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Der Euro bewegt sich vor der US-Zinsentscheidung im positiven Bereich.
Der Euro legte am Mittwoch im europäischen Handel gegenüber einem Währungskorb zu und notierte damit den dritten Tag in Folge im positiven Bereich gegenüber dem US-Dollar. Er setzte seine Erholung von einem Siebenmonatstief fort, unterstützt durch Kaufaktivitäten auf niedrigeren Niveaus im Vorfeld der geldpolitischen Sitzung der Europäischen Zentralbank.
Der US-Dollar gibt weiter nach, im Vorfeld der geldpolitischen Entscheidungen der Federal Reserve im Laufe des Tages. Es wird erwartet, dass die Zinssätze zum zweiten Mal in Folge unverändert bleiben.
Preisübersicht
Der Euro-Wechselkurs heute: Der Euro stieg gegenüber dem Dollar um weniger als 0,1 % auf 1,1545, vom Eröffnungskurs von 1,1539, nachdem er ein Tief von 1,1532 erreicht hatte.
Der Euro beendete den Handel am Dienstag mit einem Plus von 0,3 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den zweiten Tagesgewinn in Folge, unterstützt durch eine Erholung von einem Siebenmonatstief von 1,1411 US-Dollar.
Europäische Zentralbank
Die zweite geldpolitische Sitzung der Europäischen Zentralbank in diesem Jahr beginnt heute, die Entscheidungen werden morgen, Donnerstag, bekannt gegeben. Es wird erwartet, dass die Zinssätze zum sechsten Mal in Folge unverändert bleiben.
Die geldpolitische Erklärung und die Kommentare von Christine Lagarde dürften weitere wichtige Hinweise auf den Verlauf der europäischen Zinssätze in diesem Jahr liefern, insbesondere angesichts von Spekulationen über eine erneute Beschleunigung der Inflation aufgrund steigender globaler Energiepreise.
Europäische Zinssätze
Die Geldmärkte preisen die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Europäischen Zentralbank um 25 Basispunkte morgen Donnerstag auf 5 % ein.
Angesichts steigender globaler Energiepreise deuten Daten der London Stock Exchange Group (LSEG) darauf hin, dass die Europäische Zentralbank voraussichtlich im Juni die Zinssätze anheben wird.
US-Dollar
Der Dollar-Index fiel am Mittwoch um weniger als 0,1 % und setzte damit seine Verluste zum dritten Mal in Folge fort. Dies spiegelt die anhaltende Schwäche der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider.
Neben Gewinnmitnahmen sinkt der US-Dollar, weil Anleger im Vorfeld der geldpolitischen Entscheidung der Federal Reserve davon absehen, neue Long-Positionen aufzubauen.
Es wird erwartet, dass die US-Notenbank Federal Reserve die Zinssätze bei ihrer zweiten Sitzung in Folge unverändert lässt und darüber hinaus weitere Kommentare und Prognosen abgibt, die den Kurs der US-Geldpolitik in diesem Jahr prägen werden.
Yen setzt Erholung vor BOJ-Treffen fort
Der japanische Yen legte am Mittwoch im asiatischen Handel gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen zu und setzte damit seine Erholung gegenüber dem US-Dollar den dritten Tag in Folge fort. Er entfernte sich von einem 20-Monats-Tief, unterstützt durch Kaufaktivitäten von niedrigeren Niveaus im Vorfeld der Sitzung der Bank von Japan.
Der US-Dollar gibt weiter nach, im Vorfeld der geldpolitischen Entscheidungen der Federal Reserve im Laufe des Tages. Es wird erwartet, dass die Zinssätze zum zweiten Mal in Folge unverändert bleiben.
Preisübersicht
Japanischer Yen-Wechselkurs heute: Der Dollar fiel gegenüber dem Yen um 0,1 % auf 158,80 Yen, vom Eröffnungskurs von 158,98 Yen, nachdem er ein Hoch von 159,14 Yen erreicht hatte.
Der Yen beendete den Handel am Dienstag mit einem Plus von 0,1 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den zweiten Tagesgewinn in Folge. Er setzte seine Erholung von einem 20-Monats-Tief von 159,75 Yen fort.
Bank von Japan
Die zweite geldpolitische Sitzung der Bank von Japan im Jahr 2026 beginnt heute, die Beschlüsse werden morgen, Donnerstag, bekannt gegeben. Die Bank wird die jüngsten wirtschaftlichen Entwicklungen in der viertgrößten Volkswirtschaft der Welt erörtern, um geeignete geldpolitische Instrumente festzulegen. Die Märkte warten gespannt auf die Stellungnahme der Bank zu Zinssätzen und Zinsstrukturkurvensteuerung angesichts der neuen globalen Entwicklungen.
Japanische Zinssätze
Die Märkte preisen die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Bank von Japan um einen Viertelprozentpunkt bei der Sitzung dieser Woche auf 5 % ein, während die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung um einen Viertelprozentpunkt bei der April-Sitzung bei 35 % liegt.
Laut einer aktuellen Reuters-Umfrage könnte die Bank von Japan die Zinssätze im September auf 1% anheben.
Analysten von Morgan Stanley und MUFG schrieben in einem gemeinsamen Forschungsbericht, dass sie die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung in Japan im März oder April zuvor als gering eingeschätzt hätten. Angesichts der zunehmenden Unsicherheit aufgrund der Entwicklungen im Nahen Osten dürfte die Bank von Japan jedoch eine vorsichtigere Haltung einnehmen, was die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung in naher Zukunft verringert.
US-Dollar
Der Dollar-Index fiel am Mittwoch um weniger als 0,1 % und setzte damit seine Verluste zum dritten Mal in Folge fort. Dies spiegelt die anhaltende Schwäche der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider.
Neben Gewinnmitnahmen sinkt der US-Dollar, weil Anleger im Vorfeld der geldpolitischen Entscheidung der Federal Reserve davon absehen, neue Long-Positionen aufzubauen.
Es wird erwartet, dass die US-Notenbank Federal Reserve die Zinssätze bei ihrer zweiten Sitzung in Folge unverändert lässt und darüber hinaus weitere Kommentare und Prognosen abgibt, die den Kurs der US-Geldpolitik in diesem Jahr prägen werden.
Wall Street legt vor Fed-Entscheidung und Spannungen im Nahen Osten leicht zu.
Die wichtigsten Wall-Street-Indizes verzeichneten am Dienstag moderate Gewinne, da die Anleger angesichts steigender Energiekosten infolge des eskalierenden Konflikts im Nahen Osten die Zinsentscheidung der Federal Reserve abwarten.
Die Aktien von Fluggesellschaften und Reiseunternehmen, die stark von den Treibstoffkosten abhängen und zuletzt unter hohem Verkaufsdruck standen, erholten sich etwas, nachdem Delta Air Lines und American Airlines ihre Umsatzprognosen für das laufende Quartal angehoben hatten. Die Delta-Aktie stieg um mehr als 4 %, die American-Airlines-Aktie um 2,7 %.
Die Sorge vor anhaltenden Lieferengpässen aufgrund der nahezu vollständigen Schließung der Straße von Hormus stützt die Ölpreise weiterhin bei rund 100 US-Dollar pro Barrel. Diese Bedenken sowie der durch Zölle verursachte Inflationsdruck stehen im Mittelpunkt der Sitzung der US-Notenbank, da die politischen Entscheidungsträger die Inflationsrisiken gegen Anzeichen einer Schwäche am Arbeitsmarkt abwägen müssen.
Die Zentralbank beginnt am Dienstag ihre zweitägige Sitzung. Händler erwarten mehrheitlich, dass die Zinssätze bei der für Mittwoch angesetzten Entscheidung unverändert bleiben. Daten der LSEG deuten darauf hin, dass die Märkte bis Jahresende nur noch eine Zinssenkung um 25 Basispunkte einpreisen, verglichen mit den Erwartungen von fast zwei Senkungen vor Kriegsausbruch.
Brokerhäuser haben ihre Energiepreisprognosen angehoben, was sich voraussichtlich negativ auf das Wirtschaftswachstum auswirken wird. Diesen Faktor hob auch die Reserve Bank of Australia hervor, als sie am selben Tag die Zinssätze anhob.
Der zinssensitive Finanzsektorindex stieg um 0,8 % und erholte sich damit von den starken Verlusten der Vorwoche, als Sorgen um die Qualität privater Kredite die Anleger verunsicherten.
Die Aktien der Vermögensverwalter Blackstone und Apollo Global Management stiegen jeweils um mehr als 3 %, während KKR um etwa 3 % zulegte.
Um 12:07 Uhr Ostküstenzeit stieg der Dow Jones Industrial Average um 72,20 Punkte bzw. 0,15 % auf 47.021,88, der S&P 500 legte um 14,91 Punkte bzw. 0,22 % auf 6.714,29 zu und der Nasdaq Composite stieg um 53,68 Punkte bzw. 0,24 % auf 22.427,86.
Der CBOE Volatility Index, bekannt als Angstbarometer der Wall Street, fiel um 0,62 Punkte auf 22,89 und erreichte damit den niedrigsten Stand seit mehr als einer Woche.
Die Aktien von Energieunternehmen legten zu, wobei Occidental Petroleum zusammen mit dem Konkurrenten EQT Corporation um 1,3 % zulegte, während ConocoPhillips dank höherer Öl- und Gaspreise um etwa 2 % kletterte.
Trotz der durch den Krieg verursachten globalen Störungen haben sich US-Aktien im Vergleich zu ihren Pendants in Europa und Asien als widerstandsfähiger erwiesen, da erwartet wird, dass die Auswirkungen des Konflikts auf die Wirtschaft weniger gravierend sein werden.
Analysten weisen jedoch darauf hin, dass die Auswirkungen des Krieges auf die Weltwirtschaft von den Anlegern noch nicht vollständig eingepreist wurden.
Der Konflikt führte auch zur Verschiebung eines geplanten Gipfeltreffens zwischen den Staatschefs der USA und Chinas auf Wunsch von Präsident Donald Trump.
In anderen Fällen fielen die Aktien von Eli Lilly um 5,2 %, nachdem HSBC das Rating des Pharmaunternehmens von „Halten“ auf „Reduzieren“ herabgestuft hatte.
Unterdessen stiegen die Uber-Aktien um 5,1 %, nachdem das Unternehmen Pläne zur Einführung autonomer Taxidienste ab dem nächsten Jahr in 28 Städten unter Verwendung der Selbstfahrsoftware von Nvidia angekündigt hatte.
Kupferpreise sinken, da die Lagerbestände an der Londoner Börse ein Sechsjahreshoch erreicht haben.
Die Kupferpreise fielen, da die von der Londoner Metallbörse erfassten Lagerbestände auf den höchsten Stand seit mehr als sechs Jahren gestiegen waren, während die Nachfrage nach dem physischen Metall aufgrund der hohen Preise weiterhin unter Druck steht.
Die Futures für das wichtige Industriemetall fielen im Londoner Mittagshandel um 0,9 % und notierten bei rund 12.740 US-Dollar pro Tonne. Gleichzeitig stiegen die Lagerbestände an den Börsen um etwa 19.000 Tonnen auf 330.375 Tonnen – den höchsten Stand seit September 2019.
Der rasante Anstieg der Lagerbestände an den Börsen seit Jahresbeginn spiegelt eine zunehmend pessimistische Stimmung am physischen Kupfermarkt wider. Verkäufer haben Schwierigkeiten, ihre Lieferungen angesichts der nachlassenden Nachfrage in China abzusetzen, während der Ansturm auf die USA vor möglichen Zöllen nachgelassen hat. Die Preise, die Ende Januar ein Rekordhoch von über 14.500 US-Dollar erreichten und immer noch rund 30 % über dem Vorjahresniveau liegen, haben viele Käufer ebenfalls zum Zögern veranlasst.
Im Gegensatz dazu erholten sich die Aluminiumpreise nach einem zweitägigen Rückgang, da die Unsicherheit über die Dauer des Krieges im Iran weiterhin Besorgnis über weitere mögliche Produktionskürzungen in großen Werken in der gesamten Region schürt.
Die nahezu vollständige Blockade der Straße von Hormus hat die Metalllieferungen aus den Hüttenwerken sowie die Rohstoffversorgung dieser Betriebe beeinträchtigt. Mehrere Unternehmen haben ihre Produktion bereits gedrosselt, und Analysten warnen, dass das Risiko weiterer Produktionsausfälle steigen wird, sollte der Konflikt andauern.
Nach Schätzungen des chinesischen Forschungsunternehmens Mysteel könnten die Produzenten in der Region ihre Jahresproduktion um bis zu 500.000 Tonnen reduzieren, wenn die Schließung der Meerenge zwischen einer und zwei Wochen andauert.
Mysteel erklärte, dass die aktuellen Aluminiumpreise die Auswirkungen der Angebotskürzungen und der steigenden Kosten auf die Branche nicht angemessen widerspiegeln, und fügte hinzu, dass frühere Preisprognosen, die auf einer schnellen Beilegung des Konflikts basierten, nicht mehr gültig seien.
Unabhängig davon führte ein technisches Problem am Montag zu einem mehr als zweistündigen Stillstand des elektronischen Handels mit allen Kontrakten an der Londoner Metallbörse, wodurch Händler daran gehindert wurden, Aufträge in Märkten von Aluminium bis Zink zu platzieren.
Um 10:52 Uhr Ortszeit notierten Kupfer-Futures an der Londoner Metallbörse bei 12.750,50 US-Dollar pro Tonne. Andere Metalle zeigten eine uneinheitliche Entwicklung: Aluminium legte um 0,8 % zu, während Nickel um 0,4 % nachgab.