Der Euro legte am Freitag im europäischen Handel gegenüber einem Währungskorb zu und konnte seine Gewinne gegenüber dem US-Dollar den zweiten Tag in Folge halten. Nach der Zinserhöhung der Europäischen Zentralbank, die zur Bekämpfung des durch den Iran-Konflikt verursachten Inflationsdrucks erfolgte, steuerte er auf einen Wochengewinn zu.

US-Präsident Donald Trump sagte geplante Militärschläge gegen den Iran ab und signalisierte, dass ein Friedensabkommen mit Teheran kurz bevorstehen könnte, was dazu beitrug, die Risikostimmung an den globalen Märkten zu verbessern.

Der Preis

• Euro-Wechselkurs heute: Der Euro stieg gegenüber dem Dollar um rund 0,1 % auf 1,1587, nach einem Eröffnungskurs von 1,1579, nachdem er im Tagesverlauf ein Tief von 1,1557 erreicht hatte.

• Der Euro schloss am Donnerstag mit einem Plus von 0,4 % gegenüber dem US-Dollar, nach den geldpolitischen Entscheidungen der EZB und Trumps Ankündigung, die US-Militärschläge gegen den Iran auszusetzen.

Wöchentliche Leistung

In der Woche, die offiziell mit der Abrechnung am Freitag endet, hat die europäische Gemeinschaftswährung gegenüber dem US-Dollar um etwa 0,6 % zugelegt und ist auf dem besten Weg, ihren zweiten wöchentlichen Gewinn in den letzten drei Wochen zu verzeichnen.

Europäische Zentralbank

Wie allgemein erwartet, erhöhte die Europäische Zentralbank am Donnerstag die Leitzinsen um 25 Basispunkte auf 2,40 Prozent. Dies war die erste Zinserhöhung im Euroraum seit September 2023 und zielte darauf ab, den durch den Iran-Konflikt bedingten Inflationsdruck zu bekämpfen.

Die EZB räumte ein, dass die Auswirkungen des Iran-Krieges und der Energiekrise den Inflationsdruck in der gesamten Eurozone verstärkt haben, und korrigierte ihre Inflationsprognosen für 2026 und 2027 nach oben.

Die Zentralbank betonte außerdem, dass künftige politische Entscheidungen ausschließlich von den eingehenden Wirtschaftsdaten, geopolitischen Entwicklungen und ihrer Einschätzung der zugrunde liegenden Inflationstrends abhängen werden.

EZB-Präsidentin Christine Lagarde erklärte, höhere Energiepreise könnten die Inflation in der kommenden Zeit über das 2%-Ziel der Bank treiben. Sie merkte zudem an, dass der Konflikt im Nahen Osten die Wirtschaftstätigkeit in der gesamten Eurozone zunehmend belaste.

Europäische Zinssätze

• Berichten zufolge erwägt die Europäische Zentralbank, die Normalisierung der Geldpolitik im Juli auszusetzen, falls die Energiepreise auf dem derzeitigen Niveau bleiben.

• Die Geldmärkte preisen derzeit eine Wahrscheinlichkeit von rund 50 % für eine weitere Zinserhöhung der EZB um 25 Basispunkte im Juli ein.

• Die Marktpreise für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im September liegen weiterhin über 70 %.

• Die Anleger warten auf weitere Daten aus der Eurozone zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Lohnwachstum, um ihre Erwartungen neu zu bewerten.

Entwicklungen im Iran-Konflikt

• Präsident Donald Trump kündigte überraschend einen Stopp der geplanten Luftangriffe gegen Ziele innerhalb des Irans an und erklärte, eine vorläufige Vereinbarung sei von hochrangigen Führern in Teheran gebilligt worden.

• Trump erklärte, dass die letzten Punkte des Friedensabkommens von allen beteiligten Parteien im Prinzip gebilligt worden seien.

• Zu den Ländern, die an dem Rahmenwerk teilnehmen, gehören Berichten zufolge die Vereinigten Staaten, Israel, Saudi-Arabien, die Vereinigten Arabischen Emirate, Katar, die Türkei, Pakistan, Bahrain, Kuwait, Jordanien und Ägypten.

• Berichten zufolge wurden die Gespräche über den Iran bis auf die höchste Ebene der iranischen Führung geführt und erhielten eine vorläufige Zustimmung.

• Die Seeblockade bleibt bis zum Abschluss des Abkommens bestehen; Zeitpunkt und Ort der Unterzeichnungszeremonie werden später bekannt gegeben.

• Der Iran erklärte, dass noch keine endgültige Entscheidung über das Abkommen getroffen worden sei, das Trump in Kürze unterzeichnen möchte, da die zuständigen Behörden weiterhin die Details prüfen.

• Trump bekräftigte, dass der Krieg mit dem Iran beendet sei, und sagte, das Abkommen könne am Wochenende in Europa in Anwesenheit des Vizepräsidenten unterzeichnet werden.

Der japanische Yen gab am Freitag im asiatischen Handel gegenüber einem Währungskorb wichtiger und weniger wichtiger Währungen nach und setzte damit die Verluste fort, die am Donnerstag gegenüber dem US-Dollar kurzzeitig gestoppt worden waren. Die Währung näherte sich erneut einem Sechswochentief und fiel wieder unter die Marke von 160 Yen, einem wichtigen Niveau, das von den japanischen Behörden genau beobachtet wird, da es als potenzieller Auslöser für Interventionen zur Stützung der Landeswährung und zur Eindämmung übermäßiger Bewegungen am Devisenmarkt gilt.

Der US-Dollar konnte einen Teil seiner Verluste vom Vortag wieder wettmachen, da die Finanzmärkte nach der Bestätigung des Irans, dass noch keine endgültige Entscheidung über das Abkommen getroffen wurde, das US-Präsident Donald Trump in naher Zukunft unterzeichnen möchte, wieder vorsichtiger wurden.

Der Preis

• Japanischer Yen-Wechselkurs heute: Der Dollar stieg gegenüber dem Yen um etwa 0,3 % auf 160,30 Yen, ausgehend von einem Eröffnungskurs von 159,87 Yen, nachdem er im Tagesverlauf ein Tief von 159,86 Yen erreicht hatte.

• Der Yen schloss den Donnerstag mit einem Plus von 0,4 % gegenüber dem Dollar ab, seinem ersten Gewinn seit drei Handelstagen, nachdem er zuvor auf ein Sechs-Wochen-Tief von 160,60 Yen gefallen war.

• Zusätzlich zu den Schnäppchenkäufen auf niedrigeren Niveaus profitierte der Yen davon, dass Präsident Donald Trump die Aussetzung der geplanten Luftangriffe gegen iranische Ziele ankündigte.

Die 160-Yen-Schwelle

Die japanischen Behörden beobachten die Entwicklungen am Devisenmarkt weiterhin genau, insbesondere nachdem der Yen die wichtige Marke von 160 Yen pro Dollar unterschritten hat, die allgemein als Schwellenwert angesehen wird, der erneute Markteingriffe auslösen könnte.

Quellen berichteten Reuters, dass Tokio Ende April und Anfang Mai mehrfach intervenierte, um den Yen-Verfall zu stoppen. Zu diesem Zeitpunkt erreichte der Wechselkurs mit 160,72 Yen pro Dollar den niedrigsten Stand seit Juli 2024.

Japanische Beamte haben vor übermäßiger Währungsvolatilität gewarnt und angedeutet, dass die Behörden gegen ungeordnete Bewegungen auf dem Devisenmarkt entschieden vorgehen könnten.

Finanzministerin Satsuki Katayama sagte, die Regierung sei „bereit, angemessene Maßnahmen zu ergreifen“, falls es auf den Devisenmärkten zu übermäßigen oder spekulativen Bewegungen komme.

Japanische Zinssätze

• Die Markterwartung für eine Zinserhöhung um einen Viertelprozentpunkt durch die Bank von Japan bei ihrer Juni-Sitzung liegt weiterhin bei über 95 %.

• Die Bank von Japan wird am 15. und 16. Juni zusammentreten, um die geeigneten geldpolitischen Instrumente für die viertgrößte Volkswirtschaft der Welt zu bewerten.

US-Dollar

Der US-Dollar-Index stieg am Freitag um etwa 0,2 % und erholte sich damit teilweise von den starken Verlusten der vorangegangenen Sitzung. Dies spiegelt die erneute Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb globaler Vergleichswährungen wider.

Die Erholung erfolgt vor dem Hintergrund der Rückkehr von Vorsicht und Risikoaversion an die Märkte, insbesondere nachdem der Iran bestätigt hat, dass die endgültige Zustimmung zu dem von Präsident Donald Trump verkündeten Friedensabkommen noch nicht erteilt wurde und dass die Bedingungen weiterhin von der obersten Führung des Landes geprüft werden.

Entwicklungen im Iran-Konflikt

• Präsident Donald Trump kündigte überraschend einen Stopp der geplanten Luftangriffe gegen Ziele innerhalb des Irans an und erklärte, eine vorläufige Vereinbarung sei von hochrangigen Führern in Teheran gebilligt worden.

• Trump erklärte, dass die letzten Punkte des Friedensabkommens von allen beteiligten Parteien im Prinzip gebilligt worden seien.

• Zu den Ländern, die an dem Rahmenwerk teilnehmen, gehören Berichten zufolge die Vereinigten Staaten, Israel, Saudi-Arabien, die Vereinigten Arabischen Emirate, Katar, die Türkei, Pakistan, Bahrain, Kuwait, Jordanien und Ägypten.

• Berichten zufolge wurden die Gespräche über den Iran bis auf die höchste Ebene der iranischen Führung geführt und erhielten eine vorläufige Zustimmung.

• Die Seeblockade bleibt bis zum Abschluss des Abkommens bestehen; Zeitpunkt und Ort der Unterzeichnungszeremonie werden später bekannt gegeben.

• Der Iran erklärte, dass noch keine endgültige Entscheidung über das Abkommen getroffen wurde, das Trump in Kürze unterzeichnen möchte, da die zuständigen Behörden weiterhin die Details prüfen.

• Trump bekräftigte, dass der Krieg mit dem Iran beendet sei, und sagte, das Abkommen könne am Wochenende in Europa in Anwesenheit des Vizepräsidenten unterzeichnet werden.

Die Mais-Futures gaben weiter nach, nachdem das US-Landwirtschaftsministerium seine Prognose für die US-Endbestände im Wirtschaftsjahr 2025/26 unerwartet angehoben hatte. Stärkere Exporte wurden durch eine schwächere Nachfrage aus dem Ethanolsektor kompensiert. Auch die Sojabohnen-Futures setzten ihren Abwärtstrend fort, nachdem die Angebotsprognosen die Erwartungen übertrafen und gleichzeitig die US-Exportprognosen erneut gesenkt wurden.

Unterdessen stiegen die Preise für Hartweizen-Futures, nachdem das US-Landwirtschaftsministerium seine Prognose für die von Dürre geplagte Weizenernte stärker als erwartet gesenkt hatte. Zuvor war bereits mit der geringsten Ernte seit 62 Jahren gerechnet worden.

Der monatliche Bericht des US-Landwirtschaftsministeriums (USDA) zu Angebot und Nachfrage weltweit enthielt wenige größere Überraschungen für Mais, Sojabohnen und Weizen. Das insgesamt reichliche Angebot in naher Zukunft hielt die Preise jedoch nahe den Tiefstständen, die während des starken Kursverfalls der letzten zwei Wochen erreicht wurden.

Das Landwirtschaftsministerium erhöhte seine Schätzung für die US-Maisendbestände im Wirtschaftsjahr 2025/26 um 3 Millionen Bushel auf 2,145 Milliarden Bushel – den höchsten Stand seit sieben Jahren. Damit widersprach es den Markterwartungen, die mit einem leichten Rückgang gerechnet hatten. Auch die Prognose für die Endbestände im Wirtschaftsjahr 2026/27 wurde um 3 Millionen Bushel auf 1,96 Milliarden Bushel angehoben.

Gleichzeitig erhöhte das US-Landwirtschaftsministerium (USDA) seine Prognose für die Maisexporte 2025-2026 um 25 Millionen Bushel auf einen Rekordwert von 3,325 Milliarden Bushel, senkte aber die Prognose für den Maisverbrauch bei der Ethanolproduktion um denselben Betrag auf 5,575 Milliarden Bushel.

Für Sojabohnen beließ das Ministerium die US-Endbestände für die Saison 2025/26 entgegen den Markterwartungen eines leichten Rückgangs unverändert bei 340 Millionen Bushel. Auch die Prognose für die Endbestände 2026/27 blieb bei 310 Millionen Bushel.

Das US-Landwirtschaftsministerium (USDA) senkte außerdem seine Prognose für die US-Sojabohnenexporte in der Saison 2025-2026 den zweiten Monat in Folge und reduzierte die Schätzungen um 20 Millionen Bushel auf 1,51 Milliarden Bushel, den niedrigsten Stand seit 13 Jahren, während es seine Prognose für die Sojabohnenverarbeitung leicht anhob.

Weltweit beließ das Ministerium seine Sojabohnenproduktionsprognosen für 2026 unverändert bei 50 Millionen Tonnen für Argentinien und 180 Millionen Tonnen für Brasilien.

Allerdings hob sie ihre Prognose für die brasilianische Maisernte im Vergleich zu ihrer Schätzung vom Mai um 3 Millionen Tonnen an und erhöhte die Ernteprognose für Argentinien um 2 Millionen Tonnen auf 61 Millionen Tonnen.

Jeremy McCann, Leiter der Abteilung für Landwirtebeziehungen bei Farmers Keeper, erklärte, der Bericht dieses Monats sei in der Regel weniger einflussreich als der am 30. Juni erscheinende Flächenbericht. Er merkte an, dass die Änderungen der Lagerbestandsschätzungen sowohl für die alte als auch für die neue Ernte relativ geringfügig seien, wodurch sich der Fokus des Marktes vollständig auf den Flächenbericht zum Monatsende verlagere.

Das US-Landwirtschaftsministerium (USDA) wird seine Schätzungen für die Anbauflächen von Mais und Sojabohnen in seinem Bericht vom 30. Juni aktualisieren. Es wird erwartet, dass dies ein wichtiger Faktor für die Preisentwicklung im Laufe des Sommers sein wird.

In einem separaten Bericht schätzte das Ministerium die gesamte Winterweizenproduktion für die Saison 2026-2027 auf 1,03 Milliarden Scheffel, 18 Millionen Scheffel weniger als in der Mai-Prognose und mehr als 27 % niedriger als die Ernte 2025-2026. Damit wäre es die kleinste Ernte seit 1965.

Analysten hatten mit einer Produktion von rund 1,041 Milliarden Scheffel gerechnet.

Die Ernte des Hartweizens (Winterweizen), der am stärksten von der Dürre betroffen war, wurde auf 496,9 Millionen Scheffel geschätzt, 18 Millionen Scheffel weniger als im Mai und 38 % weniger als im Vorjahr.

Im Mittagshandel notierten die Dezember-Mais-Futures 6 Cent niedriger bei 4,4075 US-Dollar pro Scheffel, während die November-Sojabohnen-Futures um 7 Cent auf 11,3150 US-Dollar pro Scheffel fielen. Im Gegensatz dazu stiegen die Juli-Futures für Hartweizen um 3,5 Cent auf 6,34 US-Dollar pro Scheffel.

Die Ölpreise sanken am Donnerstag, nachdem US-Präsident Donald Trump die für später am Tag geplanten Luftangriffe gegen den Iran unter Verweis auf laufende Gespräche mit Teheran abgesagt hatte.

Im Laufe des Handels fiel der Preis für US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate um 3,13 % auf 87,21 US-Dollar pro Barrel (Stand: 13:35 Uhr Ostküstenzeit), während der Preis für Brent-Rohöl um 3,36 % auf 89,97 US-Dollar pro Barrel sank.

In einem Beitrag auf Truth Social erklärte Trump, er habe beschlossen, die geplanten Angriffe und Luftoperationen gegen den Iran abzusagen, nachdem Gespräche mit der Islamischen Republik bis auf die höchste Ebene der iranischen Führung geführt und die Zustimmung aller relevanten Parteien eingeholt worden sei.

Zuvor hatte Trump erklärt, die Vereinigten Staaten würden Iran am Donnerstagabend „sehr hart“ angreifen, nachdem am Mittwoch eine Welle von Luftangriffen auf iranische Überwachungsanlagen, Kommunikationssysteme und Luftverteidigungsstellungen verübt worden war.

Der US-Präsident drohte außerdem damit, die Kontrolle über die Insel Kharg, Irans größten Ölexportterminal, zu übernehmen, und erklärte, die Vereinigten Staaten würden die „vollständige Kontrolle“ über die iranischen Öl- und Gasmärkte erlangen, ähnlich wie sie es in Venezuela getan hätten.

In den letzten Tagen kam es zu einer Eskalation des militärischen Schlagabtauschs zwischen Washington und Teheran, nachdem US-Streitkräfte Angriffe auf Ziele im Iran gestartet hatten, woraufhin Teheran mit Raketenangriffen gegen mehrere Golfstaaten reagierte.

Iranische Staatsmedien berichteten, Teheran habe US-Militäreinrichtungen in Kuwait und Bahrain angegriffen, darunter die Luftwaffenstützpunkte Ali Al Salem, Ahmad Al Jaber und Sheikh Isa. Bahrain erklärte seinerseits, seine Luftverteidigung habe die iranischen Bedrohungen abgefangen und zerstört.

Iranische Medien berichteten außerdem, dass der Iran Raketen- und Drohnenangriffe gegen US-Schiffe in der Straße von Hormus durchgeführt habe, während Kuwait am Donnerstag seinen Luftraum schloss und Geschosse abfing.

Trotz der jüngsten Eskalation erklärte das Energieberatungsunternehmen Rystad Energy, der Ölmarkt sei heute besser gerüstet, Störungen zu verkraften als bei früheren Krisen. Als Gründe nannte es höhere US-Ölexporte, eine schwächere chinesische Nachfrage und die Verfügbarkeit alternativer Exportrouten, die die Abhängigkeit von der Straße von Hormuz verringern.

Das Unternehmen warnte jedoch auch davor, dass die Chancen auf einen schnellen diplomatischen Durchbruch gesunken seien, wodurch die Ölpreise aufgrund der anhaltenden Unsicherheit über die Zukunft des Konflikts starken Schwankungen ausgesetzt seien.