, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) im Juni im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 2,7 Prozent gestiegen ist, was den Erwartungen entsprach. Der Kerninflationsindex – der Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt – verzeichnete hingegen einen monatlichen Anstieg von 0,2 Prozent, was niedriger ausfiel als erwartet.

Nach der Veröffentlichung der Daten erklärte Präsident Donald Trump, dass die Federal Reserve die Zinssätze senken müsse, und erneuerte seine Kritik und Angriffe auf den Vorsitzenden der Federal Reserve, Jerome Powell.

Dies geschieht, während die Märkte auf eine arbeitsreiche Woche mit entscheidender Gesetzgebung für die Kryptowährungsbranche in den Vereinigten Staaten warten. In dieser Woche stehen mehrere Gesetzesentwürfe zur Abstimmung, die vom Weißen Haus unterstützt werden.

Präsident Donald Trump ist für seine positive Haltung gegenüber digitalen Vermögenswerten bekannt. Er sprach bereits bei einer Wahlkampfveranstaltung über Bitcoin, und seine Familie startete ein Kryptowährungsprojekt und einen damit verbundenen digitalen Token – ein Schritt, der ethische Kontroversen auslöste.

Dan Coatsworth, Investmentanalyst bei AJ Bell, sagte: „Donald Trump sprach davon, Amerika zur Krypto-Hauptstadt der Welt zu machen, und nun hofft der Markt, dass diese Worte Wirklichkeit werden.“

Er fügte hinzu: „Die jüngste Preisentwicklung bei Bitcoin deutet darauf hin, dass Investoren und Händler in der Krypto-Woche Großes erwarten. Bitcoin ist in nur fünf Tagen um etwa 10 % gestiegen. Dies spiegelt eine Welle der Angst wider, etwas zu verpassen (FOMO), ein wiederkehrendes Muster, das wir immer dann beobachten, wenn Bitcoin-Schlagzeilen dominieren.“

Er fuhr fort: „Krypto-Enthusiasten sind überzeugt, dass Krypto die Zukunft des Finanzwesens ist. Und obwohl das Interesse von Investoren, Regierungen und Unternehmen deutlich zunimmt, ist die Lage noch lange nicht geklärt – es gibt mehr Fragen als Antworten.“

Ethereum

Was den Handel betrifft, stieg der Ethereum-Preis auf CoinMarketCap um 20:34 GMT um 2,4 % auf 3.067,7 $.