Bitcoin stabilisierte sich am Freitag im asiatischen Handel, nachdem er die Erholung zu Jahresbeginn beendet hatte. Die Märkte konzentrierten sich vor allem auf die bevorstehenden US-Arbeitsmarktdaten, um klarere Signale für die zukünftige Entwicklung der Zinssätze zu erhalten.

Die Vorsicht aufgrund zunehmender globaler geopolitischer Unsicherheit belastete auch die Kryptowährungspreise, wobei Händler risikoreiche Anlagen weitgehend mieden.

Bitcoin stieg um 0,2 % auf 90.946,4 US-Dollar (Stand: 00:34 Uhr US-Ostzeit bzw. 05:34 Uhr GMT).

Bitcoin steuert inmitten geopolitischer Risiken auf eine ruhige Woche zu.

Bitcoin dürfte nach dem Rückgang der Erholungsdynamik vom Jahresbeginn moderate wöchentliche Gewinne von rund 0,4 % verzeichnen, da die zunehmenden geopolitischen Risiken die Investitionsbereitschaft in Kryptowährungen dämpften.

Die weltweit größte Kryptowährung bewegte sich diese Woche seitwärts, nachdem es ihr nicht gelungen war, die Marke von 95.000 US-Dollar zurückzuerobern.

Erhöhte globale geopolitische Risiken waren ein Schlüsselfaktor für die verhaltene Performance von Bitcoin, allen voran die Unsicherheit über die US-Pläne für Venezuela nach der Militäroperation Washingtons, die am Wochenende zur Verhaftung des venezolanischen Präsidenten Nicolás Maduro führte.

US-Präsident Donald Trump deutete an, dass Washington in den kommenden Jahren die Kontrolle über die venezolanische Ölproduktion übernehmen werde, obwohl der Mechanismus hierfür noch unklar sei.

In Asien belasteten geopolitische Spannungen ebenfalls die Märkte, da sich die diplomatischen Spannungen zwischen China und Japan diese Woche nach der Ankündigung bestimmter Wirtschaftssanktionen durch Peking gegen Tokio verschärften. Die beiden Länder sind weiterhin uneins über Äußerungen der japanischen Premierministerin Sanae Takaichi Ende 2025 zu einer möglichen Militärintervention in Taiwan.

Spot-Bitcoin-ETFs verzeichnen drei Tage in Folge Mittelabflüsse.

Die zunehmende Vorsicht am Markt führte dazu, dass in den USA notierte Bitcoin-Spotfonds diese Woche drei Tage in Folge starke Abflüsse verzeichneten.

Daten der Krypto-Analyseplattform SoSoValue zeigten, dass institutionelle Anleger in den drei Tagen bis zum 8. Januar insgesamt mehr als 1 Milliarde Dollar aus diesen Fonds abgezogen haben.

Dieser Trend stellt eine deutliche Kehrtwende gegenüber den Zuflüssen zu Jahresbeginn dar, die mit einem Rückgang der Bitcoin-Preise einhergingen.

Kryptowährungskurse heute: Altcoins schwanken vor dem Arbeitsmarktbericht

Die Kurse breiter Kryptowährungen bewegten sich am Freitag weiterhin in einer engen Spanne, da die Märkte im Vorfeld des US-Arbeitsmarktberichts vorsichtig agierten.

Die Daten zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft für Dezember werden im Laufe des Tages erwartet. Es wird davon ausgegangen, dass der Bericht wichtige Signale zur Lage auf dem Arbeitsmarkt liefern und einen direkten Einfluss auf die längerfristigen Erwartungen hinsichtlich der US-Zinssätze haben wird.

Ethereum, die zweitgrößte Kryptowährung der Welt, stieg um 0,4 % auf 3.119,32 US-Dollar, während XRP um 1,2 % auf 2,1338 US-Dollar zulegte.

Neben anderen wichtigen Altcoins zeigten einige Token in dieser Woche relative Stärke, wobei XRP zu den Top-Performern gehörte und Zuwächse von etwa 5 % verzeichnete, was auf Anzeichen einer potenziellen Angebotsverknappung auf wichtigen Handelsplattformen hindeutet.

Solana stach am Freitag hervor und legte um 5 % zu, was einem Wochengewinn von fast 5 % entspricht. Cardano gewann 1,1 % und steuert auf einen Wochengewinn von rund 1,6 % zu.

Unterdessen legte die BNB am Freitag um 2 % zu und erreichte damit einen Wochengewinn von 2,2 %.

Der Dollar legte am Freitag leicht zu, da die Märkte die Veröffentlichung des US-Arbeitsmarktberichts erwarteten und sich auf ein mit Spannung erwartetes Urteil des Obersten Gerichtshofs der USA vorbereiteten, ob Präsident Donald Trump Notstandsbefugnisse nutzen kann, um Zölle zu verhängen.

Der im Dezember veröffentlichte Bericht über die Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft dürfte einen Großteil der durch den Regierungsstillstand im letzten Jahr verursachten Datenverzerrungen beseitigen. Analysten warnten jedoch davor, dass die reinen Zahlen allein möglicherweise nicht ausreichen, um den künftigen Verlauf der Zinssätze zu klären.

Kathleen Brooks, Forschungsdirektorin bei XTB, sagte, dass die Währung nach einem starken Dollar-Ausverkauf im vergangenen Jahr immer noch überverkauft erscheint, was bedeutet, dass jede positive Überraschung bei den heutigen Arbeitsmarktdaten eine starke Reaktion des Dollars auslösen könnte.

Der Dollar-Index, der den Wert der US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus sechs wichtigen Währungen abbildet, fiel im Jahr 2025 um 9,4 % und verzeichnete damit den größten jährlichen Rückgang seit 2017. Zuletzt lag der Index 0,17 % höher bei 99,04 Punkten, nachdem er im Laufe des Handelstages seinen höchsten Stand seit einem Monat erreicht hatte.

Die am Donnerstag veröffentlichten Daten zeigten einen leichten Anstieg der wöchentlichen Anträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA.

Unabhängig davon wird der Oberste Gerichtshof der USA voraussichtlich später ein Urteil darüber fällen, ob Trump die Befugnis hat, mithilfe des International Emergency Economic Powers Act Zölle ohne Zustimmung des Kongresses zu erheben. Eine solche Entscheidung könnte die US-Handelspolitik erheblich beeinträchtigen und monatelange Verhandlungen mit Handelspartnern gefährden.

Sollte das Urteil gegen Trump ausfallen, bereiten sich Unternehmenschefs, Zollagenten und Handelsanwälte auf mögliche Klagen vor, um fast 150 Milliarden Dollar von den Vereinigten Staaten zurückzufordern.

Francesco Pesole, Devisenstratege bei ING, sagte, die Märkte preisen zunehmend einen Arbeitsmarktbericht ein, der stark genug sei, um die Federal Reserve länger bei ihrer Zinspolitik zu halten, und es bestünden Erwartungen, dass der Oberste Gerichtshof gegen Trumps Zölle entscheiden werde. Er fügte hinzu, dass beide Faktoren dem Dollar nur begrenzt Halt geben könnten.

Laut dem FedWatch-Tool der CME implizieren Zinsfutures eine Wahrscheinlichkeit von 86 %, dass die Federal Reserve die Zinssätze bei ihrer Sitzung am 27. und 28. Januar unverändert lässt, gegenüber 68 % vor einem Monat.

Der Euro gab um 0,13 % auf 1,1643 US-Dollar nach, nachdem Daten einen unerwarteten Rückgang der deutschen Exporte im November zeigten, der auf schwächere Lieferungen in andere EU-Länder und die Vereinigten Staaten zurückzuführen war, während die Industrieproduktion entgegen den Erwartungen eines Rückgangs zunahm.

Gegenüber dem japanischen Yen setzte der Dollar seinen Aufwärtstrend den vierten Tag in Folge fort und erreichte mit einem Plus von 0,45 % bei 157,57 Yen den höchsten Stand seit dem 22. Dezember. Zuvor hatten Daten einen unerwarteten Anstieg der Konsumausgaben japanischer Haushalte im November gegenüber dem Vorjahr gezeigt, was auf einen stärkeren Konsum im Vorfeld der Zinserhöhung der Bank of Japan im Dezember auf ein 30-Jahres-Hoch hindeutet.

Der Gouverneur der Bank von Japan, Kazuo Ueda, sagte, die Zentralbank werde die Kreditkosten weiter erhöhen, wenn die wirtschaftlichen Bedingungen und die Preisentwicklung mit ihren Prognosen übereinstimmen.

Der Dollar notierte gegenüber dem Offshore-Yuan nahezu unverändert bei 6,9798, nachdem Daten zeigten, dass sich die jährliche Verbraucherinflation in China im Dezember auf den höchsten Stand seit fast drei Jahren beschleunigt hatte.

Allerdings sank die Inflation im Gesamtjahr auf den niedrigsten Stand seit 16 Jahren, während die Erzeugerpreise weiterhin in der Deflation verharrten, was die Erwartungen an weitere Konjunkturmaßnahmen zur Stützung der schwachen Nachfrage verstärkte.

Andernorts fiel das Pfund Sterling auf 1,3412 US-Dollar, während der australische und der neuseeländische Dollar unter Druck gerieten. Der australische Dollar sank um 0,25 % auf 0,6682 US-Dollar, der neuseeländische Dollar um 0,48 % auf 0,5726 US-Dollar. Damit verzeichneten sie den vierten Verlusttag in Folge und den niedrigsten Stand seit Anfang Dezember.

Auf den Märkten für digitale Vermögenswerte fiel der Bitcoin-Kurs um 1 % auf 90.308,05 US-Dollar, während der Ether-Kurs um 1,1 % auf 3.081,79 US-Dollar sank.

Die Goldpreise gaben am Freitag auf dem europäischen Markt nach und rutschten unter Druck in den negativen Bereich. Auslöser waren ein erneuter Anstieg des US-Dollars gegenüber einem Währungskorb, im Vorfeld der Veröffentlichung neuer US-Arbeitsmarktdaten sowie die Möglichkeit einer Entscheidung des Obersten Gerichtshofs über Trumps Zollmaßnahmen.

Trotz des Kursrückgangs ist das Edelmetall auf Kurs, seinen ersten wöchentlichen Gewinn im neuen Jahr zu verzeichnen, unterstützt durch Käufe in sicheren Häfen inmitten eskalierender globaler geopolitischer Spannungen.

Preisübersicht

• Goldpreise heute: Der Goldpreis fiel um 0,55 % auf 4.453,01 US-Dollar, von einem Eröffnungskurs von 4.477,86 US-Dollar, und erreichte ein Tageshoch von 4.484,19 US-Dollar.

• Bei der Abrechnung am Donnerstag legte das Edelmetall um 0,5 % zu und verzeichnete damit den vierten Anstieg in den letzten fünf Handelstagen, inmitten zunehmender globaler geopolitischer Spannungen.

US-Dollar

Der US-Dollar-Index stieg am Freitag um 0,15 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend zum vierten Mal in Folge fort. Er erreichte ein Vierwochenhoch und spiegelte die anhaltende Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Die diese Woche veröffentlichten Daten zeigten im Dezember eine unerwartete Erholung der Aktivitäten im US-Dienstleistungssektor sowie einen leichten Anstieg der wöchentlichen Anträge auf Arbeitslosenhilfe, entgegen den Markterwartungen.

Diese Zahlen deuten darauf hin, dass die US-Wirtschaft das Jahr 2025 auf soliden Füßen stand, was der Federal Reserve möglicherweise mehr Zeit gibt, ihren nächsten Schritt in Richtung weiterer Zinssenkungen zu beurteilen.

Infolgedessen sanken die Erwartungen an eine Zinssenkung der Federal Reserve bei ihrer Sitzung Ende dieses Monats.

US-Zinssätze

• Der Gouverneur der US-Notenbank, Stephen Miran, dessen Amtszeit Ende dieses Monats endet, sagte am Dienstag, dass eine deutliche Senkung der US-Zinssätze notwendig sei, um das Wirtschaftswachstum aufrechtzuerhalten.

• Neel Kashkari, Präsident der Federal Reserve Bank von Minneapolis und in diesem Jahr stimmberechtigtes Mitglied des Offenmarktausschusses der Federal Reserve, sagte, er sehe das Risiko eines starken Anstiegs der Arbeitslosenquote.

• Laut dem FedWatch-Tool der CME Group liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Zinsen bei der Sitzung im Januar 2026 unverändert bleiben, derzeit bei 86 %, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte mit 14 % eingepreist wird.

• Investoren preisen derzeit zwei Zinssenkungen in den USA im Laufe des nächsten Jahres ein, während die Prognosen der Federal Reserve auf eine einzige Senkung um 25 Basispunkte hindeuten.

• Um diese Erwartungen neu zu bewerten, beobachten die Anleger die weiteren US-Wirtschaftsdaten genau.

• Der US-Arbeitsmarktbericht für Dezember wird im Laufe des Tages erwartet und dürfte aussagekräftige Hinweise auf das Wachstumstempo der größten Volkswirtschaft der Welt im letzten Quartal des vergangenen Jahres liefern, das stark von der längsten Haushaltssperre in der Geschichte der USA beeinträchtigt war.

Oberster Gerichtshof

Der Oberste Gerichtshof der USA könnte noch heute ein Urteil darüber fällen, ob Präsident Trump den International Emergency Economic Powers Act (IEEPA) anwenden kann, um ohne Zustimmung des Kongresses Zölle zu erheben. Ein solcher Schritt könnte die US-Handelspolitik untergraben und die seit Monaten andauernden Verhandlungen mit Partnerländern stören.

Sollte das Urteil gegen Trump ausfallen, könnten Unternehmenschefs, Zollagenten und Handelsanwälte Rechtsstreitigkeiten anstrengen, um rund 150 Milliarden Dollar an zuvor gezahlten Zöllen von der US-Regierung zurückzuerhalten.

Wöchentlicher Handel

Im Laufe dieser Woche, die offiziell mit dem heutigen Abrechnungstag endet, sind die Goldpreise um etwa 2,8 % gestiegen und steuern auf den ersten wöchentlichen Gewinn im Jahr 2026 zu. Unterstützt wird dieser Anstieg durch die starke Nachfrage nach sicheren Anlagen inmitten eskalierender globaler geopolitischer Spannungen, insbesondere nach dem US-Angriff in Venezuela und der Verhaftung des venezolanischen Präsidenten Nicolás Maduro.

Goldaussichten

Der unabhängige Analyst Ross Norman sagte, dass die Goldpreise in den letzten drei Tagen aufgrund von Gewinnmitnahmen einen leichten Rückgang verzeichneten, der Haupttreiber derzeit jedoch die Stärke des US-Dollars im Vorfeld der Veröffentlichung der Daten zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft sei.

Norman fügte hinzu, dass viele Rohstoffindizes zu Beginn des neuen Jahres ihre Gewichtung von Edelmetallen und Gold anpassen, was vorübergehend zu einer gewissen Schwäche durch die Neugewichtung führen wird, die Rahmenbedingungen aber insgesamt positiv bleiben.

• HSBC geht davon aus, dass der Goldpreis in der ersten Hälfte des Jahres 2026 auf 5.000 US-Dollar pro Unze steigen wird, bedingt durch steigende geopolitische Risiken und einen höheren Verschuldungsgrad.

SPDR-Fonds

Die Bestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten ETFs, blieben gestern den zweiten Tag in Folge unverändert und belaufen sich weiterhin auf 1.067,13 Tonnen.

Der Euro gab am Freitag an den europäischen Märkten gegenüber einem Währungskorb nach und setzte damit seine Verluste gegenüber dem US-Dollar zum vierten Mal in Folge fort. Er steuerte auf ein Mehrwochentief zu, da die Anleger im Vorfeld der Veröffentlichung neuer US-Arbeitsmarktdaten für Dezember weiterhin den Kauf der US-Währung bevorzugten.

Die Gemeinschaftswährung steht kurz davor, die zweite Woche in Folge einen Kursverlust zu verzeichnen, da der Inflationsdruck auf die geldpolitischen Entscheidungsträger der Europäischen Zentralbank nachlässt und die Erwartungen auf mindestens eine Zinssenkung in Europa in diesem Jahr wieder gestiegen sind.

Preisübersicht

• Euro-Wechselkurs heute: Der Euro fiel gegenüber dem Dollar um 0,1 % auf 1,1646, vom Eröffnungskurs von 1,1659, mit einem Tageshoch von 1,1662.

• Der Euro beendete den Donnerstagshandel mit einem Minus von rund 0,15 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den dritten Tagesverlust in Folge. Nach besser als erwartet ausgefallenen US-Arbeitslosenzahlen erreichte der Euro ein Vierwochentief bei 1,1643.

US-Dollar

Der US-Dollar-Index stieg am Freitag um 0,15 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend den vierten Tag in Folge fort. Er erreichte ein Vierwochenhoch und spiegelte die anhaltende Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Nach starken Daten aus dem US-Dienstleistungssektor im Dezember und besser als erwartet ausgefallenen wöchentlichen Anträgen auf Arbeitslosenhilfe sanken die Erwartungen an eine Zinssenkung der Federal Reserve im Januar.

Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten die Anleger auf die Veröffentlichung des US-Arbeitsmarktberichts für Dezember im Laufe des heutigen Tages, auf den sich die Federal Reserve bei der Festlegung des geldpolitischen Kurses stark stützt.

Der Oberste Gerichtshof der USA könnte im Laufe des Tages auch ein Urteil darüber fällen, ob Präsident Trump den International Emergency Economic Powers Act (IEEPA) anwenden kann, um ohne Zustimmung des Kongresses Zölle zu erheben. Ein solcher Schritt könnte die US-Handelspolitik untergraben und die seit Monaten laufenden Verhandlungen mit Partnerländern stören.

Sollte das Urteil gegen Trump ausfallen, könnten Unternehmenschefs, Zollagenten und Handelsanwälte Rechtsstreitigkeiten anstrengen, um rund 150 Milliarden Dollar an zuvor gezahlten Zöllen von der US-Regierung zurückzuerhalten.

Wöchentlicher Handel

Im Laufe dieser Woche, die offiziell mit dem heutigen Abrechnungstag endet, hat die europäische Gemeinschaftswährung gegenüber dem US-Dollar um etwa 0,45 % nachgegeben und steuert damit auf den zweiten wöchentlichen Verlust in Folge zu.

Europäische Inflation

Offizielle Daten, die am Mittwoch veröffentlicht wurden, zeigten eine unerwartete Verlangsamung der Kerninflation in ganz Europa, was die nachlassenden Inflationsdrücke für die EZB-Politiker verdeutlichte.

Die Gesamtinflation der Verbraucherpreise stieg im Dezember im Jahresvergleich um 2,0 %, was den Markterwartungen entsprach, nach einem Anstieg von 2,1 % im November.

Die Kerninflation der Verbraucherpreise stieg im Dezember um 2,3 Prozent und blieb damit hinter den Markterwartungen von 2,4 Prozent zurück; im November hatte sie noch 2,4 Prozent betragen.

Europäische Zinssätze

• Nach Veröffentlichung der Daten stieg die Einpreisung am Geldmarkt für eine europäische Zinssenkung um 25 Basispunkte im Februar von 10 % auf 25 %.

• Händler haben ihre Erwartungen revidiert: Statt die europäischen Zinssätze das ganze Jahr über unverändert zu lassen, rechnen sie nun mit mindestens einer Zinssenkung um 25 Basispunkte.

Euro-Ausblick

Bei Economies.com gehen wir davon aus, dass der Euro gegenüber dem US-Dollar im negativen Bereich bleiben wird, insbesondere wenn die US-Arbeitsmarktdaten besser ausfallen als derzeit von den Märkten erwartet.