Kryptowährungen notierten am Freitag niedriger, da die Anleger weiterhin die Auswirkungen des eskalierenden militärischen Schlagabtauschs zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran bewerteten, was die Nachfrage nach sicheren Anlagen erhöhte und die Risikobereitschaft dämpfte.

Bitcoin fiel im Laufe der Sitzung um mehr als 1 % und rutschte wieder unter die Marke von 63.000 US-Dollar, womit sich der Rückgang vom Wochenhoch von 65.600 US-Dollar fortsetzte.

Auch andere wichtige Kryptowährungen gerieten unter Druck. Ethereum fiel in Richtung seiner kurzfristigen Unterstützung bei 1.800 US-Dollar zurück, während XRP unter der wichtigen Schwelle von 1,10 US-Dollar blieb.

Geopolitische Spannungen belasten die Risikobereitschaft

Die US-Streitkräfte setzten ihre Militäroperationen die sechste Nacht in Folge fort und griffen Ziele im Süden Irans an. Al Jazeera zitierte unterdessen Beamte in Bandar Abbas mit der Aussage, dass bei den Angriffen zivile Infrastruktur, darunter Stromanlagen und ein Bahnhof, beschädigt worden sei.

Gleichzeitig berichtete Reuters unter Berufung auf Quellen, dass der Iran die Huthis im Jemen aufgefordert habe, sich auf die Blockade der Ölexportroute über das Rote Meer vorzubereiten, falls die Vereinigten Staaten ihre Angriffe auf die iranische Energieinfrastruktur eskalieren sollten. Dies schürte neue Besorgnis um die globalen Energiemärkte.

Trotz der erneuten Spannungen zeigte sich der Kryptowährungsmarkt relativ stabil, wenngleich die Anlegerstimmung weiterhin gedämpft blieb. Der Crypto Fear & Greed Index stieg am Freitag von 25 auf 27, verharrte aber weiterhin im „Angst“-Bereich.

Die relative Stabilität des Marktes wurde durch schwächere US-Inflationsdaten, die Anfang der Woche veröffentlicht wurden, gestützt, was zu einer vorübergehenden Erholung bei risikoreicheren Vermögenswerten wie Bitcoin, Ethereum und XRP führte.

Die Zuflüsse in Bitcoin-ETFs verlangsamen sich, während XRP eine leichte Verbesserung verzeichnet.

Die Zuflüsse in Spot-Bitcoin-ETFs setzten sich fort, verlangsamten sich jedoch am Donnerstag auf rund 79 Millionen US-Dollar, nach 108 Millionen US-Dollar am Mittwoch und 181 Millionen US-Dollar am Dienstag.

Analysten glauben, dass eine stetige institutionelle Nachfrage in den kommenden Wochen dazu beitragen könnte, den mit geopolitischen Spannungen verbundenen Verkaufsdruck aufzufangen und den Weg für einen weiteren Versuch zu ebnen, die Marke von 65.000 US-Dollar zu durchbrechen.

Unterdessen verzeichneten Spot-ETFs von Ethereum am Donnerstag Nettoabflüsse in Höhe von 28 Millionen US-Dollar, womit zwei aufeinanderfolgende Tage mit positiven Zuflüssen von insgesamt 54 Millionen US-Dollar am Mittwoch und 58 Millionen US-Dollar am Dienstag endeten.

Die Kapitalabflüsse fielen zeitlich mit dem Rückgang des Ethereum-Kurses von seinem Wochenhoch von 1.947 US-Dollar zusammen und unterstrichen die anhaltende Zurückhaltung der Anleger, ihr Engagement in risikoreicheren Anlagen zu erhöhen.

XRP hingegen kehrte in den positiven Bereich zurück, wobei seine Spot-ETFs laut SoSoValue am Donnerstag nach drei Tagen verhaltener Aktivität Nettozuflüsse von rund 7 Millionen Dollar verzeichneten.

Durch diese Mittelzuflüsse stieg das gesamte Anlagevermögen auf 1,49 Milliarden US-Dollar, während das durchschnittliche Nettovermögen etwa 997 Millionen US-Dollar erreichte.

Marktbeobachter gehen davon aus, dass eine anhaltende Nachfrage nach in den USA notierten XRP-ETFs entscheidend sein wird, um den Verkaufsdruck am Spotmarkt aufzufangen und eine nachhaltigere Erholung der Kryptowährung zu unterstützen.

Die Goldpreise stiegen am Freitag im europäischen Handel, um sich von einem Zweiwochentief zu erholen. Unterstützt wurden sie dabei von Schnäppchenkäufen nach den jüngsten Verlusten.

Trotz der Erholung steuerte der Goldpreis weiterhin auf einen zweiten wöchentlichen Rückgang in Folge zu, da ein stärkerer US-Dollar und steigende Ölpreise den Markt inmitten eskalierender militärischer Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran weiterhin belasteten.

Die diese Woche veröffentlichten US-Inflationsdaten veranlassten die Märkte, ihre Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve in diesem Jahr zurückzuschrauben. Die Anleger warten nun auf weitere Wirtschaftsdaten und Kommentare von Fed-Vertretern, um weitere Hinweise auf den künftigen Kurs der US-Geldpolitik zu erhalten.

Der Preis

• Der Goldpreis stieg um 0,8 % auf 4.008,86 US-Dollar pro Unze, nachdem er bei 3.976,12 US-Dollar eröffnet und im Tagesverlauf ein Tief von 3.970,89 US-Dollar erreicht hatte.

• Bei der Abrechnung am Donnerstag fiel der Goldpreis um 2,1 % auf ein Zweiwochentief von 3.969,34 US-Dollar pro Unze, nachdem die US-Arbeitslosenzahlen besser als erwartet ausgefallen waren.

Wöchentliche Leistung

Bis zum Handelsschluss am Freitag sanken die Goldpreise in der laufenden Woche um rund 2,75 %, womit das Edelmetall auf den zweiten wöchentlichen Verlust in Folge zusteuert.

US-Dollar

Der Dollar-Index legte am Freitag um rund 0,2 % zu und setzte damit seinen Aufwärtstrend den zweiten Tag in Folge fort, da die US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen an Stärke gewann.

Investoren bevorzugten weiterhin den Dollar als sicheren Hafen, da sich der militärische Austausch zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran intensivierte, während der rückläufige Schiffsverkehr durch die Straße von Hormuz die Besorgnis über mögliche Störungen der globalen Ölversorgung verstärkte.

Globale Ölpreise

Die Ölpreise stiegen am Freitag um rund 1 % und setzten damit ihren Aufwärtstrend nach einer kurzen Pause am Donnerstag fort. Sie näherten sich wieder den Einmonatshochs, die Anfang der Woche erreicht worden waren, da sich die militärischen Aktivitäten zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in der Straße von Hormus intensivierten.

Neueste Entwicklungen im Iran-Konflikt

• Die Vereinigten Staaten haben zum sechsten Mal in Folge eine neue Welle von Luftangriffen gegen Ziele im Iran gestartet.

• Die iranischen Revolutionsgarden reagierten mit Vergeltungsangriffen mit ballistischen Raketen und Drohnen auf Militärstützpunkte in der gesamten Region, auf denen US-Truppen stationiert sind.

• Der Iran warnte die Vereinigten Staaten, dass die Straße von Hormuz eine „rote Linie“ darstelle, und kündigte an, auf jeden Angriff auf seine Infrastruktur zu reagieren.

• Berichten zufolge erwägt Teheran, seine Reaktion auszuweiten, einschließlich der Drohung mit Schiffsverkehr im Roten Meer, falls die US-Angriffe andauern.

• Die US-Flotte, bestehend aus 20 Kriegsschiffen und Hunderten von Kampfflugzeugen in der Region, fängt weiterhin Schiffe ab, die iranische Häfen anlaufen oder von dort abfahren.

• Die jüngsten Entwicklungen lassen darauf schließen, dass das im Juni erzielte vorübergehende Deeskalationsabkommen faktisch gescheitert ist, da die Verhandlungen eingestellt und großangelegte Militäroperationen wieder aufgenommen wurden.

US-Zinssätze

• Die diese Woche veröffentlichten Daten zeigten, dass sich die Verbraucher- und Erzeugerpreise in den USA im Juni stärker als erwartet verlangsamten, da die Energiepreise sanken.

• Hochrangige Vertreter der US-Notenbank begrüßten die schwächeren Inflationszahlen vom Juni, erklärten jedoch, dass sie weitere Beweise benötigten, bevor sie zu dem Schluss kommen könnten, dass der Preisdruck nachhaltig nachgelassen habe.

• Nach Auswertung dieser Daten zeigte das CME FedWatch Tool, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve die Zinssätze bei ihrer Juli-Sitzung unverändert lässt, von 59 % auf 90 % gestiegen ist, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte von 41 % auf 10 % gesunken ist.

• Die Erwartung, dass die Zinssätze bis zur Dezembersitzung unverändert bleiben, stieg ebenfalls von 10 % auf 25 %, während die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung um einen Viertelprozentpunkt von 90 % auf 75 % sank.

• Die Anleger warten nun auf weitere US-Wirtschaftsdaten und weitere Kommentare von Vertretern der Federal Reserve, um die Aussichten für die Geldpolitik neu zu bewerten.

Goldaussichten

Gold konnte nach dem Unterschreiten der 4.000-Dollar-Marke nur mäßigen Käuferzuspruch verzeichnen, sagte Tim Waterer, Chefmarktanalyst bei KCM Trade.

„Die geopolitischen Risiken im Nahen Osten bleiben hoch, während Inflationssorgen und höhere Anleiherenditen das Aufwärtspotenzial für den Goldpreis weiterhin begrenzen“, fügte er hinzu.

SPDR Gold Trust

Die Bestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, blieben am Donnerstag unverändert bei 1.001,88 Tonnen und erreichten damit den niedrigsten Stand seit dem 2. Juli.

Die Ölpreise stiegen am Freitag um rund 2 %, da die USA und der Iran ihre militärischen Auseinandersetzungen am Golf verstärkten, was die Sorgen um die globale Schifffahrt anheizte, nachdem Drohungen laut geworden waren, die Handelsroute durch das Rote Meer zu schließen und gleichzeitig die Beschränkungen für den Schiffsverkehr durch die Straße von Hormuz fortgesetzt wurden.

Die Terminkontrakte für Brent-Rohöl stiegen bis 09:51 Uhr GMT um 1,53 US-Dollar bzw. 1,82 % auf 85,76 US-Dollar pro Barrel.

Die US-amerikanischen Terminkontrakte für West Texas Intermediate Rohöl stiegen um 1,69 US-Dollar bzw. 2,14 % auf 80,64 US-Dollar pro Barrel.

Beide Referenzkontrakte steuerten auf einen wöchentlichen Zuwachs von rund 13 % zu, wobei Brent auf den dritten wöchentlichen Anstieg in Folge zusteuerte und WTI die zweite Woche in Folge mit Zuwächsen anstreben würde.

Befürchtungen von Lieferengpässen stützen die Preise

Der Zusammenbruch des Waffenstillstands zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran hat die Öllieferungen durch die Straße von Hormus verringert, während Teheran die Huthis im Jemen aufgefordert hat, die Schifffahrtsroute im Roten Meer zu blockieren, falls die Vereinigten Staaten Angriffe auf die iranische Energieinfrastruktur starten.

Analysten der Commerzbank erklärten, der Schiffsverkehr durch das Rote Meer habe seit Beginn des Konflikts mit dem Iran deutlich zugenommen, was die Umleitung der saudischen Ölexporte weg von der Straße von Hormuz widerspiegele.

„Sollte die Meerenge Bab al-Mandab nach einer weiteren Eskalation blockiert werden, dürften die Ölpreise noch weiter steigen“, so die Analysten.

Iran erklärte, am Freitag habe man neue Angriffe auf US-Einrichtungen im gesamten Nahen Osten gestartet, darunter den ersten direkten Angriff auf Ziele in Syrien, nachdem die USA in der sechsten Nacht in Folge iranische Militäreinrichtungen angegriffen hatten.

Das US-Zentralkommando (CENTCOM) erklärte unterdessen am Donnerstag, dass die amerikanischen Streitkräfte eine neue Angriffswelle begonnen hätten, die darauf abziele, die militärischen Fähigkeiten des Iran weiter zu schwächen.

Warnungen zur Energiesicherheit

Der Exekutivdirektor der Internationalen Energieagentur, Fatih Birol, sagte am Donnerstag bei einer Veranstaltung des Council on Foreign Relations in Washington, dass die Sicherheit der Ölversorgung weiterhin ein entscheidendes Thema sei.

„Wir sollten besorgt sein, und ich bin besorgt, wenn sich die Situation in den kommenden Wochen nicht verbessert“, sagte Birol.

Unabhängig davon teilte das Verteidigungsministerium von Katar mit, dass seine Streitkräfte am frühen Freitagmorgen einen iranischen Raketenangriff abgefangen hätten, während das Innenministerium des Landes berichtete, dass ein Kind durch Splitter von abgefangenen Raketen verletzt worden sei.

Das kuwaitische Elektrizitätsministerium teilte außerdem mit, dass eines der Kraftwerke und Entsalzungsanlagen des Landes bei einem iranischen Angriff getroffen wurde.

Der US-Dollar blieb am Freitag weitgehend stabil, steuerte aber weiterhin auf einen wöchentlichen Rückgang zu, nachdem schwächere US-Inflationsdaten die Händler veranlassten, ihre Erwartungen an eine baldige Zinserhöhung durch die Federal Reserve zurückzuschrauben.

Die zunehmenden Spannungen im Nahen Osten begrenzten jedoch den Druck auf die US-Währung, da die Nachfrage nach sicheren Anlagen stieg.

Die Konfrontation zwischen dem Iran und den Vereinigten Staaten verschärfte sich im Laufe der Woche, untergrub den im letzten Monat erreichten Waffenstillstand und trieb die Anleger in Richtung Dollar, da die Ölpreise auf fast ihren höchsten Stand seit einem Monat stiegen.

Euro und Pfund steuern auf Wochengewinne zu.

Der Euro notierte nahezu unverändert bei 1,145 US-Dollar und steuerte auf einen Wochengewinn von rund 0,3 % zu.

Das Pfund Sterling gab leicht auf 1,346 US-Dollar nach, blieb aber auf Kurs für einen wöchentlichen Anstieg von 0,5 % und verzeichnete damit die dritte Gewinnwoche in Folge, da die Sorgen um die britische Finanzlage nachließen.

Der japanische Yen legte leicht auf 162,26 Yen pro Dollar zu, blieb aber nahe dem 40-Jahres-Tief von 162,84 Yen, das Anfang dieses Monats erreicht worden war.

Die Händler blieben wachsam gegenüber möglichen Interventionen am Devisenmarkt, nachdem die japanische Finanzministerin Satsuki Katayama bekräftigt hatte, dass die Regierung bereit sei, gegebenenfalls entschiedene Maßnahmen zu ergreifen.

Der Dollar-Index, der die US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus sechs wichtigen Währungen misst, blieb unverändert bei 100,69, steuerte aber auf einen wöchentlichen Rückgang von rund 0,3 % zu.

Der Index war Anfang der Woche auf ein Einmonatstief gefallen, da die Erwartungen einer baldigen Zinserhöhung nachließen, obwohl Zuflüsse in sichere Anlagen den Dollar stützten.

„Die Eskalation im Nahen Osten hat sich nicht verlangsamt, und das schränkt weiterhin die Bereitschaft der Investoren ein, den Dollar zu verkaufen“, sagte Derek Halpenny, Forschungsleiter für globale Märkte EMEA bei MUFG.

„Die gestern veröffentlichten US-Wirtschaftsdaten trugen ebenfalls dazu bei, den Verkaufsdruck auf die US-Währung zu dämpfen“, fügte er hinzu.

Die Erwartungen an eine Zinserhöhung im Juli sind gesunken.

Die am Donnerstag veröffentlichten Daten zeigten, dass die Einzelhandelsumsätze in den USA im Juni nur leicht gestiegen sind, da niedrigere Kraftstoffpreise die Einnahmen an den Tankstellen verringerten, während die Online-Ausgaben einen starken Anstieg verzeichneten.

Die Zahlen veranlassten Ökonomen, ihre Prognosen für das US-Wirtschaftswachstum im zweiten Quartal anzuheben.

Separate Daten deuteten zudem darauf hin, dass der Arbeitsmarkt stabil blieb, was die Erwartung bestärkte, dass die Federal Reserve die Zinssätze bei ihrer Sitzung Ende des Monats unverändert lassen würde, nachdem die Verbraucherinflation im Juni Anzeichen einer Verlangsamung gezeigt hatte.

Die politischen Entscheidungsträger bleiben jedoch vorsichtig, sich auf einen einzigen Monat mit verbesserten Inflationsdaten zu verlassen, nachdem sich der Preisdruck mehrere Monate lang in die entgegengesetzte Richtung entwickelt hatte.

Laut dem CME FedWatch Tool sank die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bei der Juli-Sitzung von 25 % in der Vorwoche auf 11 %, während die Märkte bis Dezember mit kumulierten Zinserhöhungen von 26 Basispunkten rechneten.

„Ich glaube nicht, dass eine Zinserhöhung bei der Juli-Sitzung zur Debatte stehen wird“, sagte Tani Fukui, Senior Director für globale Wirtschafts- und Marktstrategie bei MetLife Investment Management.

„Wir erwarten im Jahr 2026 weder Zinserhöhungen noch Zinssenkungen“, fügte er hinzu.

Unter den anderen Währungen blieb der australische Dollar trotz eines Rückgangs um 0,24 % am Freitag auf 0,6981 US-Dollar auf Kurs für den dritten wöchentlichen Gewinn in Folge, da die Risikobereitschaft nachließ und die globalen Aktienmärkte nachgaben.

Der chinesische Yuan gab unterdessen gegenüber dem Dollar von seinem Einmonatshoch nach, blieb aber auf Kurs für den dritten wöchentlichen Gewinn in Folge.