Bitcoin stieg am Montag über die Marke von 74.000 US-Dollar und erreichte damit den höchsten Stand seit etwa sechs Wochen. Ausschlaggebend hierfür war eine Welle von Short-Eindeckungen trotz anhaltender Vorsicht der Anleger aufgrund eskalierender geopolitischer Spannungen im Nahen Osten.

Die weltweit größte Kryptowährung notierte um 02:21 Uhr Eastern Time (06:21 Uhr GMT) 3,4 % höher bei 73.892,4 US-Dollar, nachdem sie im Laufe der Sitzung zuvor auf 74.336,9 US-Dollar gestiegen war.

Bitcoin legte in der vergangenen Woche trotz Rückgängen an den globalen Aktienmärkten um 6 % zu, da steigende Ölpreise die Inflationssorgen verstärkten.

Kryptowährungen steigen aufgrund von Short-Eindeckungen

Die Kryptowährungsmärkte legten breitflächig zu, da Händler, die auf weitere Kursrückgänge gesetzt hatten, ihre Positionen schnellstmöglich deckten.

Daten von CoinGlass zeigten, dass die gesamten Liquidationen auf dem Kryptowährungsmarkt in den letzten 24 Stunden etwa 344 Millionen Dollar erreichten, wobei Short-Liquidationen etwa 83 % des Gesamtvolumens ausmachten.

Liquidationen treten auf, wenn Händler, die mit Hebelwirkung arbeiten, gezwungen sind, ihre Positionen zu schließen, nachdem sich die Kurse gegen sie entwickelt haben, was oft zu einer Verstärkung der Marktbewegungen führt.

Trotz der Erholung blieb die Marktstimmung verhalten, da der Konflikt im Nahen Osten in seine dritte Woche geht und Besorgnis über die globale Energieversorgung und die Inflation auslöst.

US-Präsident Donald Trump hatte die Verbündeten der USA aufgefordert, die strategisch wichtige Straße von Hormus, eine lebenswichtige Route für den globalen Öltransport, zu sichern, da die Kämpfe in der Region andauern.

Die Ölpreise bleiben inmitten des Krieges mit dem Iran über 100 US-Dollar pro Barrel.

Medienberichten zufolge gingen die Drohnenangriffe in den Golfstaaten am Montag trotz wiederholter Erklärungen der US-Behörden, die militärischen Kapazitäten des Iran seien zerstört, weiter.

Die Ölpreise blieben trotz der Besorgnis über mögliche Versorgungsengpässe in der Straße von Hormuz, einer wichtigen Schifffahrtsroute für den globalen Rohölexport, weiterhin über der Marke von 100 US-Dollar pro Barrel.

Die US-Aktienfutures stiegen am Montag im asiatischen Handel leicht an, im Vorfeld der geldpolitischen Sitzung der Federal Reserve im Laufe dieser Woche. Es wird allgemein erwartet, dass die politischen Entscheidungsträger die Zinssätze unverändert lassen und gleichzeitig die Inflationsrisiken bewerten werden.

Analysten sagten, geopolitische Unsicherheit und makroökonomische Risiken könnten die Kryptowährungsmärkte kurzfristig volatil halten, auch wenn die Eindeckung von Leerverkäufen die Preise kurzfristig stützt.

Altcoins steigen… Ethereum legt um 8 % zu

Die meisten alternativen Kryptowährungen legten am Montag im Zuge einer breiteren Erholung des Marktes für digitale Vermögenswerte ebenfalls zu.

Die zweitgrößte Kryptowährung der Welt, Ethereum, legte um 8 % auf 2.265,88 US-Dollar zu.

Im Gegensatz dazu fiel die drittgrößte Kryptowährung, XRP, um 5 % auf 1,48 US-Dollar.

Die Ölpreise zeigten am Montag eine gemischte Entwicklung: Der globale Referenzpreis für Brent stieg leicht, während der Preis für US-Rohöl sank. Grund dafür waren Angriffe auf Ölförderanlagen im Golf und die Forderung von US-Präsident Donald Trump nach internationalen Bemühungen zur Sicherung der Schifffahrt durch die Straße von Hormuz.

Die Brent-Rohöl-Futures stiegen bis 11:37 Uhr GMT um 16 Cent auf 103,30 US-Dollar pro Barrel, während US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate um 1,50 US-Dollar bzw. 1,5 % auf 97,21 US-Dollar pro Barrel fiel.

Beide Kontrakte waren in diesem Monat um mehr als 40 % gestiegen und erreichten damit ihren höchsten Stand seit 2022, nachdem die US-israelischen Angriffe auf den Iran Teheran veranlasst hatten, den Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus einzustellen, eine wichtige Wasserstraße, durch die etwa ein Fünftel der weltweiten Öl- und Flüssigerdgaslieferungen transportiert werden.

Zwei Quellen teilten Reuters am Montag mit, dass die Ölverladearbeiten im Hafen von Fujairah in den Vereinigten Arabischen Emiraten wieder aufgenommen wurden, nachdem sie zuvor aufgrund eines Drohnenangriffs, der einen Brand in der Erdölindustriezone des Emirats verursacht hatte, eingestellt worden waren.

Der Hafen von Fujairah liegt außerhalb der Straße von Hormuz und dient als Exportausgang für etwa 1 Million Barrel pro Tag der wichtigsten Rohölsorte der VAE, Murban. Dies entspricht einer Menge von etwa 1 % des weltweiten Ölbedarfs.

Die Internationale Energieagentur erklärte am Donnerstag, der Krieg im Nahen Osten verursache die größten Störungen der Ölversorgung in der Geschichte, während große Produzenten wie Saudi-Arabien, Irak und die Vereinigten Arabischen Emirate ihre Produktionsmengen reduziert hätten.

Tamas Varga, Ölanalyst bei PVM Oil Associates, sagte, die Investoren scheinen zu erkennen, dass, wenn bereits zwei Wochen der Störungen in der Straße von Hormuz solche Schäden bei Produktion, Exporten und Raffineriebetrieben verursacht haben, die Folgen eines längeren Konflikts gravierend wären, insbesondere angesichts der weiter sinkenden Lagerbestände.

Analysten von ING sagten am Montag, dass die US-Angriffe am Wochenende auf die Insel Kharg Besorgnisse um die Versorgung aufkommen ließen, da der Großteil der iranischen Ölexporte über die Insel abgewickelt wird.

Obwohl die Angriffe offenbar eher militärische Einrichtungen als die Energieinfrastruktur zum Ziel hatten, stellen sie dennoch ein Risiko für die Versorgung dar, da iranisches Öl derzeit fast das einzige Öl ist, das durch die Straße von Hormuz transportiert wird, so die Bank.

Am Wochenende drohte Trump mit weiteren Angriffen auf die Insel Charg, über die etwa 90 % der iranischen Ölexporte abgewickelt werden, nachdem dort Militäreinrichtungen angegriffen worden waren, woraufhin Teheran mit Gegenangriffen reagierte.

Trump sagte am Sonntag, er bitte andere Länder um Hilfe beim Schutz dieses wichtigen Energiekorridors und fügte hinzu, Washington führe Gespräche mit mehreren Ländern über die Sicherung der Meerenge.

Im gleichen Kontext sagte der britische Premierminister Keir Starmer am Montag, dass das Vereinigte Königreich mit seinen Verbündeten an einem gemeinsamen Plan zur Wiedereröffnung der Straße von Hormuz und zur Wiederherstellung der Schifffahrtsfreiheit im Nahen Osten arbeite, räumte aber ein, dass die Aufgabe nicht einfach sein werde.

Trump sagte, die Vereinigten Staaten stünden auch mit dem Iran in Kontakt, äußerte aber Zweifel daran, dass Teheran bereit sei, ernsthafte Gespräche zur Beendigung des Konflikts aufzunehmen.

Die Internationale Energieagentur erklärte ihrerseits am Sonntag, dass bald mehr als 400 Millionen Barrel Ölreserven auf den Markt kommen würden. Dies sei die größte Freigabe aus strategischen Vorräten aller Zeiten, die dazu die durch den Nahostkrieg verursachte Preissteigerung abfedern solle.

Die Agentur fügte hinzu, dass die Lagerbestände aus Asien und Ozeanien sofort freigegeben würden, während Lieferungen aus Europa und Amerika bis Ende März verfügbar sein würden.

Pierre Meyerson von der SEB Bank sagte, dass mit Beginn der dritten Konfliktwoche die Besorgnis der globalen Märkte über die Möglichkeit einer unkontrollierten Eskalation aufgrund des Fehlens eines klaren Endes zugenommen habe.

Der US-Energieminister Chris Wright sagte jedoch am Sonntag, er gehe davon aus, dass der Krieg innerhalb der nächsten Wochen beendet sein werde, sich die Ölversorgung anschließend erhole und die Energiekosten sinken würden.

Der Dollar gab am Montag von seinem höchsten Stand seit zehn Monaten nach und startete damit verhalten in eine Woche, in der inmitten des US-israelischen Krieges gegen den Iran eine Reihe von Zentralbanktreffen stattfinden werden.

Zu den Institutionen, die seit Ausbruch des Konflikts im Nahen Osten ihre ersten geldpolitischen Sitzungen abhalten, gehören die US-amerikanische Federal Reserve, die Europäische Zentralbank, die Bank of England und die Bank of Japan. Von diesen Sitzungen wird erwartet, dass sie Anlegern Aufschluss darüber geben, wie die politischen Entscheidungsträger die Auswirkungen steigender Ölpreise auf Inflation und Wirtschaftswachstum einschätzen.

Der Dollar-Index gab leicht nach und fiel unter die 100-Punkte-Marke, blieb aber nahe dem Zehnmonatshoch von 100,27 Punkten vom Freitag.

Der Dollar profitierte seit Beginn der US-israelischen Angriffe auf den Iran Ende Februar von der Nachfrage der Anleger nach sicheren Anlagen. Im Gegensatz dazu gerieten andere wichtige Währungen wie der Euro aufgrund der Abhängigkeit ihrer Volkswirtschaften von Ölimporten unter Druck.

Seit Beginn des Konflikts haben die Anleger ihre Wetten auf einen schwächeren Dollar fast vollständig umgekehrt, wie aus den wöchentlich von der US-Marktaufsichtsbehörde veröffentlichten Daten hervorgeht.

Der Euro erholte sich jedoch von seinem Tiefstand der letzten siebeneinhalb Monate, der zu Beginn der Sitzung erreicht worden war, und notierte 0,6 % höher bei 1,1485 US-Dollar, während das britische Pfund um 0,46 % auf 1,3284 US-Dollar stieg und damit leicht über dem Tiefstand der letzten dreieinhalb Monate vom Freitag lag.

Francesco Pesole, Währungsstratege bei ING, sagte, dass die Tatsache, dass diese Woche Zentralbanksitzungen stattfinden, den Märkten einen Anreiz gibt, sich vorerst etwas zurückzuhalten.

Er fügte hinzu, dass die Bemühungen von US-Präsident Donald Trump, eine internationale Koalition zur Gewährleistung einer sicheren Durchfahrt für Schiffe durch die Straße von Hormuz zu bilden, möglicherweise auch zum Rückgang des Dollars beigetragen haben.

Am Wochenende rief Trump die US-Verbündeten zur Unterstützung bei der Sicherung der Meerenge auf und erklärte, seine Regierung führe diesbezüglich Gespräche mit sieben Ländern. Das Wall Street Journal berichtete, Washington plane, Anfang dieser Woche bekanntzugeben, dass mehrere Länder zugestimmt hätten, Schiffe durch die Wasserstraße zu eskortieren.

Trotzdem stiegen die Ölpreise weiter an, da die geopolitischen Spannungen anhalten und das Ende des Krieges, der nun in der dritten Woche andauert, weiterhin ungewiss ist.

Die australische Zentralbank tendiert zu einer Zinserhöhung… Die japanische Zentralbank befindet sich in einer schwierigen Lage

Der australische Dollar stieg um 1 % auf 0,705 US-Dollar, gestützt durch restriktive Erwartungen hinsichtlich der inländischen Zinssätze, da die Reserve Bank of Australia voraussichtlich am Dienstag die Geldpolitik straffen wird.

Die Märkte preisen derzeit eine Wahrscheinlichkeit von etwa 72 % ein, dass die Bank die Zinssätze um 25 Basispunkte anheben wird.

Carol Kong, Währungsstrategin bei der Commonwealth Bank of Australia, sagte, dass nun mit zwei weiteren Zinserhöhungen zu rechnen sei, eine in dieser Woche und eine weitere im Mai.

Sie fügte hinzu, dass die Inflation in Australien bereits vor dem Ausbruch des Nahostkonflikts hoch gewesen sei und der neue Energiepreisschock das Risiko einer noch höheren Inflation erhöhen werde.

Der japanische Yen erfuhr unterdessen etwas Unterstützung, was den Dollar um 0,4 % auf 159,1 Yen drückte.

Der Yen stand unter Druck, da Japan stark von Energieimporten aus dem Nahen Osten abhängig ist, was die Zinssatzerwartungen der Bank von Japan trübte.

Naomi Fink, Chefstrategin bei Amova Asset Management, sagte, das Hauptrisiko für Japan bestehe nicht nur in steigenden Ölpreisen, sondern auch in sich verschlechternden Handelsbedingungen aufgrund von Energieimporten und Logistikkosten, gepaart mit einem schwachen Yen und begrenzter geldpolitischer Flexibilität.

Sie fügte hinzu, dass die Märkte, insbesondere der Devisenmarkt, möglicherweise die Wahrscheinlichkeit unterschätzen, dass diese Belastungen die Bank von Japan zu schwierigeren politischen Abwägungen zwingen könnten.

Andernorts stieg der neuseeländische Dollar um 1,2 % auf 0,584 US-Dollar, während der chinesische Yuan im Inlandshandel stabil blieb, da die Anleger neue Wirtschaftsdaten und die laufenden Handelsgespräche zwischen China und den Vereinigten Staaten bewerteten.

Die Silberpreise fielen am Montag im europäischen Handel um mehr als 4 % und setzten damit ihren Abwärtstrend den vierten Tag in Folge fort. Sie erreichten ein Vierwochentief, was auf die schwache Investitionsnachfrage nach Edelmetallen zurückzuführen ist, insbesondere da die Hoffnungen auf eine Zinssenkung durch die globalen Zentralbanken angesichts steigender Energiepreise schwinden.

Die sich verschärfenden Verluste wurden durch einen Rückgang des US-Dollars gegenüber einem Währungskorb begrenzt, der auf Korrekturmaßnahmen und Gewinnmitnahmen zu Beginn einer arbeitsreichen Woche mit Sitzungen der globalen Zentralbanken zurückzuführen war, insbesondere der Federal Reserve, von der erwartet wird, dass sie die Zinssätze zum zweiten Mal in Folge unverändert lässt.

Preisübersicht

Silberpreise heute: Silber fiel um 4,3 % auf 77,08 US-Dollar, den niedrigsten Stand seit dem 19. Februar, vom Eröffnungskurs von 80,57 US-Dollar, nachdem es ein Hoch von 81,57 US-Dollar erreicht hatte.

Zum Handelsschluss am Freitag fielen die Silberpreise um 3,9 % und verzeichneten damit den dritten Tagesverlust in Folge.

Das Edelmetall Silber verlor letzte Woche 4,6 % und verzeichnete damit den zweiten wöchentlichen Verlust in Folge aufgrund des Anstiegs des US-Dollars infolge der Auswirkungen des Iran-Krieges.

Globale Ölpreise

Der Preis für Brent-Rohöl steigt den fünften Tag in Folge und notiert über der Marke von 100 US-Dollar pro Barrel, während der Krieg zwischen den USA und Israel gegen den Iran in seine dritte Woche geht, wodurch die Ölinfrastruktur Risiken ausgesetzt ist und die Straße von Hormus weiterhin geschlossen bleibt – was die größte Unterbrechung der globalen Ölversorgung aller Zeiten darstellt.

Höhere Rohölpreise tragen durch steigende Transport- und Produktionskosten erneut zu einer beschleunigten Inflation bei, was die globalen Zentralbanken voraussichtlich dazu zwingen wird, eine Erhöhung der Zinssätze ernsthaft in Erwägung zu ziehen.

Edelmetalle gelten als Absicherung gegen Inflation, doch höhere Zinssätze machen renditebringende Anlagen attraktiver, wodurch die Attraktivität dieser Metalle abnimmt.

Globale Zentralbanken

Mindestens acht Zentralbanken, darunter die US-amerikanische Federal Reserve, die Europäische Zentralbank, die Bank of England und die Bank of Japan, werden sich diese Woche treffen, um in ihren ersten geldpolitischen Sitzungen seit Beginn des Konflikts im Nahen Osten die Zinssätze festzulegen.

Carol Kong, Währungsstrategin bei der Commonwealth Bank of Australia, sagte, der Krieg berge Abwärtsrisiken für das Wirtschaftswachstum und Aufwärtsrisiken für die Inflation, was bedeute, dass die Reaktionen der Zentralbanken weitgehend vom aktuellen Kontext abhängen würden, insbesondere davon, ob die Inflation über, innerhalb oder unter dem Zielwert liege.

US-Dollar

Der Dollar-Index fiel am Montag um 0,3 % und gab damit von seinem Zehnmonatshoch von 100,54 Punkten nach. Aufgrund von Korrekturmaßnahmen und Gewinnmitnahmen steuerte er auf seinen ersten Verlust in den letzten fünf Handelstagen zu.

Neben Gewinnmitnahmen schwächte sich die US-Währung zu Wochenbeginn gegenüber einem Währungskorb ab, da die Anleger weiterhin die Entwicklungen im Iran-Krieg bewerten und zudem eine arbeitsreiche Woche mit geldpolitischen Sitzungen der wichtigsten Zentralbanken erwarten.

US-Zinssätze

Angesichts steigender Ölpreise forderte US-Präsident Donald Trump den Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, erneut auf, die Zinssätze zu senken.

Laut dem CME FedWatch-Tool der CME Group preisen die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 99 % ein, dass die US-Zinssätze diese Woche unverändert bleiben, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte bei 1 % liegt.

Die Märkte preisen zudem eine Wahrscheinlichkeit von 95 % ein, dass die Zinssätze bei der April-Sitzung unverändert bleiben, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte bei 5 % liegt.

Federal Reserve

Die zweite geldpolitische Sitzung der US-Notenbank Federal Reserve in diesem Jahr beginnt morgen, Dienstag. Die Entscheidungen werden voraussichtlich am Mittwoch bekannt gegeben. Es wird weiterhin davon ausgegangen, dass die Zinssätze auch zum zweiten Mal in Folge weitgehend unverändert bleiben.