Bitcoin legte am Freitag zu, setzte damit seine jüngsten Gewinne fort und erreichte den höchsten Stand seit einer Woche. Unterstützt wurde der Anstieg durch die Hoffnung auf eine liberalere Regulierung des Kryptowährungssektors in den Vereinigten Staaten, was den Märkten half, die anhaltenden Sorgen über den Krieg zwischen den Vereinigten Staaten, Israel und dem Iran zu überwinden.

Die weltweit größte Kryptowährung stieg um etwa 3 % auf 71.529,7 US-Dollar (Stand: 01:49 Uhr Eastern Time bzw. 05:49 Uhr GMT) und steuert auf Wochengewinne zu. Die jüngste Pause beim Anstieg der Ölpreise trug dazu bei, den Märkten etwas Halt zu geben.

Für Bitcoin wird ein wöchentlicher Zuwachs von etwa 6,5 % erwartet, womit er die meisten risikoreichen Anlagen trotz des Drucks durch den Krieg mit dem Iran übertreffen dürfte.

Die Kursgewinne bei Kryptowährungen resultierten hauptsächlich aus der Ankündigung der US-Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) und der Commodity Futures Trading Commission (Commodity Futures Trading Commission) am Mittwoch, dass sie bei der Schaffung eines umfassenderen Regulierungsrahmens für die US-Märkte zusammenarbeiten werden.

Im Rahmen der Vereinbarung erklärten die beiden Behörden, gemeinsam eine Bundespolitik zu erarbeiten, die einen „angemessenen Regulierungsrahmen für Krypto-Assets und neue Technologien“ umfasst. Die Initiative trägt den Namen „Gemeinsame Koordinierungsinitiative“ und zielt darauf ab, formale Protokolle für den Datenaustausch festzulegen, die Berichtspflichten zu vereinfachen und die getrennten Regulierungsverfahren der beiden Behörden im Zusammenhang mit Kryptowährungen zu beenden.

Obwohl die Vereinbarung rechtlich nicht bindend ist, hat sie die Hoffnung auf einen klareren Regulierungsrahmen für den Sektor der digitalen Vermögenswerte gestärkt. Dies deckt sich mit den Zusagen von US-Präsident Donald Trump, nach der Ernennung kryptofreundlicher Führungskräfte in beiden Behörden für mehr regulatorische Klarheit in der Branche zu sorgen.

Kriegsängste dämpfen die Risikobereitschaft

Trotz des Anstiegs wirken die Gewinne des Bitcoins immer noch fragil, insbesondere nachdem die Währung infolge einer Reihe plötzlicher Markteinbrüche Ende 2025 starke Schwankungen erlebte.

Die Risikobereitschaft an den globalen Märkten blieb ebenfalls schwach, wobei die Aktienmärkte aufgrund der Besorgnis der Anleger über die Folgen des Krieges zwischen den Vereinigten Staaten, Israel und dem Iran einem starken Verkaufsdruck ausgesetzt waren.

Die inflationären Auswirkungen des Krieges zählen zu den größten Sorgen, da anhaltende Störungen auf den Ölmärkten die Rohölpreise in die Höhe treiben und so die globale Inflation anheizen könnten. Dies könnte die großen Zentralbanken zu einer restriktiveren Geldpolitik veranlassen – ein Szenario, das Kryptowährungen und spekulativen Anlagen in der Regel nicht zugutekommt.

Altcoins steigen parallel zu Bitcoin.

Auch andere Kryptowährungen legten parallel zu Bitcoin zu. Ethereum, die zweitgrößte Kryptowährung der Welt, stieg um 3,9 % auf 2.109,48 US-Dollar, während Ripple um etwa 3,6 % auf 1,4218 US-Dollar zulegte.

Die Ölpreise fielen am Freitag, nachdem ein indischer Öltanker die Straße von Hormus passiert hatte und die USA versuchten, die Versorgungssicherheit zu verbessern. Dennoch dürften die Preise weiterhin auf Wochengewinne hinarbeiten, da die mit dem Konflikt im Nahen Osten verbundenen Störungen anhalten.

Die Brent-Rohöl-Futures zur Lieferung im Mai fielen um 92 Cent bzw. 0,9 % auf 99,54 US-Dollar pro Barrel (Stand: 12:34 Uhr GMT), steuern aber auf einen Wochengewinn von rund 8 % zu. US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) zur Lieferung im April gab um 1,64 US-Dollar bzw. 1,7 % auf 94,09 US-Dollar pro Barrel nach; für die kommende Woche wird ein Preisanstieg von etwa 4 % erwartet.

Ein indischer Regierungsbeamter gab bekannt, dass ein unter indischer Flagge fahrender Öltanker die Ostseite der Straße von Hormus mit einer Ladung Benzin für Afrika verlassen hat. Analysten warnten jedoch, dass die Durchfahrt einiger Lieferungen nicht bedeute, dass die Seeroute wieder vollständig geöffnet sei.

Tamas Varga, Ölanalyst beim Brokerhaus PVM Oil Associates, sagte, dass zwar noch Öl durch die Straße fließe, dies aber nicht bedeute, dass sie vollständig wieder geöffnet werde. Er fügte hinzu, dass der aktuelle Preisrückgang möglicherweise nur vorübergehend sei.

Um den Druck auf die Märkte zu mindern, erteilten die Vereinigten Staaten eine 30-tägige Genehmigung, die es Ländern erlaubt, im Meer gestrandetes russisches Öl und Ölprodukte zu kaufen. US-Finanzminister Scott Bessent erklärte, der Schritt ziele darauf ab, die durch den Krieg zwischen den Vereinigten Staaten, Israel und dem Iran beeinträchtigten globalen Energiemärkte zu stabilisieren.

Laut Kirill Dmitriev, dem russischen Präsidentengesandten, könnte die Entscheidung rund 100 Millionen Barrel russisches Öl betreffen, was in etwa der globalen Ölproduktion eines Tages entspricht.

Bjarne Schieldrop, Chef-Rohstoffanalyst der Skandinaviska Enskilda Banken, erklärte, russisches Öl sei bereits auf dem Weg zu den Abnehmern, die Entscheidung trage jedoch dazu bei, einige Markthemmnisse abzubauen. Er fügte hinzu, die größte Sorge der Märkte bestehe darin, dass der Krieg länger dauern könnte, insbesondere wenn die Ölinfrastruktur schwerwiegende Schäden erleide, die zu einem dauerhaften Versorgungsausfall führen könnten.

Die Ankündigung bezüglich des russischen Öls erfolgte einen Tag, nachdem das US-Energieministerium mitgeteilt hatte, Washington werde 172 Millionen Barrel aus seiner strategischen Ölreserve freigeben, um den steigenden Preisen entgegenzuwirken. Dieser Schritt wurde mit der Internationalen Energieagentur (IEA) abgestimmt, die die Freigabe einer Rekordmenge von 400 Millionen Barrel aus den strategischen Reserven genehmigt hatte.

Die durch die Ankündigung hervorgerufene vorübergehende Ruhe verflog jedoch schnell wieder, da die Spannungen im Nahen Osten zunahmen, so Tony Sycamore, Marktanalyst bei der IG Group.

Irans neuer Oberster Führer, Ayatollah Mujtaba Khamenei, bestätigte, dass Iran den Kampf fortsetzen und die Straße von Hormus als Druckmittel gegen die USA und Israel geschlossen halten werde. Irakische Sicherheitsbeamte berichteten zudem von Angriffen iranischer, mit Sprengstoff beladener Boote auf zwei Treibstofftanker in irakischen Gewässern. Die irakischen Behörden kündigten daraufhin die vollständige Einstellung des Betriebs in den Ölhäfen an.

US-Präsident Donald Trump hatte erklärt, die Vereinigten Staaten könnten aus den höheren Ölpreisen infolge des Krieges mit dem Iran erhebliche Gewinne erzielen, betonte aber, dass die Verhinderung des iranischen Atomwaffenerwerbs weiterhin oberste Priorität habe.

Die Preise für Rohöl der Sorte WTI stiegen am Donnerstag um mehr als 9 % und erreichten damit den höchsten Stand seit August 2022.

Goldman Sachs geht davon aus, dass der Durchschnittspreis für Brent-Rohöl im März bei über 100 US-Dollar pro Barrel und im April bei 85 US-Dollar liegen wird, da die Energiemärkte aufgrund des Krieges mit dem Iran, der Schäden an der Energieinfrastruktur im Nahen Osten und der Störungen der Schifffahrt in der Straße von Hormuz weiterhin volatil bleiben.

Analysten glauben, dass Brent-Rohöl im Vergleich zu West Texas Intermediate eine stärkere Unterstützung genießt, weil Europa stärker Energiesicherheitsrisiken ausgesetzt ist, während die Vereinigten Staaten diese Risiken dank ihrer heimischen Produktion abmildern können, so Imreel Jamil, Analyst bei der London Stock Exchange Group.

Als Zeichen dafür, dass die Störungen länger andauern könnten, teilten Quellen Reuters mit, dass der Iran rund 12 Seeminen in der Straße von Hormus stationiert habe, was die Wiedereröffnung der wichtigen Schifffahrtsroute erschweren könnte.

Im gleichen Zusammenhang sagte US-Finanzminister Scott Bessent in einem Interview mit Sky News, dass die US-Marine Schiffe durch die Straße von Hormuz eskortieren könnte, möglicherweise im Rahmen einer internationalen Koalition, sobald dies militärisch machbar sei.

Der US-Dollar steuert am Freitag auf seinen zweiten wöchentlichen Gewinn in Folge zu, da sich die Anleger angesichts des eskalierenden Krieges im Nahen Osten sicheren Anlagen zuwenden, während energieabhängige Währungen wie der Euro und der Yen auf ihren niedrigsten Stand seit mehreren Monaten fielen.

Der starke und anhaltende Anstieg der Ölpreise dürfte die Wirtschaft Japans und der Eurozone, die beide stark von Rohölimporten abhängig sind, erheblich beeinträchtigen, während die Vereinigten Staaten vergleichsweise weniger betroffen bleiben, da sie seit fast einem Jahrzehnt Nettoexporteur von Öl sind.

Gleichzeitig warnen Ökonomen vor einer Verschärfung der Geldpolitik in diesen Volkswirtschaften, da deren starke Abhängigkeit von Brennstoffimporten bedeutet, dass steigende Energiekosten das Wirtschaftswachstum belasten könnten.

Der Euro fiel auf den niedrigsten Stand seit August, während Japan warnte, dass es bereit sei, Maßnahmen zum Schutz seiner Währung zu ergreifen, nachdem der Yen auf ein 20-Monats-Tief gefallen war.

Angesichts steigender Ölpreise haben die USA den Verkauf einiger russischer Ölprodukte genehmigt, die aufgrund des Ukraine-Krieges Sanktionen unterlagen. Gleichzeitig hat der Iran seine Angriffe auf Öl- und Transportanlagen im Nahen Osten verstärkt, während der neue Oberste Führer, Ayatollah Mujtaba Khamenei, die Schließung der Schifffahrtsroute durch die Straße von Hormus bekräftigte.

Volkmar Baur, Währungsstratege bei der Commerzbank, sagte, dass die jüngsten Äußerungen der US-Regierung über die Möglichkeit eines schnellen Kriegsendes nun eher wie Versuche wirkten, die Ölpreise wieder zu drücken, und fügte hinzu, dass die Märkte auf solche Signale immer weniger reagierten.

Die Märkte haben zudem auf beiden Seiten des Atlantiks verstärkt auf eine restriktivere Geldpolitik gesetzt, da höhere Ölpreise den Inflationsdruck voraussichtlich verstärken werden.

Die Preise für Brent-Rohöl stiegen am Freitag, da die USA versuchten, die Versorgungssicherheit zu gewährleisten, indem sie eine 30-tägige Lizenz erteilten, die es Ländern erlaubt, auf See gestrandetes russisches Öl und Ölprodukte zu kaufen. Anfang der Woche hatte die Internationale Energieagentur die Freigabe von rekordverdächtigen 400 Millionen Barrel aus den strategischen Reserven genehmigt.

Einige Analysten glauben jedoch, dass Notfallmaßnahmen zur Behebung von Lieferengpässen ein subtiles negatives Signal an die Märkte senden könnten, das darauf hindeutet, dass die globalen Führungskräfte wenig Spielraum für eine schnelle Deeskalation sehen.

Der Dollar-Index, der die Wertentwicklung der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wichtiger Währungen misst, erreichte den höchsten Stand seit dem 28. November. Unterstützt wurde er durch seine Stellung als sicherer Hafen und die Tatsache, dass die USA Nettoenergieexporteur sind. Der Index stieg um 0,51 % auf 100,22 Punkte und steuert auf einen Wochengewinn von rund 1,4 % zu.

Euro auf dem niedrigsten Stand seit siebeneinhalb Monaten

Der Euro fiel auf 1,1438 US-Dollar und erreichte damit den niedrigsten Stand seit August, ein Minus von 0,62 Prozent. Anleger warten gespannt auf die geldpolitische Sitzung der Europäischen Zentralbank in der kommenden Woche, während Händler darauf spekulieren, dass höhere Ölpreise die Zentralbank im Laufe des Jahres zu einer Zinserhöhung veranlassen könnten.

Ökonomen sind der Ansicht, dass eine längere Schließung der Straße von Hormuz notwendig wäre, um eine Straffung der Geldpolitik durch die Europäische Zentralbank zur Bekämpfung der Inflation zu rechtfertigen.

Analysten von Citi erklärten jedoch, dass zwei vorsorgliche Zinserhöhungen nicht ausgeschlossen werden könnten, obwohl ihr Basisszenario weiterhin davon ausgeht, dass die Geldpolitik aufgrund der bestehenden Unsicherheit unverändert bleibt.

Der Dollar stieg gegenüber dem Schweizer Franken ebenfalls auf den höchsten Stand seit Januar bei 0,7894.

Yen nähert sich der Interventionszone

Der Yen fiel gegenüber dem Dollar auf 159,69, den niedrigsten Stand seit Juli 2024. Die japanische Finanzministerin Satsuki Katayama erklärte, das Land sei bereit, die notwendigen Schritte zu unternehmen, um auf Währungsschwankungen zu reagieren, die das Leben der Menschen beeinträchtigen. Sie fügte hinzu, Japan stehe in engem Kontakt mit den US-Behörden bezüglich Devisenmarktfragen.

Die Yen-Schwäche gegenüber dem Dollar im Januar, die sich der Marke von 160 annäherte, veranlasste die USA zu sogenannten Zinsüberprüfungen, die häufig Marktinterventionen vorausgehen und die japanische Währung damals stützten. Einige Analysten befürchten jedoch, dass die jüngste Zurückhaltung der Regierung, den Yen verbal zu stützen, ihn auf 165 gegenüber dem Dollar drücken könnte.

Chris Turner, Leiter der Währungsstrategie bei ING, sagte, dass eine mögliche gemeinsame Intervention mit der US-Notenbank effektiver und nachhaltiger sein könnte, merkte aber an, dass das Hauptproblem darin bestehe, dass das Dollar/Yen-Paar nicht nachhaltig sinken werde, solange die Energiepreise nicht fallen.

Der australische Dollar fiel ebenfalls um 0,70 % auf 0,7027 US-Dollar.

Die Goldpreise stiegen am Freitag im europäischen Handel erstmals seit drei Tagen wieder an, gestützt durch relativ rege Käufe in sichere Anlagen. Trotz dieser Erholung steuert das Edelmetall aufgrund der allgemeinen Stärke des US-Dollars am Devisenmarkt weiterhin auf den zweiten wöchentlichen Verlust in Folge zu.

Höhere Energiekosten haben weltweit die Sorgen um eine beschleunigte Inflation verstärkt und die Wahrscheinlichkeit kurzfristiger Zinssenkungen durch die US-Notenbank weiter verringert. Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten Anleger auf die Veröffentlichung wichtiger US-Wirtschaftsdaten im Laufe des Tages.

Preisübersicht

Goldpreise heute: Der Goldpreis stieg um 1,0 % auf 5.128,64 US-Dollar, ausgehend vom Eröffnungskurs von 5.079,62 US-Dollar, nachdem er ein Tief von 5.061,80 US-Dollar erreicht hatte.

Bei der Abrechnung am Donnerstag fiel der Goldpreis um 1,85 % und verzeichnete damit aufgrund der Stärke des US-Dollars den zweiten Tagesverlust in Folge.

Wöchentliche Leistung

Im Verlauf der Handelswoche, die offiziell mit der heutigen Abrechnung endet, sind die Goldpreise bisher um etwa 1,0 % gefallen und steuern auf den zweiten wöchentlichen Verlust in Folge zu.

US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Freitag um 0,55 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend zum vierten Mal in Folge fort. Er erreichte ein Viermonatshoch von 100,30 Punkten, was die anhaltende Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb globaler Währungen widerspiegelt.

Wie allgemein bekannt ist, macht ein stärkerer US-Dollar Gold, das in Dollar gehandelt wird, für Käufer, die andere Währungen halten, weniger attraktiv.

Die Kursrallye erfolgt vor dem Hintergrund, dass Anleger den Dollar weiterhin als bevorzugten sicheren Hafen bevorzugen, da der Iran-Krieg in seine dritte Woche geht und die Befürchtung wächst, der Konflikt könne sich auf den gesamten Nahen Osten ausweiten. Dies hat die Energiepreise deutlich in die Höhe getrieben und den negativen Druck auf die Weltwirtschaft verstärkt.

Globale Ölpreise

Die Ölpreise stiegen stark an, da der Iran seine Angriffe auf Ölanlagen und die Transportinfrastruktur im gesamten Nahen Osten verstärkte, was die Befürchtung eines langwierigen Konflikts und potenzieller Störungen der globalen Öllieferungen schürte.

Irans neuer Oberster Führer, Mudschtaba Khamenei, bekräftigte am Donnerstag seine Absicht, die Straße von Hormus weiterhin geschlossen zu halten. Das iranische Militärkommando hatte bereits am Vortag gewarnt, die Welt müsse sich auf Ölpreise von bis zu 200 US-Dollar pro Barrel einstellen, nachdem drei weitere Schiffe im blockierten Golf angegriffen worden waren.

US-Zinssätze

Angesichts steigender Ölpreise forderte US-Präsident Donald Trump den Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, erneut auf, die Zinssätze zu senken.

Laut dem CME FedWatch-Tool der CME Group preisen die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 99 % ein, dass die US-Zinssätze bei der März-Sitzung unverändert bleiben, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte bei 1 % liegt.

Die Märkte preisen zudem eine Wahrscheinlichkeit von 95 % ein, dass die Zinssätze bei der April-Sitzung unverändert bleiben, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte bei 5 % liegt.

Um diese Erwartungen neu zu bewerten, beobachten die Anleger heute aufmerksam eine Reihe wichtiger US-Wirtschaftsdaten, darunter die Wirtschaftswachstumszahlen des vierten Quartals, die Konsumausgaben der privaten Haushalte im Januar und die Daten zu offenen Stellen zum Ende Januar.

Goldaussichten

Tim Waterer, Chefmarktanalyst bei KCM Trade, sagte, dass Inflationssorgen und Zweifel an der Fähigkeit der Federal Reserve, die Zinssätze zu senken, falls die Ölpreise weiter steigen, die Attraktivität von Gold etwas mindern.

Analysten von Standard Chartered merkten an, dass ein mehrwöchiger Abwärtsdruck auf den Goldpreis bei steigender Liquiditätsnachfrage nicht ungewöhnlich sei. Sie fügten hinzu, dass sie weiterhin einen positiven langfristigen Ausblick beibehalten und erwarten, dass der Goldpreis nach der kurzfristigen Gewinnmitnahmephase seinen Aufwärtstrend wieder aufnehmen wird.

SPDR-Fonds

Die Bestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, sanken am Donnerstag um 1,43 Tonnen auf insgesamt 1.075,85 Tonnen.