Bitcoin fiel am Dienstag und beendete damit eine kurze Erholungsrallye, da Händler Kryptowährungen gegenüber vorsichtig blieben, während die Erwartung wichtiger US-Wirtschaftsdaten die allgemeine Risikoaversion noch verstärkte.

Bitcoin fiel bis 08:42 Uhr US-Ostküstenzeit (13:42 Uhr GMT) um 2,6 % auf 87.655,00 US-Dollar. Die weltgrößte Kryptowährung hatte sich Anfang der Woche auf rund 90.000 US-Dollar erholt, bevor sie am Dienstag erneut nachgab.

Auch die breiter gefassten Kryptowährungspreise gaben nach einer kurzzeitigen Erholung nach, wobei die Verluste aufgrund des geringen Handelsvolumens infolge der Feiertage zum Jahresende relativ begrenzt blieben.

Bitcoins Erholung stagniert vor US-Daten

Die jüngste Erholung des Bitcoin-Kurses wurde teilweise durch die Vorsicht im Vorfeld wichtiger US-Wirtschaftsdaten, die später am Dienstag veröffentlicht werden, gebremst.

Es wird erwartet, dass die Daten zum Bruttoinlandsprodukt des dritten Quartals im Vergleich zum Vorquartal ein leicht verlangsamtes Wachstum zeigen werden, insbesondere aufgrund der volatilen Konsumausgaben und der nachlassenden Dynamik auf dem Arbeitsmarkt.

Die Märkte warten außerdem auf die Veröffentlichung der Daten zu den privaten Konsumausgaben (PCE) für Oktober, dem von der US-Notenbank bevorzugten Inflationsindikator.

Weitere Anzeichen einer Abkühlung der US-Wirtschaft, insbesondere im Hinblick auf die Inflation, könnten die Tür für zusätzliche Zinssenkungen durch die Federal Reserve öffnen.

Analysten wiesen jedoch darauf hin, dass die Wirtschaftsdaten für Dezember und das vierte Quartal wahrscheinlich eher die zugrunde liegende wirtschaftliche Lage in den USA widerspiegeln, da die Werte für Oktober und November möglicherweise durch die Auswirkungen eines längeren Regierungsstillstands verzerrt wurden.

Die Strategie pausiert Bitcoin-Käufe und erhöht die Bargeldreserven.

Strategy Inc (NASDAQ: MSTR), der weltweit größte Unternehmensinhaber von Bitcoin, hat seine Kryptowährungskäufe in den letzten Wochen ausgesetzt und seine Barreserven erhöht, was auf eine Vorbereitung auf einen möglichen Rückgang der Kryptopreise hindeutet.

In einer Pflichtmitteilung gab das Unternehmen bekannt, in der Woche bis zum 21. Dezember 748 Millionen US-Dollar eingenommen zu haben, ohne in diesem Zeitraum Bitcoin zu erwerben. Anfang Dezember hatte die Firma Bitcoin im Wert von fast 2 Milliarden US-Dollar gekauft und ihren Gesamtbestand damit auf 671.268 Bitcoin erhöht.

Die Aktien des Unternehmens sind in den letzten Monaten gefallen, da die Besorgnis über die langfristige Tragfähigkeit seiner auf Bitcoin ausgerichteten Strategie zunimmt.

Anfang Dezember wurde berichtet, dass Strategy eine Reserve in Höhe von 1,4 Milliarden Dollar gebildet hat, um künftige Dividendenzahlungen und Zinsverpflichtungen im Zusammenhang mit seinen zahlreichen Kapitalzusagen abzudecken. Hintergrund waren Befürchtungen, dass ein anhaltender Rückgang der Bitcoin-Preise das Unternehmen zwingen könnte, einen Teil seiner Bestände zu verkaufen, um diese Verpflichtungen zu erfüllen.

Die Marktkapitalisierung des Kernkapitals des Unternehmens ist im Laufe des Jahres 2025 um etwa 50 % gesunken, wobei sich der Druck verstärkte, nachdem die Aktie aus der Aufnahme in einen wichtigen MSCI-Index ausgeschlossen wurde.

Kryptowährungskurse heute: Altcoins fallen parallel zu Bitcoin

Die Kurse anderer Kryptowährungen haben ihre jüngste Erholung gestoppt und sind im Einklang mit Bitcoin gesunken.

Ether, die zweitgrößte Kryptowährung der Welt, fiel um 3,7 % auf 2.941,48 US-Dollar. BNB gab um 1,7 % auf 848,51 US-Dollar nach, während XRP um 2,2 % auf 1,88 US-Dollar sank.

Die Ölpreise blieben am Dienstag weitgehend stabil, da die Märkte die Möglichkeit eines Verkaufs des von den USA beschlagnahmten venezolanischen Öls gegen die wachsende Sorge vor Lieferengpässen infolge ukrainischer Angriffe auf russische Schiffe und Häfen abwogen.

Die Brent-Rohöl-Futures stiegen bis 12:21 Uhr GMT um 6 Cent auf 62,13 US-Dollar pro Barrel, während US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) um 2 Cent auf 58,03 US-Dollar pro Barrel zulegte.

Die Preise waren am Montag um mehr als 2 % gestiegen, wobei Brent den größten Tagesgewinn seit zwei Monaten verzeichnete, während WTI den größten Anstieg seit dem 14. November verzeichnete.

„Der Markt scheint zwischen bärischen Faktoren im Zusammenhang mit dem reichlichen Angebot und den jüngsten angebotsseitigen Bedenken aufgrund der US-Blockade, die die venezolanischen Ölverladungen und -exporte verringert, sowie dem Schlagabtausch zwischen Russland und der Ukraine, der am späten Montag Schiffe und Häfen zum Ziel hatte, hin- und hergerissen zu sein“, sagte Janiv Shah, Analyst bei Rystad.

US-Präsident Donald Trump sagte am Montag, die Vereinigten Staaten könnten das Öl, das sie in den letzten Wochen vor der Küste Venezuelas beschlagnahmt haben, behalten oder verkaufen. Zu den Maßnahmen gehört auch die Verhängung einer „Blockade“ gegen sanktionierte Öltanker, die in das südamerikanische Land ein- oder auslaufen.

Barclays erklärte in einer Mitteilung vom Montag, dass die Ölmärkte voraussichtlich auch in der ersten Hälfte des Jahres 2026 ein Überangebot aufweisen werden. Die Bank fügte jedoch hinzu, dass sich der Überschuss im vierten Quartal 2026 voraussichtlich auf etwa 700.000 Barrel pro Tag verringern werde, und merkte an, dass anhaltende Angebotsunterbrechungen zu einer Verschärfung der Marktbedingungen führen könnten.

Am späten Montagabend beschossen russische Streitkräfte den ukrainischen Schwarzmeerhafen Odessa und beschädigten Hafenanlagen und ein Schiff. Dies war der zweite Angriff auf die Region innerhalb von weniger als 24 Stunden. Als Reaktion darauf beschädigten ukrainische Drohnenangriffe zwei Schiffe und zwei Anlegestellen und lösten einen Brand in einem Dorf in der russischen Region Krasnodar aus.

Die Ukraine hat auch Russlands maritime Logistikinfrastruktur ins Visier genommen und sich dabei auf Öltanker der sogenannten „Schattenflotte“ konzentriert, die dazu genutzt wird, die gegen Russland verhängten Sanktionen zu umgehen.

Das Währungspaar USD/JPY fiel am Dienstag im europäischen Handel um 0,75 % auf rund 155,80. Es steht unter starkem Verkaufsdruck aufgrund der allgemeinen Dollar-Schwäche. Die Erwartungen steigen, dass die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) die Zinsen im Jahr 2026 stärker senken wird als in ihrer geldpolitischen Erklärung vom 17. Dezember angekündigt.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels notierte der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen abbildet, nahe einem 11-Wochen-Tief bei rund 97,85 Punkten.

Das CME FedWatch-Tool ergab eine Wahrscheinlichkeit von 73,8 %, dass die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) die Zinsen im nächsten Jahr um mindestens 50 Basispunkte senken wird. Dies steht im Gegensatz zum von der Fed letzte Woche veröffentlichten Dot Plot, in dem die Entscheidungsträger gemeinsam einen Rückgang des Leitzinses von derzeit 3,50 % bis 3,75 % auf 3,4 % prognostizierten, was auf lediglich eine Zinssenkung im Jahr 2026 hindeutet.

Die Erwartungen an eine eher lockere Geldpolitik der US-Notenbank wurden durch Anzeichen einer Schwäche auf dem Arbeitsmarkt sowie durch Hinweise aus einer Reihe aktueller Verbraucherpreisindexberichte (VPI) verstärkt, die zeigen, dass die Auswirkungen der Zölle auf die Inflation begrenzt waren.

Mit Blick auf die Zukunft wird der vorläufige Bericht zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) des dritten Quartals, der um 13:30 Uhr GMT veröffentlicht wird, der nächste wichtige Impulsgeber für die Entwicklung des US-Dollars sein. Anleger werden die Daten genau beobachten, um neue Hinweise auf die Stabilität des aktuellen wirtschaftlichen Umfelds zu erhalten.

Unterdessen setzte der Yen das Währungspaar nach Warnungen vor möglichen japanischen Interventionen am Devisenmarkt zusätzlich unter Druck. Die japanische Finanzministerin Satsuki Katayama äußerte sich dazu, um die Währung gegen die ihrer Ansicht nach übertriebenen und einseitigen Maßnahmen zu verteidigen.

Zuvor hatte Katayama erklärt, Japan habe „die volle Freiheit, mit übermäßigen Yen-Bewegungen umzugehen“, und hinzugefügt, die Regierung werde „angemessene Maßnahmen gegen übertriebene Bewegungen“ ergreifen.

Die Silberpreise stiegen am Dienstag im europäischen Handel und setzten damit ihren Aufwärtstrend den dritten Tag in Folge fort. Sie erreichten neue Rekordniveaus und knackten erstmals in der Geschichte die Marke von 70 US-Dollar pro Unze. Grund dafür war die starke Nachfrage nach dem weißen Metall, insbesondere von Privatanlegern.

Die Rallye wurde auch durch einen schwächeren US-Dollar an den Devisenmärkten unterstützt, der durch die starke Erwartung belastet wurde, dass die Federal Reserve im nächsten Jahr zweimal die Zinssätze senken wird.

Preisübersicht

Silberpreise heute: Silber stieg um 1,4 % auf 70,00 US-Dollar pro Unze und erreichte damit ein neues Allzeithoch, ausgehend von einem Eröffnungskurs von 69,05 US-Dollar, nachdem es im Tagesverlauf ein Tief von 68,92 US-Dollar erreicht hatte.

Bei der Abrechnung am Montag stiegen die Silberpreise um 2,8 % und verzeichneten damit den zweiten Tagesgewinn in Folge. Angesichts der starken Nachfrage nach Edelmetallen erreichten sie neue Rekordwerte.

US-Dollar

Der Dollar-Index fiel am Dienstag um 0,2 % und setzte damit seine Verluste den zweiten Tag in Folge fort. Er erreichte ein Wochentief und spiegelte die anhaltende Schwäche der US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen wider.

Bekanntlich macht ein schwächerer US-Dollar in Dollar gehandelte Metalle und Rohstoffe für Käufer mit anderen Währungen attraktiver.

Der Rückgang erfolgt inmitten verstärkter Dollarverkäufe im Vorfeld der Weihnachts- und Neujahrsfeiertage und unter Druck durch vorsichtige Äußerungen einiger Vertreter der Federal Reserve, die auf wachsende Besorgnis über die Schwäche der Indikatoren des US-Arbeitsmarktes hinweisen.

US-Zinssätze

Laut dem CME FedWatch-Tool liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Zinsen bei der Sitzung im Januar 2026 unverändert bleiben, derzeit bei 78 %, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte mit 22 % eingepreist wird.

Die Anleger rechnen derzeit mit zwei Zinssenkungen in den USA im Laufe des nächsten Jahres, während die Prognosen der Federal Reserve lediglich eine Senkung um 25 Basispunkte erwarten lassen.

US-Wirtschaftswachstum

Um die oben genannten Erwartungen neu zu bewerten, warten die Anleger auf die Veröffentlichung der US-BIP-Daten für das dritte Quartal im Laufe des Tages, die sich aufgrund des Stillstands der US-Regierung verzögert hat.

Die vorläufigen BIP-Zahlen werden um 13:30 Uhr GMT erwartet und dürften ein Wachstum von 3,2 % im dritten Quartal zeigen, verglichen mit einem Wachstum von 3,8 % im zweiten Quartal.

Silberner Ausblick

Tim Waterer, Chefmarktanalyst bei KCM Trade, sagte, dass Käufer Edelmetalle weiterhin als effektives Instrument zur Portfoliodiversifizierung und Werterhaltung betrachten, und fügte hinzu, dass er nicht glaube, dass Gold oder Silber ihren Höhepunkt bereits erreicht hätten.

Michael Brown, Chefstratege bei Pepperstone, sagte, dass es aufgrund der geringeren Marktliquidität während der Feiertage zu Seitwärtsbewegungen kommen könnte.

Brown fügte hinzu, dass die Rallye voraussichtlich mit starker Dynamik wieder aufgenommen wird, sobald die Handelsvolumina wieder ein normales Niveau erreichen. Er merkte an, dass 5.000 US-Dollar ein natürliches Ziel für Gold im nächsten Jahr seien, während 75 US-Dollar ein langfristiges Ziel für Silber darstellten.