Bitcoin legte am Donnerstag zu und erreichte wieder Werte über 91.000 Dollar, da die Erwartungen an eine Zinssenkung der Federal Reserve stiegen, was eine neue Welle des Anlegerinteresses auslöste.

Nachdem die weltweit größte Kryptowährung am vergangenen Freitag auf fast 80.000 Dollar gefallen war – den niedrigsten Stand seit April –, drehte sie um und notierte um 6:19 Uhr ET (11:19 Uhr GMT) 5,1 % höher bei 91.527,5 Dollar.

Händler schätzen die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 0,25 Prozentpunkte nun auf rund 85 Prozent – ein deutlicher Anstieg gegenüber 44 Prozentpunkten in der Vorwoche. Niedrigere Zinsen stützen in der Regel risikoreiche Anlagen wie Bitcoin, indem sie die Liquidität erhöhen und die Nachfrage nach renditestärkeren Alternativen ankurbeln.

Dennoch bleibt Vorsicht geboten. Die Inflation in den USA ist weiterhin hoch, und die übrigen Wirtschaftsdaten sind uneinheitlich, was Fragen aufwirft, wie schnell die Fed reagieren kann – und ob die Bitcoin-Erholung eine kurzfristige Korrektur oder der Beginn eines nachhaltigeren Aufschwungs ist.

Bei Optimisten verleiht die mögliche Ernennung von Kevin Hassett zum nächsten Fed-Vorsitzenden – der von einigen als jemand angesehen wird, der eine lockerere Geldpolitik befürwortet – dem bullischen Ausblick für Bitcoin und andere risikosensitive Vermögenswerte zusätzlichen Schwung.

Naver Financial übernimmt den Betreiber von Upbit in einem 10-Milliarden-Dollar-Deal

Naver Financial, die Zahlungssparte des südkoreanischen Technologiekonzerns Naver Corp., hat die Übernahme von Dunamu, dem Betreiber der großen Kryptowährungsbörse Upbit, in einer Transaktion im Wert von rund 10 Milliarden Dollar vereinbart.

Die Transaktion wird durch einen Aktientausch abgewickelt, der Dunamu zu einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft von Naver Financial macht.

Die Unternehmen erklärten, dass durch den Zusammenschluss Navers großes Ökosystem für digitale Zahlungen mit Upbits dominanter Stellung auf dem südkoreanischen Krypto-Handelsmarkt kombiniert werde.

Es handelt sich um einen der größten Fintech- und Digital-Asset-M&A-Deals des Landes bis dato, der Naver in die Lage versetzt, nach Erhalt der behördlichen Genehmigungen in den Bereich blockchainbasierter Finanzdienstleistungen zu expandieren.

Kryptopreise heute: Altcoins legen zu

Die meisten Altcoins legten am Donnerstag zu, nachdem Bitcoin angesichts einer verbesserten Risikobereitschaft gestiegen war.

Ethereum, die zweitgrößte Kryptowährung der Welt, stieg um 3,9 % auf 3.029,29 Dollar.

XRP, die drittgrößte Kryptowährung, legte um 0,8 % auf 2,1874 US-Dollar zu.

Der US-Dollar steuerte am Donnerstag auf seinen größten wöchentlichen Rückgang seit vier Monaten zu, da die Anleger angesichts des wachsenden Drucks von Präsident Donald Trump auf die Federal Reserve, die Zinssätze zu senken, verstärkt auf eine weitere Lockerung der Geldpolitik setzten.

Der japanische Yen stieg um 0,11 % auf 156,27 pro Dollar, was durch einen restriktiveren Tonfall mehrerer Beamter der Bank von Japan gestützt wurde.

Da die US-Märkte wegen des Thanksgiving-Feiertags geschlossen waren, verstärkte die geringe Liquidität die Preisschwankungen innerhalb des Handelstages.

Francesco Pesole, Devisenstratege bei ING, sagte: „Dies könnte ein attraktives Umfeld für die japanischen Behörden sein, um in den USD/JPY-Kurs einzugreifen.“

Er fügte hinzu, dass jegliche Maßnahmen nach schwachen US-Konjunkturdaten wahrscheinlicher seien, und merkte an, dass der jüngste Kursrückgang des Währungspaares das Gefühl der Dringlichkeit möglicherweise verringert habe.

Die Erwartung von Zinssenkungen belastet den Dollar.

Der US-Dollar-Index stieg leicht um 0,1 % auf 99,65, bleibt aber auf Kurs für den größten wöchentlichen Rückgang seit Juli. Er ist in dieser Woche bisher um 0,54 % gesunken, nachdem er von einem Sechsmonatshoch in der vergangenen Woche gefallen war.

Mark Haefele, Chief Investment Officer von UBS Global Wealth Management, riet Anlegern angesichts der schwindenden Attraktivität des Dollars dringend, ihre Währungsallokation zu überdenken und empfahl stattdessen den Euro und den australischen Dollar.

Investoren äußerten zudem die Befürchtung, dass die mögliche Ernennung von Kevin Hassett, dem Wirtschaftsberater des Weißen Hauses und einem entschiedenen Befürworter niedrigerer Zinsen, zum nächsten Fed-Vorsitzenden ein negativer Katalysator für den Dollar sein könnte.

Die Meinungen über die Zukunftsaussichten des Dollars gehen weiterhin auseinander.

Thanos Vamvakidis, globaler Leiter der Devisenstrategie bei Barclays, sagte, Europa habe in den letzten Monaten deutlich von Zinsdifferenzen und stärkeren Wachstumserwartungen im Vergleich zu den USA profitiert.

„Doch einige dieser Annahmen werden inzwischen in Frage gestellt“, fügte er hinzu. „Höhere Euro-Finanzierungskosten sind ein Faktor, aber die Stärke und Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft ein weiterer.“

Euro und Schweizer Franken reagieren auf die Friedensgespräche in der Ukraine.

Der Euro fiel um 0,13 % auf 1,1581 US-Dollar, nachdem er im Laufe des Handelstages ein Eineinhalbwochenhoch von 1,1613 US-Dollar erreicht hatte.

Die Märkte beobachten die diplomatischen Bemühungen um ein mögliches Friedensabkommen in der Ukraine, das die Einheitswährung stützen könnte.

Der US-Gesandte Steve Witkoff wird voraussichtlich nächste Woche zu Gesprächen mit russischen Beamten nach Moskau reisen, obwohl ein hochrangiger russischer Diplomat am Mittwoch erklärte, Moskau werde keine größeren Zugeständnisse machen.

Jegliche Fortschritte in Richtung einer Einigung könnten den Schweizer Franken – einen traditionellen geopolitischen sicheren Hafen – belasten, obwohl Analysten darauf hinweisen, dass es noch kaum Anzeichen für eine klare „Friedensdividende“ gibt.

Der Dollar erreichte gegenüber dem Franken mit 0,8028 einen Tiefststand seit einer Woche, bevor er sich um 0,20 % auf 0,8060 erholte.

Australische und neuseeländische Dollar steigen

Der neuseeländische Dollar stieg auf ein Dreiwochenhoch von 0,5728 US-Dollar und legte damit um fast 2 % zu, seit die neuseeländische Zentralbank gestern einen restriktiveren Ton anschlug.

Obwohl die neuseeländische Zentralbank (RBNZ) am Mittwoch die Zinsen senkte, deutete sie an, dass eine Pause erwogen worden war und der Lockerungszyklus beendet sei. Starke Wirtschaftsdaten am Donnerstag verstärkten die Erwartungen an weitere Zinserhöhungen; die Märkte preisen eine Erhöhung bis Dezember 2026 ein.

Dies steht in krassem Gegensatz zu den derzeit für die USA im nächsten Jahr eingepreisten Zinssenkungen der Fed um mehr als 90 Basispunkte.

Der australische Dollar legte ebenfalls zu, nachdem am Mittwoch stärker als erwartet ausgefallene Inflationsdaten die Erwartung bestärkten, dass auch in Australien der Lockerungszyklus beendet sei.

Die Renditen australischer 3- und 10-jähriger Staatsanleihen liegen mit 3,86 % bzw. 4,5 % am höchsten unter den G10-Volkswirtschaften, wodurch die Währung laut Analysten „billig“ erscheint.

Der australische Dollar notierte zuletzt bei 0,6536 US-Dollar und lag damit nahe dem Mittelpunkt der Spanne, in der er sich seit etwa 18 Monaten bewegt.

Unterdessen trugen die stetigen Yuan-Fixierungsmaßnahmen der Chinesischen Volksbank dazu bei, den chinesischen Yuan am Donnerstag stabil bei 7,08 pro Dollar zu halten.

Die Goldpreise fielen am Donnerstag im europäischen Handel und gaben damit von ihrem Zweiwochenhoch nach, da Anleger korrigierende Verkäufe und Gewinnmitnahmen vornahmen, während die Pause im jüngsten Rückgang des US-Dollars zusätzlichen Druck auf das Edelmetall ausübte.

Trotz der steigenden Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Federal Reserve im Dezember warten die Anleger auf weitere wichtige US-Wirtschaftsdaten sowie auf weitere Kommentare der Fed-Politiker.

Preisübersicht

Der Goldpreis fiel um 0,5 % auf 4.142,71 $, nach einem Eröffnungskurs von 4.163,18 $, nachdem er im Tagesverlauf ein Hoch von 4.168,81 $ erreicht hatte.

Am Mittwoch schloss der Goldpreis 0,8 % höher und verzeichnete damit den zweiten Anstieg in den letzten drei Handelstagen. Er erreichte ein Zweiwochenhoch von 4.173,48 US-Dollar pro Unze, was durch den schwächeren US-Dollar begünstigt wurde.

US-Dollar

Der US-Dollar-Index stieg am Donnerstag um 0,1 % und notierte damit über dem Zweiwochentief, das er zu Beginn der Sitzung erreicht hatte. Dies spiegelt eine Pause im jüngsten Abwärtstrend der Währung gegenüber einem Währungskorb wichtiger Vergleichswährungen wider.

Trotz des heutigen Anstiegs bleibt der Dollar unter Druck, da die Märkte weiterhin mit einer Zinssenkung im Dezember rechnen. Aufgrund des Thanksgiving-Feiertags dürfte das Handelsvolumen zudem geringer ausfallen.

US-Zinssätze

• Mehrere Vertreter der US-Notenbank, darunter der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, und Gouverneur Christopher Waller, signalisierten, dass eine Lockerung der Geldpolitik im Dezember angesichts der Schwäche des Arbeitsmarktes gerechtfertigt sein könnte.

• Kevin Hassett, der nun als aussichtsreichster Kandidat für die Nachfolge von Jerome Powell als Vorsitzender der US-Notenbank gilt, sagte, die Zinssätze sollten niedriger sein.

• US-Finanzminister Scott Bessent sagte am Dienstag, dass der Zinsrahmen der Fed „schwierig“ sei und vereinfacht werden müsse.

• Laut dem FedWatch-Tool der CME preisen die Märkte eine 85%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im Dezember ein, während die Wahrscheinlichkeit für keine Änderung bei 15% liegt.

Um diese Erwartungen neu zu bewerten, verfolgen die Anleger aufmerksam die anstehenden US-Wirtschaftsdaten und weitere Kommentare der US-Notenbank.

Goldaussichten

Brian Lan, Geschäftsführer von Gold Silver Central in Singapur, sagte, der Goldpreis bewege sich derzeit seitwärts, da die US-Notenbank (Fed) im Vorfeld ihrer Dezember-Sitzung wenig Klarheit über ihre nächsten Schritte biete.

SPDR-Fonds

Die Bestände des SPDR Gold Trust – des weltweit größten goldgedeckten ETFs – stiegen am Mittwoch um 4,57 Tonnen auf 1.045,43 Tonnen, den höchsten Stand seit dem 13. November.

Das britische Pfund legte am Donnerstag im europäischen Handel gegenüber einem Währungskorb zu und setzte damit seinen Aufwärtstrend zum sechsten Mal in Folge gegenüber dem US-Dollar fort. Es erreichte ein Vierwochenhoch, unterstützt durch erneute Käufe der britischen Währung, da sich die Sorgen um die Finanzstabilität nach der Ankündigung des Haushaltsplans 2025 etwas gelegt hatten.

Die britische Finanzministerin Rachel Reeves stellte dem Parlament den neuen Herbsthaushalt vor und erläuterte eine Reihe von politischen Maßnahmen, die ihrer Regierung mehr Spielraum bei der Erreichung ihrer Kreditaufnahmeziele geben.

Der neue Haushalt beinhaltet eine Reihe von Steuererhöhungen, die es der Regierung ermöglichen, einen wichtigen fiskalischen Puffer zu verdoppeln, ohne dabei gegen Wahlversprechen zu Einkommensteuersätzen zu verstoßen.

Preisübersicht

Das Pfund stieg gegenüber dem Dollar um 0,2 % auf 1,3268 $, den höchsten Stand seit dem 29. Oktober, nach einem Eröffnungskurs von 1,3241 $, nachdem es im Tagesverlauf ein Tief von 1,3240 $ erreicht hatte.

Das Pfund Sterling legte am Mittwoch um 0,6 % zu und verzeichnete damit den fünften Tagesgewinn in Folge nach der Veröffentlichung des neuen britischen Haushaltsplans.

Herbstbudget 2025

Finanzministerin Rachel Reeves legte dem Parlament am Mittwoch den Herbsthaushalt 2025 vor, während die Aufmerksamkeit verstärkt auf den fiskalischen Druck gerichtet war, der durch ein auf rund 20 Milliarden Pfund geschätztes Haushaltsdefizit entsteht.

Der neue Haushalt sieht zusätzliche Steuern für Arbeitnehmer, Rentensparer und Investoren vor, um mehr fiskalischen Spielraum zu schaffen, der es der Regierung ermöglicht, ihre Kreditaufnahmeziele zu erreichen.

Das Office for Budget Responsibility (OBR) teilte mit, dass die Regierung trotz höherer Sozialausgaben nun mehr als doppelt so viele Reserven sichern werde wie bisher, um ihre Haushaltsregeln einzuhalten.

Das OBR schätzte, dass die Steuermaßnahmen der Labour-Regierung 26 Milliarden Pfund (34 Milliarden Dollar) einbringen werden, wodurch die Gesamtsteuerbelastung der Wirtschaft auf ein Rekordhoch steigen würde.

Wichtigste Maßnahmen im Herbsthaushalt 2025:

• Einfrieren der Einkommensteuerklassen und der Schwellenwerte für die Sozialversicherung bis 2031.

• Höhere Steuern auf Kapitalerträge.

• Erhöhung der Dividendensteuersätze.

• Eine neue Steuer auf hochwertige Wohnimmobilien.

• Eine Abgabe auf die Einnahmen der Universitäten aus dem Verkauf von Studiengebühren an ausländische Studierende.

• Reformen der steuerlichen Vorteile bei Renten.

• Eine Erhöhung des nationalen Mindestlohns um 4,1 %.

• Eine Erhöhung der staatlichen Renten um 4,8 %.

• Anreize und Entlastungsmaßnahmen für die Londoner Börse.

Kernbudgetziele

• Reduzierung der Neuverschuldung: Das OBR prognostiziert, dass die Neuverschuldung der Regierung von 150 Milliarden Pfund im Geschäftsjahr 2024–2025 auf 67 Milliarden Pfund im Geschäftsjahr 2029–2030 sinken wird.

• Erzielung eines Überschusses: Es wird erwartet, dass der Haushalt bis 2029–2030 einen Überschuss von 21,7 Milliarden Pfund erwirtschaftet.