Bitcoin (BTC) setzte seine Preiskorrektur am Mittwoch fort und fiel unter die Marke von 63.000 US-Dollar, nachdem es ihm nicht gelungen war, den wichtigen Widerstand bei 64.000 US-Dollar zu durchbrechen. Die erneuten Spannungen im Nahen Osten dämpften die Risikobereitschaft der Anleger.

Die Marktverengung bei Stablecoins erhöht den Druck auf die größte Kryptowährung.

Ein starker Rückgang am Stablecoin-Markt im Juni deutete auch auf eine sinkende Liquidität und eine schwächere Kaufkraft auf dem gesamten Kryptowährungsmarkt hin.

Nach Berichten über Angriffe auf drei Öltanker in der Straße von Hormus starteten die US-Streitkräfte am Dienstag eine neue Angriffswelle gegen den Iran, was die ohnehin fragile Waffenstillstandsvereinbarung zwischen den beiden Ländern weiter belastete.

Als Reaktion darauf erklärte die iranische Revolutionsgarde, sie habe 85 US-Militärstützpunkte in Bahrain und Kuwait angegriffen und warf Washington vor, das Waffenstillstandsabkommen gebrochen zu haben. Sie behauptete außerdem, eine US-Drohne vom Typ MQ-9 über dem Süden Irans abgeschossen zu haben.

Gleichzeitig widerriefen die Vereinigten Staaten eine wichtige Ausnahmeregelung, die es dem Iran erlaubt hatte, Öl auf den Weltmärkten zu verkaufen.

Die jüngsten Entwicklungen haben die Besorgnis über mögliche Störungen der Lieferungen durch die Straße von Hormuz verstärkt und damit die Rohölpreise in die Höhe getrieben.

Analysten befürchten, dass die erneute Eskalation das fragile Übergangsabkommen zwischen Washington und Teheran gefährdet und risikoreiche Anlagen, allen voran Bitcoin, belastet, dessen Kurs unter die Marke von 63.000 US-Dollar fiel. Sie warnten, dass eine weitere Eskalation in dieser Woche eine tiefere Korrektur des Kryptowährungskurses auslösen könnte.

Die Kontraktion des Stablecoin-Marktes gibt trotz moderater institutioneller Nachfrage Anlass zur Sorge.

Ein weiteres Zeichen für die Marktschwäche: Daten, die Walter Bloomberg auf X veröffentlichte, zeigten, dass der Stablecoin-Markt im Juni um 2,4 % bzw. 7,7 Milliarden US-Dollar schrumpfte, wodurch sein Gesamtmarktwert auf 312 Milliarden US-Dollar sank und der größte monatliche Rückgang seit dem Zusammenbruch von TerraUSD im Jahr 2022 zu verzeichnen war.

Die Kontraktion fiel zeitlich mit einem Rückgang des Bitcoin-Kurses um etwa 20 % im Laufe des Monats zusammen, was auf eine geringere Liquidität und eine schwächere Kaufkraft auf dem gesamten Markt für digitale Vermögenswerte hindeutet.

Der Bericht wies darauf hin, dass Bitcoin und der gesamte Kryptowährungsmarkt mit zusätzlichem Verkaufsdruck konfrontiert werden könnten, wenn sich dieser Trend bis Juli fortsetzt, da ein schrumpfendes Angebot an Stablecoins in der Regel darauf hindeutet, dass frisches Kapital das Krypto-Ökosystem verlässt, was die Abwärtsrisiken erhöht.

Die institutionelle Nachfrage hat sich unterdessen seit Wochenbeginn leicht verbessert.

Daten von SoSoValue zeigten, dass Spot-Bitcoin-ETFs am Dienstag Nettozuflüsse von 21,44 Millionen US-Dollar verzeichneten und damit den dritten positiven Zufluss in Folge verzeichneten.

Allerdings bleiben diese Zuflüsse im Vergleich zu den Abflüssen der letzten Wochen bescheiden und reichen nicht aus, um den Druck auf die Bitcoin-Preise auszugleichen.

Der Bericht fügte hinzu, dass Bitcoin bei einem erneuten Rückgang der ETF-Zuflüsse ins Negative kurzfristig mit einer weiteren Preiskorrekturwelle konfrontiert sein könnte.

Die Ölpreise stiegen am Mittwoch um mehr als 5 % und erreichten damit den höchsten Stand seit zwei Wochen, nachdem US-Präsident Donald Trump erklärt hatte, dass die Absichtserklärung zur Beendigung des Konflikts mit dem Iran „beendet“ sei, was die Befürchtungen vor Unterbrechungen der Öllieferungen aus dem Nahen Osten neu entfachte.

Die Brent-Rohöl-Futures stiegen bis 11:27 Uhr GMT um 4,27 US-Dollar bzw. 5,76 % auf 78,43 US-Dollar pro Barrel, während die US-amerikanischen West Texas Intermediate-Rohöl-Futures um 3,91 US-Dollar bzw. 5,55 % auf 74,35 US-Dollar pro Barrel zulegten.

Die Risiken kehren auf den Ölmarkt zurück

Beide Referenzwerte erreichten ihren höchsten Stand seit dem 22. Juni, nachdem sie am Dienstag nach der Entscheidung der USA, die allgemeine Lizenz für den Verkauf von iranischem Rohöl zu widerrufen, um fast 3 % höher geschlossen hatten.

Trump sagte am Mittwoch, dass die mit dem Iran unterzeichnete Absichtserklärung zur Beendigung des Konflikts „beendet“ sei, und fügte hinzu, dass er keinerlei Geschäfte mehr mit Teheran machen wolle.

Das im vergangenen Monat von Pakistan vermittelte Abkommen hatte beiden Seiten 60 Tage Zeit für Verhandlungen eingeräumt, geriet aber nach den neuen Angriffen der Vereinigten Staaten gegen den Iran zunehmend unter Druck.

„Der Markt ist einmal mehr gezwungen, das Risiko einzupreisen, dass erneute Angriffe auf die Schifffahrt oder ein umfassenderer Zusammenbruch der Beziehungen zwischen den USA und dem Iran die Normalisierung der Lieferströme durch die Straße von Hormuz verzögern könnten“, sagte Ole Hansen, Leiter der Rohstoffstrategie bei der Saxo Bank.

Das US-Zentralkommando erklärte am Dienstag, die jüngsten US-Luftangriffe seien eine Reaktion auf iranische Angriffe auf drei Handelsschiffe in der Straße von Hormus gewesen. Die iranischen Revolutionsgarden gaben später bekannt, am frühen Mittwochmorgen US-Militärstützpunkte in Bahrain und Kuwait angegriffen zu haben.

Die jüngsten Entwicklungen haben die Besorgnis über den Öltankerverkehr durch die Straße von Hormuz neu entfacht, über die vor Ausbruch des Konflikts Ende Februar rund ein Fünftel der weltweiten Energieversorgung abgewickelt wurde.

Unterdessen weitete sich die Differenz zwischen den sofort verfügbaren Brent-Kontrakten und den drei Monate später fälligen Kontrakten auf 2,36 US-Dollar pro Barrel aus – den höchsten Stand seit dem 16. Juni. Der Markt geriet damit wieder in die Backwardation, nachdem er bis zum 6. Juli im Contango verharrt hatte. Diese Entwicklung spiegelt die Neubewertung der kurzfristigen Angebotsrisiken im Nahen Osten durch die Händler wider.

Backwardation, bei der die Preise für kurzfristige Terminkontrakte über den Preisen für längerfristige Terminkontrakte liegen, signalisiert typischerweise ein knappes kurzfristiges Angebot.

Die Versorgungslage gerät erneut ins Wanken, da der Tankerverkehr trotz der Erwartung niedrigerer Preise im Jahr 2026 nachlässt.

„Trumps Erklärung, dass die Absichtserklärung beendet sei, erhöht die Wahrscheinlichkeit einer erneuten Schließung der Straße von Hormuz, da die Eskalation in eine neue Phase eintritt“, sagte Saul Kavonic, Leiter der Energieforschung bei MST Marquee.

Aus den Schiffsverfolgungsdaten ging hervor, dass mindestens vier Öl- und Gastanker ihren Kurs änderten und Versuche zur Durchfahrt der Meerenge aufgaben, da erneute Angriffe auf die Schifffahrt die Sicherheitsbedenken verstärkten.

Nach dem im letzten Monat von den Vereinigten Staaten und dem Iran unterzeichneten Waffenstillstandsabkommen sanken die Ölpreise wieder auf das Niveau vor dem Krieg, während Händler ihre pessimistischen Positionen bei Öl-Futures ausbauten und auf weitere Preisrückgänge setzten.

Seit Beginn des Konflikts haben mehrere Länder auf ihre strategischen Ölreserven zurückgegriffen, um Versorgungsengpässe auszugleichen.

Unabhängig davon senkte HSBC seine Prognose für den Brent-Rohölpreis auf durchschnittlich 80 US-Dollar pro Barrel im Jahr 2026, gegenüber einer vorherigen Schätzung von 95 US-Dollar. Als Grund nannte das Unternehmen die Erwartung, dass sich die Ölexporte aus der Golfregion bis Ende September wieder normalisieren werden.

Unterdessen teilten Handelskreise am Mittwoch mit, dass China die Beschränkungen für den Export von raffinierten Kraftstoffen für den Rest des Monats Juli gelockert und einem unabhängigen Raffineriebetreiber die Wiederaufnahme der Lieferungen nach einer viermonatigen Unterbrechung gestattet habe.

Der US-Dollar stabilisierte sich am Mittwoch nahe einem Einwochenhoch, nachdem Präsident Donald Trump erklärt hatte, dass die befristete Vereinbarung mit dem Iran zur Beendigung des Konflikts zwischen den beiden Ländern „beendet“ sei, während der neuseeländische Dollar nach der Entscheidung der Zentralbank, die Zinssätze anzuheben, sprunghaft anstieg.

Der US-Dollar-Index, der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Währungskorb aus sechs wichtigen Währungen abbildet, blieb mit 101,17 nahezu unverändert und notierte damit nahe seinem höchsten Stand seit dem 2. Juli, da die Anleger angesichts erhöhter geopolitischer Unsicherheit weiterhin den sicheren Hafen Dollar bevorzugten.

Geopolitische Spannungen stützen den US-Dollar

Jane Foley, Leiterin der Devisenstrategie bei der Rabobank, sagte, der US-Dollar habe auf die jüngsten Entwicklungen reagiert, obwohl sich die Märkte daran gewöhnt hätten, Trumps Äußerungen mit einer gewissen Vorsicht zu behandeln.

„Diese Äußerungen sollen möglicherweise die Gegenseite zurück an den Verhandlungstisch bringen, dürften aber dennoch die Marktverunsicherung verstärken“, sagte sie.

Auf den Energiemärkten stiegen die Brent-Rohöl-Futures um 6,24 % auf 78,82 US-Dollar pro Barrel und setzten damit ihren Aufwärtstrend den zweiten Handelstag in Folge fort.

Trumps Äußerungen erfolgten, nachdem die iranischen Revolutionsgarden am Mittwoch bekannt gegeben hatten, dass sie US-Militärstützpunkte in Bahrain und Kuwait angegriffen hätten. Dies geschah im Anschluss an eine Welle von US-Luftangriffen gegen den Iran als Reaktion auf Angriffe auf Öltanker in der Straße von Hormus.

Neuseeländische Zinserhöhung und Fed-Protokoll im Fokus

Der neuseeländische Dollar stieg unterdessen um 0,26 % auf 0,5691 US-Dollar, nachdem er einen Teil seiner früheren Gewinne wieder abgegeben hatte. Grund dafür war die Entscheidung der neuseeländischen Zentralbank, ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 2,50 % anzuheben, was den allgemeinen Markterwartungen entsprach. Die politischen Entscheidungsträger setzten damit ihre Bemühungen zur Eindämmung des Inflationsdrucks fort.

Die Zentralbank erklärte, dass „eine weitere Reduzierung der geldpolitischen Anreize wahrscheinlich erforderlich sein wird“, um die Inflation unter Kontrolle zu bringen.

Die Analysten von Westpac schrieben in einer Forschungsnotiz, dass einer der Hauptgründe für die Zinserhöhung die Sorge war, dass die Finanzbedingungen günstiger geworden wären, wenn der offizielle Leitzins unverändert geblieben wäre.

Später am Mittwoch werden die Anleger ihre Aufmerksamkeit auf das Protokoll der Juni-Sitzung der Federal Reserve richten, der ersten Sitzung unter dem neuen Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh.

Francesco Pesole, Devisenstratege bei ING, sagte, das Protokoll sollte ein klareres Bild davon vermitteln, wie ernst die politischen Entscheidungsträger weitere Zinserhöhungen in Erwägung ziehen.

„Aufgrund der Äußerungen der Beamten im Anschluss an das Treffen sehen wir nur begrenzten Spielraum für eine überraschend positive Geldpolitik und erwarten, dass das Protokoll die restriktive Botschaft der Fed bekräftigen und den US-Dollar weiter stützen wird“, sagte er.

Pesole fügte jedoch hinzu, dass er keinen großen Ausbruch des US-Dollars erwarte, da die Märkte nach den schwächer als erwartet ausgefallenen US-Arbeitsmarktdaten der letzten Woche möglicherweise zögern würden, die Erwartungen an eine Zinserhöhung deutlich zu erhöhen.

Andere Währungen

Der US-Dollar stieg gegenüber dem japanischen Yen um 0,24 % auf 162,48 Yen und setzte damit seinen Aufwärtstrend zum vierten Mal in Folge fort, da die Händler weiterhin die Möglichkeit eines Eingreifens der japanischen Behörden im Auge behielten.

Der Euro notierte nahezu unverändert bei 1,1405 US-Dollar, während das Pfund Sterling um 0,1 % auf 1,3334 US-Dollar nachgab.

Die Goldpreise fielen am Mittwoch im europäischen Handel und setzten damit ihre Verluste zum dritten Mal in Folge fort. Belastet wurden sie durch einen stärkeren US-Dollar und steigende Ölpreise, da die militärischen Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran erneut eskalierten und US-Präsident Donald Trump erklärte, der Waffenstillstand mit Teheran sei beendet.

Später am Tag warten die Märkte gespannt auf das Protokoll der ersten geldpolitischen Sitzung der Federal Reserve unter Kevin Warsh, von dem man sich deutlichere Hinweise auf den künftigen Kurs der US-Geldpolitik verspricht.

Der Preis

Goldpreise heute: Der Goldpreis fiel um 1,35 % auf 4.050,48 US-Dollar pro Unze von einem Eröffnungskurs von 4.106,09 US-Dollar, nachdem er im Tagesverlauf ein Hoch von 4.134,05 US-Dollar erreicht hatte.

Bei der Abrechnung am Dienstag verlor Gold 1,45 % und verzeichnete damit den zweiten Tagesrückgang in Folge, da Gewinnmitnahmen nach einem Zweiwochenhoch von 4.203,06 US-Dollar pro Unze anhielten.

Neben Gewinnmitnahmen gerieten die Goldpreise auch durch einen stärkeren US-Dollar und steigende globale Ölpreise unter Druck.

US-Dollar

Der US-Dollar-Index stieg am Mittwoch um 0,1 % und setzte damit seine Gewinne den zweiten Tag in Folge fort. Dies spiegelt die anhaltende Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen wider.

Der Dollar erfuhr Unterstützung durch die erneute Nachfrage nach ihm als bevorzugtem sicheren Hafen, insbesondere da sich die militärischen Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran verschärften und das Risiko eines Zusammenbruchs des Waffenstillstands zunahm.

Globale Ölpreise

Die Ölpreise stiegen am Mittwoch um rund 4,0 % und setzten damit ihren Aufwärtstrend den zweiten Tag in Folge fort. Sie erreichten ihren höchsten Stand seit zwei Wochen, angetrieben von erneuten Befürchtungen über Versorgungsengpässe durch die Straße von Hormuz und mögliche Unterbrechungen des Schiffsverkehrs.

Entwicklungen im Iran-Konflikt

• Die Vereinigten Staaten starteten eine große Welle intensiver Luftangriffe, die mehr als 80 Militärstützpunkte im Iran zum Ziel hatten, darunter Standorte in Bandar Abbas, Sirik und auf der Insel Qeshm im Süden des Landes.

• Die heftige Reaktion der USA erfolgte, nachdem die iranischen Revolutionsgarden drei kommerzielle Öltanker, darunter einen katarischen Gastanker und ein weiteres Schiff unter saudischer Flagge, während der Durchfahrt durch die Straße von Hormuz angegriffen hatten.

• Teheran führte die Raketenangriffe mit der Begründung durch, dass die Schiffe nicht die „vom Iran genehmigten Schifffahrtsrouten“ befolgt, sondern versucht hätten, Routen näher an Oman zu nutzen, um die vom Iran geforderten Transitgebühren zu umgehen.

• Das US-Finanzministerium widerrief offiziell eine befristete Lizenz, die es dem Iran erlaubt hatte, Rohöl zu fördern und zu verkaufen, und bezeichnete die Angriffe auf See als klaren Verstoß gegen die am 17. Juni unterzeichnete Vereinbarung.

• Teheran kündigte eine „entschlossene und kraftvolle Antwort“ auf die US-Bombardierungen an, während der iranische Außenminister Abbas Araghchi erklärte, dass es keine abschließenden Verhandlungen geben könne, solange die Drohungen und Militärschläge andauerten.

• Pakistan sollte am 11. Juli eine neue Runde technischer Gespräche zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran ausrichten, um drei komplexe Themen zu erörtern: Sanktionen gegen Teheran, die Freigabe eingefrorener Gelder und die Atomfrage.

• US-Präsident Donald Trump sagte, er glaube, der Waffenstillstand mit dem Iran sei beendet und die Vereinbarung mit Teheran sei ausgelaufen.

US-Zinssätze

• Angesichts der gestiegenen Ölpreise zeigte sich laut CME FedWatch-Preisbildung, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve die Zinssätze bei ihrer Juli-Sitzung unverändert lässt, von 75 % auf 65 % sank, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte von 25 % auf 35 % stieg.

• Im Dezember sank die Wahrscheinlichkeit für unveränderte Zinssätze von 23 % auf 15 %, während die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte von 77 % auf 85 % stieg.

• Später am heutigen Tag werden die Protokolle der ersten Sitzung der Federal Reserve unter dem neuen Vorsitzenden Kevin Warsh veröffentlicht. Anleger erwarten klarere Signale zur Entwicklung der US-Zinssätze in diesem Jahr.

Goldaussichten

Marktstratege Ilya Spivak erklärte, dass in den vergangenen 24 Stunden leichte Inflationssorgen vorherrschten. Infolgedessen sanken die Anleihekurse, der Dollar legte leicht zu und der Goldpreis gab nach.

SPDR Gold Trust

Die Bestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, sanken am Dienstag um 0,28 Tonnen, wodurch sich die Gesamtbestände auf 1.002,51 Tonnen reduzierten.