Die Silberpreise erreichten am Montag auf dem europäischen Markt ein neues Allzeithoch und setzten damit ihren Aufwärtstrend den zweiten Tag in Folge fort. Unterstützt wurde dies durch den aktuellen Rückgang des US-Dollars, der aufgrund zunehmender Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Federal Reserve stark unter Druck steht, insbesondere nachdem das US-Justizministerium eine strafrechtliche Untersuchung gegen den Vorsitzenden Jerome Powell eingeleitet hat.

Dieser Rekordanstieg wurde auch durch die starke Nachfrage nach dem Metall als sicheren Hafen angetrieben, da sich die globalen geopolitischen Risiken verschärfen, insbesondere nach den Drohungen der USA mit möglichen Militärschlägen gegen den Iran.

Preisübersicht

• Silberpreise heute: Der Silberpreis stieg um 5,9 % auf 84,61 US-Dollar pro Unze, ein Allzeithoch, ausgehend von einem Eröffnungsniveau von 79,91 US-Dollar, das gleichzeitig das Tagestief markierte.

• Bei der Abrechnung am Freitag legte Silber um 3,8 % zu und verzeichnete damit seinen ersten Tagesgewinn seit drei Handelstagen, unterstützt durch erneute Käufe von Privatanlegern.

• Das weiße Metall verzeichnete letzte Woche einen wöchentlichen Anstieg von 9,75 % und damit seinen ersten wöchentlichen Anstieg im Jahr 2026. Treiber dieser Entwicklung war die starke Nachfrage nach Edelmetallen angesichts steigender globaler geopolitischer Risiken.

US-Dollar

Der US-Dollar-Index fiel am Montag um 0,45 % und entfernte sich damit von einem Vierwochenhoch. Er steuerte auf seinen ersten Verlust seit fünf Handelstagen zu, was eine breit angelegte Schwäche der US-Währung gegenüber einem Währungskorb globaler Währungen widerspiegelte.

Bekanntlich macht ein schwächerer US-Dollar Rohstoffe und Metalle, die in Dollar gehandelt werden, für Käufer mit anderen Währungen attraktiver.

Über Gewinnmitnahmen hinaus spiegelt der Rückgang des Dollars erneute Besorgnisse über die Stabilität der Federal Reserve, der größten Zentralbank der Welt, wider, nachdem US-Staatsanwälte eine offizielle strafrechtliche Untersuchung gegen den Vorsitzenden Jerome Powell eingeleitet hatten.

Die Einleitung einer strafrechtlichen Untersuchung durch das US-Justizministerium gegen den Vorsitzenden der Federal Reserve wird als beispielloser Schritt in der Geschichte der USA angesehen und untergräbt das Vertrauen in die Unabhängigkeit der US-Geldpolitik massiv.

Analysten warnen, dass die Untersuchung, die sich Berichten zufolge auf Powells frühere Aussagen bezieht, die Stabilität des globalen Finanzsystems gefährdet und die Gefahr birgt, in der kommenden Zeit zu erhöhter Volatilität an den Finanzmärkten zu führen.

Powell seinerseits brach sein Schweigen, indem er bestätigte, dass gegen ihn strafrechtlich ermittelt wird, und richtete eine scharf formulierte Botschaft an die Behörden und die Finanzmärkte, in der er betonte, dass er sich nicht den Einschüchterungsversuchen der Regierung von Präsident Donald Trump beugen werde.

Ray Attrill, Leiter der Devisenstrategie bei der National Australia Bank in Sydney, erklärte, Powell scheine der Kritik aus der Ferne überdrüssig zu sein und gehe nun eindeutig in die Offensive. Attrill fügte hinzu, diese offene Konfrontation zwischen der Federal Reserve und der US-Regierung sei, sofern man Powells Äußerungen ernst nehme, sicherlich nicht förderlich für den US-Dollar.

Globale geopolitische Spannungen

Der Iran hat gedroht, US-Militärstützpunkte im Nahen Osten anzugreifen, sollte Präsident Trump seine erneuten Drohungen, das Land zur Unterstützung der Protestierenden anzugreifen, wahr machen. Eine Menschenrechtsorganisation berichtete am Sonntag, dass die Unruhen im Iran bereits über 500 Todesopfer gefordert haben.

Diese Entwicklungen erfolgen zu einem Zeitpunkt, an dem Trump die Macht der USA weltweit demonstriert, nach dem Sturz des venezolanischen Präsidenten Nicolás Maduro und den Diskussionen über die mögliche Annexion Grönlands durch Kauf oder Gewalt.

Die Goldpreise stiegen am Montag im europäischen Handel und setzten damit ihren Aufwärtstrend den dritten Tag in Folge fort. Damit begann eine neue Phase rekordverdächtiger Dynamik, nachdem sie zum ersten Mal die Marke von 4.600 US-Dollar pro Unze überschritten hatten.

Die Rallye wurde durch den aktuellen Kursrückgang des US-Dollars unterstützt, der aufgrund zunehmender Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Federal Reserve stark unter Druck geraten ist, insbesondere nachdem das US-Justizministerium eine strafrechtliche Untersuchung gegen den Vorsitzenden Jerome Powell eingeleitet hat.

Der historische Preisanstieg wurde auch durch die Nachfrage nach dem Metall als sicheren Hafen angesichts steigender globaler geopolitischer Risiken, insbesondere nach den Drohungen der USA, Militärschläge gegen den Iran durchzuführen, angeheizt.

Preisübersicht

• Goldpreise heute: Der Goldpreis stieg um mehr als 2,0 % auf 4.601,26 US-Dollar pro Unze und erreichte damit ein Allzeithoch. Der Eröffnungskurs lag bei 4.509,14 US-Dollar, das Tagestief ebenfalls bei 4.509,14 US-Dollar.

• Bei Börsenschluss am Freitag legte das Edelmetall um 0,75 % zu und verzeichnete damit den zweiten Tagesgewinn in Folge inmitten eskalierender globaler geopolitischer Spannungen.

• Die Goldpreise stiegen letzte Woche um 4,1 % und verzeichneten damit den ersten wöchentlichen Anstieg im Jahr 2026, angetrieben von einer starken Nachfrage nach sicheren Anlagen.

US-Dollar

Der Dollar-Index fiel am Montag um etwa 0,3 % und gab damit von einem Vierwochenhoch nach. Er steuerte auf seinen ersten Verlust seit fünf Handelstagen zu, was einen breiten Rückgang der US-Währung gegenüber einem Währungskorb globaler Vergleichswährungen widerspiegelte.

Bekanntlich macht ein schwächerer US-Dollar auf Dollar lautendes Goldbarren für Inhaber anderer Währungen attraktiver.

Neben Gewinnmitnahmen geriet der Dollar aufgrund wachsender Besorgnis über die Stabilität der Federal Reserve erneut unter Druck, nachdem US-Staatsanwälte formell eine strafrechtliche Untersuchung gegen den Vorsitzenden Jerome Powell eingeleitet hatten.

Die Entscheidung des US-Justizministeriums, ein Strafverfahren gegen den amtierenden Vorsitzenden der Federal Reserve einzuleiten, ist in der Geschichte der USA beispiellos und hat das Vertrauen in die Unabhängigkeit der US-Geldpolitik schwer untergraben.

Analysten argumentieren, dass die Untersuchung, die sich Berichten zufolge auf Powells frühere Aussagen konzentriert, die Stabilität des globalen Finanzsystems gefährdet und die Marktvolatilität in der kommenden Zeit zu beschleunigen droht.

Jerome Powell seinerseits brach sein Schweigen, bestätigte, dass gegen ihn strafrechtlich ermittelt wird, und richtete eine deutliche Botschaft an die Behörden und die Finanzmärkte, indem er betonte, dass er sich den Einschüchterungsversuchen der Regierung von Präsident Donald Trump nicht beugen werde.

Ray Attrill, Leiter der Devisenstrategie bei der National Australia Bank in Sydney, sagte, Powell scheine der Kritik aus der Ferne überdrüssig zu sein und gehe nun eindeutig in die Offensive. Attrill fügte hinzu, dass diese offene Konfrontation zwischen der Federal Reserve und der US-Regierung, sofern man Powells Äußerungen wörtlich nehme, dem US-Dollar sicherlich nicht zuträglich sei.

Globale geopolitische Spannungen

Der Iran drohte mit Angriffen auf US-Militärstützpunkte im Nahen Osten, sollte Präsident Donald Trump seine erneuten Drohungen, das Land zur Unterstützung der Protestierenden anzugreifen, wahr machen. Eine Menschenrechtsorganisation berichtete am Sonntag, dass die Unruhen im Iran bereits über 500 Todesopfer gefordert haben.

Diese Entwicklungen erfolgen zu einem Zeitpunkt, an dem Trump die Macht der USA weltweit demonstriert, nach der Absetzung des venezolanischen Präsidenten Nicolás Maduro und den Diskussionen über den Erwerb Grönlands durch Kauf oder Gewalt.

Goldaussichten

Kelvin Wong, Marktanalyst für den asiatisch-pazifischen Raum bei OANDA, sagte, dass das geopolitische Risiko grundsätzlich der dominierende Faktor sei, der die Metallpreise beeinflusst, und der Hauptgrund für die starke Aufwärtsdynamik, die heute bei Gold und Silber zu beobachten ist.

SPDR-Fonds

Die Goldbestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, sanken am Freitag um 2,57 Tonnen und erreichten damit einen Gesamtbestand von 1.064,56 Tonnen – den niedrigsten Stand seit dem 22. Dezember.

Der Euro legte am Montag im europäischen Handel gegenüber einem Währungskorb zu und erholte sich damit von seinem Vierwochentief gegenüber dem US-Dollar. Er steuerte auf seinen ersten Kursgewinn seit fünf Tagen zu. Unterstützt wurde die Bewegung durch Käufe von Schnäppchen auf niedrigeren Niveaus sowie durch zunehmenden Abwärtsdruck auf die US-Währung. Grund dafür waren wachsende Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Federal Reserve, insbesondere nachdem das US-Justizministerium strafrechtliche Ermittlungen gegen den Vorsitzenden Jerome Powell eingeleitet hatte.

Da der Inflationsdruck für die EZB-Politiker nachlässt, haben sich die Erwartungen an mindestens eine Zinssenkung in Europa in diesem Jahr verstärkt. Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten die Anleger auf weitere wichtige Wirtschaftsdaten aus der Eurozone.

Preisübersicht

• Euro heute: Der Euro stieg gegenüber dem Dollar um 0,3 % auf 1,1671, von einem Eröffnungskurs von 1,1634, nachdem er im Tagesverlauf ein Tief von 1,1622 erreicht hatte.

• Der Euro schloss am Freitag mit einem Minus von 0,2 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den vierten Tagesverlust in Folge, nachdem er nach besser als erwartet ausgefallenen US-Arbeitsmarktdaten ein Vierwochentief bei 1,1618 erreicht hatte.

• Letzte Woche verlor der Euro gegenüber dem Dollar 0,75 Prozent – der zweite wöchentliche Rückgang in Folge –, vor dem Hintergrund steigender Erwartungen an eine Zinssenkung in Europa in diesem Jahr.

US-Dollar

Der Dollar-Index fiel am Montag um etwa 0,3 % und gab damit von einem Vierwochenhoch nach. Er steuerte auf seinen ersten Verlust seit fünf Handelstagen zu, was eine breite Abwertung der US-Währung gegenüber einem Währungskorb globaler Vergleichswährungen widerspiegelte.

Neben Gewinnmitnahmen schwächte sich der Dollar aufgrund erneuter Besorgnisse über die Stabilität der Federal Reserve ab, nachdem US-Staatsanwälte formell eine strafrechtliche Untersuchung gegen den Vorsitzenden Jerome Powell eingeleitet hatten.

Die Entscheidung des US-Justizministeriums, strafrechtliche Ermittlungen gegen den amtierenden Vorsitzenden der Federal Reserve einzuleiten, ist in der Geschichte der USA beispiellos und hat das Vertrauen in die Unabhängigkeit der US-Geldpolitik erschüttert.

Analysten argumentieren, dass die Untersuchung, die angeblich mit Powells früheren Aussagen zusammenhängt, die Stabilität des globalen Finanzsystems gefährdet und die Marktvolatilität in der kommenden Zeit zu erhöhen droht.

Jerome Powell seinerseits brach sein Schweigen, bestätigte, dass gegen ihn strafrechtlich ermittelt wird, und richtete eine deutliche Botschaft an Behörden und Märkte gleichermaßen, indem er betonte, dass er sich den von ihm als Einschüchterungsversuche der Trump-Administration bezeichneten Aktionen nicht beugen werde.

Ray Attrill, Leiter der Devisenstrategie bei der National Australia Bank in Sydney, sagte, Powell scheine der Kritik aus der Ferne überdrüssig zu sein und gehe nun eindeutig in die Offensive. Attrill fügte hinzu, dass diese offene Konfrontation zwischen der Federal Reserve und der US-Regierung, sofern man Powells Äußerungen wörtlich nehme, dem US-Dollar sicherlich nicht zuträglich sei.

Europäische Zinssätze

• Die vergangene Woche veröffentlichten Daten zeigten im Dezember eine Verlangsamung der Gesamtinflation in ganz Europa, was auf einen nachlassenden Inflationsdruck bei der Europäischen Zentralbank hindeutet.

• Nach Veröffentlichung dieser Daten stieg die Einpreisung am Geldmarkt für eine Zinssenkung der EZB um 25 Basispunkte im Februar von 10 % auf 25 %.

• Die Händler passten ihre Erwartungen von unveränderten Zinssätzen im Laufe des Jahres an und rechneten nun mit mindestens einer Zinssenkung um 25 Basispunkte.

• Um diese Erwartungen weiter zu korrigieren, warten die Anleger auf zusätzliche Daten aus dem Euroraum zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Löhnen.

Der japanische Yen legte am Montag im asiatischen Handel gegenüber einem Währungskorb wichtiger und weniger wichtiger Währungen zu und erholte sich damit von seinem Einjahrestief gegenüber dem US-Dollar. Er steuerte auf seinen ersten Kursgewinn seit fünf Tagen zu. Unterstützt wurde diese Entwicklung durch eine Kurskorrektur des US-Dollars, die durch erneute Sorgen um die Stabilität der US-Notenbank Federal Reserve ausgelöst wurde, nachdem US-Staatsanwälte strafrechtliche Ermittlungen gegen deren Vorsitzenden Jerome Powell eingeleitet hatten.

Die Yen-Gewinne wurden durch die zunehmende innenpolitische Unsicherheit in Japan begrenzt, nachdem Medienberichte darauf hindeuteten, dass Premierminister Sanai Takaichi ernsthaft die Auflösung des Parlaments und die Ausrufung vorgezogener Neuwahlen im Februar erwägt.

Preisübersicht

• Japanischer Yen heute: Der Dollar fiel gegenüber dem Yen um 0,25 % auf 157,52, von einem Eröffnungskurs von 157,92, nachdem er im Laufe des Tages ein Hoch von 158,21 erreicht hatte, den höchsten Stand seit Januar 2025.

• Der Yen schloss am Freitag mit einem Minus von 0,7 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den vierten Tagesverlust in Folge. Hintergrund waren politische Entwicklungen in Japan und positive Daten vom US-Arbeitsmarkt.

• Letzte Woche verlor der japanische Yen gegenüber dem US-Dollar 0,7 Prozent und verzeichnete damit den zweiten wöchentlichen Rückgang in Folge. Grund dafür waren die schwindenden Erwartungen an Zinserhöhungen in Japan in diesem Jahr.

US-Dollar

Der Dollar-Index fiel am Montag um etwa 0,3 % und gab damit von einem Vierwochenhoch nach. Er steuerte auf seinen ersten Verlust seit fünf Handelstagen zu, was eine breite Abwertung der US-Währung gegenüber einem Währungskorb globaler Vergleichswährungen widerspiegelte.

Neben Gewinnmitnahmen schwächte sich der Dollar aufgrund erneuter Besorgnisse über die Stabilität der Federal Reserve ab, nachdem US-Staatsanwälte formell eine strafrechtliche Untersuchung gegen den Vorsitzenden Jerome Powell eingeleitet hatten.

Die Einleitung eines Strafverfahrens durch das US-Justizministerium gegen den amtierenden Vorsitzenden der Federal Reserve ist ein beispielloser Schritt in der Geschichte der USA und erschüttert das Vertrauen in die Unabhängigkeit der US-Geldpolitik.

Analysten argumentieren, dass die Untersuchung, die angeblich mit Powells früheren Aussagen zusammenhängt, die Stabilität des globalen Finanzsystems gefährdet und die Marktvolatilität in der kommenden Zeit zu erhöhen droht.

Jerome Powell seinerseits brach sein Schweigen, bestätigte, dass gegen ihn strafrechtlich ermittelt wird, und richtete eine deutliche Botschaft an Behörden und Märkte gleichermaßen, indem er betonte, dass er sich den von ihm als Einschüchterungsversuche der Trump-Administration bezeichneten Aktionen nicht beugen werde.

Ray Attrill, Leiter der Devisenstrategie bei der National Australia Bank in Sydney, sagte, Powell scheine es satt zu haben, Kritik aus der Distanz hinzunehmen, und gehe nun eindeutig in die Offensive. Attrill fügte hinzu, dass diese offene Konfrontation zwischen der Federal Reserve und der US-Regierung, sofern man Powells Äußerungen wörtlich nehme, dem US-Dollar sicherlich nicht zuträglich sei.

Vorzeitige japanische Wahlen

Der japanische öffentlich-rechtliche Sender NHK berichtete am Montag, dass Premierminister Sanai Takaichi ernsthaft die Auflösung des Unterhauses des Parlaments und die Ausrufung vorgezogener Neuwahlen im Februar erwägt.

Dieser Schritt wird als strategischer Versuch von Takaichi gesehen, ihr populäres Mandat zu stärken und eine komfortable parlamentarische Mehrheit zu sichern, um den Haushalt für das Fiskaljahr 2026 und die vorgeschlagenen Wirtschaftsreformen zu verabschieden, insbesondere da die derzeitige Regierung Schwierigkeiten hat, Gesetze durch ein gespaltenes Parlament zu bringen.

Diese Berichte haben die politische Unsicherheit unter den Anlegern verstärkt und sich unmittelbar auf die Yen-Kursentwicklung an den Devisenmärkten ausgewirkt, da die Marktteilnehmer die potenziellen Auswirkungen einer vorgezogenen Wahl auf die künftigen Zinsentscheidungen der Bank von Japan abschätzen.