Der Euro legte am Dienstag im europäischen Handel gegenüber einem Korb wichtiger Währungen zu und konnte seine Gewinne gegenüber dem US-Dollar zum dritten Mal in Folge ausbauen. Die Erholung von den jüngsten Tiefstständen setzte sich fort, unterstützt durch die anhaltende Schwäche des Greenbacks auf dem Devisenmarkt.

Die Einheitswährung dürfte den zweiten Monat in Folge zulegen. Dies wird durch die restriktive Haltung der Europäischen Zentralbank unterstützt, die auf ihrer jüngsten Sitzung signalisierte, dass keine weitere geldpolitische Lockerung erforderlich sei. Dies wiederum verringerte die Wahrscheinlichkeit weiterer Zinssenkungen in Europa vor Jahresende.

Preisübersicht

• Heutiger EUR/USD-Wechselkurs: Der Euro legte um etwa 0,2 % auf 1,1748 $ zu, gegenüber dem Eröffnungskurs von 1,1726 $ und einem Tiefststand von 1,1712 $.

• Am Montag schloss der Euro 0,25 % höher gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den zweiten Tagesanstieg in Folge. Er erholte sich von seinem Dreiwochentief von 1,1646 US-Dollar.

US-Dollar

Der US-Dollarindex fiel am Dienstag um etwa 0,2 %, womit er seine Verluste zum dritten Mal in Folge ausweitete und ein Wochentief erreichte, was die anhaltende Schwäche des Greenback gegenüber einem Währungskorb widerspiegelt.

Der Dollarkurs bleibt aufgrund zunehmender Sorgen über einen möglichen Regierungsstillstand in den USA sowie der starken Erwartung, dass die Federal Reserve im Oktober und Dezember die Zinsen senken wird, unter Druck.

Die Märkte warten diese Woche auf eine Reihe wichtiger Berichte zum US-Arbeitsmarkt sowie auf Äußerungen von Vertretern der Federal Reserve, um diese politischen Erwartungen neu zu bewerten.

Monatliche Performance

Im Septemberhandel, der mit der heutigen Abrechnung offiziell endet, ist der Euro gegenüber dem Dollar um mehr als 0,5 Prozent gestiegen, womit die Währung auf dem Weg zu einem zweiten Monatsgewinn in Folge ist.

Europäische Zinssätze

• Wie erwartet beließ die Europäische Zentralbank ihren Leitzins in diesem Monat unverändert bei 2,15 %, dem niedrigsten Stand seit Oktober 2022, und hielt ihn damit zum zweiten Mal in Folge unverändert.

• In ihrer Grundsatzerklärung erklärte die EZB, dass sich die Inflation derzeit dem mittelfristigen Ziel von 2 % nähere und dass die Einschätzung des Gremiums hinsichtlich der Inflationserwartungen weitgehend unverändert bleibe.

• Quellen zufolge sind die politischen Entscheidungsträger der Ansicht, dass keine weiteren Kürzungen erforderlich sind, um das Inflationsziel von 2 % zu erreichen, obwohl aktualisierte Prognosen auf niedrigere Zinsen in den kommenden zwei Jahren hindeuten.

• Sofern es im Euroraum nicht zu einem weiteren schweren Wirtschaftsschock kommt, dürften die Kreditkosten noch einige Zeit auf dem aktuellen Niveau bleiben.

• Die Geldmarktpreise für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im Oktober fielen von 30 % auf unter 10 %.

• Händler haben ihre Wetten auf eine weitere Lockerung der Geldpolitik zurückgefahren, was auf ein Ende des Zinssenkungszyklus der EZB in diesem Jahr hindeutet.

In Zukunft werden die Anleger die kommenden europäischen Wirtschaftsdaten sowie die Kommentare der EZB-Vertreter aufmerksam verfolgen, um die Aussichten neu zu bewerten.

Der australische Dollar legte am Dienstag im europäischen Handel gegenüber einem Korb wichtiger Währungen auf breiter Front zu. Er konnte seine Gewinne gegenüber seinem US-Pendant den dritten Tag in Folge ausbauen und erreichte nach dem aggressiven Ton der Reserve Bank of Australia (RBA) ein Wochenhoch.

Wie erwartet beschloss die RBA, ihren Leitzins unverändert bei 3,60 % zu belassen, dem niedrigsten Stand seit fast zweieinhalb Jahren, äußerte sich jedoch vorsichtig angesichts der erhöhten Inflation im dritten Quartal dieses Jahres.

Preisübersicht

• Heutiger AUD/USD-Wechselkurs: Der australische Dollar stieg um 0,5 % auf 0,6609, den höchsten Stand seit einer Woche, von einem Eröffnungskurs von 0,6577 und einem Sitzungstief von 0,6571.

• Am Montag schloss der australische Dollar gegenüber dem Greenback mit einem Plus von 0,45 % und verzeichnete damit den zweiten Tagesgewinn in Folge. Damit setzte er seine Erholung von einem Dreiwochentief von 0,6521 fort.

Reserve Bank of Australia

Im Einklang mit den Markterwartungen beließ die RBA ihren Leitzins am Dienstag unverändert bei 3,60 %, dem niedrigsten Stand seit April 2023.

Die Zentralbank erklärte, aktuelle Daten deuteten darauf hin, dass die Inflation im dritten Quartal höher ausfallen könnte als erwartet, während die allgemeinen Wirtschaftsaussichten weiterhin unsicher seien. Sie merkte an, dass der Vorstand eine vorsichtige Geldpolitik für angebracht halte, aber weiterhin gut aufgestellt sei, um auf internationale Entwicklungen zu reagieren.

Anfang des Jahres senkte die RBA die Zinsen im Februar, Mai und August. Da die Verbraucherpreise höher als erwartet ausfielen, warten die Märkte nun auf den vollständigen Inflationsbericht für das dritte Quartal, der Ende Oktober erscheinen soll.

Australische Zinssätze

• Die Marktpreise für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im November fielen von 85 % auf 55 %.

• Investoren warten auf weitere Daten zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Löhnen in Australien, um die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Senkung neu einzuschätzen.

Meinungen und Analysen

• Carol Kong, Währungsstrategin bei der Commonwealth Bank of Australia, sagte, die Erklärung der RBA habe einen relativ restriktiven Ton angeschlagen und verwies auf die Spannungen im Fluss der Wirtschaftsdaten und die positive Inflationsüberraschung der letzten Woche.

• Sie fügte hinzu: „Wir halten weiterhin an unserer Prognose einer Zinssenkung um 25 Basispunkte im November fest, weisen aber darauf hin, dass dies nicht garantiert ist und vom VPI-Wert für das dritte Quartal abhängt, der Ende 2025 erwartet wird.“

Wertentwicklung des Australischen Dollars

Der australische Dollar hat seit Jahresbeginn mehr als 6 % zugelegt und profitierte dabei von der Schwäche des US-Dollars und der gestiegenen Risikobereitschaft. Allein im September stieg der AUD um moderatere 0,6 %, nachdem er vor zwei Wochen seinen höchsten Stand seit elf Monaten erreicht hatte.

Zum Abschluss seiner Sitzung am 30. September beschloss der geldpolitische Ausschuss der Reserve Bank of Australia am Dienstagmorgen, den Zinssatz im Einklang mit den Markterwartungen unverändert bei 3,60 % zu belassen, dem niedrigsten Stand seit April 2023.

Bei ihrer Sitzung im August hatte die RBA den Leitzins um 25 Basispunkte auf 3,60 % gesenkt und damit den im Juli unterbrochenen Zyklus der geldpolitischen Lockerung wieder aufgenommen.

Die heutige Entscheidung soll mehr Zeit für die Beurteilung der wirtschaftlichen Entwicklung des Landes schaffen. In der Erklärung heißt es, dass aktuelle Daten darauf hindeuten, dass die Inflation im dritten Quartal höher ausfallen könnte als erwartet, während die allgemeineren Wirtschaftsaussichten weiterhin unsicher seien.

•Diese Aussage wird als „positiv“ für den australischen Dollar angesehen.

Der US-Dollar gab im Handelsverlauf am Montag gegenüber den meisten wichtigen Währungen nach, da die Märkte mit Spannung auf die im Laufe dieser Woche anstehenden wichtigen Wirtschaftsdaten warteten.

Dies geschieht vor dem Hintergrund der Marktsorgen hinsichtlich einer möglichen Schließung der US-Regierung, falls es den Abgeordneten im Kongress nicht gelingt, das Finanzierungsgesetz vor Ende September zu verabschieden.

Präsident Donald Trump warnte vor möglichen Massenentlassungen von Bundesangestellten, falls das Gesetz nicht verabschiedet wird und der Shutdown in Kraft tritt.

Die Anleger beobachten die wichtigen Wirtschaftsveröffentlichungen im Laufe dieser Woche aufmerksam, insbesondere die Daten zur US-Produktionsaktivität sowie den am Freitag fälligen monatlichen Beschäftigungsbericht.

Im Handel fiel der Dollarindex um 0,2 % auf 97,9 Punkte (Stand: 17:19 GMT) und verzeichnete einen Höchststand von 98,1 Punkten und einen Tiefststand von 97,7 Punkten.

Australischer Dollar

Der australische Dollar stieg gegenüber seinem US-Pendant um 0,5 % auf 0,6578 (Stand: 17:29 GMT).

Kanadischer Dollar

Der kanadische Dollar legte gegenüber dem US-Dollar um 0,1 % zu und lag um 17:29 GMT bei 0,7190.