|
Euro steigt dank positiver Aussichten auf Siebenwochenhoch
Der Euro legte am Donnerstag an den europäischen Märkten gegenüber einem Währungskorb zu und setzte damit seinen Aufwärtstrend gegenüber dem US-Dollar den neunten Tag in Folge fort. Er erreichte den höchsten Stand seit sieben Wochen. Grund dafür war eine positive Stimmung an den globalen Märkten, die durch den Optimismus hinsichtlich eines möglichen Friedensabkommens zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran befeuert wurde.
Die US-Währung setzt ihren Abwärtstrend fort, da der Optimismus des Weißen Hauses hinsichtlich eines Friedensabkommens mit dem Iran die Stimmung gestärkt und Investoren dazu ermutigt hat, ihre sicheren Anlagen aufzugeben, während sie auf neue Entwicklungen im Zusammenhang mit den intensiven Gesprächen zwischen Washington und Teheran warten.
Nach dem jüngsten Rückgang der globalen Ölpreise mehren sich die Anzeichen dafür, dass der Inflationsdruck auf die geldpolitischen Entscheidungsträger der Europäischen Zentralbank (EZB) nachlässt und die Wahrscheinlichkeit einer Anhebung der europäischen Zinssätze in diesem Jahr gesunken ist.
Preisübersicht
- Euro-Wechselkurs heute: Der Euro stieg gegenüber dem Dollar um 0,2 % auf (1,1824), den höchsten Stand seit dem 27. Februar, ausgehend vom heutigen Eröffnungskurs von (1,1799), und erreichte ein Tief von (1,1795).
Der Euro beendete den Handel am Mittwoch mit einem Plus von weniger als 0,1 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den achten Tagesgewinn in Folge – die längste Serie von Tagesgewinnen in diesem Jahr – inmitten positiver Entwicklungen im Zusammenhang mit den Gesprächen zwischen den USA und dem Iran.
Der US-Dollar
Der Dollar-Index fiel am Donnerstag um mehr als 0,2 % und setzte damit seinen Abwärtstrend zum neunten Mal in Folge fort. Er erreichte ein Sechs-Wochen-Tief von 97,83 Punkten, was den anhaltenden Wertverfall der amerikanischen Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen widerspiegelt.
An den Märkten hat der Optimismus hinsichtlich der Wahrscheinlichkeit eines Friedensabkommens zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran zugenommen, was Investoren dazu veranlasst hat, ihre Bestände an der amerikanischen Währung als sicheren Hafen zu reduzieren und sich risikoreicheren Anlagen zuzuwenden.
US-Präsident Donald Trump erklärte, der Krieg zwischen den USA und Israel gegen den Iran stehe „kurz vor dem Ende“, während das Weiße Haus Optimismus hinsichtlich der Möglichkeit einer Einigung zum Ausdruck brachte und auf die Wahrscheinlichkeit weiterer Runden direkter Gespräche in Pakistan hinwies.
Khoon Goh, Leiter der Asienforschung bei der ANZ Bank, sagte: „Die Märkte ignorieren den Konflikt derzeit weitgehend und erwarten eine Art Einigung.“ Goh fügte hinzu: „Da die Märkte die Auswirkungen des Krieges bereits einpreisen, könnte der Dollar stärker unter Druck geraten und der Abwärtstrend, der etwa im letzten Jahr begann, sich fortsetzen.“
Europäische Zinssätze
Mit dem Rückgang der globalen Ölpreise sank die im Geldmarkt eingepreiste Wahrscheinlichkeit, dass die Europäische Zentralbank die europäischen Zinssätze im April um etwa 25 Basispunkte anheben würde, von 35 % auf 15 %.
Um die oben genannten Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, warten die Anleger auf die Veröffentlichung weiterer Wirtschaftsdaten aus der Eurozone hinsichtlich Inflation, Arbeitslosigkeit und Löhnen.
Australischer Dollar erreicht Vierjahreshoch aufgrund der Aussicht auf Zinserhöhungen in Australien.
Der australische Dollar legte am Donnerstag im asiatischen Markt gegenüber einem Währungskorb globaler Währungen breit zu und setzte damit seine Gewinne den vierten Tag in Folge gegenüber seinem amerikanischen Gegenstück fort. Er erreichte ein Vierjahreshoch und profitierte vom Rückgang des amerikanischen Dollars am Devisenmarkt.
Die Währung wurde durch die starke Erwartung gestützt, dass die Reserve Bank of Australia (RBA) bei ihrer bevorstehenden Sitzung im Mai die Zinssätze anheben wird, insbesondere nach der Veröffentlichung wichtiger Daten aus Australien, die die Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarktes trotz des Drucks durch den „Iran-Krieg“ und steigende Energiekosten belegen.
Preisübersicht
- Wechselkurs des australischen Dollars heute: Der australische Dollar stieg gegenüber seinem amerikanischen Gegenstück um 0,45 % auf (0,7198), den höchsten Stand seit Juni 2022, vom heutigen Eröffnungskurs von (0,7165), und erreichte ein Tief von (0,7163).
Der australische Dollar beendete den Mittwochshandel mit einem Plus von 0,6 % gegenüber dem US-Dollar und verzeichnete damit den dritten Tagesgewinn in Folge. Grund dafür waren die positive Risikostimmung und die auf neue Rekordhochs gestiegenen US-Aktienkurse.
Der US-Dollar
Der Dollar-Index fiel am Donnerstag um mehr als 0,2 % und setzte damit seinen Abwärtstrend zum neunten Mal in Folge fort. Er erreichte ein Sechs-Wochen-Tief von 97,83 Punkten, was den anhaltenden Wertverfall der amerikanischen Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen widerspiegelt.
An den Märkten hat der Optimismus hinsichtlich der Wahrscheinlichkeit eines Friedensabkommens zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran zugenommen, was Investoren dazu veranlasst hat, ihre Bestände an der amerikanischen Währung als sicheren Hafen zu reduzieren und sich risikoreicheren Anlagen zuzuwenden.
US-Präsident Donald Trump erklärte, der Krieg zwischen den USA und Israel gegen den Iran stehe „kurz vor dem Ende“, während das Weiße Haus Optimismus hinsichtlich der Möglichkeit einer Einigung zum Ausdruck brachte und auf die Wahrscheinlichkeit weiterer Runden direkter Gespräche in Pakistan hinwies.
Khoon Goh, Leiter der Asienforschung bei der ANZ Bank, sagte: „Die Märkte ignorieren den Konflikt derzeit weitgehend und erwarten eine Einigung.“ Goh fügte hinzu: „Da die Märkte die Auswirkungen des Krieges bereits einpreisen, könnte der Dollar stärker unter Druck geraten und der Abwärtstrend, der etwa im letzten Jahr begann, sich fortsetzen.“
Australische Daten
Wichtige Wirtschaftsdaten, die heute in Sydney veröffentlicht wurden, zeigten Folgendes:
Die Arbeitslosenquote blieb im März mit 4,3 % stabil und entsprach damit perfekt den Markterwartungen und den Vorgaben der Reserve Bank of Australia (RBA).
- Die australische Wirtschaft schuf im März 17.900 neue Arbeitsplätze, was sehr nahe an der Prognose von 20.000 Arbeitsplätzen liegt.
- Die Vollzeitbeschäftigung erfuhr einen qualitativen Sprung: Im März kamen 52.500 Stellen hinzu, nachdem im Februar 27.700 Stellen abgebaut worden waren.
Der Inflationserwartungsindex für Verbraucher stieg im April auf 5,9 % gegenüber 5,2 % im Vormonat. Dieser Wert ist der höchste seit Ende 2022 und erhöht den Druck auf die RBA.
Die chinesische Wirtschaft
Die chinesische Wirtschaft – der größte Handelspartner der australischen Wirtschaft – verzeichnete im ersten Quartal 2026 ein starkes Wachstum von 5 % und übertraf damit die Analystenerwartungen von 4,8 %, nachdem im letzten Quartal des Vorjahres ein Wachstum von 4,5 % erzielt worden war.
Australische Zinssätze
- Nach den obigen Daten stieg die Wahrscheinlichkeit, dass die Reserve Bank of Australia die Zinssätze im Mai um etwa 25 Basispunkte anheben wird, von 55 % auf 70 %.
Um diese Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, warten die Anleger auf die Veröffentlichung weiterer Daten zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Löhnen in Australien.
Die australische Zentralbank hat die Zinssätze in diesem Jahr bereits zweimal auf 4,1 % angehoben. Grund dafür sind die Auswirkungen des US-israelischen Krieges gegen den Iran auf den globalen Ölhandel und die steigenden Kraftstoffpreise im ganzen Land.
S&P 500 und Nasdaq erreichten neue Rekordhochs, da sich der Markt vollständig von den Verlusten im Iran-Krieg erholte.
Der S&P 500 schloss am Mittwoch auf einem neuen Rekordhoch und verzeichnete damit seinen ersten Rekordschluss seit Beginn des Konflikts zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran. Die Anleger kehrten, beflügelt von der Hoffnung auf eine Deeskalation und starken Gewinnerwartungen, zu risikoreicheren Anlagen zurück.
Der Index schloss bei 7.022,95 Punkten, ein Plus von 0,8 % und übertraf damit seinen bisherigen Rekordschlussstand vom Januar (laut LSEG-Daten). Im Tagesverlauf erreichte er zudem ein Rekordhoch von 7.026,24 Punkten.
Der Bericht hielt fest, dass US-Präsident Donald Trump erklärte, die Gespräche mit dem Iran zur Beendigung des Krieges könnten nach dem Scheitern der ersten Verhandlungsrunde in Islamabad bald wieder aufgenommen werden. Die Märkte waren im vergangenen Monat mit Ausbruch der Kampfhandlungen stark eingebrochen, was einen historischen Schock für die Ölmärkte auslöste und die Sorgen um Inflation und die US-Zinserwartungen neu entfachte.
Der S&P 500 fiel nach Ausbruch des Konflikts am 28. Februar um bis zu 9 % und verfehlte damit nur knapp die übliche Korrekturmarke von 10 %. Sowohl der Nasdaq Composite als auch der Dow Jones Industrial Average erreichten im Zuge des Ausverkaufs jedoch den Korrekturbereich (10 %).
Die Märkte erhielten Unterstützung durch positive Unternehmensgewinnaussichten. Führungskräfte großer Banken berichteten, dass die amerikanischen Verbraucher trotz des Ölpreisschocks weiterhin widerstandsfähig seien und dass die Transaktionstätigkeit und Börsengänge nach wie vor robust seien.
Laut Daten der LSEG werden die S&P 500-Unternehmen im ersten Quartal des Jahres voraussichtlich einen Gesamtgewinn von 605,1 Milliarden US-Dollar erzielen, verglichen mit Schätzungen von 598,7 Milliarden US-Dollar zu Beginn des Quartals.
Mehrere Finanzinstitute sahen den vorangegangenen Kursrückgang als Gelegenheit, Aktien zu niedrigeren Preisen zu kaufen, trotz der anhaltenden Risiken einer geopolitischen Eskalation, die bei einer erneuten Eskalation das Marktvertrauen auf die Probe stellen könnte.
Analysten warnten davor, dass selbst bei einem Rückgang der geopolitischen Risiken die Sorgen der Vorkriegszeit wieder in den Vordergrund rücken könnten, insbesondere jene, die mit den Auswirkungen künstlicher Intelligenz zusammenhängen.
Private Kreditinstitute stehen aufgrund der Gefahr, dass Investoren angesichts allgemeiner Marktunsicherheit Gelder abziehen, ebenfalls unter zunehmendem Druck.
Jeff Schulze, Leiter der Wirtschafts- und Marktstrategie bei ClearBridge Investments, sagte: „Die Märkte warten selten auf vollständige Informationen. Trotz der anhaltenden Unsicherheit hinsichtlich der Energieversorgungsprobleme gehen sie davon aus, dass die Risiken abnehmen und der wahrscheinlichste Trend nach oben geht.“
Er fügte hinzu, dass die laufende Berichtssaison „bisher gut begonnen“ habe.
Die Aktien der Bank of America stiegen nach der Bekanntgabe des Gewinnwachstums im ersten Quartal, und auch die Aktien von Morgan Stanley legten zu, nachdem starke Ergebnisse den Finanzsektor des S&P 500 stützten.
Laut vorläufigen Daten stieg der S&P 500 um 54,83 Punkte bzw. 0,79 % und schloss bei 7.022,21 Punkten, während der Nasdaq Composite um 375,34 Punkte bzw. 1,59 % auf 24.014,43 Punkte zulegte. Der Dow Jones Industrial Average hingegen fiel um 75,44 Punkte bzw. 0,16 % und schloss bei 48.460,55 Punkten.
Der Volatilitätsindex (VIX) fiel auf den niedrigsten Stand seit dem 26. Februar, was einen Rückgang der Nachfrage nach Risikoabsicherung widerspiegelt.
Der Technologiesektor im S&P 500 entwickelte sich stark, unterstützt durch einen Anstieg der Softwareaktien, während die Industrie- und Grundstoffsektoren hinterherhinkten.
Wie weit schreiten die USA tatsächlich in Richtung Unabhängigkeit von nuklearen Brennstoffen voran?
Die Kernenergie steht in den Vereinigten Staaten vor einem großen Comeback. Präsident Donald Trump hat die Wiederbelebung des heimischen Kernenergiesektors zu einem zentralen Ziel seiner Regierung erklärt, mit dem erklärten Ziel, die USA wieder zu einem globalen Vorreiter auf diesem Gebiet zu machen. Die Idee dahinter ist, dass die Modernisierung und der Ausbau der alternden amerikanischen Kernkraftwerke dem Land einen bedeutenden Schub in puncto Energieunabhängigkeit und -souveränität verleihen werden.
Der US-amerikanische Kernenergiesektor ist – wie der Großteil des globalen Kernenergiesektors – stark von importiertem Kernbrennstoff, insbesondere aus Kasachstan und Russland, abhängig. Auch die Uranpreise steigen weltweit aufgrund des wiedererwachten Interesses an Kernenergie. Die World Nuclear Association rechnet mit einem Anstieg der globalen Urannachfrage um 28 % bis 2030 und einer nahezu Verdopplung bis 2040, was den Wettbewerb unter den Kernenergieproduzenten weltweit verschärfen dürfte.
Weltweit gibt es derzeit nur fünf Anlagen zur Uranumwandlung im großen Maßstab, und Russland kontrolliert fast die Hälfte der globalen Kapazität. Dies führt zu einem erheblichen Ressourcenengpass und birgt sensible geopolitische Risiken. Laut einem Bericht von Stanford Energy vom Januar ist der US-amerikanische Atomenergiesektor daher mit fragilen Brennstoffversorgungsketten, Uranmangel, geopolitischen Risiken und steigenden Kosten konfrontiert, die sowohl bestehende Reaktoren als auch die Entwicklung fortschrittlicher Reaktoren gefährden.
Darüber hinaus sicherten sich China und Russland über Jahrzehnte hinweg Lieferketten für nuklearen Brennstoff, während sich westliche Länder von der Kernenergie zurückzogen. Da die Welt diese umstrittene Energiequelle nun wieder stärker nutzt, könnte es für Europa und die USA zu spät sein, auf wichtigen Uranmärkten Fuß zu fassen. Benjamin Godwin von Prism Strategic Intelligence erklärte letztes Jahr gegenüber der Financial Times: „Russische und chinesische Akteure waren sehr daran interessiert, sich Zugang zu Ressourcen in Zentralasien und Afrika zu sichern, wodurch ein äußerst wettbewerbsintensives Umfeld entstand.“
Um echte Unabhängigkeit im Bereich der Kernenergie zu erreichen, müssen die Vereinigten Staaten daher einen integrierten, heimischen Sektor für nukleare Brennstoffe entwickeln. Glücklicherweise verfügen die USA über große Uranvorkommen, doch der Aufbau von Lieferketten zur Gewinnung und Anreicherung dieses Urans ist mit erheblichem Zeit- und Kostenaufwand verbunden. Um diese Lieferketten effizient und kostengünstig zu verlagern, sind verschiedene Ansätze erforderlich, darunter die Gewinnung neuer Uranressourcen sowie das Recycling abgebrannter Brennelemente. Die Vereinigten Staaten erzielen in beiden Bereichen bemerkenswerte Fortschritte.
In diesem Monat wurde die Uranproduktion an der größten Anlage dieser Art in den USA seit über einem Jahrzehnt aufgenommen, die auf In-situ-Gewinnung (ISR) basiert. Ein vergangene Woche veröffentlichter Bericht von Interesting Engineering besagt, dass die geschätzten Ressourcen des Projekts, das sich über eine Fläche von 20.000 Acres erstreckt, derzeit 6.155.000 Pfund U₃O₈, die stabilste Form von Uranoxid, betragen. Die Anlage in Burke Hollow in Südtexas ist das neueste Projekt der Uranium Energy Corporation, die auch eine ähnliche Anlage in Wyoming betreibt.
US-Energieminister Chris Wright sagte: „Die jüngsten Erfolge von UEC in Texas und Wyoming unterstreichen die Bedeutung der Uranproduktion als Grundlage für einen sicheren und heimischen nuklearen Brennstoffkreislauf. Während wir den gesamten Brennstoffkreislauf, einschließlich der kritischen nachgelagerten Infrastruktur, wiederaufbauen, beweist dieser Fortschritt, dass wir ihn hier aufbauen und von innen heraus eine Vorreiterrolle einnehmen können.“
Die Vereinigten Staaten finanzieren zudem Spitzenforschung zum Recycling abgebrannter Kernbrennstoffe, wodurch die Ressourceneffizienz um bis zu 95 % gesteigert werden könnte. Der stellvertretende US-Energieminister für Kernenergie, Ted Garrish, erklärte im Februar gegenüber World Nuclear News: „Abgebrannte Kernbrennstoffe stellen in den Vereinigten Staaten eine enorme, bisher ungenutzte Ressource dar.“ Er fügte hinzu: „Die Trump-Regierung verfolgt einen pragmatischen Ansatz, um sicherzustellen, dass unsere Ressourcen so effizient wie möglich genutzt werden, um die amerikanische Energieunabhängigkeit zu stärken und das Wirtschaftswachstum zu fördern.“
Diese Maßnahmen dürften gemeinsam die Unabhängigkeit des US-amerikanischen Kernenergiesektors, des größten der Welt, grundlegend verändern. Sie könnten zudem einen wichtigen Schritt zur Förderung sauberer Energieproduktion darstellen, insbesondere angesichts der zunehmenden Skepsis gegenüber erneuerbaren Energien, da Kernenergie keine Kohlendioxidemissionen verursacht.