Bitcoin fiel während des Handels am Montag auf 115.000 US-Dollar und markierte damit eine scharfe Wende nach den Rekordhochs der letzten Woche, da die Erwartungen auf eine aggressive geldpolitische Lockerung durch die Federal Reserve nachließen und geopolitische Risiken die Nachfrage der Anleger nach risikoreichen Anlagen dämpften.

Die weltweit größte Kryptowährung notierte zuletzt um 01:58 Uhr Eastern Time (05:58 Uhr GMT) 2 % niedriger bei 115.664,50 US-Dollar.

In der vergangenen Woche war der Kurs auf einen Rekordwert von über 124.000 Dollar gestiegen, fiel jedoch zurück, nachdem die US-Erzeugerpreisdaten höher ausfielen als erwartet und die Inflationssorgen im Zusammenhang mit den Zöllen neu entfacht hatten.

Auch andere digitale Währungen gaben am Montag nach, wobei Ether seine Verluste noch weiter ausbaute und dabei seine jüngsten Rekordhochs noch übertraf.

Schwache Zinssenkungserwartungen und steigende geopolitische Risiken belasten den Markt

Die Daten zum US-Erzeugerpreisindex und die besser als erwartet ausgefallenen Importpreisdaten der letzten Woche schwächten die Hoffnungen auf eine deutliche Zinssenkung der Fed im September.

Laut dem CME FedWatch-Tool haben sich die Erwartungen von einer Senkung um einen halben Punkt zu einer moderateren Reduzierung um 25 Basispunkte verschoben.

Unterdessen endete der Gipfel in Alaska zwischen US-Präsident Donald Trump und dem russischen Präsidenten Wladimir Putin letzte Woche ohne eine Einigung bezüglich der Ukraine.

Trump, der zuvor auf einen Waffenstillstand gedrängt hatte, rückte näher an Moskaus Position heran, indem er zunächst ein umfassendes Friedensabkommen unterstützte, was als Stärkung von Putins Haltung gewertet wurde.

Investoren warten auf weitere geopolitische Entwicklungen, da Trump im Laufe des Tages in Washington mit dem ukrainischen Präsidenten Wolodymyr Selenskyj und mehreren wichtigen europäischen Staats- und Regierungschefs zusammentreffen wird.

Der Markt bleibt angesichts der Unsicherheit darüber, ob diese Gespräche zu greifbaren Fortschritten führen oder die Risiken verschärfen werden, vorsichtig und begrenzt die Nachfrage nach spekulativen Vermögenswerten wie Bitcoin.

Die Goldpreise stiegen am Montag, als die Anleger im Vorfeld dieses entscheidenden Ereignisses in sichere Häfen umsiedelten.

Kryptowährungspreise heute: Verluste erstrecken sich auch auf Bitcoin-Alternativen

Die meisten alternativen Kryptowährungen verzeichneten starke Verluste, als Bitcoin im Vorfeld wichtiger Ereignisse unter allgemeinem Verkaufsdruck nachgab.

Ethereum (die zweitgrößte Kryptowährung der Welt) fiel um 2,9 % auf 4.301,61 $, nachdem es letzte Woche Rekordhöhen nahe gekommen war.

Ripple (die drittgrößte Kryptowährung) fiel am Montag um 4,3 % auf 2,98 $.

Wie weit könnte Bitcoin fallen?

Bitcoin hat seit dem Erreichen eines Rekordhochs von über 124.500 US-Dollar vor vier Tagen einen Korrekturrückgang von etwa 8 % erlebt. Aufgrund eines klassischen bärischen Umkehrmusters besteht nun das Risiko weiterer Abwärtsbewegungen.

Bitcoin-Rückgang unter 100.000 US-Dollar bleibt möglich

Laut Analyst Captain Faibik bestätigte Bitcoin einen bärischen Zusammenbruch eines steigenden Keilmusters auf dem Tageschart.

Traditionelle Analysten betrachten steigende Keile oft als bärische Umkehrmuster, die starken Rückgängen nach längeren Aufwärtstrends vorausgehen.

Im Fall von Bitcoin hatte sich dieser Keil seit April gebildet, wobei sich nach und nach höhere Hochs und Tiefs nach oben hin annäherten.

Der Durchbruch unter die Unterstützungslinie signalisiert einen Test ehemaliger Widerstandsniveaus, die sich in Unterstützungsniveaus verwandelt haben, was eine nachlassende Dynamik und einen wachsenden Verkaufsdruck widerspiegelt.

Analysten identifizierten eine unmittelbare Unterstützung zwischen 110.000 und 112.000 US-Dollar, und ein Verlust dieser Spanne könnte den Weg in Richtung 105.000–108.000 US-Dollar ebnen.

Wenn sich der Verkauf beschleunigt, könnte sich der Rückgang bis September auf die psychologische Zone von 98.000 bis 100.000 US-Dollar ausweiten, was einem Rückgang von 20 % gegenüber dem jüngsten Höchststand entspricht.

Möglicher Rückgang auf 88.000 US-Dollar

Das Kursziel für einen steigenden Keildurchbruch wird normalerweise gemessen, indem die maximale Musterhöhe vom Durchbruchspunkt abgezogen wird.

Die Anwendung dieser Annahme auf den Bitcoin-Chart deutet auf ein Abwärtsziel von rund 88.000 US-Dollar hin. Dieses pessimistische Szenario wäre jedoch hinfällig, wenn Bitcoin über dem 50-Tage-EMA bleibt, der während der jüngsten Rallye von über 50 % seit April eine starke Unterstützung darstellte.

In diesem Fall könnten die Preise bis September wieder in Richtung der oberen Grenze des Keils bei etwa 125.000 US-Dollar steigen.

Bitcoin-Doppeltop-Szenario deutet auf 94.750 US-Dollar hin

Der Wochenschlusskurs von Bitcoin spiegelt die Möglichkeit der Bildung eines Doppeltop-Musters wider, ähnlich dem im Jahr 2021. Dieses bärische Umkehrmuster ist durch zwei aufeinanderfolgende Spitzen auf nahezu demselben Niveau gekennzeichnet, was auf eine nachlassende Dynamik hindeutet.

Im Jahr 2021 ging diesem Muster ein steiler Rückgang von 77 % voraus, als Bitcoin in den folgenden Monaten von rund 69.000 US-Dollar auf unter 16.000 US-Dollar fiel.

Eine ähnliche Konstellation erhöht nun die kurzfristigen Risiken, sofern es nicht zu einer schnellen Preiswende kommt, sagen die Analysten von Swissblock.

Wenn sich das Doppeltop-Szenario wie im Jahr 2021 abspielt, besteht für Bitcoin bis September ein Abwärtsrisiko in Richtung des 50-Tage-EMA (rote Welle) bei etwa 94.750 US-Dollar.

Die Ölpreise stiegen am Montag, nachdem der Handelsberater des Weißen Hauses, Peter Navarro, erklärt hatte, dass Indiens Käufe russischen Rohöls Moskaus Krieg in der Ukraine finanzieren und aufhören müssten.

Händler warteten außerdem auf Signale von einem späteren Treffen am selben Tag zwischen US-Präsident Donald Trump und dem ukrainischen Präsidenten Wolodymyr Selenskyj. Bei diesem Treffen soll versucht werden, ein Friedensabkommen zu erzielen, das den blutigsten Krieg in Europa seit 80 Jahren beenden würde.

Die Brent-Rohöl-Futures stiegen um 0,46 % oder 30 Cent auf 66,15 USD pro Barrel (Stand: 10:05 GMT), während US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate um 38 Cent oder 0,61 % auf 63,18 USD pro Barrel kletterte.

Navarros Bemerkung, Indiens Käufe russischen Rohöls diene der Finanzierung des Moskauer Krieges in der Ukraine, weckte erneut Besorgnis über die Versorgungsströme. Navarro sagte: „Indien fungiert als globale Clearingstelle für russisches Öl, wandelt sanktioniertes Rohöl in hochwertige Exportgüter um und gibt Moskau gleichzeitig die Dollar, die es braucht.“

Olle Hvalbye, Analyst bei SEB, sagte, diese Aussage habe ein gewisses Kaufinteresse am Markt geweckt.

Priyanka Sachdeva, leitende Marktanalystin beim Brokerhaus Phillip Nova, fügte hinzu: „Die scharfen Bemerkungen des US-Beraters zu Indiens Ölimporten aus Russland und die Verzögerung der Handelsgespräche haben die Befürchtung neu aufleben lassen, dass die Energieströme weiterhin von Handels- und diplomatischen Spannungen abhängig sind, obwohl sich die Aussichten auf Frieden in der Ukraine verbessern.“

Trump wird sich zunächst um 17:15 Uhr GMT mit Selenskyj treffen, anschließend wird er um 19:00 Uhr GMT alle europäischen Staats- und Regierungschefs treffen.

Trump teilte der Ukraine am Montag mit, dass sie ihre Hoffnungen auf eine Rückeroberung der von Russland annektierten Krim oder einen NATO-Beitritt aufgeben müsse. Nach seinem Treffen mit dem russischen Präsidenten Wladimir Putin am Freitag in Alaska schien er Moskau näher zu sein, da er zunächst ein Friedensabkommen und nicht einen Waffenstillstand anstrebte.

Ole Hansen, Leiter der Rohstoffstrategie bei der Saxo Bank, sagte: „Ich glaube nicht, dass der Ölmarkt die potenzielle ‚Friedensdividende‘ vollständig eingepreist hat, was zu weiteren Rückschlägen bei den Rohöl- und europäischen Gaspreisen führen könnte.“

Hansen fügte hinzu, dass Spekulanten in der Woche bis zum 12. August die erste gemeinsame Netto-Short-Position in West Texas Intermediate-Rohöl (an den Börsen CME und ICE) hielten, wodurch die Preise möglichen positiven Überraschungen ausgesetzt waren.

Die Anleger beobachten außerdem aufmerksam die Äußerungen des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, beim Treffen in Jackson Hole in dieser Woche zum Kurs der US-Zinssenkungen, die die Aktienkurse auf Rekordhöhen treiben könnten.

Der Dollar stieg am Montag gegenüber dem Euro und dem britischen Pfund, im Vorfeld eines erwarteten Treffens zwischen US-Präsident Donald Trump und seinen Amtskollegen aus der Ukraine und Europa. Gleichzeitig richtete sich die Aufmerksamkeit auf das Symposium der US-Notenbank in Jackson Hole, um Signale zur Geldpolitik zu erhalten.

Der Euro fiel gegenüber dem Dollar um 0,2 Prozent und notierte bei 1,1683 Dollar, während das britische Pfund um 0,1 Prozent auf 1,3546 Dollar nachgab.

Die Reduzierung der Wetten auf Zinssenkungen der US-Notenbank im nächsten Monat stützte die US-Währung, während die Devisenmärkte am Montag nur relativ geringe Bewegungen zeigten. Die Geldmärkte kalkulieren nun mit einer Wahrscheinlichkeit von 85 Prozent, dass die Fed die Zinsen im nächsten Monat um einen Viertelprozentpunkt senken wird. Zuvor hatten Händler ihre Wetten auf eine sichere Zinssenkung reduziert, nachdem Daten wie ein sprunghafter Anstieg der US-Großhandelspreise im vergangenen Monat und ein starker Anstieg der Einzelhandelsumsätze im Juli die US-Währung deutlich verbessert hatten.

Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, soll auf dem Symposium in Jackson Hole, das vom 21. bis 23. August stattfindet, über die Wirtschaftsaussichten und den geldpolitischen Rahmen sprechen.

Lee Hardman, Währungsanalyst bei der MUFG Bank, sagte, die US-Notenbank werde die Zinsen wahrscheinlich auch im September senken, doch sei es unwahrscheinlich, dass der Fed-Vorsitzende in dieser Woche ein klares Signal dazu geben werde. Er fügte hinzu: „Es ist wahrscheinlich noch zu früh für die Fed, volles Vertrauen in die Möglichkeit einer weiteren Zinssenkung zu haben.“

Das wichtigste Ereignis für Investoren am Montag war das Treffen zwischen Trump und dem ukrainischen Präsidenten Wolodymyr Selenskyj im Weißen Haus, an dem auch einige europäische Staats- und Regierungschefs teilnahmen. Gleichzeitig drängte Washington Kiew, einem schnellen Friedensabkommen zuzustimmen, um den blutigsten Krieg in Europa seit 80 Jahren zu beenden.

Trump hatte sich am Freitag mit seinem russischen Amtskollegen Wladimir Putin getroffen und sie waren sich darin einig, dass an einem Friedensabkommen gearbeitet werden müsse, ohne einen Waffenstillstand zu erreichen.

Analysten der ING Bank erklärten in einer Studie: „Die Finanzmärkte handeln noch immer so, als gäbe es – zumindest einen noch unbestimmten – Weg, der zum Frieden führen könnte.“ Weiter hieß es: „Angesichts des Anstiegs risikoreicher Anlagen und des Rückgangs der Energiepreise erwarten wir, dass der Dollar unter leichtem Druck bleibt, da dollarabhängige Anleger weiterhin Geld in den Dollar pumpen.“

Ein hochrangiger Beamter aus Trumps außenpolitischem Team deutete am Sonntag an, dass der Präsident der Ukraine möglicherweise einen Schutz ähnlich dem der NATO anbieten werde, während Russland dieser Idee gegenüber aufgeschlossen sei.

Auf anderen Devisenmärkten stieg der Dollar gegenüber dem japanischen Yen um 0,1 % auf 147,38, während der Schweizer Franken um 0,1 % auf 0,8069 fiel.

Die japanische Regierung hatte am Freitag die seltenen und freimütigen Äußerungen des US-Finanzministers Scott Bessent ignoriert. Dieser hatte erklärt, die Bank of Japan sei mit ihrer Politik „hinter der Zeit“. Die Erklärung wurde als Druckmittel gegen die japanische Zentralbank gewertet, die Zinsen anzuheben.

Der australische Dollar stieg um 0,1 % auf 0,6515 Dollar, während der neuseeländische Dollar um 0,3 % auf 0,5941 Dollar kletterte, nachdem er in der vergangenen Woche um 0,5 % gefallen war.

Auf dem Kryptowährungsmarkt stoppte Bitcoin seine starke Rallye und fiel von einem Rekordniveau zurück. Der Kurs fiel um 2 Prozent und notierte nun bei 115.362,46 Dollar. Ether fiel ebenfalls um 4,3 Prozent auf 4.275,85 Dollar, nachdem er letzte Woche seinen höchsten Stand seit etwa vier Jahren erreicht hatte.

Der Goldpreis stieg am Montag auf dem europäischen Markt und blieb über einem zuvor im asiatischen Handel verzeichneten Zweiwochentief. Die Kaufaktivität erholte sich von einem niedrigen Niveau im Vorfeld der Gespräche zwischen den USA und der Ukraine zur Beendigung des seit mehr als drei Jahren andauernden Krieges in Osteuropa.

Die Erholung des Edelmetalls „Gold“ wird durch den Anstieg des US-Dollars auf dem Devisenmarkt begrenzt, während die Märkte auf weitere Hinweise darauf warten, ob die Federal Reserve im September die Zinsen senken wird.

Preisübersicht

• Goldpreise heute: Gold stieg vom Eröffnungsniveau von 3.336,08 $ um etwa 0,7 % auf 3.358,46 $ und verzeichnete einen Tiefstand von 3.323,64 $, den niedrigsten Stand seit dem 1. August.

• Bei der Abrechnung am Freitag verzeichneten die Goldpreise einen Anstieg von weniger als 0,1 %, ihren dritten Anstieg in den letzten vier Tagen, unterstützt durch den Rückgang des US-Dollars.

• Gold verlor letzte Woche 1,8 % und markierte damit den ersten wöchentlichen Verlust seit drei Wochen nach der Veröffentlichung starker US-Erzeugerpreis- und Einzelhandelsumsatzdaten.

Gespräche zwischen den USA und der Ukraine

Das wichtigste Ereignis für Investoren am Montag ist ein Treffen zwischen Trump und Selenskyj, an dem auch einige europäische Staats- und Regierungschefs teilnehmen werden. Washington drängt die Ukraine, einem schnellen Friedensabkommen zuzustimmen, um den tödlichsten Krieg in Europa seit 80 Jahren zu beenden.

Trump verlässt sich darauf, dass Selenskyj nach seinem Treffen mit dem russischen Präsidenten Wladimir Putin in Alaska eine Einigung erzielt. Bei seinem Treffen schien er eher auf der Seite Moskaus zu stehen und strebte zunächst ein Friedensabkommen an, statt einen Waffenstillstand.

Quellen, die mit den Überlegungen Moskaus vertraut sind, sagten, Russland werde kleine Teile des besetzten ukrainischen Territoriums aufgeben, während Kiew große Teile seiner östlichen Gebiete aufgeben werde, die Moskau nicht unter Kontrolle habe. Dies sei im Rahmen der Friedensvorschläge zu erwarten, die Putin und Trump während ihres Gipfeltreffens in Alaska diskutierten.

US-Dollar

Der US-Dollarindex stieg am Montag um mehr als 0,2 % und begann sich von einem Zweiwochentief zu erholen. Dies spiegelt eine Erholung der US-Währung gegenüber einem Korb wichtiger und kleinerer Währungen wider.

US-Zinssätze

• Nach starken US-Erzeugerpreis- und Einzelhandelsumsatzdaten und laut dem FedWatch-Tool der CME sank die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der September-Sitzung von 99 % auf 85 %, während die Wahrscheinlichkeit keiner Änderung von 1 % auf 15 % stieg.

• Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte im Oktober sank von 99 % auf 93 %, während die Wahrscheinlichkeit einer unveränderten Leitzinsentwicklung von 1 % auf 7 % stieg.

• Die Erwartungen einer Zinssenkung um 50 Basispunkte bei den Sitzungen im September oder Oktober sind völlig verflogen.

• Alberto Musalem, Präsident der Federal Reserve Bank of St. Louis, sagte, eine Zinssenkung um einen halben Prozentpunkt im September sei nicht gerechtfertigt, einen Tag nachdem Finanzminister Scott Bessent angedeutet hatte, dass dies möglich sei.

• Um diese Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, beobachten die Anleger aufmerksam die US-Wirtschaftsdaten und Kommentare der Beamten der Federal Reserve.

Goldausblick

Tim Waterer, Chefmarktanalyst bei KCM Trade, sagte: „Gold befand sich zu Beginn des Tages in einer defensiven Position, konnte aber seinen Kurs umkehren, als Käufer bei etwa 3.330 Dollar als Anlageoption auftauchten. Die Renditen der US-Staatsanleihen gaben einen Teil ihrer Gewinne vom Freitag wieder ab, was ebenfalls dazu beitrug, den Druck auf den Goldpreis zu verringern.“

Waterer fügte hinzu: „Wir sehen derzeit begrenzte Bewegungen in beide Richtungen im Vorfeld der möglicherweise entscheidenden Treffen im Weißen Haus in dieser Woche, bei denen Selenskyj nach Washington zurückkehrt.“

SPDR-Fonds

Die Goldbestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten ETF, stiegen am Freitag um rund 4,01 Tonnen und erreichten damit insgesamt 965,37 Tonnen, den höchsten Stand seit dem 9. September 2022.