Die Palladiumpreise sanken am Mittwoch, da der US-Dollar gegenüber den meisten wichtigen Währungen im Vorfeld wichtiger Wirtschaftsdaten an Stärke gewann.

Später am heutigen Tag erwarten die Märkte die Veröffentlichung des Protokolls der jüngsten Sitzung der US-Notenbank, die zu einer Zinssenkung führte, während der mit Spannung erwartete Arbeitsmarktbericht für September am Donnerstag erwartet wird.

Laut Capital.com ist der Palladiumpreis seit Anfang Oktober um etwa 26 % gestiegen und liegt nun bei rund 1.500 US-Dollar pro Unze. Diese Preissteigerung verlief parallel zu den Kursgewinnen bei Platin und fiel mit einer Verbesserung der globalen Finanzlage zusammen.

Die Erwartung von Zinssenkungen in den USA und einer Dollar-Schwäche Anfang dieses Monats stützte auch Palladium im Rahmen einer sogenannten „Gold plus Liquidität“-Welle, die die Edelmetalle allgemein beflügelte.

Palladium wird fast ausschließlich in Katalysatoren für Benzinmotoren verwendet, was für US-amerikanische Automobilhersteller und Elektronikproduzenten mit starken Kostenschwankungen verbunden sein könnte.

Die technische Analyse von Monex deutet auf einen Widerstand zwischen 1.500 und 1.520 Dollar pro Unze hin, wobei erwartet wird, dass der allgemeine Trend aufwärts gerichtet bleibt, wenngleich mit volatilen Handelsaktivitäten zu rechnen ist.

Analysten der CPM Group erklärten, die jüngste Stärke des Palladiumpreises stehe „eng mit der Entwicklung des Platinpreises in Zusammenhang“, warnten aber gleichzeitig davor, dass ein sich abschwächender US-Arbeitsmarkt und eine anhaltende Inflation die Nachfrage belasten könnten.

Trotz der Ankündigung eines sogenannten Handelsfriedens zwischen Washington und Peking deuten Äußerungen von US-Beamten darauf hin, dass die Spannungen fortbestehen. Der US-Finanzminister erklärte, China sei kein verlässlicher Handelspartner, während Präsident Donald Trump bekräftigte, seine Regierung werde den Export fortschrittlicher Nvidia-Chips nach China und in andere Länder nicht zulassen.

Der US-Dollar-Index stieg bis 15:35 Uhr GMT um 0,4 % auf 99,9, nachdem er ein Hoch von 99,9 und ein Tief von 99,4 erreicht hatte.

Die Palladium-Futures für die Lieferung im Dezember fielen bis 15:36 Uhr GMT um 0,7 % auf 1.414 Dollar pro Unze.

Die Bitcoin-Preise erholten sich am Mittwoch nach einem starken Kursverfall in der vorangegangenen Sitzung leicht, blieben aber nahe ihrem Siebenmonatstief, da die Händler im Vorfeld wichtiger US-Arbeitsmarktdaten und weiterer Signale zur Politik der Federal Reserve vorsichtig blieben.

Die weltweit größte Kryptowährung stieg bis 01:25 Uhr Ostküstenzeit (06:25 Uhr GMT) um 1,4 % auf 90.953 US-Dollar.

Bitcoin fiel am Dienstag kurzzeitig unter die Marke von 90.000 US-Dollar – den niedrigsten Stand seit April – bevor er sich wieder auf fast 94.000 US-Dollar erholte. Diese Gewinne konnten jedoch nicht gehalten werden, da die Risikostimmung weiterhin schwach war.

Die Vorsicht gegenüber der Fed bleibt bestehen… und alle Augen sind auf die US-Arbeitsmarktdaten gerichtet.

Der jüngste Kursrückgang spiegelt die wachsende Unsicherheit über den Zinskurs der Fed wider. Mehrere Entscheidungsträger haben sich in den letzten Tagen restriktiv geäußert und betont, dass die Inflationsentwicklung weiterhin uneinheitlich sei und der Spielraum für weitere Lockerungen in diesem Jahr begrenzt sei.

Diese Entwicklung hat die Erwartungen an kurzfristige Zinssenkungen gedämpft und damit den Druck auf Kryptowährungen erhöht.

Anleger warten nun gespannt auf den am Donnerstag erwarteten, verschobenen US-Arbeitsmarktbericht für September – die Veröffentlichung wurde aufgrund des Regierungsstillstands im letzten Monat verzögert. Die Daten werden Aufschluss über die Stärke des Arbeitsmarktes geben und die nächsten Schritte der US-Notenbank (Fed) beeinflussen. Möglicherweise liefern sie den nächsten wichtigen Impuls für Bitcoin.

Zu der allgemeinen Beunruhigung trug auch bei, dass US-Präsident Donald Trump erklärte, er habe seine Entscheidung über den nächsten Vorsitzenden der Federal Reserve getroffen und werde sie möglicherweise bald bekannt geben.

Obwohl die Amtszeit des derzeitigen Vorsitzenden Jerome Powell bis Mai 2026 läuft, haben Spekulationen über einen möglichen Nachfolger Bedenken hinsichtlich der künftigen Unabhängigkeit der Zentralbank geweckt.

Kraken wurde in der letzten Finanzierungsrunde mit 20 Milliarden Dollar bewertet.

Die Kryptobörse Kraken gab am Dienstag bekannt, dass sie in einer zweistufigen Finanzierungsrunde 800 Millionen Dollar eingesammelt hat, was das Unternehmen mit 20 Milliarden Dollar bewertet – ein Anstieg von 33 % in weniger als zwei Monaten.

Institutionelle Anleger wie Jane Street, HSG, Oppenheimer Alternative Investment Management und Tribe Capital beteiligten sich an der ersten Tranche, während eine zweite Tranche in Höhe von 200 Millionen Dollar von Citadel Securities stammte.

Kraken erklärte, die Mittel würden dazu beitragen, die Mission des Unternehmens zu beschleunigen, regulierte, auf Blockchain basierende Finanzprodukte anzubieten und die Multi-Asset-Plattform auf Futures, Aktien, tokenisierte Vermögenswerte und Zahlungen auszuweiten.

Kryptopreise heute: Gedämpfte Bewegungen bei Altcoins aufgrund von Risikoaversion

Die meisten wichtigen Altcoins notierten am Mittwoch unverändert bis leicht niedriger, da wirtschaftliche Unsicherheiten die Anleger vorsichtig stimmten.

Ethereum – die zweitgrößte Kryptowährung der Welt – stieg um 1 % auf 3.027,24 Dollar.

XRP, der drittgrößte Token, blieb mit 2,13 Dollar nahezu unverändert.

Die Ölpreise fielen am Mittwoch, da der Anstieg der US-Rohölbestände die Sorgen über ein Überangebot verstärkte. Die Verluste wurden jedoch durch die angespannte Lage auf den globalen Kraftstoffmärkten infolge der Angriffe auf die russische Ölinfrastruktur begrenzt.

Die Brent-Rohöl-Futures fielen bis 11:11 Uhr GMT um 71 Cent bzw. 1 % auf 64,18 US-Dollar pro Barrel, nachdem sie am Vortag um 1,1 % gestiegen waren. US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) gab um 63 Cent, ebenfalls 1 %, auf 60,11 US-Dollar nach, nachdem es am Dienstag um 1,4 % zugelegt hatte.

Laut Marktquellen, die sich auf Daten des American Petroleum Institute berufen, stiegen die US-Rohölbestände in der Woche bis zum 14. November um 4,45 Millionen Barrel. Die Benzinbestände erhöhten sich um 1,55 Millionen Barrel, während die Destillatbestände um 577.000 Barrel zunahmen.

Die Rohstoffanalysten von ING bezeichneten den Bericht als „generell pessimistisch“, merkten aber an, dass „die Marktteilnehmer sich offenbar mehr Sorgen um die Angebotsrisiken als um die Aussicht auf ein künftiges Überangebot machen“.

PVM-Analyst John Evans sagte, die Preissteigerungen am Dienstag seien auf einen sich verknappenden Dieselmarkt zurückzuführen, der durch reduzierte russische Exporte verursacht werde.

Die US-Sanktionen gegen Rosneft und Lukoil beinhalten eine Frist bis zum 21. November, innerhalb derer Unternehmen ihre Geschäftsbeziehungen mit den beiden großen russischen Firmen einstellen müssen.

Das US-Finanzministerium erklärte am Montag, dass die Sanktionen – die die russischen Öleinnahmen bereits belasten – voraussichtlich auch die Exportmengen des Landes verringern werden. Abnehmer in China und Indien haben bereits begonnen, auf alternative Lieferanten auszuweichen.

Diesen Angebotssorgen steht die Erwartung der Analysten gegenüber, dass die derzeitige globale Ölproduktion die Nachfrage übersteigt, was die Preise belastet.

Nach den jüngsten ukrainischen Angriffen auf Russlands Energieinfrastruktur und Hafenanlagen stiegen die europäischen Dieselraffineriemargen am Dienstag auf den höchsten Stand seit September 2023, im Zuge eines allgemeinen Anstiegs der globalen Raffineriemargen.

Offizielle US-Lagerbestandsdaten werden im Laufe des Mittwochs veröffentlicht. Eine Reuters-Umfrage unter acht Analysten ergab, dass die Erwartungen für einen durchschnittlichen Rückgang der Rohölbestände um 600.000 Barrel in der Woche bis zum 14. November vorlagen.

Das britische Pfund gab am Mittwoch leicht nach, nachdem die britischen Inflationsdaten für Oktober weitgehend den Erwartungen entsprachen. Dies bestärkte die Spekulationen, dass die Bank of England im nächsten Monat die Zinsen senken könnte. Der US-Dollar hingegen legte im Vorfeld der Gewinnmitteilungen von Nvidia und wichtiger US-Wirtschaftsdaten zu.

Gleichzeitig erreichte der japanische Yen gegenüber dem Dollar den niedrigsten Stand seit zehn Monaten, nachdem der Gouverneur der Bank von Japan, Kazuo Ueda, sich mit wichtigen Ministern, darunter Finanzministerin Satsuki Katayama, getroffen hatte, die erklärte, die Regierung beobachte die Märkte „mit großer Wachsamkeit“.

Offizielle Daten, die am Mittwoch veröffentlicht wurden, zeigten, dass die jährliche Verbraucherinflation in Großbritannien im Oktober auf 3,6 % zurückging, nach 3,8 % im September. Dies ist der niedrigste Wert seit 18 Monaten und entspricht den Erwartungen der Bank of England und von Reuters befragten Ökonomen.

Die Erwartungen an eine Zinssenkung im Dezember nehmen zu

Die Zahlen bestärkten die Erwartung, dass die Bank von England im Dezember eine Zinssenkung vornehmen könnte.

Sanjay Raja, Chefökonom für Großbritannien bei der Deutschen Bank, sagte: „Da sich der Arbeitsmarkt stärker als erwartet abschwächt, das BIP-Wachstum schwächer ausfällt als von der Bank of England prognostiziert und die Kerninflation konstant unter den Vorhersagen der Bank liegt, gehen wir davon aus, dass Gouverneur Andrew Bailey zunehmend zuversichtlich sein wird, den Leitzins unter 4 % zu senken.“

Das Pfund Sterling gab um 0,17 % auf 1,3121 Dollar nach, nachdem es kurzzeitig den niedrigsten Stand seit Freitag erreicht hatte, als die britischen Märkte durch Spekulationen über den bevorstehenden Haushalt am 26. November erschüttert wurden.

Andernorts suchten die Anleger nach klareren Anweisungen, während die US-Behörden daran arbeiteten, den Rückstand an verzögerten Daten nach dem langen Regierungsstillstand aufzuarbeiten.

Der Dollar-Index – der den Wert der US-Dollar gegenüber sechs wichtigen Währungen abbildet – stieg um 0,15 % auf 99,75.

Der Yen schwächte sich um 0,4 % auf 156,15 pro Dollar ab und erreichte damit den niedrigsten Stand seit Januar.

Der Dollar legte zu, parallel zu einer robusten Nachfrage nach US-Staatsanleihen, obwohl die Erwartungen an eine Zinssenkung der Fed nachließen – ein Zeichen, das Analysten zufolge wahrscheinlich auf Zuflüsse in sichere Häfen zurückzuführen ist.

Francesco Pesole, Devisenstratege bei ING, sagte: „Wir steuern auf wichtige US-Veröffentlichungen zu, daher ist eine gewisse Vorsicht angebracht, auch wenn die Dynamik den Dollar eindeutig begünstigt.“ Er fügte hinzu: „Es handelt sich um eine Mischung aus Kapitalflüssen in sichere Anlagen zur Absicherung und anhaltender Skepsis des Marktes hinsichtlich einer Zinssenkung der Fed im Dezember.“

Laut dem FedWatch-Tool der CME preisen die Fed Funds Futures jetzt eine implizite Wahrscheinlichkeit von 47 % für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der Sitzung am 10. Dezember ein, gegenüber 42,4 % am Vortag.

Präsident Donald Trump erneuerte am Dienstag seine Kritik an Fed-Chef Jerome Powell und sagte: „Ich würde den Mann, der da jetzt ist, am liebsten feuern … aber irgendjemand hält mich davon ab.“ Powells Amtszeit endet im Mai.

Ein entscheidender Moment

Devisenhändler behielten auch die Unternehmensgewinne im Auge, wobei Nvidia (NVDA.O) im Laufe des Tages die Ergebnisse des dritten Quartals veröffentlichen sollte.

Die globalen Märkte standen diese Woche unter starkem Druck, der S&P 500 verzeichnete vier Tage in Folge Verluste, da die Besorgnis über die überzogenen Bewertungen von KI-bezogenen Aktien groß war.

„Nvidia veröffentlicht heute seine Geschäftszahlen, und das könnte ein entscheidender Moment für Aktien sein“, sagte Pesole von ING. „Es ist ungewöhnlich, dass eine einzelne Gewinnveröffentlichung die Devisenmärkte so stark beeinflusst, aber sollten die Ergebnisse extrem stark oder extrem schwach ausfallen, könnten die Auswirkungen erheblich sein.“

Die Zahl der Arbeitslosenanträge in den USA ist sprunghaft angestiegen.

Zusätzlich zu den Marktängsten zeigten die am Dienstag veröffentlichten Daten einen deutlichen Anstieg der Zahl der Amerikaner, die zwischen Mitte September und Mitte Oktober Arbeitslosenhilfe bezogen.

Ein weiterer wichtiger Test steht am Donnerstag mit dem verspäteten US-Arbeitsmarktbericht für September an, der aufgrund des Regierungsstillstands verschoben wurde.

Da die Risikobereitschaft weiter nachließ, fiel der australische Dollar um 0,4 % auf 0,6485 US-Dollar, während der neuseeländische Dollar um 0,5 % auf 0,56300 US-Dollar sank.