Der Euro gab am Mittwoch im europäischen Handel gegenüber einem Währungskorb nach und setzte nach einer zweitägigen Erholung seine Verluste gegenüber dem US-Dollar fort. Die Gemeinschaftswährung fiel erneut in Richtung eines Dreimonatstiefs, belastet durch die zunehmenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten, insbesondere nach den neuen US-Luftangriffen gegen den Iran.

Höhere Ölpreise erhöhen den Inflationsdruck auf die politischen Entscheidungsträger der Europäischen Zentralbank und verstärken die Erwartungen, dass die EZB die Zinssätze bei ihrer Juni-Sitzung um 25 Basispunkte anheben könnte, vorbehaltlich weiterer Wirtschaftsdaten und einer Bestätigung der Inflationsaussichten.

Kursentwicklung

• EUR/USD heute: Der Euro fiel gegenüber dem Dollar um etwa 0,1 % auf 1,1532 USD, verglichen mit einem Eröffnungskurs von 1,1543 USD. Das Währungspaar erreichte im Tagesverlauf ein Hoch von 1,1552 USD.

• Der Euro beendete den Handelstag am Dienstag mit einem Plus von 0,1 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den zweiten Tagesgewinn in Folge, während er sich weiter von einem fast dreimonatigen Tiefstand von 1,1500 Dollar erholte.

US-Dollar

Der US-Dollar-Index stieg am Mittwoch um etwa 0,1 % und setzte damit seine Gewinne nach einer zweitägigen Pause fort. Dies spiegelt die allgemeine Stärke der US-Währung gegenüber wichtigen globalen Währungen wider.

Der Kursanstieg wurde durch die erneute Nachfrage nach dem Dollar als sicheren Hafen angesichts der zunehmenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten nach einer neuen US-Luftangriffswelle gegen den Iran befeuert. Die iranischen Revolutionsgarden kündigten daraufhin Angriffe auf die US-Fünfte Flotte in Bahrain sowie auf amerikanische Militäreinrichtungen in Kuwait und Jordanien an.

Ölpreise

Die globalen Ölpreise stiegen am Mittwoch um mehr als 1 % und erholten sich damit von ihren mehrwöchigen Tiefständen, da die Sorgen über die anhaltende Schließung der Straße von Hormus nach dem jüngsten militärischen Schlagabtausch zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran wieder aufkamen.

Neueste Entwicklungen im Iran-Konflikt

• Die Vereinigten Staaten starteten neue Luftangriffe gegen den Iran, nachdem ein Apache-Hubschrauber abgeschossen worden war.

• Präsident Donald Trump sagte, die Reaktion auf den Abschuss des amerikanischen Hubschraubers müsse „sehr entschieden“ sein.

• Das US-Zentralkommando bezeichnete die Angriffe auf den Iran als Akt der „Selbstverteidigung“.

• Der Iran kündigte Vergeltungsangriffe gegen die US-Fünfte Flotte in Bahrain sowie gegen Militärstützpunkte in Kuwait und Jordanien an.

• Trotz der gegenseitigen Angriffe bekräftigten Präsident Trump und Vizepräsident JD Vance, dass die Verhandlungen über ein umfassendes Nuklearabkommen weitergeführt werden.

• Der iranische Parlamentspräsident Mohammad Bagher Ghalibaf erklärte, Teheran bevorzuge eine diplomatische Lösung der Krise, behalte sich aber gegebenenfalls auch stärkere Alternativen vor.

Europäische Zinssätze

• Die Geldmärkte preisen weiterhin eine Wahrscheinlichkeit von über 90 % ein, dass die Europäische Zentralbank bei ihrer Juni-Sitzung die Zinssätze um 25 Basispunkte anheben wird.

• Die Anleger warten auf weitere Daten aus der Eurozone zu Inflation, Beschäftigung und Lohnwachstum, um ihre Erwartungen hinsichtlich des geldpolitischen Kurses der EZB zu präzisieren.

• Quellen, die mit Reuters sprachen, deuteten an, dass eine Zinserhöhung der EZB im Juni weiterhin sehr wahrscheinlich sei, da sich die Inflationsprognosen in Richtung eines für die politischen Entscheidungsträger weniger wünschenswerten Szenarios bewegen.

Der japanische Yen gab am Mittwoch im asiatischen Handel gegenüber einem Währungskorb wichtiger und weniger wichtiger Währungen nach und setzte damit seine Verluste gegenüber dem US-Dollar den zweiten Tag in Folge fort. Er notierte weiterhin nahe einem Sechswochentief. Angesichts der eskalierenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten, nachdem die USA eine neue Runde von Luftangriffen gegen den Iran gestartet hatten, bevorzugten Anleger weiterhin den US-Dollar als sicheren Hafen.

Die heute in Tokio veröffentlichten Daten zeigen, dass die Erzeugerpreise auf den höchsten Stand seit drei Jahren gestiegen sind. Dies erhöht den Inflationsdruck auf die politischen Entscheidungsträger der Bank von Japan und verstärkt die Erwartungen einer Zinserhöhung in der nächsten Woche.

Kursentwicklung

• USD/JPY heute: Der US-Dollar stieg gegenüber dem Yen um etwa 0,1 % auf 160,43 Yen, von einem Eröffnungskurs von 160,34 Yen, nachdem er im Tagesverlauf ein Tief von 160,24 Yen erreicht hatte.

• Der Yen schloss am Dienstag mit einem Minus von 0,1 % gegenüber dem Dollar und erreichte damit den niedrigsten Stand seit sechs Wochen bei 160,45 Yen.

US-Dollar

Der US-Dollar-Index stieg am Mittwoch um etwa 0,1 % und setzte damit seine Gewinne nach einer zweitägigen Pause fort. Dies spiegelt die allgemeine Stärke des US-Dollars gegenüber den wichtigsten globalen Währungen wider.

Dieser Schritt wurde durch die erneute Nachfrage nach dem Dollar als sicheren Hafen infolge der eskalierenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten ausgelöst. Die Vereinigten Staaten starteten eine neue Welle von Luftangriffen gegen den Iran, woraufhin die iranischen Revolutionsgarden mit Angriffen auf US-Einrichtungen in Bahrain, Kuwait und Jordanien reagierten.

Ölpreise

Die Ölpreise stiegen am Mittwoch um mehr als 1 % und erholten sich damit von ihren mehrwöchigen Tiefständen, da die Sorgen über eine anhaltende Schließung der Straße von Hormus nach dem Austausch militärischer Schläge zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran wieder aufkamen.

Neueste Entwicklungen im Iran-Konflikt

• Nach dem Abschuss eines Apache-Hubschraubers starteten die Vereinigten Staaten neue Luftangriffe gegen den Iran.

• Donald Trump sagte, die Reaktion auf den Abschuss des US-Hubschraubers müsse „sehr entschieden“ sein.

• Das US-Zentralkommando bezeichnete die Angriffe auf den Iran als Akt der „Selbstverteidigung“.

• Der Iran kündigte Vergeltungsangriffe gegen die US-Fünfte Flotte in Bahrain sowie gegen amerikanische Stützpunkte in Kuwait und Jordanien an.

• Trotz der gegenseitigen Angriffe bekräftigten Präsident Donald Trump und Vizepräsident JD Vance, dass die Verhandlungen über ein umfassendes Nuklearabkommen weitergeführt werden.

• Der iranische Parlamentspräsident Mohammad Bagher Ghalibaf erklärte, Teheran bevorzuge eine diplomatische Lösung der Krise, verfüge aber gegebenenfalls auch über stärkere Alternativen.

Die Interventionsschwelle von 160 Yen

Die japanischen Behörden beobachten die Entwicklungen am Devisenmarkt weiterhin genau, insbesondere da der Yen die wichtige Schwelle von 160 Yen pro Dollar überschreitet – ein Niveau, das allgemein als potenzieller Auslöser für offizielle Interventionen angesehen wird.

Laut Reuters intervenierte Tokio Ende April und Anfang Mai mehrfach, um den Yen-Verfall zu stoppen. Damals erreichte der Wechselkurs mit 160,72 Yen pro Dollar den niedrigsten Stand seit Juli 2024.

Japanische Beamte haben wiederholt vor übermäßiger Währungsvolatilität gewarnt und betont, dass die Behörden bereit sind, entschieden gegen ungeordnete Marktbewegungen vorzugehen.

Finanzministerin Satsuki Katayama sagte, die Regierung sei „bereit, angemessene Maßnahmen zu ergreifen“, falls es auf den Devisenmärkten zu übermäßigen oder spekulativen Bewegungen komme.

Japanische Zinssätze

• Die Erzeugerpreisinflation in Japan erreichte den höchsten Stand seit drei Jahren; als Ursache waren höhere Energiekosten im Zusammenhang mit dem Iran-Konflikt.

• Die vom Markt implizierte Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte durch die Bank von Japan bei ihrer Juni-Sitzung stieg von 75 % auf 95 %.

• Die Anleger warten auf weitere Daten zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Lohnwachstum, um ihre Erwartungen an die japanische Geldpolitik weiter zu präzisieren.

• Die Bank von Japan wird sich am 15. und 16. Juni treffen, um über die angemessene politische Ausrichtung für die viertgrößte Volkswirtschaft der Welt zu beraten.

Der Boom der künstlichen Intelligenz treibt eine neue Innovationswelle im Energiesektor voran, da Regierungen und Unternehmen um die Wette laufen, um den enormen Anstieg des Strombedarfs zu decken, der durch die rasante Expansion von Rechenzentren erwartet wird.

Experten schätzen, dass allein der Strombedarf von US-amerikanischen Rechenzentren bis 2030 um etwa 360 % auf 110 Gigawatt ansteigen könnte. Diesen Bedarf zu decken und gleichzeitig eine bezahlbare und nachhaltige Energieversorgung zu gewährleisten, gilt allgemein als große Herausforderung, die innovative Lösungen und bedeutende technologische Fortschritte erfordert.

„Ohne einen technologischen Durchbruch ist das unmöglich“, sagte Sam Altman, Gründer von OpenAI, während des Weltwirtschaftsforums 2024 in Davos.

Für Altman ist das Ausmaß der Herausforderung ein direktes Argument für verstärkte Investitionen in die Kernfusionsforschung, von der Befürworter glauben, dass sie letztendlich eine unbegrenzte Quelle sauberer Energie liefern könnte.

Neben Persönlichkeiten wie Sam Altman und Bill Gates haben viele Investoren aus dem Silicon Valley jahrelang in die Fusionsforschung investiert. Diese Bemühungen beginnen nun Früchte zu tragen: Neue Startups drängen in den Sektor, und technologische Durchbrüche wecken wachsendes Interesse an der Wall Street und beleben die Forschung, die jahrzehntelang nur geringe Fortschritte gemacht hatte.

Das Interesse der großen Technologiekonzerne erstreckt sich über die Kernfusion hinaus auf andere fortschrittliche Energietechnologien, darunter verbesserte Geothermie und Weltraum-Solarenergie.

Die faszinierendste Innovation an der Schnittstelle von künstlicher Intelligenz und Energie betrifft jedoch gar nicht die Erzeugung neuen Stroms. Vielmehr zielt sie darauf ab, die Verteilung des bestehenden Stroms zu verbessern und den Energieverbrauch flexibler zu gestalten.

Virtuelle Kraftwerke statt neuer Kraftwerke

Diese Woche unterzeichnete [Google](https://www.google.com?utm_source=chatgpt.com) eine beispiellose Vereinbarung mit [Voltus](https://www.voltus.co?utm_source=chatgpt.com) zur Schaffung eines „virtuellen Kraftwerks“.

Im Rahmen der Vereinbarung wird Google ein Programm innerhalb des Stromnetzes im Mittelatlantik finanzieren, das Haushalte und Unternehmen dafür bezahlt, ihren Stromverbrauch während bestimmter Zeiträume zu reduzieren.

Die Unternehmen geben an, dass die Vereinbarung Google eine Leistungskapazität von 100 Megawatt bereitstellen wird, ohne dass der Bau zusätzlicher Infrastruktur erforderlich ist.

Google wird damit zum ersten Kunden des Voltus-Programms „Bring Your Own Capacity“, das es energiehungrigen Unternehmen ermöglicht, die Flexibilität des Strombedarfs in den Gemeinden rund um ihre Rechenzentren zu finanzieren.

Voltus verbindet eine Vielzahl von Geräten in einem einzigen virtuellen Netzwerk, darunter Elektrofahrzeuge, intelligente Thermostate und andere vernetzte Energiegeräte. Teilnehmende Haushalte und Unternehmen erhalten eine Vergütung, während das Unternehmen die Energieflüsse steuern und bei Bedarf gespeicherte Energie nutzen kann.

Laut Latitude Media finanzieren die an dem Programm teilnehmenden Technologieunternehmen effektiv die Schaffung eines virtuellen Kraftwerks in Regionen, in denen sie Rechenzentren betreiben müssen, während Voltus diese Kapazität direkt an die Energieversorger liefert.

Das Modell soll Rechenzentren dabei helfen, die voraussichtliche Energielücke bis Anfang der 2030er Jahre zu überbrücken.

Das aktuelle Pilotprojekt ist das größte und erste seiner Art und soll wertvolle Erkenntnisse darüber liefern, ob „Energieflexibilität“ dazu beitragen kann, den rasant wachsenden Strombedarf von Rechenzentren zu decken.

Eine flexiblere Energienutzung in Rechenzentren ist ebenfalls ein wichtiger Lösungsansatz. Eine Studie der Duke University aus dem letzten Jahr ergab, dass durch die Reduzierung des Stromverbrauchs von Rechenzentren während der Spitzenlastzeiten zusätzliche Rechenzentrumskapazitäten von rund 100 Gigawatt geschaffen werden könnten, ohne neue Kraftwerke oder Übertragungsleitungen bauen zu müssen.

Dieser Ansatz ist jedoch bei KI-Unternehmen weiterhin unbeliebt, da er in Zeiten, in denen der Energieverbrauch eingeschränkt ist, zu Umsatzeinbußen führen könnte.

Virtuelle Kraftwerke zählen daher zu den aktuell am häufigsten diskutierten Lösungen. Anstatt ihren eigenen Stromverbrauch zu reduzieren, können große Technologieunternehmen andere dafür bezahlen, weniger Strom zu verbrauchen. So sichern sie sich die benötigte Energiekapazität und vermeiden gleichzeitig Betriebsunterbrechungen.

Die US-Aktienindizes gaben am Dienstag nach, da Technologieaktien an Dynamik verloren. Die Anleger reagierten vorsichtiger auf die Veröffentlichung der Inflationsdaten und den mit Spannung erwarteten Börsengang von SpaceX im Laufe dieser Woche.

Aktien aus dem Bereich der künstlichen Intelligenz gerieten am vergangenen Freitag unter starken Verkaufsdruck, nachdem enttäuschende Prognosen von Broadcom Bedenken hinsichtlich der überhöhten Bewertungen im gesamten Sektor, insbesondere bei Halbleiterunternehmen, die in diesem Jahr starke Gewinne erzielt hatten, aufkommen ließen.

Die Aktien der Chiphersteller gaben nach, wobei die Kurse von Intel, Broadcom und Micron Technology zwischen 1,7 % und 2 % sanken, während der Philadelphia Semiconductor Index um 2 % fiel, nachdem er im Laufe des Handelstages zuvor um fast 3 % gestiegen war.

Der Technologiesektor innerhalb des S&P 500 verlor ebenfalls rund 1,7 %, wobei Nvidia um 1,2 %, Apple um 3 % und Microsoft um 1,1 % nachgaben.

Jordan Rizzuto, Chief Investment Officer bei GammaRoad Capital Partners, erklärte, dass Technologieaktien während der jüngsten Rallye der Haupttreiber für Wachstum und Marktdynamik gewesen seien und gleichzeitig am stärksten auf Zinsänderungen reagierten. Angesichts der zunehmenden Unsicherheit hinsichtlich der Zinsaussichten realisieren Anleger Gewinne in diesem Sektor.

Inflationsdaten und der Börsengang von SpaceX im Fokus

Der am Freitag veröffentlichte, besser als erwartet ausgefallene US-Arbeitsmarktbericht verstärkte die Befürchtungen, dass die Federal Reserve die Zinssätze im Laufe dieses Jahres anheben könnte.

Laut dem FedWatch-Tool der CME schätzen Händler die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Dezember derzeit auf 43 %.

Die Anleger warten nun gespannt auf die am Mittwoch erwarteten Daten zum Verbraucherpreisindex für Mai, um weitere Hinweise auf die Auswirkungen der höheren Energiepreise im Zusammenhang mit dem Iran-Konflikt auf die US-Inflation zu erhalten.

Um 11:00 Uhr New Yorker Zeit war der Dow Jones Industrial Average um 131,61 Punkte bzw. 0,26 % auf 50.917,62 gestiegen. Der S&P 500 fiel hingegen um 16,10 Punkte bzw. 0,22 % auf 7.389,63, und der Nasdaq Composite gab um 176,07 Punkte bzw. 0,68 % auf 25.753,60 nach.

Gleichzeitig wird der erwartete Börsengang von SpaceX mit einer prognostizierten Bewertung von 1,75 Billionen US-Dollar als wichtiger Test für US-Aktien angesehen, da Bedenken bestehen, dass Investoren wachstumsstarke Technologieunternehmen überbewerten könnten.

SpaceX will mit seinem Börsengang 75 Milliarden Dollar einnehmen und damit den größten öffentlichen Börsengang der Geschichte realisieren.

Paul Nolte, Senior Wealth Advisor und Marktstratege bei Murphy & Sylvest, sagte, dass Investmentfonds und börsengehandelte Fonds wahrscheinlich Platz für SpaceX-Aktien in ihren Portfolios schaffen müssen.

Bei der Performance einzelner Aktien überwogen die steigenden Aktien die fallenden Aktien an der New Yorker Börse im Verhältnis 1,72 zu 1 und an der Nasdaq im Verhältnis 1,32 zu 1.

Der S&P 500 verzeichnete 26 neue 52-Wochen-Hochs und sechs neue Tiefs, während der Nasdaq 133 neue Hochs und 84 neue Tiefs erreichte.