Der Kryptowährungsmarkt setzte seine Erholung fort, wobei die gesamte Marktkapitalisierung auf 2,2 Billionen Dollar anstieg, nachdem die jüngste Rallye nach einer kurzen Pause wieder aufgenommen wurde.

Seit dem 8. Juli hat sich ein allmählicher Aufwärtstrend etabliert, der Teil einer breiter angelegten Erholung ist, die von den Tiefständen Ende Juni ausging.

IOTA, Aave und Zcash führten die Liste der meistgehandelten Kryptowährungen der letzten 24 Stunden an und legten um 7,9 %, 6,8 % bzw. 6,7 % zu.

Tron, Theta Network und Hedera zählten unterdessen zu den schwächsten Performern, wobei ihre Verluste jedoch vergleichsweise gering ausfielen, was die breite Streuung der Marktgewinne unterstreicht.

Die Marktkapitalisierung steigt auf 2,2 Billionen Dollar, während Bitcoin die 64.000-Dollar-Marke testet.

Bitcoin notiert wieder nahe den jüngsten lokalen Höchstständen um die 64.000 US-Dollar, wobei das Interesse der Käufer steigt, sobald die Preise in Richtung der 62.000-Dollar-Marke zurückfallen.

Analysten sehen die Widerstandsfähigkeit von Bitcoin als ein konstruktives Signal für den breiteren Kryptowährungsmarkt, obwohl weiterhin erhebliche Widerstandsniveaus bestehen.

Sie glauben außerdem, dass eine geringere Liquidität am Wochenende den Weg für einen Ausbruch über 66.000 US-Dollar ebnen könnte, wenn sich die technischen Signale weiter verbessern und risikoorientierte Anleger anlocken.

Ethereum stößt in der Nähe von 1.800 US-Dollar auf wichtigen Widerstand.

Die Erholung von Ethereum hat sich jedoch verlangsamt, nachdem der Kurs Anfang des Monats den 50-Tage-Durchschnitt bei fast 1.800 US-Dollar erreicht hatte.

Das Gebiet hat sich zu einem wichtigen technischen Niveau entwickelt, nachdem es im letzten Monat einen Wendepunkt für die Preise darstellte und im Februar als wichtige Unterstützungszone diente.

ETH/USD konnte nach der Erholung von den Tiefstständen im Juni noch keinen entscheidenden Ausbruch aus dem Abwärtstrend bestätigen, da das vorherige Unterstützungsniveau sich nun in einen starken Widerstand verwandelt hat.

Analysten sagen, dass ein Halten über dem 50-Tage-Durchschnitt, der derzeit bei etwa 1.770 US-Dollar liegt, ein positives kurzfristiges Signal liefern würde, während ein Ausbruch über 1.800 US-Dollar den Beginn eines nachhaltigeren Aufwärtstrends bestätigen würde.

Marktdaten: Bitcoin bleibt unter dem realisierten Preis, da die Liquidität von Stablecoins sinkt.

Glassnode berichtete, dass Bitcoin seit fast fünf Monaten unter seinem realisierten Preis von 76.600 US-Dollar gehandelt wird.

Das Analyseunternehmen stellte fest, dass längere Perioden unterhalb des realisierten Preises in der Geschichte von Bitcoin nur wenige Male vorgekommen sind und oft der Bildung langfristiger Markttiefs vorausgingen.

CryptoQuant gab unterdessen bekannt, dass die USDC-Reserven auf Binance im vergangenen Monat um 21,6 % zurückgegangen seien, während Ethereum ungewöhnlich hohe USDT-Abflüsse an einem einzigen Tag verzeichnete.

Analysten glauben, dass der Rückgang der Stablecoin-Liquidität die Kaufkraft des Marktes verringert und das Potenzial für höhere Volatilität erhöht.

Unabhängig davon bezeichnete Michael Selig, Vorsitzender der US-amerikanischen Commodity Futures Trading Commission (CFTC), Bitcoin als „eines der widerstandsfähigsten Vermögenswerte“ und merkte an, dass es wiederholt große Krisen und regulatorische Maßnahmen überstanden habe.

Er argumentierte, dass Bitcoin wie eine Ware behandelt werden sollte, ähnlich wie Gold, Silber und Öl, und forderte den US-Kongress auf, den vorgeschlagenen CLARITY Act schnellstmöglich zu verabschieden.

Im Bereich der Branchenentwicklung bereitet BitGo die Einführung neuer quantenresistenter Bitcoin-Wallet-Tools für institutionelle Kunden in den kommenden Wochen vor. Das Angebot umfasst Adressrisikobewertungen, die automatische Migration von Guthaben aus anfälligen Wallets sowie einen neuen Mechanismus zur Auswahl nicht ausgegebener Transaktionsausgaben (UTXO).

Auch die Robinhood Chain DEX erreichte einen Meilenstein: Bereits eine Woche nach dem Start wurde ein Handelsvolumen von 564 Millionen US-Dollar erzielt, was auf die starke Nachfrage nach Meme-Coins zurückzuführen ist.

Das auf der Layer-2-Infrastruktur von Arbitrum aufgebaute Netzwerk konzentriert sich auf reale Assets (RWAs).

Insgesamt erholt sich der Kryptowährungsmarkt weiter, die Gesamtmarktkapitalisierung erreicht 2,2 Billionen US-Dollar und Bitcoin notiert bei rund 64.000 US-Dollar. Ethereum hingegen stößt weiterhin auf starken technischen Widerstand um die Marke von 1.800 US-Dollar, da Anleger auf einen entscheidenden Ausbruch über wichtige Widerstandsniveaus warten.

Die Ölpreise stiegen am Freitag und blieben auf Kurs für starke Wochengewinne, da die Sorgen um die Energieversorgung nach den erneuten Feindseligkeiten zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran, die den Schiffsverkehr durch die Straße von Hormuz beeinträchtigt haben, anhielten.

Die Brent-Rohöl-Futures stiegen bis 11:31 Uhr GMT um 60 Cent bzw. 0,8 % auf 76,90 US-Dollar pro Barrel, während US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) um 46 Cent bzw. 0,6 % auf 72,54 US-Dollar pro Barrel zulegte.

Auf Wochensicht dürfte Brent um fast 7 % zulegen, während WTI voraussichtlich um rund 6 % steigen wird.

„Der Markt hat sich von den Anfang dieser Woche erreichten Höchstständen etwas erholt, aber die geopolitische Risikoprämie bleibt hoch, da der Schiffsverkehr durch die Straße von Hormuz nahezu zum Erliegen gekommen ist und es noch immer keine klaren Anzeichen dafür gibt, wann der normale Schiffsbetrieb wieder aufgenommen wird“, sagte Vandana Hari, Gründerin von Vanda Insights.

Schiffsstörungen in der Straße von Hormuz stützen die Preise trotz nachlassender militärischer Eskalation.

Die jüngsten Entwicklungen folgten auf iranische Militärschläge am Donnerstag, die sich gegen US-Militärinfrastruktur in Golfstaaten richteten und als Vergeltung für amerikanische Angriffe auf die südlichen und östlichen Küstenprovinzen des Irans erfolgten. Dies führte zu einer weiteren Belastung des fragilen Waffenstillstandsabkommens.

Unabhängig davon berichteten iranische Medien von mehreren Explosionen im Süden Irans, unter anderem in der Region Buschehr, wo sich eines der Atomkraftwerke des Landes befindet.

Die Internationale Energieagentur erklärte in einem am Freitag veröffentlichten Bericht, dass die jüngste Eskalation zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran ihre bisherigen Erwartungen eines beträchtlichen Ölmarktüberschusses im nächsten Jahr untergraben könnte.

Der Konflikt hat auch die vollständige Wiedereröffnung der Straße von Hormuz verzögert, durch die vor Kriegsbeginn am 28. Februar täglich rund 20 % der weltweiten Öl- und Flüssigerdgaslieferungen transportiert wurden.

Giovanni Staunovo, Analyst bei UBS, sagte, dass das Ausbleiben weiterer US-Angriffe auf den Iran über Nacht einen gewissen Druck auf die Ölpreise ausübte, die anhaltende Verlangsamung des Schiffsverkehrs durch die Straße von Hormuz den Abwärtstrend jedoch begrenzte.

Aus den Schiffsverfolgungsdaten ging hervor, dass in den letzten Tagen weiterhin Flüssigerdgastanker die Meerenge durchfuhren, obwohl das tägliche Schiffsaufkommen insgesamt weiterhin deutlich unter dem Normalniveau liegt.

US-Präsident Donald Trump sagte diese Woche, er glaube nicht, dass der Krieg wieder aufgenommen werde, und fügte hinzu: „Jegliche Entwicklungen, die eintreten, werden sehr schnell wieder vorbei sein.“

„Obwohl die Vereinigten Staaten ihre Angriffe auf militärische Ziele im Iran verstärkt haben, haben die Märkte etwas Erleichterung aus der Entscheidung der Trump-Regierung gezogen, die iranische Energieinfrastruktur nicht ins Visier zu nehmen“, sagte Daniel Hynes, Senior Commodity Strategist bei ANZ.

Unabhängig davon senkte die Internationale Energieagentur ihre Prognose für die russische Ölproduktion und verwies auf ukrainische Angriffe auf die russische Energieinfrastruktur, die die Produktion in den kommenden Monaten voraussichtlich belasten werden.

Das Pfund Sterling stieg am Freitag gegenüber dem US-Dollar auf den höchsten Stand seit fast einem Monat und erreichte auch gegenüber dem Euro ein Einjahreshoch, da die Anleger beurteilten, wie die Zentralbanken voraussichtlich auf die höheren Energiepreise infolge des Konflikts zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran reagieren würden.

Das Pfund stieg auf 1,345 US-Dollar, den höchsten Stand seit dem 15. Juni, gab dann aber einen Teil seiner Gewinne wieder ab und notierte am Ende etwa 0,1 % höher.

In der Zwischenzeit fiel der Euro auf 85,18 Pence, den niedrigsten Stand gegenüber dem Pfund Sterling seit Ende Juni 2025, bevor er sich erholte und kaum verändert weiter notierte.

Analysten zufolge wurde die Stärke des Pfund Sterling in den letzten Wochen durch mehrere Faktoren gestützt, darunter ein stärker als erwartet ausgefallenes Wirtschaftswachstum in Großbritannien, vermehrte ausländische Übernahmen britischer Unternehmen, eine nachlassende politische Unsicherheit sowie Erwartungen hinsichtlich der Geldpolitik der Bank von England.

Barry van der Laan, Leiter der Devisenstrategie bei Monex Europe, sagte, dass die Äußerungen des Chefökonomen der Bank of England, Huw Pill, am späten Donnerstagabend, die darauf hindeuteten, dass die Zinssätze steigen müssten, der britischen Währung zusätzliche Unterstützung boten.

„Diese Äußerungen bestärkten die Ansicht des Marktes, dass die Bank von England weniger Spielraum hat, den Inflationsdruck zu ignorieren als die US-amerikanische Federal Reserve oder die Europäische Zentralbank“, sagte er.

Er fügte jedoch hinzu, dass das Pfund Sterling in Ermangelung wichtiger britischer Wirtschaftsdaten am Freitag voraussichtlich von den Bewegungen des US-Dollars, den Ölpreisen und den Entwicklungen im Nahen Osten beeinflusst werden dürfte.

Der IWF hebt seine Wachstumsprognose für Großbritannien an, da politische Entwicklungen das Pfund Sterling stützen.

Der Internationale Währungsfonds hat diese Woche seine Prognose für das Wirtschaftswachstum Großbritanniens angehoben und rechnet nun mit einem Wachstum der Wirtschaft um 1,0 % im Jahr 2026.

Der IWF erklärte, die Aussichten für die britische Wirtschaft, die stark von Energieimporten abhängig ist, hätten sich nach der im Juni zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran erzielten Einigung und dem darauf folgenden Rückgang der Ölpreise verbessert.

Der Fonds geht außerdem davon aus, dass Großbritannien in diesem Jahr die drittschnellst wachsende Volkswirtschaft der G7 sein wird, hinter Kanada und den Vereinigten Staaten, und damit die Volkswirtschaften der Eurozone übertreffen wird.

Trotzdem sind die Ölpreise in dieser Woche um rund 5 % gestiegen, nachdem es erneut zu gegenseitigen Angriffen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran gekommen war und Washington beschlossen hatte, eine Ausnahmeregelung aufzuheben, die bestimmte Transaktionen mit iranischem Öl erlaubt hatte.

Der Preis für Brent-Rohöl lag zuletzt bei rund 76 US-Dollar pro Barrel, blieb aber deutlich unter dem Höchststand von 126 US-Dollar, der im April erreicht worden war.

Auf politischer Ebene hat der ehemalige Bürgermeister von Greater Manchester, Andy Burnham, einen bedeutenden Schritt in Richtung des Amtes des nächsten Premierministers Großbritanniens unternommen, nachdem er am Donnerstag die überwältigende Unterstützung der Labour-Abgeordneten für seine Kandidatur zur Nachfolge von Keir Starmer erhalten hat.

Einige Analysten glauben, dass die klarere Führungsperspektive, zusammen mit Burnhams Versprechen, die Haushaltsdisziplin beizubehalten, dem Pfund Sterling etwas Auftrieb gegeben hat. Sie warnten jedoch davor, dass die britischen Finanzmärkte volatiler werden könnten, sobald er die Details seiner Wirtschaftspolitik darlegt.

Die Goldpreise legten am Freitag im europäischen Handel leicht zu und setzten damit ihren Aufwärtstrend den zweiten Tag in Folge fort. Unterstützt wurde dies durch die anhaltende Schwäche des US-Dollars, da sich die militärischen Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran weiter abschwächten.

Trotz des Kursanstiegs am Freitag steuert das Edelmetall weiterhin auf einen Wochenverlust zu, nachdem der Anstieg der Ölpreise in dieser Woche die Inflationssorgen neu entfacht und die Erwartungen verstärkt hat, dass die US-Notenbank die Zinssätze mindestens einmal in diesem Jahr anheben wird.

Der Preis

• Der Goldpreis stieg um 0,3 % auf 4.134,86 US-Dollar pro Unze, ausgehend vom Eröffnungskurs von 4.123,44 US-Dollar, nachdem er im Tagesverlauf ein Tief von 4.108,81 US-Dollar erreicht hatte.

• Bei der Abrechnung am Donnerstag legte der Goldpreis um 1,15 % zu und verzeichnete damit den ersten Tagesgewinn seit vier Handelstagen, unterstützt durch einen schwächeren US-Dollar und nachlassende Ölpreise.

Wöchentliche Leistung

Bislang ist die Woche, die offiziell mit der Abrechnung am Freitag endet, um rund 1,0 % gefallen, womit das Edelmetall auf dem Weg zu seinem fünften wöchentlichen Verlust in den letzten sechs Wochen ist.

US-Dollar

Der Dollar-Index fiel am Freitag um 0,3 % und setzte damit seine Verluste zum dritten Mal in Folge fort. Dies spiegelt die anhaltende Schwäche der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Der Rückgang erfolgte, da die Nachfrage nach dem Dollar als sicherem Hafen nachließ, nachdem die diplomatischen Bemühungen zur Eindämmung der militärischen Eskalation zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran erfolgreich waren und beide Seiten weiterhin das Waffenstillstandsabkommen einhielten.

Neueste Entwicklungen im Iran-Konflikt

• Die Militärschläge zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran wurden ausgesetzt, um die regionalen Vermittlungsbemühungen fortsetzen zu können.

• US-Präsident Donald Trump warnte, dass weitere Angriffe auf Handelsschiffe in der Straße von Hormus „viel stärkere“ Militärschläge auslösen würden.

• Ein US-Beamter gab bekannt, dass die „technischen Gespräche inoffizieller Kanäle“ zwischen Washington und Teheran über die Nuklearfrage noch andauern.

• Der Schiffsverkehr durch die Straße von Hormuz hat sich stark verlangsamt; in den letzten 24 Stunden haben nur 13 Öltanker und Handelsschiffe die Wasserstraße passiert.

US-Zinssätze

• Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 78 % ein, dass die Federal Reserve die Zinssätze bei ihrer Juli-Sitzung unverändert lässt, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei 22 % liegt.

• Die Märkte preisen außerdem eine Wahrscheinlichkeit von 19 % ein, dass die Fed die Zinssätze bei ihrer Dezembersitzung unverändert lässt, während die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung um 25 Basispunkte bei 81 % liegt.

• Die Anleger beobachten weiterhin die eingehenden US-Wirtschaftsdaten und die Äußerungen von Vertretern der Federal Reserve, um neue Hinweise zu erhalten, die diese Erwartungen verändern könnten.

Goldaussichten

Tim Waterer, Chefmarktanalyst bei KCM Trade, sagte, Gold befinde sich nach den Gewinnen vom Donnerstag derzeit in einer Konsolidierungsphase, da die Händler angesichts der anhaltenden Unsicherheit über die Beziehungen zwischen den USA und dem Iran weiterhin zögern, auf weitere Kursgewinne zu setzen.

Waterer fügte hinzu, dass er davon ausgehe, dass Gold weiterhin Käufer anziehen werde, solange die Ölpreise auf dem aktuellen Niveau blieben. Ein starker Anstieg des Rohölpreises könnte jedoch die Sorgen um Inflation und Zinsen neu entfachen und dem Edelmetall schaden.

SPDR-Fonds

Die Bestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, erhöhten sich am Donnerstag um 3,14 Tonnen und erreichten damit einen Gesamtbestand von 1.005,65 Tonnen – den höchsten Stand seit dem 25. Juni.