Bitcoin wurde am Montag über 119.000 US-Dollar gehandelt und erholte sich damit leicht von seinem Zweiwochentief, da der Optimismus der Anleger nach einem neuen Handelsabkommen zwischen den USA und der EU zunahm, das die Risikobereitschaft auf allen Märkten steigerte.

Der Bitcoin-Kurs lag am frühen Montag bei 119.552,60 US-Dollar, ein Anstieg von rund 1,1 % (Stand: 06:18 Uhr GMT).

Zum Zeitpunkt des Schreibens stieg Bitcoin auf CoinMarketCap um 14:04 GMT um 0,6 % auf 118.800 $.

Unterdessen verzeichneten andere Kryptowährungen stärkere Zuwächse, wobei Ether seinen höchsten Stand seit sieben Wochen erreichte.

Märkte warten auf Fed-Sitzung und US-Kryptopolitikbericht am 30. Juli

Die Märkte reagierten auf das am Sonntag zwischen Washington und Brüssel verkündete Handelsrahmenabkommen mit einer gewissen Erleichterung. Das Abkommen sah lediglich einen Zollsatz von 15 Prozent auf europäische Importe vor – statt der zuvor angedrohten 30 Prozent. Gleichzeitig verpflichtete sich die EU, US-Energie im Wert von 750 Milliarden Dollar zu kaufen und massiv in Infrastruktur und Verteidigung zu investieren.

Dieses Abkommen verringerte die politischen und handelsbezogenen Risiken und veranlasste die Anleger dazu, sich von sicheren Anlagen wie Gold abzuwenden und stattdessen in risikoreichere Anlagen wie Aktien und Kryptowährungen zu investieren.

Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf die Sitzung der US-Notenbank, die am Mittwoch endet. Es wird erwartet, dass die Zentralbank ihren Leitzins im Bereich von 4,25 bis 4,50 Prozent belässt.

Händler werden die begleitende Erklärung und die Bemerkungen genau analysieren, um Hinweise auf mögliche Zinssenkungen im weiteren Jahresverlauf zu finden. Ein gemäßigter Ton der Fed könnte Bitcoin weiter unterstützen, indem er die Attraktivität von sicheren Anlagen mit niedrigen Renditen verringert.

Die Anleger warten außerdem auf den am 30. Juli fälligen Bericht zur US-Kryptopolitik, der Pläne zur Schaffung einer strategischen Bitcoin-Reserve darlegen und für mehr regulatorische Klarheit sorgen soll, insbesondere in Bezug auf Stablecoins.

Diese regulatorische Klarheit gilt als Schlüsselfaktor zur Stärkung des institutionellen Vertrauens in den Kryptomarkt.

Bitcoin bleibt trotz Handelsoptimismus in einer Spanne

Trotz der jüngsten Kursgewinne bewegte sich Bitcoin in den letzten zwei Wochen in einer Spanne zwischen 116.000 und 120.000 US-Dollar. Dies spiegelt die Vorsicht der Anleger wider, da die Märkte auf klarere politische Signale warten. Während der Handelsoptimismus die Risikobereitschaft fördert, bremsen allgemeinere wirtschaftliche Herausforderungen und die Vorgaben der Fed starke Kursanstiege.

Ein BBC-Bericht bezeichnete das Abkommen zwischen den USA und der EU als „großes Zugeständnis“ Brüssels. Der Zollsatz von 15 Prozent liegt weiterhin deutlich über dem Niveau vor April (Trump nennt ihn den „Tag der Befreiung“) und ist weniger vorteilhaft als der dem Vereinigten Königreich gewährte Zollsatz von 10 Prozent.

Der Bericht fügte hinzu, Trump habe eine entscheidende Rolle bei der Sicherung des Abkommens gespielt, genau wie bei den jüngsten Abkommen mit Japan und Großbritannien. Auch zwischen den USA und China finden in Stockholm Gespräche statt, und es wird erwartet, dass der bestehende Zollfrieden vor Ablauf der Frist am 1. August verlängert wird.

Institutionelle Nachfrage nach Bitcoin bleibt stark

Trotz seitwärts gerichteter Kursentwicklung bleibt das institutionelle Interesse solide. Laut Daten von SoSoValue verzeichneten US-Bitcoin-ETFs in der vergangenen Woche Zuflüsse in Höhe von 72,06 Millionen US-Dollar – die siebte Woche in Folge mit Nettozuflüssen seit Mitte Juni.

Der Bericht merkte jedoch an, dass die Zahl deutlich niedriger sei als die großen Zuflüsse der Vorwochen und dass ein deutlicher Anstieg der Bitcoin-Preise wahrscheinlich einen deutlichen Anstieg der institutionellen Zuflüsse erfordern würde.

Der Silberpreis fiel am Montag auf dem europäischen Markt und weitete seine Verluste damit zum vierten Mal in Folge aus. Damit entfernte er sich weiter vom 14-Jahreshoch. Der Rückgang ist auf anhaltende Gewinnmitnahmen und Korrekturen zurückzuführen, gepaart mit dem Druck des steigenden US-Dollars auf dem Devisenmarkt.

Die Risikobereitschaft auf den Weltmärkten verbesserte sich, da die Angst vor einer Konjunkturabschwächung in den USA nachließ, insbesondere nachdem die USA neue Handelsabkommen mit Japan und der Europäischen Union geschlossen hatten. Als nächstes könnte China an der Reihe sein.

Der Preis

• Silberpreise heute: Der Silberpreis fiel um 0,3 % auf 38,06 $, ausgehend vom Eröffnungskurs von 38,17 $. Das Sitzungshoch lag bei 38,34 $.

• Am Freitag schloss Silber mit einem Verlust von etwa 2,3 % und verzeichnete damit den dritten Tagesrückgang in Folge, der auf anhaltende Gewinnmitnahmen vom 14-Jahreshoch von 39,53 USD pro Unze zurückzuführen war.

US-Dollar

Der US-Dollar-Index stieg am Montag um 0,7 Prozent und setzte damit seine Rallye in der dritten Sitzung fort. Er erreichte mit 98,32 Punkten ein fast zweiwöchiges Hoch. Dies spiegelt die anhaltende Stärke der US-Währung gegenüber einem Korb wichtiger und kleinerer Währungen wider.

Der Anstieg des Dollars ist auf eine Abschwächung der US-Wirtschaft zurückzuführen, nachdem die USA kürzlich Handelsabkommen mit Japan und der Europäischen Union geschlossen hatten.

Darüber hinaus deuten starke Wirtschaftsdaten darauf hin, dass die Federal Reserve möglicherweise noch mehr Zeit braucht, bevor sie ihre Zinssenkungen wieder aufnimmt.

Positive Handelsentwicklungen

Die Vereinigten Staaten unterzeichneten am Sonntag ein Rahmenhandelsabkommen mit der Europäischen Union, das auf die meisten europäischen Waren Zölle in Höhe von 15 Prozent vorsieht – die Hälfte des Betrags, mit dem Trump ab dem 1. August gedroht hatte.

Diese positive Entwicklung trug dazu bei, einen umfassenderen Handelskrieg zwischen den beiden Verbündeten abzuwenden, die zusammen fast ein Drittel des Welthandels ausmachen.

Unterdessen ist für Montag ein Treffen der führenden US-amerikanischen und chinesischen Unterhändler in Stockholm geplant, um über die Verlängerung des Handelsfriedens und die Verhinderung drastischer Zollerhöhungen zu beraten.

Die Ölpreise stiegen am Montag, als die Anleger auf ein Handelsabkommen zwischen den USA und der Europäischen Union reagierten, das die meisten europäischen Waren von Zöllen verschont, die bis zu 30 Prozent betragen sollten.

Die Brent-Rohöl-Futures stiegen bis 10:28 GMT um 76 Cent oder 1,1 % auf 69,20 USD pro Barrel, während US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) um 74 Cent oder 1,1 % auf 65,90 USD pro Barrel zulegte.

Tony Sycamore, Marktanalyst bei IG Markets, sagte: „Das Handelsabkommen zwischen den USA und der EU sowie die Möglichkeit einer Verlängerung des Zollfriedens mit China stützen die globalen Finanzmärkte und die Ölpreise.“

Das am Sonntag angekündigte Abkommen sieht auf die meisten europäischen Waren Zölle von 15 statt 30 Prozent vor. US-Präsident Donald Trump erklärte zudem, das Abkommen enthalte die Zusage der Europäischen Union, in den kommenden Jahren amerikanische Energieprodukte im Wert von 750 Milliarden Dollar zu kaufen.

Am Montag soll es in Stockholm zu einem Treffen hochrangiger Politiker aus den USA und China kommen, um vor Ablauf der Frist am 12. August eine Verlängerung des Handelsfriedens zu erreichen.

Thomas Varga, Analyst bei PVM, sagte, die Einigung zwischen Washington und Brüssel habe „eine weitere Unsicherheitsebene beseitigt“ und fügte hinzu, der Fokus scheine sich wieder auf die Fundamentaldaten zu verlagern. Er wies darauf hin, dass ein starker Dollar und geringere Rohölimporte Indiens die Preise belasteten.

Auf der Angebotsseite wird der Gemeinsame Ministerielle Überwachungsausschuss der OPEC+ bei seiner heutigen Sitzung voraussichtlich an seinen aktuellen Plänen zur Produktionssteigerung festhalten, so vier Delegierte, die am 25. Juli mit Reuters sprachen.

ING geht davon aus, dass die Koalition die zusätzlichen freiwilligen Kürzungen von 2,2 Millionen Barrel pro Tag bis Ende September vollständig wieder einführen wird.

Unterdessen bereitet sich Venezuelas staatlicher Ölkonzern PDVSA laut Unternehmensquellen auf die Wiederaufnahme des Betriebs vor, sobald Trump die Export- und Betriebsgenehmigungen für seine Partner wieder in Kraft setzt. Öl-Swaps, die den Export venezolanischer Rohöle ermöglichen würden, werden voraussichtlich wieder aufgenommen, sobald die Lizenzen erteilt werden.

Im Nahen Osten kündigte die jemenitische Huthi-Gruppe am Sonntag an, sie werde Schiffe von Unternehmen angreifen, die mit israelischen Häfen Geschäfte machen, unabhängig von der Nationalität der Schiffe. Die Gruppe bezeichnete dies als die vierte Phase ihrer Militäroperationen gegen Israel im Zusammenhang mit dem Gaza-Krieg.

Der US-Dollar legte am Montag gegenüber den meisten wichtigen Währungen zu, nachdem die USA und die Europäische Union ein Rahmenhandelsabkommen vereinbart hatten. Dies ist der jüngste Schritt in einer Reihe von Maßnahmen zur Abwendung eines globalen Handelskriegs. Anleger beobachten diese Woche auch die Zentralbanksitzungen in den USA und Japan aufmerksam.

Bei einem Treffen in Schottland am Sonntag gaben US-Präsident Donald Trump und EU-Kommissionspräsidentin Ursula von der Leyen bekannt, dass das Abkommen einen Zollsatz von 15 Prozent auf europäische Importe vorsieht – die Hälfte des 30-Prozent-Satzes, mit dessen Einführung Trump ab dem 1. August gedroht hatte.

Das Abkommen folgt auf die Vereinbarung zwischen den USA und Japan in der vergangenen Woche. Unterdessen sollen am Montag in Stockholm die Wirtschaftsgespräche zwischen hochrangigen US-amerikanischen und chinesischen Beamten wieder aufgenommen werden. Ziel ist es, den Handelsfrieden um drei Monate zu verlängern und höhere Zölle zu vermeiden.

Der Euro notierte zuletzt bei 1,1693 US-Dollar und verlor damit 0,4 Prozent. Zuvor hatte er im asiatischen Handel eine Erholung verzeichnet. Anleger richteten ihren Blick nun darauf, welche Auswirkungen die Entspannung der globalen Handelsspannungen auf die Dollarentwicklung haben könnte.

Paul Mackel, Global Head of FX Research bei HSBC, sagte: „Der Ton der US-Handelsgespräche ist nach den Abkommen mit Japan und der EU konstruktiver geworden. Weitere Handelsabkommen könnten die Unsicherheit, die den Dollar belastet, verringern. In diesem Szenario könnten andere Faktoren wie Renditedifferenzen an Einfluss gewinnen.“

Der Dollar hatte zu Beginn des Jahres insbesondere gegenüber dem Euro stark nachgegeben. Grund dafür waren Befürchtungen, dass hohe Zölle der US-Wirtschaft erheblichen Schaden zufügen würden. Dies veranlasste die Anleger dazu, ihr Engagement in US-Vermögenswerten zu reduzieren.

Obwohl die Renditeaufschläge bei Staatsanleihen üblicherweise ein wichtiger Treiber von Währungsschwankungen sind, wird der Euro derzeit über dem Niveau gehandelt, das sich aus der Renditelücke zwischen US-Anleihen und Anleihen der Eurozone ergibt.

Auch gegenüber dem japanischen Yen und dem britischen Pfund gab der Euro leicht nach, nachdem er zu Handelsbeginn gegenüber dem Yen ein Einjahreshoch und gegenüber dem Pfund ein Zweijahreshoch erreicht hatte.

Der Dollar verzeichnete auf anderen Märkten leichte Zugewinne und stieg gegenüber dem Yen um 0,15 Prozent auf 147,83 Yen pro Dollar, während das Pfund um 0,13 Prozent auf 1,3428 Dollar nachgab.

Da die Sorgen über die wirtschaftlichen Folgen der Zölle nachlassen, richtet sich die Aufmerksamkeit der Anleger auf die Unternehmensgewinne und die geldpolitischen Sitzungen der Federal Reserve und der Bank of Japan in dieser Woche.

Zwar wird erwartet, dass beide Zentralbanken ihre Zinssätze unverändert lassen, doch die Märkte werden die begleitenden Erklärungen aufmerksam verfolgen, um den Zeitpunkt künftiger Schritte einzuschätzen.

Investoren warten auch auf Trumps Reaktion auf die Entscheidung der Fed, da der US-Präsident weiterhin auf drastische Zinssenkungen drängt. Letzte Woche hätte er beinahe versucht, Fed-Chef Jerome Powell zu entlassen, zog sich jedoch im letzten Moment zurück, da er befürchtete, dies könnte die Finanzmärkte destabilisieren.

Auf dem Kryptowährungsmarkt stieg Ethereum um 1,7 % auf 3.940,25 $ und erreichte damit seinen höchsten Stand seit Dezember 2024.