Der australische Dollar legte am Donnerstag im asiatischen Handel gegenüber einem Währungskorb zu und versuchte, sich von einem Zweimonatstief gegenüber dem US-Dollar zu erholen. Nach der Veröffentlichung positiver australischer Arbeitsmarktdaten kam es von niedrigeren Niveaus zu moderaten Kaufaktivitäten.

Die Daten zeigten im Mai ein stärker als erwartet ausgefallenes Wachstum der neu geschaffenen Arbeitsplätze in Australien, während die Arbeitslosenquote von ihrem Viereinhalbjahreshoch zurückging. Dies deutet darauf hin, dass der australische Arbeitsmarkt wieder an Dynamik gewinnt. Dadurch könnte die australische Zentralbank (Reserve Bank of Australia) den Weg für eine weitere Zinserhöhung im Laufe des Jahres ebnen.

Der Preis

• Wechselkurs des australischen Dollars heute: Der australische Dollar stieg gegenüber dem US-Dollar um 0,2 % auf 0,6908, ausgehend vom heutigen Eröffnungskurs von 0,6894, und erreichte ein Tagestief von 0,6888.

• Der australische Dollar schloss den Mittwochshandel mit einem Minus von rund 0,25 % gegenüber dem US-Dollar ab. Dies war der dritte tägliche Verlust in Folge und ein Tiefstand von 68,83 US-Cent, da die Anleger weiterhin den US-Dollar als attraktivste verfügbare Anlage bevorzugten.

Australischer Arbeitsmarkt

Die am Donnerstag vom australischen Statistikamt veröffentlichten Zahlen zeigen, dass die Nettobeschäftigung im Mai um 40.300 Stellen gestiegen ist. Dies ist der stärkste Anstieg seit Februar und übertrifft die Markterwartungen von 31.200 Stellen. Im April war die Beschäftigung um 40.700 Stellen gesunken, nachdem die zuvor gemeldeten 18.600 Stellen nach unten korrigiert worden waren.

Laut Regierungsangaben sank die Arbeitslosenquote auf 4,4 %, was den Markterwartungen von 4,4 % entsprach, nachdem sie im April mit 4,5 % ihren höchsten Stand seit November 2021 erreicht hatte.

Die Daten lassen vermuten, dass sich die Lage auf dem australischen Arbeitsmarkt schnell wieder verschärfen könnte, was möglicherweise den Druck auf die politischen Entscheidungsträger der Reserve Bank of Australia erhöhen und die Erwartungen auf eine weitere australische Zinserhöhung im Laufe dieses Jahres verstärken könnte.

Australische Zinssätze

• Nach der Veröffentlichung der Daten blieb die Markteinschätzung für eine Zinserhöhung der Reserve Bank of Australia um 25 Basispunkte im August bei rund 20 %.

• Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten die Anleger auf weitere australische Daten zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Löhnen.

Meinungen und Analysen

Russell Chesler, Leiter des Investmentbereichs bei VanEck, sagte: „Dies ist nicht das klare Signal einer Konjunkturabschwächung, auf das die Märkte gehofft hatten. Für eine Wirtschaft, die angeblich an Dynamik verliert, arbeiten die Australier immer noch und geben weiterhin Geld aus.“

Er fügte hinzu: „Wir bleiben datenabhängig, gehen aber davon aus, dass es im Laufe dieses Zyklus noch einmal zu einer Zinserhöhung kommen könnte.“

Laut Marktdaten von Crypto News notierte Ethereum nahe der Marke von 1.672 US-Dollar. Die Kryptowährung verzeichnete in den letzten 24 Stunden einen Rückgang von 1,16 % und in den letzten sieben Tagen von 6,48 %, während das tägliche Handelsvolumen rund 9,23 Milliarden US-Dollar erreichte. Im gleichen Zeitraum bewegte sich der Kurs von Ethereum zwischen 1.642 und 1.692 US-Dollar.

restriktivere Politik der US-Notenbank

Gleichzeitig sind die Erwartungen an höhere US-Zinssätze gestiegen, da die Beamten der Federal Reserve angesichts der anhaltenden Wirtschaftsstärke einen restriktiveren Ton anschlagen.

Die Spannungen im Zusammenhang mit dem Rahmenabkommen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran haben die Nachfrage nach sicheren Anlagen zusätzlich verstärkt, nachdem Meinungsverschiedenheiten über mehrere Schlüsselfragen aufgetreten waren.

Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 36 % für eine Zinserhöhung der Federal Reserve bei der Juli-Sitzung ein, gegenüber 9 % vor einer Woche.

Für September ist die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung auf über 70 % gestiegen, im Vergleich zu zuvor 29 %.

Die jüngste Kursbewegung hat Ethereum unter der Marke von 1.750 US-Dollar gehalten – einem Bereich, den Händler seit dem Tiefststand der Kryptowährung im Februar beobachten. Analyst Dan Crypto Trades erklärte, Ethereum habe es wiederholt nicht geschafft, diese Marke zu durchbrechen und müsse zunächst ein höheres Tief erreichen, bevor ein weiterer Anstieg versucht werden könne.

Trader Dan Crypto Trades sagte: „Käufer müssen versuchen, in diesem Bereich ein höheres Tief zu bilden und es dann beim nächsten Versuch zu durchbrechen.“

Die Zone dient aktuell als kurzfristiger Test für Käufer. Sollte Ethereum sich nicht erholen und über 1.750 US-Dollar halten können, könnte der Markt die 1.500-Dollar-Marke erneut ansteuern, die bereits das Interesse mehrerer Analysten geweckt hat.

Ali Charts stellte fest, dass Ethereum unter seinen 200-Stunden-Durchschnitt gefallen ist. Dieses Signal deutet oft auf eine kurzfristige Trendschwäche hin, wenn der Kurs den Durchschnitt nicht schnell wieder erreicht.

Der Kryptowährungsanalyst Ali Martinez sagte: „Ethereum notiert aktuell unter dem 200-Stunden-Durchschnitt. Solange dieses Niveau nicht unterschritten wird, halte ich 1.580 US-Dollar für das nächste wichtige Kursziel.“

ETF-Abflüsse und Iran-Risiken belasten Ethereum.

Laut Daten von SoSoValue verzeichneten Spot-Ethereum-ETFs gestern Nettoabflüsse in Höhe von 82,351 Millionen US-Dollar, was den vierten Tag in Folge mit Nettoabflüssen markiert.

Diese Kapitalabflüsse erhöhten den Druck auf Ethereum, da die Kryptowährung weiterhin Schwierigkeiten hat, sich über dem kurzfristigen Widerstand zu halten.

Wie Crypto News bereits berichtete, fiel Ethereum kürzlich unter die Marke von 1.700 US-Dollar, da ETF-Abflüsse, schwache Werte des Relative Strength Index (RSI), Iran-bezogene Risiken und eine rückläufige Derivateaktivität die Marktstimmung belasteten.

In dem Bericht wurde festgestellt, dass die Händler vorsichtig blieben, da sowohl die institutionellen Kapitalflüsse als auch die Aktivität am Terminmarkt nachließen.

Das globale makroökonomische Umfeld blieb ebenfalls angespannt. Laut dem Kobeissi Letter kritisierte US-Präsident Donald Trump die Abstimmung im Senat über ein Gesetz zu den Kriegsbefugnissen im Zusammenhang mit dem Iran und bezeichnete sie als „schlecht getimt und bedeutungslos“.

Geopolitische Risiken könnten die Investitionsbereitschaft für volatile Anlagen, einschließlich Kryptowährungen, verringern, da Händler auf sicherere Positionen umsteigen.

Ethereum konnte Anfang dieser Woche kurzzeitig eine Widerstandszone nahe 1.733 US-Dollar zurückerobern, nachdem es sich von 1.704 US-Dollar erholt hatte, doch die Erholung konnte nicht an Fahrt gewinnen.

Seitdem ist Ethereum wieder unter den Bereich gefallen, den die Käufer verteidigen mussten, um die Aufwärtsdynamik aufrechtzuerhalten.

Die Goldpreise fielen am Mittwoch auf den niedrigsten Stand seit mehr als sieben Monaten, nachdem sie kurzzeitig unter die Marke von 4.000 US-Dollar pro Unze gefallen waren. Belastet wurden sie durch einen stärkeren US-Dollar und wachsende Erwartungen an Zinserhöhungen.

Der Goldpreis fiel um 2,9 % auf 3.981,21 US-Dollar pro Unze, nachdem er den niedrigsten Stand seit November 2025 erreicht hatte. Auch die US-Gold-Futures gaben um 3,4 % nach und schlossen bei 4.008,80 US-Dollar pro Unze.

Der US-Dollar legte zu, wodurch das Edelmetall, dessen Preis in der amerikanischen Währung angegeben wird, für Inhaber anderer Währungen teurer wurde.

Die Erwartung steigender Zinsen belastet Edelmetalle.

Händler erhöhten ihre Wetten auf Zinserhöhungen in den USA in diesem Jahr, nachdem die Federal Reserve bei ihrer letzten Sitzung einen restriktiven Ton angeschlagen hatte und die Sorgen über den Inflationsdruck infolge des Krieges mit dem Iran anhielten.

Tai Wong, ein unabhängiger Metallhändler, sagte: „Die Markterwartung einer Zinserhöhung bereits im September, bedingt durch die restriktive Haltung der Federal Reserve, den Anstieg des Dollars auf ein 13-Monats-Hoch und die gesunkenen Inflationserwartungen, übt allesamt erheblichen Druck auf die Edelmetallpreise aus.“

Er fügte hinzu: „Für Gold gibt es Unterstützung knapp unterhalb der Marke von 3.900 US-Dollar, und die Ankäufe der Zentralbanken dauern an, daher ist ein Einbruch unwahrscheinlich. Allerdings ist eine längere Konsolidierungsphase möglich, da der Goldhandel derzeit nicht im Fokus der Öffentlichkeit steht.“

Steigen die Zinsen, verliert Gold für Anleger an Attraktivität, da es keine Rendite mehr abwirft.

Der Goldpreis hatte Ende Januar ein Rekordhoch von 5.594,82 US-Dollar pro Unze erreicht, ist aber seither um mehr als 1.600 US-Dollar pro Unze gefallen.

Analysten der ING Group haben ihre Goldpreisprognosen gesenkt und erwarten nun, dass der Goldpreis im dritten Quartal 2026 durchschnittlich bei 4.300 US-Dollar pro Unze liegen wird und im vierten Quartal bei 4.600 US-Dollar, verglichen mit ihren vorherigen Prognosen von 4.850 US-Dollar bzw. 5.000 US-Dollar.

Die Märkte warten auf die US-Inflationsdaten.

Die Anleger warten außerdem gespannt auf die Veröffentlichung des US-Berichts über die persönlichen Konsumausgaben (PCE) am Donnerstag, dem von der Federal Reserve bevorzugten Inflationsindikator, um weitere Hinweise auf die Richtung der Geldpolitik zu erhalten.

Lukman Otunuga, Senior Research Analyst bei FXTM, sagte, dass zusätzliche restriktive Signale vonseiten der Federal Reserve oder Wirtschaftsdaten, die die Notwendigkeit höherer Zinssätze untermauern, weitere Abwärtsrisiken für Gold schaffen könnten.

Bei anderen Metallen fiel der Silberpreis um 4,8 % auf 59,08 US-Dollar pro Unze, nachdem er den niedrigsten Stand seit Dezember 2025 erreicht hatte.

Die Schließung der Straße von Hormuz und die Unterbrechung der Rohöllieferungen aus dem Arabischen Golf um mehr als 10 Millionen Barrel pro Tag haben importabhängige Nationen auf die Notwendigkeit aufmerksam gemacht, ihre strategischen und kommerziellen Speicherkapazitäten auszubauen.

Viele Länder, insbesondere im asiatisch-pazifischen Raum, sind bestrebt, neue Speichereinrichtungen zu errichten, um die Energiesicherheit zu stärken und eine weitere große Versorgungskrise wie jene zu vermeiden, die durch die Schließung einer der wichtigsten Öl- und LNG-Transitrouten der Welt verursacht wurde.

Von Indien bis Australien erhöhen Energieimporteure ihre Rohöl- und Treibstofflagerkapazitäten, um sich auf die nächste Energiekrise vorzubereiten. Dies geschieht in einem zunehmend instabilen geopolitischen Umfeld, in dem Störungen eher als Frage des „Wann“ denn des „Ob“ betrachtet werden.

Die großen Ölproduzenten erwägen außerdem den Ausbau ihrer globalen Lagerkapazitäten, um die Vermarktung ihrer Produktion auch bei künftigen Störungen, die strategische Handelsrouten lahmlegen könnten, fortsetzen zu können.

Die Rolle der Lagerbestände bei den Ölpreisbewegungen

Vor dem Konflikt mit dem Iran rechneten die meisten politischen Entscheidungsträger und Analysten nicht damit, dass die Straße von Hormuz für Öltanker unzugänglich werden würde.

Die Importnationen waren lange davon ausgegangen, dass die Straße von Hormus trotz der anhaltenden Spannungen im Nahen Osten niemals tatsächlich geschlossen werden würde.

Diese Annahme änderte sich, nachdem der Schiffsverkehr fast vier Monate lang unterbrochen war, die Unsicherheit darüber, wie schnell und reibungslos die Straße wieder geöffnet werden könnte, eine Energiekrise in ganz Asien auslöste, die strategische Ölreserve der USA auf den niedrigsten Stand seit 1983 sinken ließ und die Lagerbestände am WTI-Lieferzentrum in Cushing auf ein betrieblich kritisches Niveau von rund 20 Millionen Barrel drückte.

Eine Erweiterung der Speicherkapazitäten könnte dazu beitragen, die Auswirkungen künftiger Angebotsschocks zu verringern, indem extreme Preisspitzen in Krisenzeiten begrenzt werden.

Gleichzeitig werden für die Befüllung dieser neuen Lagerkapazitäten Hunderte Millionen Barrel Rohöl und raffinierte Kraftstoffe benötigt, was kurz- und mittelfristig zu einer zusätzlichen Nachfrage und damit zu steigenden Ölpreisen führen wird.

Pläne zur Lagererweiterung

Indien, Singapur, Australien und Pakistan bemühen sich alle um den Ausbau ihrer Speicherkapazitäten, um künftigen Krisen vorzubeugen.

Nach Berechnungen von Reuters könnten die in den letzten Monaten vorgeschlagenen Speicherprojekte etwa 500 Millionen Barrel Rohöl und Kraftstoffe benötigen, um die neuen Anlagen zu füllen.

Darüber hinaus müssen die Mitglieder der Internationalen Energieagentur die rund 400 Millionen Barrel wieder aufbauen, die im März bei der größten koordinierten Freigabe von Lagerbeständen in der Geschichte freigesetzt wurden.

Die Märkte werden zudem zusätzliche Barrel benötigen, um den aktuellen Rückgang der globalen Lagerbestände angesichts der starken saisonalen Sommernachfrage auszugleichen.

Laut Schätzungen von Reuters könnte die zusätzliche Nachfrage, unter Berücksichtigung des aktuellen und zukünftigen Bedarfs an Lagerauffüllung, über mehrere Jahre verteilt auf rund eine Milliarde Barrel Öl steigen.

Das könnte dazu beitragen, die weltweite Ölnachfrage ab dem nächsten Jahr wieder anzukurbeln, wenn sich der Schiffsverkehr durch die Straße von Hormuz in der zweiten Jahreshälfte wieder normalisiert.

Indien führt die Bemühungen zur Erweiterung der Reserven an

Indien gehört zu den ersten Ländern, die ihre Speicherkapazitäten ausbauen. Es ist der drittgrößte Rohölimporteur der Welt, verfügt aber im Vergleich zu China, das mehr als eine Milliarde Barrel an Vorräten angehäuft hat, über relativ bescheidene Reserven.

Die strategischen unterirdischen Erdölreserven Indiens belaufen sich auf insgesamt rund 5,33 Millionen Tonnen Rohöl, was etwa 39 Millionen Barrel entspricht und nur für etwa acht Tage Verbrauch ausreicht.

Die Hormuz-Krise hat die Verwundbarkeit Indiens offengelegt und die Regierung Berichten zufolge dazu veranlasst, den staatlichen Energiekonzern ONGC mit dem Bau und der Befüllung eines neuen strategischen Reservestandorts zu beauftragen, dessen Kosten auf 1,6 Milliarden US-Dollar geschätzt werden.

Pakistan, Singapur und Australien verstärken ihre Speicherkapazitäten

Pakistan ermutigt die Ölproduzenten am Golf, strategische Rohöllager in einer geplanten Energiestadt in der Nähe des Hafens von Gwadar anzulegen.

Ein pakistanischer Beamter sagte im Mai gegenüber lokalen Medien: „Im Falle von Krisen wie einem Krieg wird Pakistan das Vorrecht auf den Zugriff auf diese Reserven haben.“

Singapur, einer der weltweit größten Ölhandelsplätze, gab bekannt, dass es unterirdische Speicherlösungen zur Erhöhung der Treibstoffreserven prüft.

Australien ist weiterhin nicht in der Lage, die Anforderung der Internationalen Energieagentur (IEA) nach Brennstoffreserven für 90 Tage dauerhaft zu erfüllen. Die Regierung plant, 10 Milliarden australische Dollar (etwa 7 Milliarden US-Dollar) für den Aufbau größerer Brennstoffreserven auszugeben.

Während der jüngsten Krise war Australien gezwungen, Kerosin aus China zu beziehen, nachdem der globale Versorgungsdruck zugenommen hatte und eine seiner wichtigsten Raffinerien durch einen Brand stillgelegt worden war.

Die australische Regierung ist nun bestrebt, eine inländische Treibstoffreserve aufzubauen, indem sie Unternehmen Mindestlagerbestandsanforderungen auferlegt und gleichzeitig die Lagerinfrastruktur durch ihr Programm zur Verbesserung der Diesellagerung ausbaut.

Sogar die Produzenten wollen mehr Speicherplatz.

Pläne zur Erhöhung der Lagerkapazitäten beschränken sich nicht auf Importländer.

Saudi-Arabien, der weltweit größte Rohölexporteur, erwägt ebenfalls den Ausbau seines globalen Speichernetzes.

Letzte Woche sagte der Vorsitzende von Saudi Aramco, Yasir Al-Rumayyan, das Unternehmen betreibe bereits Lagerstätten auf der ganzen Welt, insbesondere in Asien, und fügte hinzu: „Wir erwägen ernsthaft, größere Lagerstätten auf der ganzen Welt zu errichten.“