Die Weizen-Futures in Chicago stiegen am Montag, gestützt durch die Dürrebedingungen in den US-Anbaugebieten und die Befürchtung eines Zusammenbruchs des Waffenstillstands zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran.

Mais und Sojabohnen profitierten zwar von kriegsbedingten Sorgen, gerieten aber unter Druck durch die Erwartung einer beschleunigten Ausweitung der US-Aussaat.

Der meistgehandelte Weizenkontrakt an der Chicagoer Warenbörse (CBOT) stieg bis 11:18 Uhr GMT um 1,2 % auf 6,06 3/4 US-Dollar pro Scheffel, nachdem er in der Vorwoche eine starke Performance gezeigt hatte. Mais legte um 0,06 % auf 4,48 3/4 US-Dollar pro Scheffel zu, während Sojabohnen unverändert bei 11,67 1/4 US-Dollar pro Scheffel notierten.

Die Ölpreise stiegen ebenfalls, nachdem die Vereinigten Staaten die Beschlagnahmung eines iranischen Frachtschiffs bekannt gegeben hatten, das versucht hatte, die Seeblockade zu durchbrechen, während der Iran Vergeltungsmaßnahmen ankündigte.

Matt Ammermann, Rohstoffrisikomanager bei StoneX, sagte: „Weizenpreise steigen im frühen Handel, da die Kriegsrisikoprämie wieder auf den Markt kommt.“

Er fügte hinzu: „Wie wir letzte Woche gesehen haben, liegt der Fokus weiterhin auf den schlechten Erntebedingungen in den Vereinigten Staaten und der Dürre in den westlichen Plains, die den Hartweizen bedroht, obwohl die jüngsten Prognosen etwas Hoffnung auf Regenfälle wecken.“

Er merkte an, dass Sojabohnen auch durch die Kriegsgefahr zwischen dem Iran und den Vereinigten Staaten Unterstützung erfahren.

Die Analysten von Argus erklärten in einer Mitteilung: „Das Wetter in den USA bleibt der entscheidende Faktor, der genau beobachtet wird, da der ausbleibende Regen in den Winterweizenanbaugebieten das Produktionspotenzial seit langem beeinträchtigt.“

Die Gewinne bei Sojabohnen wurden jedoch durch die Erwartung begrenzt, dass das US-Landwirtschaftsministerium (USDA) in seinem am Montagabend erwarteten Fortschrittsbericht zur US-Ernte ein rasantes Tempo bei der Sojabohnenaussaat melden könnte.

Ammermann sagte: „Es wird erwartet, dass US-amerikanische Landwirte der Aussaat von Sojabohnen Priorität einräumen, insbesondere in den südlichen Bundesstaaten, was bedeutet, dass das heutige Aussaattempo höher als üblich sein könnte.“

Er fügte hinzu: „Der Maismarkt befindet sich weiterhin in einer uneinheitlichen Lage, und die Auswirkungen des Rohölpreises scheinen derzeit weitgehend ignoriert zu werden. Zudem deutet das warme Wetter im Mittleren Westen der USA auf eine beschleunigte Maisaussaat in den kommenden Wochen hin.“

Während US-Präsident Donald Trump sagt, der Krieg im Iran könne „sehr bald“ enden, und pakistanische Vermittler in Teheran sich auf ein Treffen mit Beamten vorbereiten, hat ein anderer Konflikt in der Nähe begonnen, die Aufmerksamkeit Pekings auf sich zu ziehen.

Seit Ende Februar haben sich die Kämpfe zwischen Afghanistan und Pakistan verschärft, wobei Islamabad seinem Nachbarn den offenen Krieg erklärt hat. Laut dem Büro der Vereinten Nationen für die Koordinierung humanitärer Angelegenheiten (OCHA) in Afghanistan haben die Angriffe Hunderte Tote und Hunderttausende Vertriebene zur Folge. Dieser Konflikt hat die internationale Gemeinschaft alarmiert und China, das Partner beider Länder ist und sensibel auf Gewalt an seiner Westgrenze reagiert, beunruhigt.

In diesem Kontext intervenierte Peking und gab am 8. April bekannt, dass es in der westchinesischen Stadt Ürümqi einwöchige Gespräche zur Erreichung eines Waffenstillstands ausrichtete. Dabei ging es nicht nur um eine Deeskalation der Feindseligkeiten, sondern auch um eine umfassendere Bewährungsprobe für Chinas Fähigkeit, Unruhen in seiner Umgebung, mit der es enge wirtschaftliche und politische Beziehungen unterhält, zu bewältigen.

Obwohl alle Parteien ihre Unterstützung für den Dialog bekundeten, drohen tiefgreifende Differenzen hinsichtlich bewaffneter Gruppen und grenzüberschreitender Angriffe jede echte Deeskalation zu verhindern. Delegationen der drei Parteien lobten die Gespräche umgehend; das chinesische Außenministerium bezeichnete sie als „offen und praxisorientiert“, während die Taliban sie als „nützlich“ einstuften und erklärten, sie hätten in einer „konstruktiven Atmosphäre“ stattgefunden.

Doch schon während der Gespräche beschuldigte Afghanistan Pakistan des grenzüberschreitenden Beschusses, was Zweifel an Chinas Fähigkeit aufkommen ließ, den Konflikt zu beenden, und an seiner Bereitschaft, sein diplomatisches Gewicht einzusetzen, insbesondere da es auch mit dem Krieg im Iran zu tun hat.

Michael Semple, ein Experte für afghanische Angelegenheiten an der Queen’s University Belfast, sagte: „Taliban- und pakistanische Diplomaten verstehen es, Formulierungen zu finden, die China in einem guten Licht erscheinen lassen, und ergreifen sogar begrenzte Maßnahmen zur Entspannung der Grenzspannungen.“ Er fügte hinzu: „Eine Einigung über die Unterstützung der Taliban für die Tehrik-i-Taliban Pakistan (TTP) wird jedoch vorerst schwierig bleiben.“

Pakistan wirft dem von den Taliban geführten Afghanistan seit langem vor, Kämpfer der TTP, einer militanten Gruppe, die grenzüberschreitende Angriffe verübt, zu beherbergen – Vorwürfe, die die afghanischen Taliban zurückweisen.

Test des Einflusses von Peking

Analysten gehen davon aus, dass sowohl Pakistan als auch die Taliban China als strategischen Partner betrachten.

Für Islamabad stellt Peking ein Gegengewicht zum traditionellen Rivalen Indien dar und ist gleichzeitig eine wichtige Quelle ausländischer Investitionen. Für die Taliban ist China ein riesiger, nahegelegener Markt, der ihre angeschlagene Wirtschaft stützen könnte, und zudem ein Partner, der der Regierung nach der Machtübernahme der Bewegung im Jahr 2021 zu voller internationaler Anerkennung verhelfen könnte.

Doch trotz Chinas theoretischem Einfluss bleibt unklar, inwieweit es bereit ist, Druck auszuüben.

Peking nimmt in der Regel eine begrenzte Rolle bei internationalen Vermittlungsmaßnahmen ein und konzentriert seine Bemühungen auf Fälle, die voraussichtlich zu schnellen Ergebnissen führen werden, wie beispielsweise das Abkommen von 2023 zwischen Iran und Saudi-Arabien, das die diplomatischen Beziehungen zwischen den beiden Rivalen im Nahen Osten wiederherstellte.

Inmitten des Iran-Krieges hat China weitgehend öffentliche Distanz gewahrt und sich damit begnügt, ausländische Delegationen zu empfangen und sich als Vermittler internationaler Regeln zu präsentieren. Dies steht im Gegensatz zu den Vereinigten Staaten, wie der chinesische Präsident Xi Jinping bei seinem Empfang von Scheich Khaled bin Mohamed bin Zayed Al Nahyan, Kronprinz von Abu Dhabi, am 14. April deutlich machte, als er die US-Blockade iranischer Häfen als „Rückkehr zum Recht des Stärkeren“ bezeichnete.

Dennoch deuten einige Berichte, darunter auch Äußerungen von Trump selbst, darauf hin, dass China seine Position als größter Investor im Iran und Hauptabnehmer iranischen Öls genutzt haben könnte, um den Iran zu Waffenstillstandsgesprächen mit den Vereinigten Staaten zu drängen und möglicherweise die Kämpfe zu beenden.

Ein komplexer Konflikt zwischen Kabul und Islamabad

Die Spannungen zwischen Islamabad und Kabul einzudämmen, wird nicht einfach sein.

Schon vor der Rückkehr der Taliban an die Macht im August 2021 beschuldigte die vorherige afghanische Regierung Pakistan, die Taliban auf seinem Territorium zu unterstützen, was Islamabad damals bestritt.

Seit dem Ende der Gespräche in Ürümqi wurden nur wenige offizielle Stellungnahmen zu deren Ergebnissen veröffentlicht. Pakistan spielt zudem eine aktive diplomatische Rolle, indem es die Waffenstillstandsgespräche zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran ausrichtet.

Der Sprecher des chinesischen Außenministeriums, Mao Ning, sagte: „Die drei Parteien vereinbarten, eine umfassende Lösung für die Probleme in den afghanisch-pakistanischen Beziehungen zu erarbeiten und die wichtigsten Prioritätsfragen zu identifizieren, die angegangen werden müssen.“

Omar Samad, ein ehemaliger afghanischer Diplomat mit Sitz in den Vereinigten Staaten, sagte seinerseits, die von China unterstützten Gespräche hätten neue Dynamik erzeugt, doch die Kluft zwischen Rhetorik und Realität vor Ort bleibe groß.

Er fügte hinzu: „Die Gespräche haben ein kleines Zeitfenster geöffnet, aber solche Fenster schließen sich in der Regel schnell wieder, wenn man mit tief verwurzeltem Misstrauen konfrontiert wird.“ Er merkte an, dass China und andere Vermittler ein langfristiges Engagement benötigen, um strukturelle Probleme anzugehen, die zwar „komplex, aber nicht unüberwindbar“ seien.

Von Verbündeten zu Gegnern

Obwohl erwartet wurde, dass die Taliban-Regierung nach ihrer Rückkehr an die Macht die Unterstützung Pakistans beibehalten würde, haben sich die Beziehungen zwischen den beiden Parteien verschlechtert, insbesondere aufgrund der TTP-Frage.

Die Spannungen erreichten im Oktober 2025 ihren Höhepunkt während eines einwöchigen offiziellen Besuchs des Taliban-Außenministers Amir Khan Muttaqi in Indien.

Am 9. Oktober, dem ersten Tag des Besuchs, startete Pakistan Luftangriffe auf mehrere afghanische Provinzen, darunter die Hauptstadt Kabul. Ersten Berichten zufolge galt der Angriff dem TTP-Anführer Noor Wali Mehsud, der später ein Video veröffentlichte, um zu beweisen, dass er noch lebte.

Im Anschluss an die Angriffe starteten die Taliban Gegenangriffe entlang der Grenze und gaben an, Dutzende pakistanischer Sicherheitskräfte getötet zu haben, was Islamabad jedoch dementierte.

Die Verteidigungsminister beider Seiten reisten am 18. Oktober zu von der Türkei vermittelten Gesprächen nach Doha, die zu einer vorläufigen Waffenruhe führten. Weitere Treffen fanden in Istanbul statt, gefolgt von zusätzlichen Vermittlungsbemühungen Saudi-Arabiens und der Vereinigten Arabischen Emirate, die jedoch keine dauerhafte Waffenruhe erreichten.

Nach der erneuten Eskalation im Februar erfolgte am 16. März ein großer pakistanischer Angriff auf das Drogenrehabilitationszentrum „Omid“ auf dem ehemaligen NATO-Stützpunkt „Camp Phoenix“ östlich von Kabul.

Die Taliban sprachen von über 400 Toten, während Islamabad behauptete, militärische Einrichtungen seien Ziel des Angriffs gewesen. Die UN meldete später 143 Todesopfer, und Human Rights Watch verurteilte den Angriff als „rechtswidrigen Angriff und möglicherweise ein Kriegsverbrechen“.

Semple sagte: „Es scheint, dass die Taliban ideologisch an die Fortsetzung des Dschihad gebunden sind und sich daher nicht von der TTP distanzieren können.“ Er fügte hinzu: „Solange die Kampagne der Bewegung andauert, besteht jeder Grund zur Annahme einer Eskalation des Konflikts zwischen den Taliban und Pakistan.“

Der S&P 500 und der Nasdaq Composite gaben am Montag nach einer starken Rallye an der Wall Street in der vergangenen Woche von ihren Rekordhochs nach, da erneute Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran den Waffenstillstand zu gefährden drohten und die Anlegerstimmung belasteten.

Der Iran hatte am Freitag die Straße von Hormuz wieder geöffnet, was einen breiten Marktanstieg auslöste, bei dem sowohl der S&P 500 als auch der Nasdaq Composite zum dritten Mal in Folge neue Allzeithochs erreichten und damit ihre größten wöchentlichen Gewinne seit Mai verzeichneten.

Teheran schloss die Wasserstraße jedoch erneut, nachdem die USA die Beschlagnahmung eines iranischen Frachtschiffs bekannt gegeben hatten, das versucht hatte, die Blockade zu durchbrechen. Darüber hinaus erklärte das iranische Außenministerium am Montag, dass keine Pläne für eine zweite Verhandlungsrunde mit Washington bestünden.

Lizzie Galbraith, leitende Politökonomin bei abrdn, erklärte: „Eine Interpretation dieser diplomatischen Instabilität ist ein Machtvakuum innerhalb der iranischen Regierung. Es könnte aber auch sein, dass beide Seiten ihre Verhandlungsposition im Vorfeld der nächsten Gesprächsrunde stärken wollen, wobei der grundsätzliche Wunsch nach einem Abkommen weiterhin besteht.“

Sie fügte hinzu: „Die Fortschritte hin zu einem dauerhaften Waffenstillstand und zur Wiedereröffnung der Straße von Hormuz folgen weiterhin dem Muster von zwei Schritten vorwärts und einem Schritt zurück.“

Die Ölpreise stiegen am Montag um 5 % und stützten damit den Energiesektor im S&P 500, der um etwa 0,9 % zulegte.

Um 10:05 Uhr ET stieg der Dow Jones Industrial Average um 11,67 Punkte bzw. 0,01 % auf 49.459,10 Punkte, während der S&P 500 um 7,29 Punkte bzw. 0,10 % auf 7.118,77 Punkte fiel und der Nasdaq Composite um 59,97 Punkte bzw. 0,24 % auf 24.408,51 Punkte nachgab.

Kursgewinne bei Goldman Sachs und JPMorgan Chase trugen zur Stützung des Dow Jones bei.

Im Gegensatz dazu übten die Sektoren Konsumgüter und Kommunikationsdienstleistungen den größten Druck auf den S&P 500 aus, wobei die Aktien von Amazon um etwa 1,5 % und die Aktien von Meta Platforms um einen ähnlichen Prozentsatz fielen.

Technologieaktien zeigten eine schwache Performance, wobei die Verluste teilweise durch einen Anstieg der Apple-Aktien um 1,4 % ausgeglichen wurden.

Die Aktien von Marvell Technology stiegen um 4,4 %, nachdem berichtet wurde, dass Alphabet' Google mit dem Unternehmen in Gesprächen sei, um zwei neue Chips zu entwickeln, mit denen künstliche Intelligenzmodelle effizienter ausgeführt werden können.

Der Volatilitätsindex (VIX), der als „Angstbarometer“ der Wall Street gilt, stieg nach acht aufeinanderfolgenden Handelstagen mit rückläufigen Zahlen um 1,50 Punkte auf 18,98 und erreichte damit den höchsten Stand seit einer Woche.

Der Russell 2000 Index für Small-Cap-Unternehmen blieb nach dem Erreichen eines Rekordhochs am Freitag relativ stabil.

Marktfokus auf Unternehmensgewinne und Kriegsauswirkungen

Es wird erwartet, dass sich die Aufmerksamkeit auf die Quartalsfinanzergebnisse richten wird, da die Anleger versuchen, die Auswirkungen des Krieges mit dem Iran auf die Unternehmensgewinne und die Gesamtwirtschaft zu beurteilen. Ergebnisse von Unternehmen wie Lockheed Martin und IBM werden im Laufe dieser Woche erwartet.

Tesla wird am Mittwoch die Berichtssaison der „Magnificent Seven“ eröffnen.

Laut Daten der LSEG wird für die Unternehmen des S&P 500 im ersten Quartal ein Gewinnwachstum von 14,4 % erwartet, verglichen mit 13,7 % im Vorjahr.

Andere Marktbewegungen

In anderen Entwicklungen fielen die Aktien von QXO um 7,2 %, nachdem das Unternehmen eine 17 Milliarden Dollar schwere Vereinbarung zur Übernahme von TopBuild getroffen hatte, deren Aktien um 16,8 % gestiegen waren.

An der New Yorker Börse überwogen die fallenden Aktien die steigenden im Verhältnis 1,05 zu 1 und an der Nasdaq im Verhältnis 1,13 zu 1.

Der S&P 500 verzeichnete 28 neue 52-Wochen-Hochs ohne neue Tiefs, während der Nasdaq Composite 103 neue Hochs und 24 neue Tiefs verzeichnete.

Bitcoin fiel am Montag unter die Marke von 75.000 US-Dollar und gab damit seine jüngsten Gewinne wieder ab, da die Vorsicht der Anleger angesichts der eskalierenden Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran im Vorfeld des Ablaufs der Waffenruhe zunahm.

Die weltweit größte Kryptowährung notierte um 03:09 Uhr ET (07:09 Uhr GMT) bei 74.756,6 US-Dollar, ein Minus von 0,7 %.

Bitcoin war letzte Woche kurzzeitig über die Marke von 78.000 Dollar gestiegen, angetrieben von der Hoffnung auf eine Fortsetzung des Waffenstillstands und die Wiedereröffnung der Schifffahrtswege.

Eskalation der Spannungen zwischen den USA und dem Iran vor dem Ende der Waffenruhe

Dieser Rückgang folgte einer Reihe geopolitischer Entwicklungen am Wochenende, darunter die Beschlagnahmung eines unter iranischer Flagge fahrenden Frachtschiffs durch die Vereinigten Staaten sowie Signale aus Teheran, dass man sich möglicherweise nicht an einer neuen Verhandlungsrunde beteiligen werde.

Diese Entwicklungen schürten die Befürchtung eines erneuten Konflikts, insbesondere angesichts der anhaltenden Schließung der Straße von Hormuz, die eine lebenswichtige Ader für den globalen Öltransport darstellt.

Diese eskalierenden Spannungen führten zu einem starken Anstieg der Ölpreise und lösten eine Welle der Risikoaversion an den Märkten aus, wobei die US-Aktienfutures während des asiatischen Handels nachgaben.

Kryptowährungen bewegen sich typischerweise parallel zu risikoreichen Vermögenswerten, was sie einem Verkaufsdruck aussetzte, da sich die Anleger traditionellen sicheren Häfen zuwandten.

Analysten gehen davon aus, dass die Volatilität kurzfristig hoch bleiben wird, da die Entwicklung des Marktes für digitale Währungen weiterhin stark von geopolitischen Entwicklungen und Ölpreisbewegungen abhängt.

Polymarket strebt eine Kapitalerhöhung von 400 Millionen US-Dollar bei einer Bewertung von 15 Milliarden US-Dollar an.

In einem anderen Zusammenhang berichtete The Information on Sunday unter Berufung auf informierte Kreise, dass die Prognoseplattform Polymarket in Gesprächen sei, um 400 Millionen Dollar bei einer Bewertung von etwa 15 Milliarden Dollar einzuwerben.

Dieser Schritt erfolgt vor dem Hintergrund des wachsenden Interesses von Investoren an Prognosemarktplattformen, die in den letzten Monaten einen starken Anstieg des Handelsvolumens und der institutionellen Beteiligung verzeichnet haben.

Laut dem Bericht strebt Polymarket die Sicherung neuen Kapitals an, um seine Plattform auszubauen und seine Position im schnell wachsenden Markt für ereignisbasiertes Trading zu stärken.

Die potenzielle Bewertung stellt einen deutlichen Sprung gegenüber früheren Finanzierungsrunden dar und spiegelt die starke Nachfrage nach dieser Art von Plattform wider, die mit realen Ergebnissen verbunden ist.

Das Unternehmen reagierte nicht umgehend auf eine Anfrage nach einer Stellungnahme zu dem Bericht.

Kryptowährungskurse heute: Altcoins geben trotz relativ positiver Performance nach

Die meisten alternativen Währungen gaben am Montag angesichts einer vorsichtigen Stimmung ebenfalls leicht nach.

Ethereum, die zweitgrößte Kryptowährung der Welt, fiel um 1,3 % auf 2.285,63 US-Dollar.

Ripple, die drittgrößte Kryptowährung, sank unterdessen um 0,4 % auf 1,41 US-Dollar.