Der Euro legte am Donnerstag im europäischen Handel gegenüber einem Währungskorb wichtiger Währungen zu und setzte damit seine Gewinne gegenüber dem US-Dollar zum zweiten Mal in Folge fort, im Vorfeld der geldpolitischen Entscheidung der Europäischen Zentralbank im Laufe des Tages.

Es wird allgemein erwartet, dass die EZB die Leitzinsen nach der Anhebung um 25 Basispunkte bei ihrer letzten Sitzung unverändert lässt. Die Märkte werden genau beobachten, ob die EZB-Politiker bei der September-Sitzung weiterhin zu einer Straffung der Geldpolitik bereit sind, falls der Inflationsdruck angesichts des jüngsten Anstiegs der globalen Ölpreise anhält.

Der Preis

• Der Euro stieg gegenüber dem US-Dollar um mehr als 0,2 % auf 1,1436 US-Dollar, ausgehend vom Eröffnungskurs von 1,1411 US-Dollar, nachdem er im Tagesverlauf ein Tief von 1,1405 US-Dollar erreicht hatte.

• Der Euro schloss am Mittwoch gegenüber dem US-Dollar 0,1 % höher und verzeichnete damit seinen ersten Tagesgewinn seit fünf Handelstagen, nachdem er sich von einem Wochentief von 1,1395 erholt hatte.

Europäische Zentralbank

Die Europäische Zentralbank (EZB) schließt heute ihre fünfte geldpolitische Sitzung des Jahres 2026 ab. Die Märkte erwarten, dass die Leitzinsen unverändert bleiben. Anleger werden sich auf die begleitende Erklärung zur geldpolitischen Entwicklung konzentrieren, um neue Hinweise auf die Zinsaussichten für den Rest des Jahres zu erhalten.

Die aktuellen Erwartungen gehen davon aus, dass die EZB ihren Leitzins nach der Erhöhung um 25 Basispunkte bei der vorherigen Sitzung unverändert bei 2,40 % belassen wird – dem höchsten Stand seit April 2025.

Die Zinsentscheidung und die geldpolitische Erklärung der EZB werden um 12:15 Uhr GMT erwartet, gefolgt von der Pressekonferenz der EZB-Präsidentin Christine Lagarde um 12:45 Uhr GMT.

Einigen Prognosen zufolge wird die EZB voraussichtlich die Tür für eine weitere Zinserhöhung im September offenhalten, da der jüngste Anstieg der Energiepreise die Inflationsgefahr in ganz Europa erneut anheizen könnte.

Analysten gehen davon aus, dass die EZB angesichts der wiederaufgeflammten Konflikte im Nahen Osten und der damit einhergehenden Steigerung der Ölpreise über 90 Dollar pro Barrel im Herbst gezwungen sein könnte, ihre Geldpolitik erneut zu straffen, um zu verhindern, dass höhere Energiekosten eine breitere Inflationsspirale auslösen.

Euro-Ausblick

Wir gehen davon aus, dass der Euro gegenüber einem Währungskorb wichtiger Währungen weiter zulegen wird, wenn die Europäische Zentralbank eine restriktivere Botschaft sendet, als die Märkte derzeit erwarten. Dies würde die Erwartungen an eine Zinserhöhung im September verstärken.

Der australische Dollar notierte am Donnerstag in der asiatischen Handelssitzung gegenüber einem Währungskorb wichtiger Währungen überwiegend höher und setzte seine Gewinne gegenüber dem US-Dollar nach einer zweitägigen Pause fort. Nach der Veröffentlichung besser als erwartet ausgefallener australischer Arbeitsmarktdaten näherte er sich seinem höchsten Stand seit fünf Wochen.

Die Zahlen unterstrichen die Widerstandsfähigkeit der australischen Wirtschaft und wiesen auf zunehmend angespannte Arbeitsmarktbedingungen hin, was die Markterwartung bestärkte, dass die Reserve Bank of Australia (RBA) im Laufe dieses Jahres eine weitere Zinserhöhung vornehmen könnte.

Der Preis

• Der australische Dollar stieg gegenüber dem US-Dollar um 0,35 % auf 0,7021, ausgehend vom Eröffnungskurs von 0,6996, nachdem er im Tagesverlauf ein Tief von 0,6987 erreicht hatte.

• Am Mittwoch schloss der australische Dollar gegenüber dem US-Dollar mit einem Minus von weniger als 0,1 %. Dies markierte den zweiten täglichen Rückgang in Folge, da Händler nach dem Erreichen eines Fünf-Wochen-Hochs von 0,7027 US-Dollar weiterhin Gewinne mitnahmen und korrigierende Verkäufe durchführten.

Australischer Arbeitsmarkt

Die am Donnerstag vom australischen Statistikamt veröffentlichten Daten zeigen, dass die Nettobeschäftigung im Juni um 76.300 Stellen gestiegen ist – der stärkste monatliche Zuwachs seit April 2025. Dieser Wert übertraf die Markterwartungen von 16.400 Stellen deutlich. Die Zahlen für Mai wurden von zuvor gemeldeten 40.300 auf 44.000 Stellen nach oben korrigiert.

Die australische Wirtschaft verzeichnet das schnellste Beschäftigungswachstum seit 14 Monaten.

Laut Regierungsangaben blieb die Arbeitslosenquote im Juni unverändert bei 4,4 %, was den Markterwartungen entsprach und sich gegenüber Mai nicht verändert hatte.

Die Arbeitslosenquote in Australien entspricht im Juni weiterhin den Erwartungen.

Die neuesten Daten deuten darauf hin, dass sich die angespannte Lage auf dem Arbeitsmarkt weiter verschärft, was den Druck auf die politischen Entscheidungsträger der Reserve Bank of Australia erhöht und die Erwartungen auf eine weitere Zinserhöhung im Laufe dieses Jahres verstärkt.

Australische Zinssätze

• Nach der Veröffentlichung der Daten stieg die Markteinschätzung für eine Zinserhöhung der Reserve Bank of Australia um 25 Basispunkte im August auf über 35 %.

• Die Einpreisung für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte vor Jahresende stieg von 78 % auf 97 %.

• Investoren werden nun nach zusätzlichen Inflations- und Lohndaten aus Australien suchen, um ihre Zinserwartungen weiter zu präzisieren.

Ausblick für den australischen Dollar

Wir gehen davon aus, dass der australische Dollar gegenüber dem US-Dollar im positiven Bereich bleiben wird und das Potenzial hat, neue Fünfwochenhochs zu erreichen, unterstützt durch die anhaltende Nachfrage nach der Währung als eine der attraktivsten Anlagemöglichkeiten auf dem Devisenmarkt.

Der am Donnerstag veröffentlichte australische Arbeitsmarktbericht zeigte, dass die Wirtschaft im Juni 76.300 neue Stellen geschaffen hat – der stärkste monatliche Zuwachs seit April 2025. Die Zahl lag deutlich über den Markterwartungen von 16.400 neuen Stellen. Die Zahlen für Mai wurden von zuvor gemeldeten 40.300 auf 44.000 Stellen nach oben korrigiert.

Der Bericht weist auf eine deutliche Beschleunigung auf dem australischen Arbeitsmarkt hin, was den Druck auf die australische Zentralbank erneut erhöht und die Erwartungen auf weitere Zinserhöhungen in Australien im Laufe dieses Jahres verstärkt.

Konjunkturausblick

• Überraschungsfaktor: Ja

• Bewertung: Positiv für den australischen Dollar

• Marktauswirkungen: Stark

• Zinsausblick: Unterstützt die Beibehaltung der geldpolitischen Normalisierung

• Unmittelbare Marktreaktion: Positiv

XRP konnte am Mittwoch trotz des anhaltenden Drucks auf den Kryptowährungsmarkt durch die eskalierenden geopolitischen Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran im Nahen Osten eine überwiegend positive Performance beibehalten.

Im Laufe der Sitzung gab XRP um etwa 0,5 % nach, was dem allgemeinen Rückgang am Markt für digitale Vermögenswerte entsprach.

Die Spannungen im Nahen Osten belasten die Marktstimmung

Die Zweifel am Erfolg der diplomatischen Bemühungen zur Lösung der Krise verstärkten sich, nachdem US-Außenminister Marco Rubio erklärte, Teheran meine es „nicht ernst“ mit einer Vereinbarung zur Beendigung der Kämpfe.

Bei einem Treffen der ASEAN-Außenminister auf den Philippinen erklärte Rubio, die Vereinigten Staaten seien weiterhin bereit, eine diplomatische Lösung zur Beendigung des Konflikts anzustreben.

„Die Vereinigten Staaten wünschen sich eine diplomatische Lösung und wollen, wenn möglich, ein Abkommen mit dem Iran erzielen“, sagte Rubio. „Doch die Iraner scheinen kein ernsthaftes Interesse an einem Abkommen zu haben.“

Er fügte hinzu, dass Teheran zwar im Rahmen der im letzten Monat getroffenen Vereinbarung Verpflichtungen eingegangen sei, diese aber innerhalb von nur zwei Wochen verletzt habe.

Rubio sagte außerdem, die US-Streitkräfte würden die Schifffahrt durch die Straße von Hormuz weiterhin schützen, und fügte hinzu: „Wir werden den Schiffsverkehr weiterhin schützen, und wir glauben, dass sich andere Länder diesem Vorhaben anschließen sollten.“

Er merkte an, dass Präsident Trump eine Reihe von Optionen zur Verfügung stünden, falls der Iran die Zusammenarbeit weiterhin ablehne.

Unterdessen kündigte die mit dem Iran verbündete Huthi-Bewegung im Jemen ein Verbot für Schiffe an, Fracht in saudischen Häfen zu be- oder entladen, was die saudischen Ölexporte bedroht, von denen ein Teil über das Rote Meer umgeleitet wurde, um die reduzierten Lieferungen durch die Straße von Hormuz auszugleichen.

Als weitere Eskalation drohte Präsident Donald Trump damit, Brücken und Kraftwerke im Iran zu bombardieren, falls Teheran Schiffe ins Visier nehmen sollte, die die Straße von Hormuz passieren.

In einem Beitrag auf Truth Social erklärte Trump: „Sollte die Islamische Republik Iran mit sofortiger Wirkung eine Rakete, Drohne oder eine andere Waffe auf ein Schiff in der Straße von Hormus abfeuern, werden die Vereinigten Staaten eine Brücke oder ein Kraftwerk bombardieren und zerstören, einschließlich derjenigen in der Nähe der Hauptstadt Teheran.“

Gleichzeitig gab das US Central Command (CENTCOM) bekannt, dass amerikanische Streitkräfte die elfte Nacht in Folge Angriffe auf Ziele innerhalb des Irans durchgeführt hätten.

Nach Angaben des US-Militärs richteten sich die Angriffe gegen militärische Operationszentren, Marineeinrichtungen, Flugzeugunterstände, Drohnenlager und die militärische Logistikinfrastruktur.

Starke Kapitalzuflüsse stützen den positiven Ausblick

Trotz des leichten Rückgangs deuteten die Daten des Derivatemarktes weiterhin auf ein steigendes Interesse an XRP hin. Das offene Interesse an unbefristeten Futures-Kontrakten stieg am Mittwoch auf durchschnittlich 2,23 Milliarden XRP, nach 2,17 Milliarden XRP am Vortag, nachdem es gegenüber Montag (2,37 Milliarden XRP) leicht gesunken war.

Die Zahlen lassen darauf schließen, dass die jüngste Gewinnmitnahmewelle die Nachfrage der Anleger nach XRP-Futures kaum gedämpft hat.

Die Handelsaktivität blieb ebenfalls stark, wobei das tägliche Handelsvolumen am Mittwoch von 2,12 Milliarden US-Dollar am Vortag auf 2,40 Milliarden US-Dollar kletterte.

Analysten sagten, die Kombination aus steigenden Handelsvolumina und höherem Open Interest deute auf anhaltende Kapitalzuflüsse in XRP hin und untermauere damit die konstruktiven kurzfristigen Aussichten trotz der Unsicherheit, die durch die anhaltenden geopolitischen Entwicklungen entsteht.