Bitcoin (BTC) notierte am Montag weiterhin unterhalb seines 50-Tage-EMA nahe der Marke von 65.000 US-Dollar. Dies ist eine wichtige technische Schwelle, die die nächste Richtungsbewegung der Kryptowährung bestimmen könnte.

Obwohl sich die institutionelle Nachfrage über Bitcoin-ETFs im Spotmarkt letzte Woche verbesserte, dämpfte die eskalierende militärische Konfrontation zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran weiterhin die Risikobereitschaft der Anleger und setzte die größte Kryptowährung der Welt unter Druck.

Geopolitische Spannungen begrenzen Bitcoins Kursgewinne.

Das US Central Command (CENTCOM) teilte auf X mit, dass es die neunte Nacht in Folge Angriffe gegen den Iran durchgeführt habe; die Operationen seien am 19. Juli um 22:00 Uhr Ostküstenzeit beendet worden.

US-Präsident Donald Trump sagte, die jüngsten Angriffe seien zu Ehren der in den letzten Tagen getöteten amerikanischen Soldaten durchgeführt worden, während das CENTCOM erklärte, die Angriffe zielten darauf ab, die iranischen militärischen Fähigkeiten zu schwächen, die zur Bekämpfung von Handelsschiffen und Zivilisten eingesetzt werden, die die Straße von Hormus passieren.

Der Iran reagierte mit dem Einsatz ballistischer Raketen und Kampfdrohnen gegen US-Verbündete in der gesamten Region, während Bahrain, Jordanien, Kuwait und der Irak allesamt eine neue Angriffswelle meldeten.

Die Vereinigten Staaten haben vor kurzem auch eine Seeblockade gegen iranische Häfen wieder in Kraft gesetzt und die Beschränkungen einer früheren Lizenz, die den Verkauf von iranischem Öl erlaubte, verschärft, während die iranischen Revolutionsgarden die Überwachung des Schiffsverkehrs und die Bemühungen zur Einschränkung der Schifffahrt durch die Straße von Hormuz intensivierten.

Diese Entwicklungen verstärkten die Befürchtungen, dass sich der Konflikt weiter in der Region ausbreiten könnte, was Investoren dazu veranlasste, eine höhere geopolitische Risikoprämie einzupreisen und die Nachfrage nach risikoreicheren Anlagen, einschließlich Kryptowährungen, zu verringern.

Der erneute Anstieg der Ölpreise hat auch die Sorgen über eine energiebedingte Inflation neu entfacht, was die Attraktivität des US-Dollars als sicheren Hafen verstärkt und das Aufwärtspotenzial von Bitcoin begrenzt.

Die institutionelle Nachfrage zeigt eine leichte Verbesserung

Daten von SoSoValue zeigten, dass Spot-Bitcoin-ETFs letzte Woche Nettozuflüsse von 75,67 Millionen US-Dollar verzeichneten. Dies markiert die zweite Woche in Folge mit positiven Zuflüssen nach einer Phase anhaltender Abflüsse.

Die anhaltende Rückkehr institutioneller Gelder deutet darauf hin, dass Investoren allmählich wieder in den Markt einsteigen. Dieser Trend könnte eine breitere Bitcoin-Erholung unterstützen, wenn sich die Zuflüsse in dieser Woche weiter beschleunigen.

Simon-Peter Mesabni, Leiter der Geschäftsentwicklung bei XS.com, sagte, die ETF-Zuflüsse hätten zwar wieder zugenommen, reichten aber nicht aus, um einen entscheidenden Aufwärtstrend auszulösen.

Er fügte hinzu, dass sich die Marktstimmung aufgrund der nachlassenden Inflation in den USA und erneuter ETF-Zuflüsse verbessert habe, aber dass Bitcoin es nicht geschafft habe, die Spanne von 65.000 bis 65.500 US-Dollar zu durchbrechen, deute darauf hin, dass der aktuelle Kaufdruck lediglich ausreiche, um Rückgänge zu begrenzen, anstatt einen neuen Aufwärtstrend zu bestätigen.

„Der Bereich zwischen 65.000 und 65.500 US-Dollar bleibt kurzfristig die wichtigste Widerstandszone. Gelingt es Bitcoin, diese Marke zu durchbrechen und die Gewinne zu halten, könnte sich die Erholung bis auf 67.000 bis 68.000 US-Dollar ausdehnen. Hält der Verkaufsdruck jedoch an und schwächen sich die ETF-Zuflüsse erneut ab, könnte die Kryptowährung den Bereich um 62.000 US-Dollar und anschließend die wichtige psychologische Marke von 60.000 US-Dollar erneut testen“, sagte Mesabni.

Er fügte hinzu, dass es dem Markt nicht an Gründen mangele, warum Anleger Bitcoin kaufen sollten, was ihm aber noch fehle, sei ein starker und nachhaltiger Katalysator, höchstwahrscheinlich in Form signifikanter Kapitalzuflüsse, die in der Lage seien, die aktuelle Erholung in einen echten Aufwärtstrend zu verwandeln.

Ein Schlusskurs über 65.000 US-Dollar könnte den Weg für weitere Kursgewinne ebnen.

Bitcoin notierte bei rund 64.200 US-Dollar und hielt sich damit über einer wichtigen horizontalen Unterstützungslinie bei 64.004 US-Dollar, blieb aber unterhalb mehrerer wichtiger gleitender Durchschnitte.

Der 50-Tage-EMA bei etwa 65.000 US-Dollar, der 100-Tage-Durchschnitt bei 68.128 US-Dollar und der 200-Tage-Durchschnitt bei 74.074 US-Dollar stellen wichtige Widerstandsniveaus dar, die den breiteren technischen Ausblick weiterhin nach unten tendieren lassen.

Der Relative Strength Index (RSI) pendelte um die 52, was auf eine weitgehend neutrale Dynamik hindeutet, während der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator zwar im positiven Bereich blieb, aber an Dynamik verlor, was signalisiert, dass die Aufwärtskraft nachlässt.

Wenn Bitcoin täglich über der Marke von 65.000 US-Dollar schließt, könnte dies den Weg für Kursgewinne in Richtung 68.128 US-Dollar und dann 74.074 US-Dollar ebnen, wobei ein weiterer Widerstand in der Nähe von 84.410 US-Dollar zu erwarten wäre.

Sollte die Unterstützung bei 64.004 US-Dollar jedoch durchbrochen werden, könnte der Kursrückgang der Kryptowährung auf 62.000 US-Dollar und anschließend auf die wichtige psychologische Marke von 60.000 US-Dollar anhalten.

Die Ölpreise gaben am Montag ihre anfänglichen Gewinne wieder ab, nachdem das iranische Außenministerium erklärt hatte, Verhandlungen mit den Vereinigten Staaten könnten wieder aufgenommen werden, wenn sie auf nationalen Interessen basierten – eine Aussage, die Investoren als Zeichen dafür interpretierten, dass die diplomatischen Bemühungen wiederbelebt werden könnten.

Die Rohölpreise waren zuvor auf den höchsten Stand seit über einem Monat gestiegen, da die Sorge bestand, dass die Öllieferungen durch die Straße von Hormuz weiterhin beeinträchtigt sein würden.

Die Futures für Brent-Rohöl fielen bis 09:22 Uhr GMT um 16 Cent bzw. 0,18 % auf 87,94 US-Dollar pro Barrel, nachdem sie zuvor mit 91,42 US-Dollar ihren höchsten Stand seit dem 11. Juni erreicht hatten.

Die US-amerikanischen Terminkontrakte für West Texas Intermediate Rohöl sanken um 68 Cent bzw. 0,82 % auf 81,81 US-Dollar pro Barrel, nachdem sie zuvor mit 85,39 US-Dollar ihren höchsten Stand seit dem 12. Juni erreicht hatten.

Diplomatische Signale aus Teheran belasten die Preise

Der Sprecher des iranischen Außenministeriums, Esmaeil Baghaei, sagte, die Vermittler hätten in den letzten Tagen neue Botschaften an Teheran übermittelt, gab aber den Inhalt der Vorschläge nicht bekannt.

Giovanni Staunovo, Rohstoffanalyst bei UBS, sagte, die Äußerungen, wonach der Iran neue Vorschläge von Vermittlern erhalten habe, hätten dazu geführt, dass die Ölpreise ihre anfänglichen Gewinne wieder einbüßten, obwohl die Schifffahrtsaktivität durch die Straße von Hormuz weiterhin verhalten sei.

Der sich verlangsamende Tankerverkehr hält die Versorgungslage weiterhin unsicher.

Die Ölpreise setzten zu Beginn der Montagssitzung ihre starken Gewinne der Vorwoche fort, da die eskalierende Konfrontation zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran weiterhin die Öllieferungen durch die Straße von Hormuz beeinträchtigte.

Die Krise verschärfte sich am Wochenende, nachdem die Vereinigten Staaten die neunte Nacht in Folge Luftangriffe gegen den Iran durchgeführt hatten, während Kuwait und Bahrain, beides Verbündete der USA, neue iranische Angriffe meldeten.

Die iranischen Revolutionsgarden gaben am Montag bekannt, dass zwei Öltanker nach Explosionen bei dem Versuch, die von ihnen als „unsichere südliche Route“ bezeichnete Durchfahrt durch die Straße von Hormus zu befahren, in Seenot geraten seien. Sie behaupteten, das US-Militär habe die Schiffe dazu ermutigt, diese Passage zu benutzen.

Reuters erklärte, man sei nicht in der Lage, die Behauptungen unabhängig zu überprüfen.

Analysten der ANZ erklärten in einer Mitteilung, dass die Lage aufgrund von Lieferengpässen noch besorgniserregender geworden sei, da die erwartete Erholung des Schiffsverkehrs praktisch zum Erliegen gekommen sei, weil die Zahl der Schiffe, die die Straße von Hormuz passieren, in den einstelligen Bereich gefallen sei.

Laut LSEG-Daten passierten am Sonntag nur vier Schiffe die Meerenge, im Vergleich zu acht am Vortag.

Die Daten zeigten auch, dass seit Freitag drei Produktentanker und ein sehr großer Rohöltanker (VLCC) in die Straße von Hormus eingefahren sind, um Ölladungen aufzunehmen.

Unabhängig davon teilte die britische Seeschifffahrtsbehörde (UKMTO) am frühen Montagmorgen mit, dass ein Schiff nordwestlich von Khasab im Oman in Brand geraten sei.

Die Schifffahrtsdaten zeigten auch, dass die Produzenten am Golf ihre Rohöl- und Kondensatexporte in der ersten Julihälfte auf den höchsten Stand seit dem Ausbruch des Iran-USA-Konflikts Ende Februar gesteigert haben, obwohl sich die Ölflüsse durch die Straße von Hormus mit der Verschärfung der Kämpfe zu verlangsamen begannen.

Der Zusammenbruch des Waffenstillstands zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran hat die Besorgnis über die Sicherheit der Energielieferungen durch die Straße von Hormus neu entfacht, über die vor Ausbruch des Konflikts rund 20 % der weltweiten Ölversorgung abgewickelt wurden.

Der Iran hat auch weiterhin Druck auf die Huthis im Jemen ausgeübt, die Öltransportroute im Roten Meer zu unterbrechen, falls die Vereinigten Staaten die iranische Strominfrastruktur ins Visier nehmen.

Der US-Dollar notierte am Montag nahezu unverändert, da die Anleger angesichts der Unsicherheit über den sich entwickelnden Konflikt im Nahen Osten vorsichtig blieben, während das Pfund Sterling zulegte, da sich Andy Burnham darauf vorbereitete, Keir Starmer als Premierminister des Vereinigten Königreichs abzulösen.

Der Dollar-Index, der die US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus sechs wichtigen Vergleichswährungen misst, sank um 0,1 % auf 100,72.

Die Märkte konzentrierten sich weiterhin auf den andauernden militärischen Schlagabtausch zwischen den USA und dem Iran nach dem Scheitern der im Vormonat vereinbarten Waffenruhe. Der erneute Konflikt hat die Spannungen um die Kontrolle der Straße von Hormus verschärft, die Energieversorgung beeinträchtigt und die Sorgen um eine höhere globale Inflation verstärkt.

Nick Rees, Leiter der Makroforschung bei Monex Europe, sagte, die Märkte schienen sich mit der Bandbreite der Risiken, die sie einpreisen mussten, besser abgefunden zu haben.

„Sofern die Anleger nicht von etwas Unerwartetem überrascht werden, ist es unwahrscheinlich, dass wir größere Volatilität im Nahen Osten erleben werden“, sagte Rees.

„Es wird weiterhin Anlass zur Sorge geben und die Märkte vorsichtig halten, aber wir kehren wahrscheinlich zu dem Umfeld zurück, das wir im Mai gesehen haben, als die Volatilität allmählich nachließ, weil es keine klare Überzeugung über die nächste Richtung des Marktes gab.“

Die Futures auf Brent-Rohöl notierten nahezu unverändert bei 88,16 US-Dollar pro Barrel, nachdem sie im Laufe des Handelstages zuvor über 90 US-Dollar gestiegen waren.

Der Fokus richtet sich nun auf Großbritanniens nächsten Finanzminister.

Der Eurokurs blieb stabil bei 1,1441 US-Dollar, während das Pfund Sterling um 0,13 % auf 1,3470 US-Dollar stieg, da Andy Burnham der Amtsübernahme als nächster britischer Premierminister näher kam.

Angesichts der schwierigen Haushaltslage Großbritanniens richten die Anleger ihr Augenmerk genau auf Burnhams Wahl des Finanzministers.

Britische Vermögenswerte erhielten letzte Woche Unterstützung, nachdem Berichte darauf hindeuteten, dass die Rolle an Shabana Mahmood gehen könnte, die eher als Zentristin denn als Kandidatin mit einer eher linksgerichteten politischen Agenda angesehen wird.

Chris Turner, Global Head of Markets bei ING, erklärte in einer Mitteilung, dass das Pfund Sterling zwar weiterhin von dem anfänglichen Optimismus hinsichtlich der neuen Regierung profitieren könnte, die angespannte Haushaltslage Großbritanniens jedoch bedeute, dass die Regierung letztendlich die Steuern erhöhen müsse, wenn sie öffentliche Dienstleistungen wie die Sozialfürsorge verbessern wolle.

Auf anderen Devisenmärkten fiel der US-Dollar gegenüber dem Offshore-Yuan um 0,17 % auf 6,7663, nachdem die Chinesische Volksbank ihre Leitzinsen den 14. Monat in Folge unverändert gelassen hatte, was den Markterwartungen entsprach.

Gegenüber dem japanischen Yen notierte der Dollar nahezu unverändert bei 162,34 Yen, da das Handelsvolumen aufgrund des Feiertags „Tag der Seefahrt“ in Japan weiterhin gering war.

Die Märkte erwarten, dass die Fed die Zinssätze unverändert lässt.

Die Märkte gehen weiterhin davon aus, dass die US-Notenbank Federal Reserve die Zinssätze bei ihrer nächsten Sitzung am 29. Juli unverändert lassen wird.

Laut dem CME FedWatch Tool implizieren die Fed Funds Futures derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 85,6 %, dass die Zinssätze unverändert bleiben, gegenüber 61,5 % vor einem Monat.

Unterdessen schloss sich Beth Hammack, Präsidentin der Federal Reserve Bank von Cleveland, am Freitag einer wachsenden Zahl von politischen Entscheidungsträgern an, die argumentierten, dass die Zinssätze möglicherweise weiter steigen müssten, um die anhaltende Inflation einzudämmen.

Ihre Äußerungen ebneten den Weg für eine möglicherweise genau beobachtete politische Debatte bei der bevorstehenden Sitzung der Fed, wobei die Möglichkeit besteht, dass während Kevin Warshs zweiter Sitzung als Vorsitzender der Federal Reserve unterschiedliche Ansichten zutage treten.

Die Goldpreise gaben am Montag im europäischen Handel nach und setzten damit ihre Verluste nach der Erholung am Freitag fort. Sie bewegten sich wieder in Richtung eines Zweiwochentiefs, da ein stärkerer US-Dollar und steigende globale Ölpreise das Edelmetall inmitten eskalierender Militärschläge zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran unter Druck setzten.

Mit der Verschärfung des Konflikts stieg der Preis für Brent-Rohöl auf über 90 Dollar pro Barrel, was die Inflationssorgen anheizte, nachdem mehrere Mitglieder des Federal Reserve Board signalisiert hatten, dass weitere Zinserhöhungen erforderlich sein könnten, um den Preisdruck einzudämmen.

Der Preis

• Der Spotpreis für Gold fiel um 0,9 % auf 3.982,77 US-Dollar pro Unze, nachdem er bei 4.017,45 US-Dollar eröffnet und im Tagesverlauf ein Hoch von 4.030,85 US-Dollar erreicht hatte.

• Der Goldpreis schloss am Freitag mehr als 1 % höher, nachdem er zuvor ein Zweiwochentief von 3.959,72 US-Dollar pro Unze erreicht hatte.

• Das Edelmetall verlor letzte Woche 2,5 % und verzeichnete damit den zweiten wöchentlichen Rückgang in Folge, da die militärischen Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran eskalierten.

US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Montag um rund 0,2 % und setzte damit seine Gewinne den dritten Tag in Folge fort. Dies spiegelt die anhaltende Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Ein stärkerer US-Dollar verteuert in Dollar denominiertes Gold für Inhaber anderer Währungen und verringert so seine Attraktivität.

Investoren bevorzugen weiterhin den Dollar als sicheren Hafen, da sich die Militärschläge zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran intensivieren und der Schiffsverkehr durch die Straße von Hormuz zurückgeht.

Globale Ölpreise

Die Ölpreise stiegen am Montag um rund 3 % und setzten damit ihren Aufwärtstrend den zweiten Tag in Folge fort. Sie erreichten ihren höchsten Stand seit sechs Wochen, da sich die Spannungen im Nahen Osten verschärften und der Iran drohte, den gesamten Schiffsverkehr durch die Straße von Hormuz einzustellen.

Höhere Ölpreise schüren erneut die Sorge vor einer sich beschleunigenden Inflation und könnten die Zentralbanken dazu veranlassen, die Zinssätze kurzfristig anzuheben.

Neueste Entwicklungen im Iran-Konflikt

• Die Vereinigten Staaten haben den neunten Tag in Folge eine neue Welle von Luftangriffen gegen Ziele im Iran gestartet.

• Die US-Angriffe zielten auf militärische Einrichtungen ab, die mit Irans Raketen- und Verteidigungskapazitäten in Verbindung stehen, um Teherans Fähigkeit zur Kontrolle der Straße von Hormuz zu schwächen.

• Die iranischen Revolutionsgarden starteten koordinierte Vergeltungsangriffe mit ballistischen Raketen und Drohnen gegen Militärbasen in der gesamten Region, auf denen US-Truppen stationiert sind.

• Der Iran erklärte, dass kein einziger Tropfen Öl oder Gas durch die Straße von Hormus fließen würde, wenn die US-Militäroperationen andauerten, und verschärfte damit die Bedrohungen für eine der wichtigsten Energierouten der Welt.

• Der Schiffsverkehr durch die Straße von Hormuz ging aufgrund anhaltender Sicherheitsrisiken, Kontrollen und gegenseitiger Angriffe stark zurück.

• Die US-Marine gab bekannt, dass sie sechs Handelsschiffe abgefangen und umgeleitet sowie ein siebtes außer Gefecht gesetzt habe. Dies geschehe im Rahmen der Bemühungen, eine strikte Seeblockade gegen iranische Häfen durchzusetzen und die Küste des Landes zu isolieren.

US-Zinssätze

• Die Präsidentin der Federal Reserve Bank von Cleveland, Beth Hammack, schloss sich einer wachsenden Zahl von politischen Entscheidungsträgern an, die argumentierten, dass höhere Zinssätze notwendig sein könnten, um die anhaltende Inflation unter Kontrolle zu bringen.

• Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 86 % ein, dass die Federal Reserve die Zinssätze bei ihrer Juli-Sitzung unverändert lässt, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei 14 % liegt.

• Für die Dezember-Sitzung gehen die Märkte von einer 20%igen Wahrscheinlichkeit aus, dass die Zinssätze unverändert bleiben, und von einer 80%igen Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung um 25 Basispunkte.

• Die Anleger beobachten die bevorstehenden US-Wirtschaftsdaten genau, um ihre Erwartungen neu zu bewerten.

Goldaussichten

Kelvin Wong, Senior Market Analyst für den asiatisch-pazifischen Raum bei OANDA, sagte, die militärischen Entwicklungen am Wochenende hätten das Risiko erhöht, dass der Konflikt zu einer umfassenderen Konfrontation zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran eskaliert, was möglicherweise zu weiterem Gegenwind für den Goldpreis führen könnte.

„Wenn sich die gegenwärtigen Stagflationsängste stärker in den Märkten verankern, werden die Opportunitätskosten für das Halten des Edelmetalls steigen“, sagte Wong.

Wong erklärte, er bleibe langfristig vorsichtig in Bezug auf Gold und beobachte die wichtige Unterstützungsmarke bei 3.886 US-Dollar. Ein Durchbruch unter diese Marke könnte einen weiteren Rückgang in Richtung 3.500 US-Dollar pro Unze auslösen.

SPDR Gold Trust

Die Bestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, sanken am Freitag um 2,86 Tonnen auf 999,02 Tonnen, den niedrigsten Stand seit dem 25. September 2025.