Ripple setzte seine Verluste den dritten Handelstag in Folge fort und notierte bei rund 1,46 US-Dollar, was einem Rückgang von mehr als 9 % gegenüber dem Wochenhoch von 1,61 US-Dollar entspricht. Grund dafür war die Verschlechterung der Marktstimmung nach Äußerungen des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, der die Erwartungen an kurzfristige Zinssenkungen dämpfte.

Verkaufsdruck aufgrund sinkender Nachfrage

Der Token gerät zunehmend unter Druck, da das Interesse von Privatanlegern nachlässt. Das offene Interesse an den Derivatemärkten sank von 2,79 Milliarden US-Dollar in der vorangegangenen Sitzung auf 2,67 Milliarden US-Dollar, was auf eine geringere Aktivität im Futures-Handel hindeutet.

Zuvor war ein Anstieg des offenen Interesses von 2,11 Milliarden US-Dollar – dem niedrigsten Stand im März – auf 2,87 Milliarden US-Dollar am Dienstag mit der Rallye in Richtung 1,61 US-Dollar zusammengefallen, was die Bedeutung der Liquiditätsströme für die Stützung der Preise unterstreicht.

Auf institutioneller Seite bleibt die Nachfrage schwach. Daten von US-amerikanischen Ripple-ETFs zeigten keine Nettozuflüsse, wobei die kumulierten Gesamtzuflüsse unverändert bei 1,21 Milliarden US-Dollar lagen, während das verwaltete Vermögen bei etwa 1,02 Milliarden US-Dollar betrug.

Diese Fonds verzeichneten seit Wochenbeginn auch Nettoabflüsse in Höhe von 1,34 Millionen US-Dollar, was auf ein nachlassendes institutionelles Interesse hindeutet.

Technischer Ausblick: Risiko weiterer Kursverluste

Aus technischer Sicht tendiert Ripple weiterhin zu einem Abwärtstrend und notiert unterhalb seiner wichtigsten gleitenden Durchschnitte. Der 50-Tage-EMA liegt bei etwa 1,51 US-Dollar, der 100-Tage-EMA bei 1,69 US-Dollar und der 200-Tage-EMA bei 1,94 US-Dollar, was den mittelfristigen Abwärtstrend bestätigt.

Der MACD-Indikator signalisiert trotz seines Status oberhalb der Signallinie ein nachlassendes Aufwärtsmomentum, während der Relative Strength Index (RSI) um 52 im neutralen Bereich pendelt, was auf eine anhaltende Korrektur ohne Bestätigung einer Trendumkehr hindeutet.

Der Token notiert weiterhin unterhalb einer langfristigen Abwärtstrendlinie, was darauf hindeutet, dass die aktuelle Kursentwicklung Teil einer Korrekturphase ist und nicht den Beginn eines neuen Aufwärtstrends darstellt.

Als erste Unterstützung gilt die Marke von 1,45 US-Dollar. Ein Durchbruch dieser Marke könnte den Weg in Richtung 1,40 US-Dollar ebnen. Auf der Oberseite liegt der Widerstand bei 1,50 US-Dollar, gefolgt von 1,61 US-Dollar, dem jüngsten Höchststand, der die vorherige Rallye abschloss.

Die Öl- und Gaspreise stiegen am Donnerstag sprunghaft an, da die Befürchtungen vor globalen Versorgungsengpässen nach Angriffen auf wichtige Energieinfrastruktur im Nahen Osten zunahmen.

Katar gab bekannt, dass iranische Raketenangriffe eine wichtige Anlage zum Export von verflüssigtem Erdgas beschädigt hätten, nachdem Teheran gedroht hatte, als Vergeltung für israelische Angriffe auf eine Gasverarbeitungsanlage im Iran die Energieinfrastruktur in Katar, Saudi-Arabien und den Vereinigten Arabischen Emiraten anzugreifen.

Die europäischen Gaspreise am niederländischen TTF-Hub – dem regionalen Referenzpreis – stiegen um mehr als 11 % auf rund 61 Euro pro Megawattstunde.

Auf den Ölmärkten stieg der Preis für Brent-Rohöl, die globale Referenzsorte, um mehr als 1 % auf 108,78 US-Dollar pro Barrel, nachdem er im frühen Handel kurzzeitig die Marke von 119 US-Dollar erreicht hatte, bevor er einen Teil seiner Gewinne wieder abgab. Auch US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) verteuerte sich auf rund 96,58 US-Dollar pro Barrel.

Die Erdgaspreise in den USA stiegen um 3,8 %, während die Benzin-Futures auf den höchsten Stand seit fast vier Jahren kletterten.

Qatar Energy bestätigte, dass die iranischen Angriffe in der Industriestadt Ras Laffan, dem weltweit größten LNG-Exportzentrum, „umfangreiche Schäden“ verursacht haben. Einsatzkräfte konnten die Brände eindämmen; es wurden keine Verletzten gemeldet.

Der CEO des Unternehmens, Saad Al-Kaabi, erklärte, dass die Angriffe etwa 17 % der LNG-Exportkapazität des Landes beeinträchtigt und die globale Versorgungslage dadurch zusätzlich verschärft hätten.

In einer offiziellen Stellungnahme bezeichnete das Außenministerium von Katar den Angriff als „ernsthafte Eskalation“ und klare Verletzung der Souveränität. Es warnte vor den Auswirkungen auf die regionale Sicherheit und Stabilität und bekräftigte gleichzeitig sein Recht, gemäß dem Völkerrecht zu reagieren.

Diese Entwicklungen erfolgen zu einem Zeitpunkt, an dem die Straße von Hormuz – durch die etwa 20 % der weltweiten Ölversorgung transportiert werden – weiterhin mit erheblichen Störungen im Tankerverkehr konfrontiert ist, was das Risiko eines Versorgungsschocks erhöht.

Parallel dazu erklärte ein Beamter des Weißen Hauses, die Vereinigten Staaten erwögen derzeit keine Beschränkungen für Öl- und Gasexporte, während Vizepräsident JD Vance sich mit führenden Vertretern der Ölindustrie traf und betonte, dass die Wiedereröffnung der Straße von Hormuz für die Regierung weiterhin oberste Priorität habe.

Analysten warnten davor, dass die fortgesetzten Angriffe auf die Energieinfrastruktur die Märkte in Richtung eines „Kontrollverlusts“-Szenarios treiben könnten, in dem sich die Krise von Unterbrechungen der Lieferkette zu tatsächlichen Produktionsengpässen ausweitet und möglicherweise starke Volatilität und erhebliche Preisanstiege auslöst, da die Länder um die Sicherung der Energieversorgung ringen.

Die Goldpreise erholten sich am Donnerstag, nachdem sie auf den niedrigsten Stand seit über einem Monat gefallen waren. Unterstützt wurden sie durch die Schwäche des US-Dollars. Die Gewinne blieben jedoch aufgrund der restriktiven Geldpolitik der US-Notenbank begrenzt, da diese die Erwartungen an eine baldige Zinssenkung dämpfte.

Der Goldpreis stieg um 0,8 % auf 4.856,82 US-Dollar pro Unze, nachdem er im frühen Handel den niedrigsten Stand seit dem 6. Februar erreicht hatte. Zuvor war er um 3,7 % gefallen. Gleichzeitig sanken die US-Gold-Futures zur Lieferung im April um 0,8 % auf 4.858,60 US-Dollar.

Die Erholung wurde durch einen schwächeren Dollar begünstigt, wodurch das Edelmetall für Inhaber anderer Währungen günstiger wurde und ein Teil der jüngsten Verluste ausgeglichen werden konnte.

Tim Waterer, Chefmarktanalyst bei KCM Trade, sagte, dass „die Verlangsamung der Dollardynamik dem Goldpreis eine – wenn auch moderate – Erholung ermöglicht hat“. Er merkte an, dass die Erwartungen an Zinssenkungen in den USA ein wichtiger Treiber der Goldrallye gewesen seien, steigende Ölpreise diese Erwartungen jedoch reduziert und die Aufwärtsdynamik geschwächt hätten.

Nach iranischen Angriffen auf die Energieinfrastruktur im Nahen Osten, insbesondere auf das Gasfeld South Pars, stiegen die Ölpreise auf über 110 US-Dollar pro Barrel. Dies verschärfte die Inflationssorgen, während die Schließung der Straße von Hormus die Preise weiterhin hoch hielt und dadurch Transport- und Produktionskosten erhöhte.

In einer damit zusammenhängenden Entwicklung erwägt die Regierung von US-Präsident Donald Trump Berichten zufolge den Einsatz Tausender Soldaten zur Verstärkung der Operationen im Nahen Osten, was die anhaltenden geopolitischen Spannungen unterstreicht.

Trotz der jüngsten Erholung liegt der Goldpreis seit Beginn der US-israelischen Angriffe auf den Iran am 28. Februar immer noch mehr als 9 % im Minus. Belastend wirkt sich die Stärke des US-Dollars aus, der sich zu einem führenden sicheren Hafen entwickelt hat.

Unter den anderen Edelmetallen stieg Silber um 1,5 % auf 76,52 US-Dollar pro Unze, Platin legte um 0,6 % auf 2.035,25 US-Dollar zu und Palladium gewann 1,2 % auf 1.492,25 US-Dollar.

Die Goldpreise fielen am Donnerstag im europäischen Handel und setzten damit ihre Verluste den zweiten Tag in Folge fort. Sie erreichten ein Sechs-Wochen-Tief, da die anhaltenden Verkäufe auf den Edelmetallmärkten durch die Sorgen um die globale Inflation inmitten des eskalierenden Krieges mit dem Iran ausgelöst wurden.

Der US-Dollar konnte seine Gewinne gegenüber einem Währungskorb halten, nachdem die Federal Reserve die Zinssätze zum zweiten Mal in Folge unverändert ließ und vor steigender Inflation aufgrund höherer Energiepreise warnte.

Preisübersicht

Goldpreise heute: Der Goldpreis fiel um 2,75 % auf 4.687,03 US-Dollar pro Unze, den niedrigsten Stand seit dem 9. Februar, von einem Eröffnungskurs von 4.818,34 US-Dollar, nachdem er ein Hoch von 4.867,17 US-Dollar erreicht hatte.

Zum Handelsschluss am Mittwoch verlor Gold 3,75 % und verzeichnete damit den fünften Verlust in den letzten sechs Handelstagen. Belastend wirkte sich ein stärkerer Dollar nach einer restriktiven Sitzung der US-Notenbank aus.

US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Donnerstag um 0,1 % und konnte damit die Gewinne zum zweiten Mal in Folge halten. Dies spiegelt die anhaltende Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen wider.

Der Fokus der Anleger liegt weiterhin auf dem Kauf des US-Dollars als bevorzugter alternativer Anlage angesichts der Eskalation des Iran-Krieges und der steigenden globalen Energiepreise, die die Inflationssorgen anheizen.

Federal Reserve

Am Ende ihrer zweiten geldpolitischen Sitzung in diesem Jahr und im Einklang mit den Erwartungen beließ die US-Notenbank Federal Reserve die Zinssätze am Mittwoch zum zweiten Mal in Folge unverändert.

Der Offenmarktausschuss der US-Notenbank (FOMC) stimmte mit 11:1 Stimmen dafür, den Leitzins in einer Spanne von 3,50% bis 3,75% beizubehalten. Dies ist der niedrigste Stand seit September 2022.

geldpolitische Erklärung

Die Stellungnahme der US-Notenbank Federal Reserve deutete darauf hin, dass die Auswirkungen des Krieges mit dem Iran auf die US-Wirtschaft weiterhin ungewiss seien, es aber kurzfristig aufgrund des Energiepreisschocks mit einem Anstieg der Inflation zu rechnen sei.

Die Fed erklärte, die aktuellen Wirtschaftsindikatoren zeigten ein solides Wachstum der Wirtschaftstätigkeit, während die Beschäftigungszuwächse relativ moderat blieben, die Arbeitslosenquote in den letzten Monaten stabil geblieben sei und die Inflation weiterhin relativ hoch sei.

Die Zentralbank bekräftigte ihr doppeltes Mandat, maximale Beschäftigung zu erreichen und die Inflation langfristig bei 2 % zu halten.

Darin wurde auch darauf hingewiesen, dass die Unsicherheit weiterhin die wirtschaftlichen Aussichten bestimmt, insbesondere im Hinblick auf die Auswirkungen geopolitischer Entwicklungen im Nahen Osten.

Der Offenmarktausschuss der Federal Reserve wird die eingehenden Daten weiterhin beobachten und ist bereit, die Geldpolitik anzupassen, falls Risiken auftreten, die seine Ziele gefährden könnten.

Wirtschaftsprognosen

Die am Mittwoch veröffentlichten vierteljährlichen Wirtschaftsprognosen der Fed enthielten mehrere Revisionen:

Wirtschaftswachstum: Die Fed hat ihre Wachstumsprognose für die USA für dieses Jahr von 2,3 % auf 2,4 % angehoben, für 2027 von 1,9 % auf 2,3 % und für 2028 von 1,9 % auf 2,1 %.

Inflationsprognose: Die US-Notenbank Fed hat ihre Inflationsprognose für dieses Jahr von 2,6 % (Dezemberprognose) auf 2,7 % angehoben, für 2027 von 2,1 % auf 2,2 %, während die Prognose für 2028 unverändert bei 2,0 % bleibt.

Kerninflation: Die Fed hat ihre Prognose für die Kerninflation für dieses Jahr von 2,5 % auf 2,7 % angehoben, während sie für 2027 bei 2,2 % und für 2028 bei 2,0 % bleibt.

Zielzinssatz: Die Fed beließ ihren prognostizierten Zinssatz für dieses Jahr bei 3,50 % und für 2027 und 2028 bei 3,25 %.

Jerome Powell

Wichtigste Aussagen von Jerome Powell, dem Vorsitzenden der US-Notenbank, während der Pressekonferenz am Mittwoch:

Die Auswirkungen der Entwicklungen im Nahen Osten sind weiterhin ungewiss.

Die erhöhte Inflation spiegelt vor allem die gestiegenen Warenpreise wider, die zum Teil durch Zölle verursacht werden.

Die kurzfristigen Inflationserwartungen sind in den letzten Wochen aufgrund der Entwicklungen im Nahen Osten gestiegen.

Höhere Energiepreise werden die Gesamtinflation kurzfristig ankurbeln.

Eine Reihe von Inflationsschocks hat die jüngsten Fortschritte bei der Inflationsbekämpfung verlangsamt.

Die Energieinflation kann nicht ignoriert werden, solange sich die Güterinflation nicht stabilisiert.

Die Ölpreisaussichten hängen von den Inflationserwartungen und dem breiteren Kontext einer über dem Zielwert liegenden Inflation in den letzten fünf Jahren ab.

Der mittlere Zinssatzverlauf hat sich nicht verändert, aber es hat eine Verschiebung hin zu weniger Zinssenkungen stattgefunden.

Fortschritte bei der Inflationsbekämpfung werden erwartet, jedoch nicht so deutlich wie zuvor erhofft.

Wenn sich die Inflation nicht verbessert, wird es keine Zinssenkungen geben.

Ein Teil des Ölpreisschocks spiegelt sich in steigenden Inflationserwartungen und begrenzten Fortschritten bei der Inflationsbekämpfung wider.

Die letztendliche Auswirkung des Ölpreisschocks wird ein Abwärtsdruck auf Konsum und Beschäftigung sowie ein Aufwärtsdruck auf die Inflation sein.

Ich behaupte nicht, dass die Arbeitslosigkeit stärker gefährdet ist als die Inflation.

Falls bis zum Ende meiner Amtszeit kein neuer Vorsitzender der US-Notenbank bestätigt wird, werde ich als amtierender Vorsitzender fungieren.

Ich habe nicht die Absicht, die Federal Reserve zu verlassen, bis die Untersuchung des Justizministeriums abgeschlossen ist.

Dieser Energieversorgungsschock ist ein einmaliges Ereignis.

Die Möglichkeit einer Zinserhöhung wurde erörtert.

Kurzfristig treibt der Ausbau der Rechenzentren die Inflation leicht an und könnte auch den neutralen Zinssatz erhöhen.

US-Zinssätze

Nach dem Treffen sank laut dem FedWatch-Tool der CME die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinssätze beim Treffen im April unverändert bleiben, von 99 % auf 95 %, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte von 1 % auf 5 % stieg.

Goldaussichten

Ole Hansen, Leiter der Rohstoffstrategie bei der Saxo Bank, sagte, der Goldpreis sei den zweiten Tag in Folge stark gefallen, nachdem er eine wichtige Unterstützungsmarke unter 5.000 US-Dollar durchbrochen hatte. Grund dafür seien die Stärke des Dollars und die restriktiveren Äußerungen von Fed-Chef Jerome Powell nach der letzten FOMC-Sitzung.

Nitesh Shah, Rohstoffstratege bei WisdomTree, sagte: „Geopolitische Risiken werden anhalten und weiterhin ein starker Katalysator für die Goldpreise sein. Trotz einer kurzfristigen Konsolidierung sehe ich durchaus einen Goldpreis von 6.000 US-Dollar bis Jahresende.“

SPDR-Fonds

Die Bestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten ETFs, sanken am Mittwoch um 2,57 Tonnen und verzeichneten damit den fünften täglichen Rückgang in Folge. Die Gesamtbestände fielen auf 1.066,99 Tonnen, den niedrigsten Stand seit dem 9. Januar.