Bitcoin erreichte am Dienstag mit über 74.000 US-Dollar den höchsten Stand seit einem Monat und erholte sich damit von den Verlusten am Wochenende. Unterstützt wurde der Anstieg durch eine verbesserte Risikobereitschaft und fallende Ölpreise, die den breiteren Finanzmärkten Auftrieb gaben.

Die weltweit größte digitale Währung notierte um 01:58 Uhr US-Ostküstenzeit bei 74.193,7 US-Dollar, ein Plus von 4,7 Prozent, und näherte sich damit wieder dem Niveau von Mitte März, vor der Eskalation des Konflikts mit dem Iran.

Dieser Anstieg erfolgte im Zuge einer breiteren Rallye bei risikoreichen Anlagen, da US-Aktien am Montag starke Gewinne verzeichneten. Der S&P 500 stieg um mehr als 1 %, während der Nasdaq zulegte, da Anleger in Scharen zu Technologieaktien strömten, gestützt durch den anhaltenden Optimismus hinsichtlich der Nachfrage nach KI.

Die asiatischen Märkte legten am frühen Dienstag ebenfalls zu, ein Zeichen für eine Verbesserung der allgemeinen Anlegerstimmung weltweit.

Zusätzliche Unterstützung erhielten die Kryptowährungsmärkte durch den Rückgang der Ölpreise unter 100 US-Dollar pro Barrel nach einer starken Rallye, was die Nachfrage nach risikoreichen Anlagen ankurbelte.

Anzeichen für fortgesetzte diplomatische Bemühungen zwischen den USA und dem Iran trugen trotz des Scheiterns der Gespräche am Wochenende zur Beruhigung der Märkte bei. Berichten zufolge erwägen beide Seiten, in den kommenden Tagen eine neue Gesprächsrunde abzuhalten, um die brüchige Waffenruhe zu verlängern.

Dieser diplomatische Schritt erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem die Spannungen weiterhin hoch sind, da die Vereinigten Staaten eine Seeblockade gegen iranische Häfen verhängt haben und Teheran vor einer Reaktion gewarnt hat.

Auch Short-Eindeckungsgeschäfte trugen zur Unterstützung des Anstiegs bei, da Händler ihre Short-Positionen schlossen, als die Kurse stiegen, was die Aufwärtsdynamik verstärkte.

In einem verwandten Zusammenhang gab das an der Nasdaq notierte Unternehmen MicroStrategy (MSTR) bekannt, dass es in der vergangenen Woche 13.927 Bitcoin-Einheiten im Wert von rund 1 Milliarde Dollar erworben hat, die teilweise durch den Verkauf von Vorzugsaktien finanziert wurden.

Das Unternehmen erklärte, es habe rund 10,03 Millionen Aktien seiner variabel verzinsten, unbefristeten Vorzugsaktien der Klasse A verkauft und damit einen Nettoerlös von rund 1 Milliarde Dollar erzielt, der zum Kauf von Bitcoin zu einem Durchschnittspreis von rund 71.902 Dollar pro Einheit verwendet wurde.

Nach dieser Transaktion stieg der Bitcoin-Bestand des Unternehmens auf 780.897 Bitcoins, bei Gesamtkosten von 59,02 Milliarden US-Dollar.

Was andere digitale Währungen betrifft, so verzeichnete Ethereum, die zweitgrößte Kryptowährung, einen Anstieg von 8 % auf 2.361,92 US-Dollar, während Ripple um 3,6 % auf 1,36 US-Dollar zulegte.

Die Ölpreise sanken am Dienstag, da Anzeichen für eine mögliche Wiederaufnahme der Gespräche zur Beendigung des Krieges zwischen den Vereinigten Staaten, Israel und dem Iran auftauchten, was die Sorgen über Versorgungsengpässe infolge der Blockade der Straße von Hormuz linderte.

Die Preise für Brent-Rohöl-Kontrakte fielen um 64 Cent bzw. rund 0,6 % auf 98,72 US-Dollar pro Barrel, während US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) um 2,43 US-Dollar bzw. 2,5 % auf 96,65 US-Dollar pro Barrel sank.

Beide Referenzsorten hatten in der vorangegangenen Sitzung zugelegt: Brent stieg um mehr als 4 % und WTI um etwa 3 %, nachdem das US-Militär eine Blockade iranischer Häfen verhängt hatte. Die Ölpreise sind im letzten Monat zudem um rund 50 % gestiegen – ein Rekordwert.

Tamas Varga, Analyst bei PVM Oil Associates, sagte, dass die Gespräche über die Wiederaufnahme der Verhandlungen zwischen Washington und Teheran die Preise zwar nach unten gedrückt hätten, dabei aber der Verlust physischer Ölmengen, die nicht mehr auf den Markt gelangen, ignoriert werde.

Die Internationale Energieagentur berichtete, dass Angriffe auf die Energieinfrastruktur im Nahen Osten und die faktische Schließung der Straße von Hormus durch den Iran zu den größten Unterbrechungen der Ölversorgung in der Geschichte geführt haben, mit einem Verlust von etwa 10,1 Millionen Barrel pro Tag im März.

Die Behörde betonte, dass die Wiederaufnahme der Öllieferungen durch die Straße von Hormuz nach wie vor der wichtigste Faktor zur Entspannung der Versorgungslage, der Preise und der globalen Wirtschaft sei.

Das US-Militär gab am Montag bekannt, dass die Blockade ostwärts bis zum Golf von Oman und dem Arabischen Meer ausgedehnt werde. Schiffsverfolgungsdaten zeigten, dass zwei Tanker nach Beginn der Blockade ihren Kurs änderten. NATO-Staaten wie Großbritannien und Frankreich beteiligten sich hingegen nicht an der Blockade und forderten die Wiederöffnung der Wasserstraße.

Als Reaktion darauf drohte der Iran mit Angriffen auf Häfen von Ländern, die an den Golf angrenzen, nachdem die Gespräche am Wochenende in Islamabad gescheitert waren. Ziel der Gespräche war die Lösung der Krise in der Meerenge, durch die unter normalen Umständen etwa ein Fünftel der weltweiten Öl- und Flüssigerdgaslieferungen transportiert werden.

Trotzdem zeigten Schifffahrtsdaten, dass drei mit dem Iran in Verbindung stehende Tanker in den Golf einliefen und passieren durften, da ihre Zielhäfen keine iranischen Häfen waren.

In diesem Zusammenhang berichteten Quellen, dass die Verhandlungsteams der USA und des Irans möglicherweise noch diese Woche nach Islamabad zurückkehren werden, während ein US-Beamter bestätigte, dass die Bemühungen um eine Einigung fortgesetzt werden, und der pakistanische Premierminister Shehbaz Sharif darauf hinwies, dass die Bemühungen noch andauern.

Varga fügte hinzu, dass im Falle eines Scheiterns der Gespräche eine Rückkehr der Preise auf die im März verzeichneten Höchststände nicht ausgeschlossen werden könne, insbesondere angesichts der Möglichkeit eines weiteren Rückgangs der globalen Ölreserven im dritten Quartal und darüber hinaus.

Die Internationale Energieagentur hat in ihren Prognosen ihre Schätzungen für das Wachstum des globalen Ölangebots und der Ölnachfrage deutlich gesenkt. Sie rechnet damit, dass die Nachfrage im Jahr 2026 um etwa 80.000 Barrel pro Tag sinken und das Angebot im selben Jahr um 1,5 Millionen Barrel pro Tag zurückgehen wird.

Andererseits wurden die russischen Erdölproduktexporte aus dem Schwarzmeerhafen Tuapse für April um rund 60 % auf 1,27 Millionen Tonnen nach oben korrigiert, verglichen mit den ursprünglich geplanten 794.000 Tonnen, wie aus Handelsdaten und Berechnungen von Reuters hervorgeht. Rosneft leitete zudem Lieferungen zur Raffinerie vom Hafen Noworossijsk um, nachdem das Terminal beschädigt worden war.

In den Vereinigten Staaten erreichten die durchschnittlichen Ausgaben der Lkw-Flotten für Dieselkraftstoff am Montag 5,52 Dollar pro Gallone und übertrafen damit den bisherigen Rekordwert von 5,50 Dollar, der im Juni 2022 nach dem Einmarsch Russlands in die Ukraine verzeichnet wurde. Dieser Indikator spiegelt den wachsenden Druck auf die Wirtschaft wider, insbesondere da der Transportsektor stark von kleinen Unternehmen abhängig ist.

Der US-Dollar gab am Dienstag nach und steuerte auf den siebten täglichen Verlust in Folge zu, da die Hoffnungen der Anleger auf eine diplomatische Lösung des Konflikts im Nahen Osten zunehmen, obwohl das US-Militär mit der Umsetzung einer Blockade iranischer Häfen begonnen hat.

Der Dollar-Index, der die Wertentwicklung der amerikanischen Währung gegenüber einem Währungskorb aus sechs wichtigen Währungen misst, fiel um 0,28 % auf 98,061 und notierte damit nahe seinem niedrigsten Stand seit dem 2. März, dem ersten Handelstag nach Ausbruch des Krieges zwischen den Vereinigten Staaten, Israel und dem Iran.

Wenn sich dieser Trend fortsetzt, wäre dies die längste Verlustserie an einem Tag seit Dezember, als die Anleger auf ein Jahr mit Zinssenkungen in den USA und einer allgemeinen Schwäche der globalen Reservewährung setzten.

Fünf Quellen berichteten am Dienstag, dass die Verhandlungsteams der USA und des Iran möglicherweise noch in dieser Woche nach Islamabad zurückkehren werden, nachdem die Gespräche auf höchster Ebene zwischen den beiden Ländern seit Jahrzehnten am Wochenende ohne Durchbruch geendet hatten.

US-Präsident Donald Trump sagte, der Iran habe am Montag Kontakt aufgenommen und seinen Wunsch nach einer Einigung zum Ausdruck gebracht, betonte aber, dass er keinem Abkommen zustimmen werde, das Teheran den Besitz von Atomwaffen erlaube.

Blockade verschärft Störungen in der Straße von Hormus

Gleichzeitig löste die von den US-Streitkräften verhängte Blockade iranischer Häfen in Teheran Wut aus und verstärkte die Unsicherheit hinsichtlich der Wiedereröffnung der Straße von Hormus, die ein wichtiger Korridor für den Transport eines großen Teils der weltweiten Öl- und Gaslieferungen ist.

Die Schließung der Straße von Hormus führte zu einem Anstieg der in Dollar notierten Ölpreise, was sich positiv auf die Entwicklung der amerikanischen Währung auswirkte.

Nick Rees, Leiter der makroökonomischen Forschung bei Monex Europe, sagte, dass der Risikofaktor weiterhin der Haupttreiber für die Märkte sei. Er erklärte, dass die Märkte einerseits weniger sensibel auf Wirtschaftsdaten reagierten, die sie früher stark bewegt hätten, und andererseits sensibler auf Gerüchte und Entwicklungen aus dem Nahen Osten reagierten, insbesondere im Hinblick auf die Möglichkeit einer Lösung oder die Fortsetzung der Eskalation.

Der Euro stieg gegenüber dem Dollar um 0,35 % auf 1,1798 US-Dollar, und auch das britische Pfund legte um 0,46 % auf 1,3564 US-Dollar zu und erreichte damit wieder das Niveau vor Kriegsausbruch.

Andernorts sank der Dollar gegenüber dem japanischen Yen um etwa 0,4 % auf 158,75 Yen.

Laut Keiichi Iguchi, leitender Stratege bei Resona Holdings, bleibt der Yen angesichts der Besorgnis über eine Verschlechterung der japanischen Handelsbilanz und der hohen Wahrscheinlichkeit, dass die Ölpreise auf einem hohen Niveau bleiben, anfällig für Verkaufsdruck.

Die Wahrscheinlichkeit, dass die Bank von Japan in diesem Monat die Zinssätze anheben wird, ist ebenfalls gesunken, nachdem sie zuvor als hoch eingeschätzt worden war, da der Krieg die Marktvolatilität erhöht und die Klarheit der Wirtschaftsprognosen negativ beeinflusst hat.

Ray Attrill, Leiter der Währungsstrategie bei der National Australia Bank, sagte, dass ein unveränderter Kurs der Bank of Japan Ende April den Dollar-Yen-Wechselkurs über die Marke von 160 Yen treiben könnte. Diese Marke wird an den Märkten als rote Linie angesehen, die möglicherweise ein Eingreifen der Regierung in den Devisenmarkt erforderlich macht.

Die Goldpreise stiegen am Dienstag an den europäischen Märkten um mehr als 1 % und steuerten auf den höchsten Stand seit mehreren Wochen zu. Unterstützt wurde dieser Anstieg durch den breiten Rückgang des US-Dollars am Devisenmarkt, der auf einen Durchbruch in den Verhandlungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran folgte, trotz der Seeblockade, die die US-Marine in der Straße von Hormus und vor iranischen Häfen verhängt hatte.

Angesichts der aktuellen Verlangsamung des globalen Ölpreisanstiegs schwinden die Sorgen vor einer beschleunigten globalen Inflation, wodurch der Druck auf die US-Notenbank, die Zinssätze kurzfristig anzuheben, abnimmt.

Preisübersicht

• Goldpreise heute: Der Goldpreis stieg um 1,2 % auf -4.796,42 US-Dollar, ausgehend vom Eröffnungskurs von -4.741,03 US-Dollar, und erreichte ein Tief von -4.741,03 US-Dollar.

• Bei der Preisabrechnung am Montag gaben die Goldpreise um 0,2 % nach und verzeichneten damit den zweiten Tagesverlust in Folge. Grund dafür waren Korrektur- und Gewinnmitnahmegeschäfte nach einem Dreiwochenhoch von 4.857,56 US-Dollar pro Unze.

Der US-Dollar

Der Dollar-Index fiel am Dienstag um 0,25 % und setzte damit seine Verluste zum siebten Mal in Folge fort. Er erreichte ein Sechs-Wochen-Tief und spiegelt den anhaltenden Wertverfall der amerikanischen Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Bekanntlich führt der Rückgang des amerikanischen Wechselkurses dazu, dass in US-Dollar gehandelte Goldbarren für Käufer mit anderen Währungen attraktiver werden.

Dieser Rückgang erfolgt inmitten einer verbesserten Risikostimmung an den Märkten, nachdem Medienberichte die Fortsetzung der Verhandlungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran über den Abschluss eines dauerhaften Friedensabkommens im Nahen Osten bestätigt hatten.

Diplomatische Bemühungen

Die von Pakistan und der Türkei unterstützten diplomatischen Bemühungen werden fortgesetzt, um die Standpunkte zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran einander anzunähern und eine neue Verhandlungsrunde einzuleiten, nachdem die vorherige Runde am Freitag in der pakistanischen Hauptstadt Islamabad gescheitert war.

Medienberichten zufolge könnte am kommenden Donnerstag in Islamabad eine neue Verhandlungsrunde zwischen Washington und Teheran stattfinden. Als mögliche Alternative für die zweite Runde der US-iranischen Verhandlungen wurde die Schweizer Hauptstadt Genf vorgeschlagen.

Keiichi Iguchi, leitender Stratege bei Resona Holdings, sagte: „Die Reihe von Erklärungen hat an den Märkten für etwas Erleichterung gesorgt, da sie die Möglichkeit einer diplomatischen Lösung wieder in den Vordergrund gerückt hat.“

Globale Ölpreise

Die globalen Ölpreise sanken im Durchschnitt um 1 %, und es mehren sich die Anzeichen, dass Washington und Teheran die Friedensgespräche wieder aufnehmen könnten, nachdem die Vereinigten Staaten eine Blockade der Straße von Hormuz begonnen hatten.

US-Zinssätze

• Nach dem Rückgang der Ölpreise und laut dem „FedWatch“-Tool der CME Group: Die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Zinsen bei der April-Sitzung unverändert bleiben, stieg von 96 % auf 99 %, und die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinsen um etwa 25 Basispunkte angehoben werden, sank von 4 % auf 1 %.

• Um diese Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, verfolgen die Anleger die Veröffentlichung weiterer Wirtschaftsdaten aus den Vereinigten Staaten aufmerksam.

Erwartungen an die Goldperformance

Phillip Streible, Chefmarktanalyst bei Blue Line Futures, sagte: „Der Markt wird stark von Nachrichten beeinflusst. Besonders im Fokus steht der Rohölpreis, da er die Inflation direkt beeinflusst, was wiederum Auswirkungen auf die Geldpolitik der US-Notenbank hat.“

SPDR-Fonds

Die Goldbestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, sanken am Montag um etwa 5,23 Tonnen auf insgesamt 1.047,19 Tonnen. Dies ist der niedrigste Stand seit dem 30. März.